TOFAŞ ANALİST SUNUMU. Mart 2007

Transkript

1 TOFAŞ ANALİST SUNUMU Mart 2007

2 GÜNDEM 2006 Performans özeti Pazar öngörüsü Yurtiçi pazar & Tofaş yurtiçi satışları Pazar payı İhracat performansı Finansal sonuçlar Yatırım harcamaları Diğer güncel gelişmeler

3 PERFORMANS ÖZETİ ÜRETİM ADET 161, ,434 10,5% KAPASİTE KULLANIMI % 71% 65% 9% SATIŞLAR ADET 88, , % SATIŞ GELİRLERİ TRY / 000 1,753,372 1,132, % 82,375 71,617 1,410,836 1,300,788 Yurtiçi İhracat Yurtiçi İhracat

4 PERFORMANS ÖZETİ BRÜT ESAS FAALİYET KARI TRY / , ,637 24,8% NET ESAS FAALİYET KARI TRY / ,426 79, ,9% VERGİ ÖNCESİ KAR TRY / , ,904 8,9% VAFÖK (EBITDA) TRY / , ,253 0%

5 PERFORMANS ÖZETİ HAZIR DEĞERLER TRY / , ,364 NET İŞLETME SERMAYESİ TRY / ,791-72,

6 YURTİÇİ PAZAR Yurtiçi pazar yılın ilk 5 ayında gösterdiği yüksek satış performansı ile bir önceki yıla göre %11.5 artış göstermesine karşın, özellikle makroekonomik faktörlerdeki dalgalanmaların da etkisi ile yılın son 7 ayında bir önceki yıla göre %26.3 oranında düşüş gösterdi. Bu gelişmeler çerçevesinde 2006 yılında yurtiçi pazardaki toplam daralma bir önceki yıla göre %13.4 olarak gerçekleşti Aylık Perakende Satışlar Adet 24,929 16,503 23,048 16,474 11,412 37,000 30,100 31,120 24,487 21,797 19,164 21,969 19,020 48,526 14,934 15,695 46,351 27,494 30,477 40,181 32,988 24,876 22,654 21, SATIŞLAR vs Adet 27,915 21, ,727 78,626 64,387 77,471 61,397 64,668 62,635 60,048 61,724 62,190 41,403 68,035 52,446 61,536 57,291 57,665 54,785 46,514 37,588 36,932 36,275 44,040 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara OTO LCV

7 TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLAR TOFAŞ YURTİÇİ PERKANDE SATIŞLAR Adet , OTO LVC 2006 yılında toplam yurtiçi pazardaki azalma %13 olarak gerçekleşirken, Tofaş ın büyüyen pazar payının da etkisi ile yurtiçi satışlarındaki azalma %9 seviyesinde kaldı.

8 YURTİÇİ PAZAR PAYI OTO+LCV 2005(i) OTO+LCV 2006 (ii) Diğer 22,1% Fiat & Alfa Romeo 11,2% Diğer 24,0% Fiat & Alfa Romeo 11,8% Renault 15,0% Renault 13,7% Peugeot 5,3% Toyota 4,3% VW 8,9% Opel 6,5% Hyundai 9,9% Ford 16,8% Peugeot 4,5% Toyota 5,1% VW 9,5% Opel 5,6% Hyundai 8,6% Ford 17,2% (i) kaynak: ODD (ii) kaynak: ODD

9 YURTİÇİ PAZAR PAYI DOBLO LCV Pazarı (i) Segment Payı % Fiat Doblo Peugeot Partner Renault Kangoo Ford Connect Citroen Berlingo Opel Combo VW Caddy Diğer B (Minivan) Toplam Segmentin pazar payı B (Minivan) Toplam (Hacim) 28,028 51, , , ,181 (i) kaynak: ODD

10 İHRACAT OCAK / ARALIK 2006 Adet Doblo Cargo 46,855 63,519 16,664 Doblo Panorama 26,614 38,731 12,117 Albea-Palio 4,733 6,146 1,413 Diğer CBU 1,689 1, CKD 8,304 12,864 4,560 Toplam Adet 88, ,070 34,875 Toplam İhracat Geliri (EUR/ milyon) Tofaş 2006 yılı boyunca Doblo nun Avrupa da gerçekleştirdiği yüksek satış rakamlarının da etkisiyle oldukça güçlü bir ihracat performansı göstermiştir. Ayrıca 2006 yılı, Severstal anlaşması çerçevesinde Rusya ya ilk SKD ihracatının başladığı yıl oldu.

11 İHRACAT HACMİ Adet 11,653 10,876 11,394 10,447 8,499 9,530 13,596 13,151 11,821 10,967 Adet 63,519 6,672 4,464 42,680 46,829 9,040 5,872 7,657 6,631 7,994 7,819 8,489 2,169 10,223 8,327 6,648 7,326 39,801 41,366 59,551 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara 2004 OTO LCV Tofaş 2006 ihracat hacmi, tüm zamanlarının en yüksek miktarına ulaşarak 123,070 adet olarak gerçekleşti.

12 KAPASİTE KULLANIMI 400, % 160% 350, ,000 Kapasite Arttırımı + 110,000 Adet 140% 120% 250,000 84% 100% 200, ,000 46% 47% 43% 51% 58% 65% 71% 80% 60% 100,000 40% 50,000 20% E 2008 E 0% Üretim Kullanım %

13 YATIRIM HARCAMALARI EUR milyon bütçe Toplam Minicargo 134,0 130,0 264,0 Linea 53,0 60,0 113,0 Yeni Doblo (planlanan) - 90,0 90,0 Kapasite artırımı ve diğer 101,2 170,0 271,2 TOPLAM 288,2 450,0 738,2

14 FİNANSAL SONUÇLAR 2006 TRY milyon Net satışlar 2, , Brüt esas faaliyet karı Net esas faaliyet karı Vergi öncesi kar Net kar Vafök (EBITDA) % VAFÖK marjı 7.4% 6.2% Brüt esas faaliyet karı marjı 11.0% 11.4% Net esas faaliyet karı marjı 1.4% 2.6% Vergi öncesi kar marjı 6.4% 5.8% Net kar marjı 5.6% 2.7%

15 FİNANSAL SONUÇLAR 2006 TRY milyon Net işletme sermayesi Sabit kıymetler Karşılıklar Diğer Net yatırılmış sermaye Net finansal pozisyon Özsermaye , , ,018.0 Cari oran Gearing (Borç/Özsermaye)

16 FİNANSAL SONUÇLAR BİLANÇO AKTİF TRY milyon Hazır değerler Stoklar Ticari alacaklar Diğer dönen varlıklar TRY milyon Sabit kıymetler Diğer duran varlıklar Toplam Varlıklar , , ,418.8

17 FİNANSAL SONUÇLAR BİLANÇO PASİF TRY milyon Kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler TRY milyon Uzun vadeli finansal borçlar Diğer uzun vadeli yükümlülükler Özsermaye Toplam özsermaye & yükümlülükler , , , ,418.8

18 DİĞER GELİŞMELER Şubat 2006 da Fiat Grande Punto lansmanı gerçekleştirildi.

19 DİĞER GELİŞMELER Haziran 2006 da Alfa Romeo Brera lansmanı gerçekleştirildi.

20 DİĞER GELİŞMELER Ekim 2006 da Fiat Sedici lansmanı gerçekleştirildi.

21 DİĞER GELİŞMELER Kasım 2006 da Fiat Ducato lansmanı gerçekleştirildi.

22 DİĞER GELİŞMELER Koç Fiat Kredi Tüketici Finansmanı A.Ş. Bayi lansmanı 16 Kasım 2006 da gerçekleştirildi. Marka bazlı yapılanma yoluna gidilerek, Fiat Finans ve Alfa Romeo Finans markaları oluşturuldu.