5, % 15.5% 9.9% -20.0% 4, % 13.2% 5.3% -15.7% 9, % 13.4% 5.3% -21.6% % 13.1% 10.1% -23.8%

Transkript

1 PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yılbaşından Bugüne Değişim Yıllık Kapanış Değişim Değişim değişim İMKB-100 (TL) 43, % 18.8% 62.6% 5.3% İMKB-30 (TL) 55, % 19.0% 58.5% 8.4% IMKB-BANKA (TL) 98, % 21.7% 75.2% 20.5% USD/TL % -3.9% -2.4% 26.2% DAX 5, % 15.5% 9.9% -20.0% FTSE 4, % 13.2% 5.3% -15.7% DOW JONES 9, % 13.4% 5.3% -21.6% S&P % 13.1% 10.1% -23.8% VIX % -10.4% -35.0% 29.2% MSCI EM INDEX % 14.8% 48.7% -14.7% NIKKEI , % 12.4% 17.8% -21.5% EMTIALAR* ALTIN BRENT * Sabah saat 08:00 değerleridir GÖSTERGE FAİZ ORANLARI Gösterge tahvil (11 Mayıs 2011) TL O/N oranları Eurobond (2030) İMKB 45,000 42,500 40,000 37,500 35,000 32,500 30,000 1,492 1,466 2,090 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER % 3.8% 8.4% 15.1% % 20.7% 65.5% -34.8% 10.14% 5 bps -140 bps -631 bps -874 bps 8.25% 0 bps -50 bps -686 bps -851 bps 6.87% 6 bps -20 bps -90 bps -36 bps 1,521 1,675 1,9 58 2,8 29 2,922 2,152 2,646 2,646 2,436 1,9 86 1, İşlem Hacmi (TL mn) XU100 İşlem Hacmi (mn TL) Fiyat (TL) Günlük Değişim GARAN %2.8 ISCTR %3.7 HALKB %0.0 YKBNK %3.3 KOZAA %3.0 1,852 3,000 2,250 1, Ağustos 2009 PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasanın hafif satıcılı açılmasını bekliyoruz Dün ABD borsaları, önemli bir bankacılık analistinin Amerika nın Bankacılık sektöründe herhangi bir iyileşme görülmediğini söylemesi sonrasında gelen satışlar ve toptan eşya stoklarında yaşanan düşüşünde etkisi ile günü %1 in oranında kayıplarla kapattı. Piyasalar için bugün 21:15'de Fed'in faiz kararı sonrası ekonomiye yönelik açıklamaları büyük önem taşıyor. ABD de bugünden itibaren ikinci çeyrek performansını açıklayacak perakendecilerle, bilanço sezonu son buluyor. Bugün bilanço açıklayacak Macy's in ardından, yarın Kohl's ve ABD'nin en büyük şirketlerinden Wal-mart 2. çeyrek performanslarını bildirecek. Perşembe günü ise JC Penney, bilanço açıklayacak. Asya piyasalarına baktığımızda Japonya da üretici fiyatları Temmuz'da yıllık % 8,7 gerileyerek, rekor düşüş kaydetti. Fiyatlardaki gerilemede, enerji maliyetindeki düşüş ve zayıf talep etkili oldu. Veri, ülke ekonomisindeki deflasyonist baskının arttığını ortaya koydu ve Japonya Merkez Bankasının sıra dışı politikalarını sürdüreceği şeklinde yorumlandı. Sabah saatlerinde Asya da satıcılı bir seyir hakim. Bu sabah İMKB nin güne hafif satıcılı bir açılış ile başlamasını bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU Endeks dün günü %2.3 lük düşüşle 43,679 puan seviyesinden kapattı. HAFTANIN GÜNDEMİ 12 Ağustos 2009 ISCTR nin 2Ç09 sonuçlarını açıklaması bekleniyor. OYAK Yatırım beklentisi 542 milyon TL ve piyasa beklentisi 575 milyon TL. 14 Ağustos 2009 Merkez Bankası haziran ayı özel sektör uzun vadeli borç stokunu açıklayacak. TUPRS 2Ç09 sonuçlarını açıklayacak. OYAK Yatırım beklentisi 354 milyon TL ve piyasa beklentisi 335 milyon TL. VAKBN 2Ç09 sonuçlarını açıklayacak. OYAK Yatırım beklentisi 262 milyon TL ve piyasa beklentisi 268 milyon TL. Konsolide olmayan bilanço açıklamaları için son tarih. EKONOMİ HABERLERİ Kapasite kullanım oranı Temmuz ayında düştü İşsizlik Sigortası Fonu'nun nema gelirlerinin bütçeye gelir kaydedilmesini öngören yasa, Meclis Genel Kurulu'nda kabul edildi SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Halkbank 2009 yılı 2. çeyrek karını 423 milyon TL olarak, 391 milyon TL lik beklentimizin biraz üzerinde açıkladı (piyasa beklentisi 408 milyon TL) Türk Traktörün net kar rakamı beklentinin üzerinde gerçekleşti Doğuş Otomotiv'in açıklanan vergi karına göre, sadece gelirler kalemi ilk yarıya dair indikasyon vermektedir. OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent İstanbul

2 EKONOMİ HABERLERİ Kapasite kullanım oranı Temmuz ayında düştü TÜİK verilerine göre Temmuz ayında kapasite kullanımı (KK) %72 ile Haziran ayına göre gerileyerek beklentimiz paralelinde gerçekleşti. KK nda Haziran ayındaki iyileşmenin Temmuz ayında devam etmediğini görüyoruz. Hatırlanacağı üzere KK daki iyileşme, Şubat ayındaki dip seviyesi olan %64 sonrasında, Mart ayında başlamıştı. KK için piyasa beklentisi %73 seviyesindeydi. KK geçen yılın aynı ayında %82 düzeyindeydi. Ayrıntılarda, özellikle ihracatçı sektörlerde KK nın Haziran ayına göre düştüğünü gözlemlemekteyiz. AB ülkelerinin düşük büyüme potansiyeli göz önüne alındığında Türkiye nin ihracat performansında önümüzdeki dönemde ciddi bir iyileşme olmayacağını düşünüyoruz. Hatırlanacağı üzere, ilk yarıyılda ihracat yaklaşık %30 daralma göstermişti. Bu bağlamda sanayide genel bir toparlanmadan bahsetmek için çok erken olduğuna dair görüşümüzü tekrarlıyoruz GSYH tahminimiz %7 daralma yönündedir. Kapasite Kullanım Oranı (%) Şub 91 Kas 91 Ağu 92 May 93 Şub 94 Kas 94 Ağu 95 May 96 Şub 97 Kas 97 Ağu 98 May 99 Şub 00 Kas 00 Ağu 01 May 02 Şub 03 Kas 03 Ağu 04 May 05 Şub 06 Kas 06 Ağu 07 May 08 Şub 09 Kaynak: TUİK İşsizlik Sigortası Fonu'nun nema gelirlerinin bütçeye gelir kaydedilmesini öngören yasa, Meclis Genel Kurulu'nda kabul edildi Yasayla, İşsizlik Fonunun nema gelirlerinden dörtte üçü bütçeye gelir kaydedilecek. Bu tutarın, Yüksek Planlama Kurulu kararına istinaden GAP kapsamındaki yatırımlar öncelikli olmak üzere, ekonomik kalkınma ve sosyal gelişmeye yönelik altyapı yatırımlarında kullanılmak üzere ilgili idare bütçelerine ödenek kaydetmeye Maliye Bakanı yetkili olacak. Fon tarafından tahsil edilecek nema gelirlerinin 2010 yılında dörtte üçü, 2011 ve 2012 yıllarında dörtte biri, ilgili yıl genel bütçelerinde bütçe gelir tahmini olarak yer alacak. Bilindiği üzere İşsizlik Fonundan ekonomik daralma ile birlikte rekor düzeylerde seyreden işsizlik probleminden etkilenenlerin öncelikle faydalanması gerekmektedir. Fakat fonun kaynakların bütçeye gelir olarak kaydedilmesiyle fonun kullanım amacının dışına çıktığını düşünüyoruz. 2

3 SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Halkbank 2009 yılı 2. çeyrek karını 423 milyon TL olarak, 391 milyon TL lik beklentimizin biraz üzerinde açıkladı (piyasa beklentisi 408 milyon TL) Halkbank KOBİ lere verdiği krediler sayesinde pazar payını arttırdı Hükümetin ve yerel yönetimlerin sağladığı programlar, Halkbank ın KOBİ pazarında payını arttırmasına yardımcı olurken, Halkbank kredilerini çeyreksel bazda %4.7 oranında arttırmayı başardı. Kredi karşılıklarında çeyreksel bazda azalma görülürken, banka 2009 un ikinci yarısı risk maliyetinin ikinci çeyrekte olduğu gibi düşük gerçekleşmesini bekliyor. Gerçekleştirilen temettü ödemesi ve alışılmamış %6.1 oranındaki net kar marjı sayesinde banka, 2. çeyrekte %35 oranında özkaynak getirisine ulaşırken, önümüzdeki çeyreklerde bu durumun devam etmesini mümkün görmüyoruz. Halkbank için T F/K oranı ve 1.9 F/DD oranı ile Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi 12 aylık hedef hisse fiyatı olan 9.25 e göre %20 yükseliş potansiyeli öngörümüzle yineliyoruz. Kredilerdeki büyüme bazı kurumsal döviz kredilerinin yanı sıra KOBİ kredileri ile sağlandı Ticari odalar ile yürütülen ortak çalışmalar sayesinde Halkbank, hükümetin gerçekleştirdiği teşviklerden yararlanarak TL kredilerinin çeyreksel olarak %6.6 büyümesini sağladı. Kredi karşılıkları, yaşanan %17 lik çeyreksel düşüş ile 100 milyon TL ye gerilerken, takipteki kredilerin oranı %5 seviyesinde kalmaya devam etti. Halkbank, kar açıklaması sonrasında gerçekleştirdiği bilgilendirme toplantısında, 350 milyon TL tutarındaki takipteki kredilerin yeniden yapılandırılmış olduğunu belirtti. Banka karşılık ayırma oranını %80 seviyelerinde tutmaya devam ediyor. Tüketici kredilerindeki artış güçlü Tüketici kredilerinde yaşanan artışın ana nedenlerinden biri, genel ihtiyaç kredilerinde yaşanan %12 lik çeyreksel yükseliş olurken; diğer kredilerde yaşanan artışlar, hacimlerin düşük olması sebebiyle göz ardı edilebilir seviyelerde kalmaya devam ediyor. Kredi kartlarında banka her ne kadar pazar payını 13baz puan arttırarak %1.27 ye çıkarmış olsa da hala kayda değer bir paya sahip olamamıştır. Döviz kredilerindeki %10 luk fark edilir artış, döviz kredilerinin toplam kredilerdeki payını %17 ye çıkarmayı sağlamıştır. Menkul değerlerin katkısı, değişken faizli bonolar yeniden fiyatlandıkça azalacak Merkez Bankası nın faiz indirimleri nedeniyle, Halkbank ın elindeki hazine tahvillerinin %78 ini oluşturan değişken faizli tahvillerin katkısı önümüzdeki dönemlerde azalacak. Ayrıca Halkbank hazine bonolarının %83 ünü vadeye kadar tutulacak menkul kıymet olarak elinde tutuyor. Bu menkul kıymetlerden elde edilecek kar henüz gerçekleşmediğinden net karı etkileyecek olumlu ya da olumsuz değişimler limitli kalıyor. Finansman sağlama, para piyasalarına doğru kayıyor Banka maaş hesaplarını arttırarak TL ve döviz mevduatlarını %4.4 oranında yükseltti. Yeni stratejilerine bağlı olarak banka vadesiz mevduatlarının oranını 135 baz puan arttırarak %11 e yükseltti. Yeni açılan 31 şubenin İstanbul bazlı planlanması ile banka hem fonlama hem de kredi verme konusunda daha rahat bir pozisyon sağlayabilir. 3

4 2009 un ilk yarısında net kar marjı %5.8 Sektöre paralel olarak Halkbank 2. çeyrekte net kar marjını arttırdı. Varlıklardaki gelirlerin düşüşüne bağlı olarak banka, yılın 2. yarısında net kar marjının 30 baz puan daralmasını bekliyor. Türev işlemlerdeki kar marjı göz ardı edilebilecek kadar düşük olan bankanın, yılsonuna doğru yaşanacak olası faiz artışı ile net karının azalmasını olası görüyoruz. Kredilerdeki artışa paralel olarak komisyonlar artıyor Çeyreksel bazda komisyonlar %12 artarken yıllık olarak, kredilerdeki %26 lık büyümeye paralel, %24 lük bir artış gerçekleştirdi. Cari olmayan giderlere baplı olarak, personel giderleri dışındaki giderler %13 arttı. Komisyonların faaliyet giderlerine oranı hala %38 seviyesinde olan Halkbank ın, verimliliğini arttırmak için biraz daha gelişme göstermesi gerektiğini düşünüyoruz. Banka %30 oranındaki gider/gelir oranı ile sektördeki maliyet oranı en düşük bankalardan biridir. 2. çeyrekte %25 oranındaki temettü ödemesi gerçekleştiğinden biraz daha düşük gerçekleşen sermaye yeterlilik rasyosunun %14.7 nin üzerine çıkması gerektiğini düşünüyoruz Bankanın sene sonu SYR tahmini %16 lar civarıdır. HALKB Konsolide Olmayan (TRLmn) 2Ç08 3Ç08 4Ç08 1Ç09 2Ç09 Çeyreksel Yıllık 6A08 6A09 Yıllık Net Faiz Geliri % 45% 1,057 1,447 37% Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı/Zararı % n.m % % -55% % Net Faiz Geliri (Ayarlanmış) % 57% 981 1,451 48% Net Ücret Komisyon % 24% % Diğer Bankacılık Karı % -48% % Temettü Geliri % -68% % Gelirler % 30% 1,443 1,842 28% Personel Giderleri % 23% % Diğer Operasyonel Giderler % 16% % Operasyonel Gelir % 35% 983 1,277 30% Kredi Karşılığı % 94% % Vergi Öncesi Kar % 25% % Vegi % 28% % Kar % 24% % Kar (Ayarlanmış) % 24% % Net Faiz Marjı 5.0% 4.8% 4.69% 5.58% 6.1% Ücret Gelirleri / İşletme Giderleri 39.4% 38.9% 36.9% 37.6% 38.2% Faiz Giderleri/Aktifler 2.1% 2.2% 2.2% 2.1% 2.1% Gider Gelir Dengesi 31.9% 34.3% 37.1% 31.3% 30.7% Karşılık Giderleri 1.3% 1.1% 2.9% 2.1% 2.0% Sermaye Getirisi 32.5% 26.3% 10.1% 32.6% 35.4% Sermaye Getirisi Ayarlanmış 32.5% 26.3% 10.1% 32.6% 35.4% Aktif Getirisi 3.0% 2.3% 0.9% 2.8% 3.1% 4

5 Konsolide Olmayan (TRLmn) 6A08 9A A09 6A09 Çeyreksel Yıllık Nakit ve Bankalar 3,909 3,488 5,129 4,040 4, % 23.4% Menkul Değerler 17,804 18,084 18,334 19,451 20, % 14.1% Tüketici Kredileri 4,631 5,289 5,085 5,044 5, % 18.1% Konut Kredileri 2,049 2,045 1,961 1,894 1, % -5.6% Taşıt Kredileri % -35.8% İhtiyaç Kredileri 2,522 3,191 3,080 3,114 3, % 38.5% Kredi Kartı % 27.8% Kurumsal Krediler 17,674 18,761 20,363 21,759 22, % 27.7% Krediler TL 17,924 19,227 19,193 19,786 21, % 17.7% Krediler YP 3,861 4,198 4,393 4,395 4, % 25.1% Krediler 22,650 24,397 25,836 27,205 28, % 25.7% Takipteki Krediler 1,043 1,077 1,251 1,422 1, % 44.0% Kredi Karşılıkları Oranı 4.4% 4.2% 4.6% 5.0% 5.0% 0.9% 13.8% İştirakler % 0.3% Duran Varlıklar % 48.7% Diğer Aktifler % 12.2% Aktif 46,010 47,684 51,096 52,564 55, % 21.0% Banka Dışı Mevduat 36,255 34,942 39,006 38,511 38, % 7.5% Mevduat TL 25,196 24,892 26,045 25,781 26, % 6.8% DTH 9,038 8,160 8,571 7,542 7, % -12.8% Mevduat 36,914 37,587 40,271 39,783 40, % 10.9% Alınan Fonlar 1,341 1,194 1,522 1,956 1, % 36.9% Para Piyasaları 1,303 2,197 2,390 3,309 4, % n.m. Diğer Borçlar 1,943 1,691 1,879 2,035 2, % 15.8% Karşılıklar % 27.5% Özkaynaklar 3,852 4,316 4,289 4,674 4, % 26.7% Pasif 46,010 47,684 51,096 52,564 55, % 21.0% Türk Traktörün net kar rakamı beklentinin üzerinde gerçekleşti Türk Traktör yılın ikinci çeyreğinde 9 milyon dolar net kar açıkladı. Bu rakam geçen yılın %65 altında kalmış olmasına rağmen hem bizim hem de piyasa beklentisi olan 2 milyon dolar seviyesinin üzerinde gelmiş oldu. Bu farkın oluşmasında beklentimizin üzerinde açıklanan VAFÖK rakamının ve yabancı para pozisyonu karlarının olduğunu görüyoruz. VAFÖK marjının beklentimizin üzerinde oluşmasında ise, şirket tarafından detaylar şu an için açıklanmadığı için, hammadde fiyatlarındaki düşüş trendinin ve beklentimizin üzerinde gerçekleşen yüksek karlı tarım aletleri satışlarının olabileceğini düşünüyoruz. İç pazar ve ihracat satışları 2Ç09 da geçen yılın aynı dönemine göre sırasıyla %56 ve %40 oranında daraldı İç pazar satışlarında 1Ç09 da yaşanan %74 lük düşüşten sonra, iç talebin hala çok zayıf olduğunu görüyoruz. Bu rakamla beraber, ilk yarıyıl geçen yıla göre %64 düşük gerçekleşmiş oldu. İhracat tarafında ise, ilk çeyrekte yaşanan %31 lük yükselişten sonra traktör satışları ikinci çeyrekte %40 daraldı. Öte yandan ihracat tarafındaki beklentimizi koruyoruz ve sene sonunda satış hacimlerinin geçen yılın rakamlarını yakalayacağını düşünüyoruz. İç pazar beklentimiz ise sene sonunda %40 oranında daralma yönündedir. 5

6 Net borç rakamı Trakmak birleşmesinden bu yana ilk defa küçüldü 1Ç08 de gerçekleşen Trakmak birleşmesinden bu yana, şirketin net borç rakamında yükseliş devam etmekteydi ve ilk çeyrek itibariyle 269 milyon dolara ulaşmıştı. İkinci çeyrek itibariyle bu rakam bir önceki çeyreğe göre %11 küçülerek 239 milyon dolar seviyesine indi. Buna paralel olarak, 2Ç09 da şirket 12.6 milyon faiz gideri kaydetti. Bu rakam bir önceki çeyreğe oranla %13 aşağıda bulunuyor. Önümüzdeki dönemde azalan net borç rakamları ve düşen faiz oranlarıyla beraber şirketin bu trendlerden olumlu etkileneceğini düşünüyoruz. Şüpheli alacaklar finansallar üzerinde kala risk olarak duruyor Şirket 2Ç09 da 3.4 milyon TL şüpheli alacak karşılık gideri ayırdı. İç pazarda devam eden olumsuz havayı göz önünde bulundurarak, şirketin yılın geri kalan kısmında da karşılık gideri ayırmaya devam edeceğini düşünüyoruz. ( beklentimiz tam yıl için 7 milyon TL) %13 yükseliş potansiyeli ile ENDEKSE PARALEL GETİRİ beklentimizi koruyoruz Beklentimizin üzerinde gelen VAFÖK marjı ve 3Ç09 da gerçekleşen ENTEK hisse satışlarıyla beraber 2009 VAFÖK ve net kar beklentilerimizi sırasıyla %17 ve %97 oranında artırarak 43 milyon dolar ve 21 milyon dolar seviyesine yükselttik. Satışlar ve satışların maliyeti hakkında daha detaylı bilgi aldıktan sonra tahminlerimizi yeniden revize edeceğiz. Öte yandan, hedef piyasa değerini %6 artırarak 265 milyon dolara yükseltiyoruz. Finansal Göstergeler mn $ 2Ç09 2Ç08 YoY Δ 1Ç09 ÇoÇ Δ 1Y09 1Y08 YoY Δ 2008 Satış Gelirleri % % % SMM % % % Brüt Kar % % % Faaliyet Giderleri % % % Faaliyet Karı % % % 58.9 Amortisman % % % 8.4 Kıdem tazminatı % 2-105% % 1.1 VAFÖK % % % 68.3 Diğer Gelirler % % 1.2 Diğer Giderlerl % % Net Finansal Giderler % % % 13.9 Azınlık payları Vergi Öncesi Kar % % % 63.9 Vergiler % % % Net Dönem Karı % % % 51.6 Net Borç % % % 269 Yabancı Pozisyonu % % % Brüt Kar Marjı 16.7% 18.4% -1.7 pt 8.7% 8.0 pt 13.0% 19.9% -6.9 pt 17.6% Faaliyet Kar Marjı 9.5% 12.3% -2.8 pt 1.5% 8.0 pt 5.8% 12.9% -7.1 pt 9.7% VAFÖK Marjı 10.3% 13.6% -3.3 pt 5.0% 5.3 pt 7.8% 14.3% -6.5 pt 11.2% Net Kar marjı 8.5% 13.8% -5.3 pt -5.7% 14.2 pt 1.9% 11.6% -9.7 pt 8.5% 6

7 TLmn 9A09 9A08 % Değişim Kodu Şirket Net Satışlar Esas Faaliyet Karı VÖK Net Kar Net Satışlar Esas Faaliyet Karı VÖK Net Kar Satışlar EFK DOAS Dogus Otomotiv , % 73% Haberin etkisi Oyak Yatırım Değerlendirmesi Nötr Doğuş Otomotiv'in açıklanan vergi karına göre, sadece gelirler kalemi ilk yarıya dair indikasyon vermektedir yılının ilk yarısında gelirler geçen yıla göre %15 düşüşle 985mn TL gelebilir. Brüt kar marjı vergi finansallarında %12 olarak gerçekleşirken bizim beklentimiz %13 seviyesinde bulunmaktadır. Net kar ile ilgili ise, vergi finansalları herhangi bir indikasyon vermemesine rağmen, beklentimiz 2. çeyrek karının ilk çeyrekteki net zararı artıya çevirip yılın ilk yarısında net kar açıklanması yönündedir. 7

8 YURTDIŞI PİYASALAR YURTDIŞI BORSALAR DOW JONES NASDAQ 100 S&P 500 Almanya XETRA DAX Fransa CAC 40 Japonya NIKKEI 225** Rusya RTS Kore KOSPI** Brezilya BOVESPA * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones ,281 9,256 Kapanış Günlük Değişim 9,241 -%1.0 1,970 -% %1.3 5,286 -%2.4 3,456 -%1.4 10,464 -%1.2 1,034 -%3.0 1,565 -%0.9 55,755 -%1.9 9,370 9,338 9, Ağustos 2009 ABD borsaları, bugün açıklanacak olan FED'in faiz kararına odaklanırken, dün bankacılık sektörüne ilişkin gelen açıklamalar ve toptan eşya stoklarında beklenenin üzerinde yaşanan düşüş sonrasında kar satışlarının etkisiyle %1 oranında düşüş gösterdi. Asya borsaları, sabah saatlerinde satıcılı bir seyir izliyor. NIKKEI %1.2 düşüşle işlem görüyor. Gündem ABD Piyasa Beklentisi* Önceki Dönem Açıklanan 11-Ağu 15:30 Tarım Dışı Verimlilik (2. çeyrek) 5.50% 6.40% 1.60% 17:00 Toptan Satış Stokları (Haziran) -0.90% -1.70% -0.80% 12-Ağu 00:00 ABC Tüketici Güveni (10 Ağustos) :00 MBA Mortgage Başvuruları (8 Ağustos) % 15:30 Ticaret Dengesi (Haziran) -$28.6B - - -$26.0B 21:00 Aylık Bütçe (Temmuz) -$180.0B - - -$102.8B 21:00 FED Faiz Kararı 0.25% % 13-Ağu 15:30 Perakende Satışları (Temmuz) 0.80% % 15:30 Perakende Satışları-oto hariç (Temmuz) 0.10% % 15:30 İşsizlik Başvuruları (9 Ağustos) 545K K 15:30 Devam Eden İşsizlik Başvuruları (2 Ağustos) 6305K K Kaynak: Bloomberg PARİTELER Kapanış* Günlük Değişim EURO / DOLAR % DOLAR / YEN % *Kaynak: TCMB /$ Ağu 06 Ağu 07 Ağu 10 Ağu 11 Ağu OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi 1.30 VIX VOLATILITE ENDEKSİ Kapanış Günlük Değişim VIX % 10 YILLIK TAHVİL Faiz Günlük Değişim ABD %0.20 LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR EURO EMTİA FİYATLARI Kapanış Günlük Değişim BRENT PETROLÜ ($/varil) % ALTIN ($) % *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) Ağu 06 Ağu 07 Ağu 10 Ağu 11 Ağu Ağu 07 Ağu 10 Ağu 11 Ağu 12 Ağu * Kaynak: Reuters Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.