ANALİST SUNUMU , İSTANBUL

Transkript

1 ANALİST SUNUMU , İSTANBUL

2 GÜNDEM 2007 Üçüncü Çeyrek Performans Özeti Pazar Öngörüsü Yurtiçi Pazar & Tofaş Yurtiçi Satışları Pazar Payı İhracat Performansı Finansal Sonuçlar Diğer Gelişmeler Q & A 2

3 PERFORMANS ÖZETİ III. ÇEYREK 2007 ÜRETİM KAPASİTE KULLANIMI ADET % 130, , % 76.3% 10,0% 9,9% Eylül 2006 Eylül 2007 Eylül 2006 Eylül 2007 SATIŞLAR ADET 87, ,170 5,7% SATIŞ GELİRLERİ BİN YTL 1,415,605 1,235, % 54,548 49,562 Eylül 2006 Eylül ,816 1,014,404 Eylül 2006 Eylül 2007 Yurtiçi İhracat Yurtiçi İhracat 3

4 PERFORMANS ÖZETİ III. ÇEYREK 2007 BRÜT ESAS FAALİYET KARI BİN YTL 258, ,246 NET ESAS FAALİYET KARI BİN YTL 94,593 69,127 10,8% 36,8% Eylül 2006 Eylül 2007 Eylül 2006 Eylül 2007 NET KAR BİN YTL 51, , ,2% VAFÖK (EBITDA) BİN YTL 178, ,545 18,9% Eylül 2006 Eylül 2007 Eylül 2006 Eylül

5 YURTİÇİ PAZAR 2007 yılında Yurtiçi Pazarda görülen daralma Ekim ayı itibariyle %12 olarak gerçekleşse de, yıl sonunda toplam daralmanın %5'e kadar gerileyeceği öngörülmektedir. Aylık Perakende Satışlar 2007 ADET 17,564 17,183 18,488 22,089 20,156 18,896 19,244 18,919 11,970 9,928 29,067 27,662 24,336 30,126 28,469 17,212 25,204 28,246 13,186 32, SATIŞLAR ADET 78,626 60,048 64,668 54,785 50,558 52,725 41,403 47,963 47,490 46,581 27,915 48,614 41,90042,387 44,040 37,588 46,514 23,114 29,182 36,932 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki OTO LCV

6 YURTİÇİ PAZAR ÖNGÖRÜSÜ ADET -%5 247, , , , , , , , , , /E OTO LCV 6

7 TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLAR Tofaş Yurtiçi Pazar payı Mayıs ayında Linea lansmanı ile artış göstermiş ve bu tarihten itibaren 2006 yılının üzerinde seyretmiştir. TOFAŞ AYLIK PAZAR PAYI 2007 TOFAŞ SATIŞLAR % ADET 4,772 3,146 3,290 2,238 10,254 7,462 8,036 6,710 6,630 6,559 4,928 5,007 6,565 5,152 5,920 6,613 7,178 4,452 4,791 3,634 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki

8 TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLAR YURTİÇİ OTO PAZAR PAYI YURTİÇİ LCV PAZAR PAYI % 16,5 15,5 % 26,7 26,5 7,6 7,8 6,0 12,1 11,1 8,3 14,6 12,2 9,0 17,2 11,7 9,7 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl RENAULT TOFAŞ FORD TOYOTA RENAULT TOFAŞ FORD VW YURTİÇİ OTO + LCV PAZAR PAYI % 15,8 13,2 17,4 14,2 13,1 9,6 9,6 8,8 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl RENAULT TOFAŞ FORD VW 8

9 TOFAŞ İHRACAT OCAK-EYLÜL Adet Ocak-Eylül 2006 Ocak-Eylül /E Doblo Cargo 47,117 48,336 1,219 62,500 Doblo Panorama 27,734 26,319-1,415 35,600 Linea 7,432 7,432 12,100 Albea-Palio 4,697 3, ,100 Diğer CBU 1, ,320 9,000 CKD 6,144 14,208 8,064 23,200 Toplam Adet 87, ,170 13, ,500 Toplam İhracat Geliri (EUR/ milyon) 707,

10 TOFAŞ İHRACAT HACMİ Adet 10,660 10,515 12,222 9,724 6,672 8,500 10,876 9,530 Ocak Şubat Mart Nisan 15,082 10,914 11,407 13,367 10,447 11,394 Mayıs Haziran 6,279 11,653 4,464 Temmuz Ağustos 13,596 Eylül Adet 75,000 50,882 47,117 71,500 40,014 49, Ocak-Eylül 2007 Ocak-Eylül 2007/E OTO LCV Tofaş ihracat hacmi 2007 yılında 2006 yılınının aynı dönemine göre %15 artış göstermiştir. 10

11 SATIŞLAR Yurtiçi Satışlar (ADET) Eylül 2006 Eylül 2007 Doblo Cargo 23,573 21,030 Doblo Panoroma ,204 Linea 5,835 Albea Palio 16,445 12,321 Diğer CBU 13,157 9,172 YURTİÇİ SATIŞLAR TOPLAM 54,548 49,562 İhracat (ADET) Eylül 2006 Eylül 2007 Doblo Cargo 47,117 48,336 Doblo Panoroma 27,734 26,319 Linea 7,432 Albea Palio 4,697 3,756 Diğer CBU 1, CKD + SKD 6,144 14,208 İHRACAT TOPLAM 87, ,170 YURTİÇİ + İHRACAT TOPLAM 141, ,732 11

12 KAPASİTE KULLANIM VE ÜRETİM Üretim Adetleri 90,099 95, , ,141 Kapasite Kullanım % 72.1% 59.9% 68.2% 76.4% 69.4% 76.3% 37,451 42, Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek , % 86% 90% 200, ,000 46% 47% 43% 51% 58% 65% 71% 80% 70% 60% 50% 100,000 40% 30% 50,000 20% 10% /E 0% Üretim Adet Kapasite Kullanım % Tofaş ın 2007 yıl sonu toplam üretiminin, 1993 yılındaki üretim rekorunu kırarak 215,000 adete ulaşması öngörülmektedir. 12

13 YATIRIM HARCAMALARI EUR milyon Eylül /E Kapasite Arttırımı ve Diğer Linea Minicargo TOPLAM

14 FİNANSAL SONUÇLAR Q TRY milyon Net satışlar 2, , Brüt esas faaliyet karı Net esas faaliyet karı Vergi öncesi kar Net kar Vafök (EBITDA) % VAFÖK marjı 6.8% 7.4% Brüt esas faaliyet karı marjı 11.7% 11.8% Net esas faaliyet karı marjı 3.1% 3.9% Vergi öncesi kar marjı 6.6% 5.9% Net kar marjı 2.3% 5.0% 14

15 FİNANSAL SONUÇLAR Q TRY milyon ÇEYREK ÇEYREK ÇEYREK Net satışlar Brüt esas faaliyet karı Net esas faaliyet karı Vergi öncesi kar Net kar Vafök (EBITDA) % ÇEYREK ÇEYREK ÇEYREK VAFÖK marjı 5.4% 7.7% 8.8% Brüt esas faaliyet karı marjı 9.5% 13.0% 12.4% Net esas faaliyet karı marjı 1.7% 4.6% 5.1% Vergi öncesi kar marjı 4.9% 5.5% 7.4% Net kar marjı 4.1% 4.9% 6.0% 15

16 FİNANSAL SONUÇLAR Q TRY milyon Cari/Dönen Varlıklar Hazır Değerler Stoklar Ticari Alacaklar Diğer Dönen Varlıklar Cari Olmayan/Duran Varlıklar Sabit Kıymetler 1, , Diğer Duran Varlıklar Toplam Varlıklar 2, ,

17 FİNANSAL SONUÇLAR Q TRY milyon Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Finansal Borçlar Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Finansal Borçlar Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Özsermaye 1, , Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 2, ,

18 FİNANSAL SONUÇLAR Q TRY milyon Net Finansal Pozisyon Hazır Değerler K.V. Finansal Borçlar U.V. Finansal Borçlar K.V. Tüketici Kredileri U.V. Tüketici Kredileri TOPLAM Net İşletme Sermayesi Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Alacaklar Ticari Borçlar Diğer Borçlar

19 DİĞER GELİŞMELER Proje Ekim 2007 de Fiat Group Automobiles S.p.A ile 263 kod adı altında yeni bir hafif ticari araç üretilmesi ve geliştirilmesi için Üretim ve İmalat Anlaşması imzalanmıştır. Yeni aracın üretimi 2009 yılı ortasında başlayacaktır. Projenin yatırım harcaması tamamı Tofaş tarafından finanse edilecek ve 370 milyon Euro olarak gerçekleşecektir 19