Index. Pazar Öngörüsü. Yurtiçi Pazar & Tofaş Yurtiçi Satışları. Pazar Payı. İhracat Performansı. Satışlar. Kapasite Kullanım ve Üretim

Transkript

1 TOFAŞ ANALİST SUNUMU 1

2 Index 2010 Yılı Yarıyıl Performans Özeti Pazar Öngörüsü Yurtiçi Pazar & Tofaş Yurtiçi Satışları Pazar Payı İhracat Performansı Kapasite Kullanım ve Üretim İşletme Sermayesi Diğer Gelişmeler Satışlar Finansal Sonuçlar Kredi Yapısı Yatırımlar Soru & Cevap 2

3 Highlights g 3,1 milyar toplam ciro İç pazarda 2. pazar payı İlk yarıda 160 bin adet ile toplam sektör üretiminin %29,3 ünü, 108bin adet ile ihracatının %27 sini gerçekleştirdik. Rusya ya ihracatın yeniden başlaması, Geçen yıla göre %36 üretim artışı, 1 milyonuncu Doblo üretimine i ulaşıldı, ld İlk Elektrikli Doblo prototipi hazırlandı, 3

4 Satışlarş Adet 64,832 67,974 60,939 51,905 43,242 47,833 40,534 43,252 33,416 32,678 35, , ,122 10,108 21, Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q2 Yurtiçi İhracat Tofaş toplam satışları 30 Haziran 2010 itibariyle geçen yıl aynı döneme göre %31.7 artarak 159,878 adet olarak gerçekleşmiştir. * Yukarıdaki yurtiçi satış adetlerine Peugeot Otomotiv Pazarlama A.Ş. ne satılan araçlar da dahildir. 4

5 Satışlarş 000 TL 1,049, , , , , , ,741 1,122,061, 824, , , , , , , , , , , , Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Yurtiçi İhracat Tofaş toplam satış gelirleri ise 2010 Yılı ilk yarısı itibariyle önceki yıla göre %32.9 artarak Milyon TL seviyesine ulaşmıştır. 5

6 Yurtiçi Pazar Gelişimiş 249, , , , , , , , , , / e Oto Hafif Ticari +12.8% +22.0% 6

7 Yurtiçi Pazar 2010 Toplam yurtiçi perakende pazar Haziran 2010 itibariyle 2009 yılı aynı döneme göre %1.8 artarak 275,255 adete ulaştı. Binek oto satışlarında % 1.8 gerileme yaşanırken, hafif ticari araç pazarında % 9.9 büyüme görüldü. Aylık Yurtiçi Perakende Pazar Satışları ADET 63,191 61,067 55,111 54,946 59,377 60,896 51,769 52,640 20,095 31,172 19,606 21,742 Oto Hafif Ticari Yurtiçi Perakende Pazarı 2010 ADET 7,501 18,810 18,397 18,910 17,811 10,501 33,958 36,549 40,467 42,086 12,594 20,651 Oca Şub Mar Nis May Haz Oca Şub Mar Nis May Haz Oto LCV 7

8 Tofaş ş 2010 Yurtiçi Pazar Satışlarış 2010 yılı ilk yarısı itibariyle Tofaş yurtiçi perakende pazar satışları geçen yıl aynı döneme göre % 3.4 azalarak 40,307 adet olarak gerçekleşmiştir. Bu sonuçlarda yılın birinci çeyreğinde üretim kapasitesinin büyük kısmının yurtdışı pazarlardaki teşvikler nedeniyle ihracata ayrılması önemli rol taşımıştır. Tofaş Aylık Yurtiçi Perakende Pazar Satışları Tofaş Yurtiçi Perakende Pazar Satışları Oto + Hafif Ticari ADET 10,083 11,160 10,721 10,236 9,074 8,875 7,318 6,460 ADET 4,224 4,931 5,230 6,067 1,509 3,295 1,592 1,813 Oca Şub Mar Nis May 1, ,338 3,094 4,143 3,645 4,169 Oca Şub Mar Nis May Haz Haz Oto LCV 8

9 Markalar Yurtiçi Pazar Payları 2009 Oto Yurtiçi Pazar Aylık Payı Hafif Ticari Yurtiçi Pazar Aylık Payı % % 16,6 1 13,9 13,7 11,4 7,7 5,3 11,1 10,1 9,9 8,9 29,8 12,2 11,0 91 9,1 8,1 32,3 23,4 10,4 7,5 7,2 1 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran RENAULT TOFAŞ FORD HYUNDAI VW Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Ha aziran RENAULT TOFAŞ FORD PEUGEOT VW Oto + Hafif Ticari Yurtiçi Pazar Aylık Pazar Payı % 15,9 13,1 11,7 7,8 7,5 16,8 14,9 13,8 8,4 7,2 Tofaş ş Oto + Hafif Ticari Yurtiçi Pazar Yıllık Pazar Payı 15.3% 14.5% 13.1% 11.7% 12.4% Ocak Şubat Mart Nisan t t Mayıs Haziran RENAULT TOFAŞ FORD HYUNDAI VW 2006 TOFAŞ

10 2010 Kümülatif Pazar Payları OTO 2010 OCAK - HAZİRAN DİĞER 40.4% FIAT+ALFA +LANCIA 9.2% FORD 10.3% HAFİF TİCARİ 2010 OCAK - HAZİRAN DİĞER 22.8% FIAT 25.3% RENAULT 14.9% VW 10.0% HYUNDAI 11.3% VW 9.7% PEUGUEOT 42% 4.2% PEUGUEOT 9.2% RENAULT 6.8% FORD 25.9% TOPLU PAZAR PAYI 2010 OCAK - HAZİRAN DİĞER 34.1% FIAT+ALFA+ LANCIA 14.5% FORD 15.5% HYUNDAI 8.0% VW 9.8% PEUGUEOT 5.9% RENAULT 12.2% 10

11 Tofaş ş İhracat 2010 ADET 20,278 19,112 21,549 15,968 15,200 13,766 13,819 14,067 16,665 15,356 + % 43 9,196 9,716 Oca Şub Mar Nis May Haz Tofaş ihracat hacmi, 2010 yılının ilk yarısında % 43 artış göstererek 108,772 adet seviyesine ulaştı. * Yukarıdaki ihracat adetlerine Peugeot Otomotiv Pazarlama A.Ş. ye yurtiçinde satılan adetler dahil değildir. 11

12 Tofaş ş Satışlarış Yurtiçi Satışlar (Adet) Doblo Cargo 3,892 10,704 Doblo Panoroma Yeni Doblo Cargo 9,170 Yeni Doblo Panoroma 738 Fiorino 10,979 13,921 Peugeot & Citroen e satılan MCV 8,186 2,782 Linea 6,560 4,996 Albea Palio 7,143 7,509 İthal Araçlar 4, ,286 Yurtiçi Satış Adetleri 51,106 45, ,000 İhracat (Adet) Doblo Cargo 4,858 17,114 Doblo Panoroma 1,458 7,109 Yeni Doblo Cargo 15,176 0 Yeni Doblo Panoroma 11,855 0 Fiorino i & diğer MCV 72,013 49,071 Linea 1, Albea Palio ve diğer CKD 1, Toplam İhracat 108,772 75, ,000 Toplam CBU Satışlar 158, ,059 Yurtiçi i Satışlar & İhracat t Toplam 159, , ,000

13 Üretim & Kapasite Kullanım Oranı itibariyle Tofaş üretim hacmi 2009 yılı ilk yarısı ile kıyaslandığında % 35.8 artarak 160,086 adet olarak gerçekleşmiştir. + % 35.8 Çeyrek Bazlı Üretim Hacmi ADET 52,826 47,645 42,650 80,507 69,372 89,066 80,959 75,716 56,299 64,106 71,06879,127 42,200 41,464 Kapasite Kullanım Oranı - Kümülatif % 85% 71% 74% 59% 42% 61% 63% 79% 80% 2007 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Kapasite Kullanım Oranı % * Kapasite kullanım oranı hesaplanırken, yıllık kapasite 2009 yılı ve sonrası için 400,000 adet, 2008 yılı için 360,000 adet, 2008 yılı öncesi dönem için ise 250,000 adet olarak dikkate alınmıştır. 13

14 Finansal Sonuçlar GELİR TABLOSU TL Milyon Net satışlar 3, , % Brüt kar % Faaliyet karı % Vergi öncesi kar % Net kar % VAFÖK (EBITDA) % % Brüt kar marjı 10.6% 10.8% -0.2% Faaliyet kar marjı 6.0% 5.1% 1.0% Vergi öncesi kar marjı 5.8% 4.6% 1.1% Net kar marjı 6.1% 4.3% 1.9% VAFÖK marjı 10.2% 9.1% 1.1% 14

15 Finansal Sonuçlar GELİR TABLOSU TL Milyon Çeyrek Çeyrek Net satışlar 1, , % Brüt kar % Faaliyet karı % Vergi öncesi kar % Net kar % VAFÖK (EBITDA) % 8.4% % Çeyrek Çeyrek Brüt kar marjı 11.2% 9.9% 1.3% Faaliyet kar marjı 6.4% 5.7% 0.7% Vergi öncesi kar marjı 5.8% 5.8% 0.0% Net kar marjı 4.7% 7.6% -3.0% VAFÖK marjı 10.6% 9.9% 0.7% 15

16 Brüt Kar 250, , , , TL % 176, % 153, , , , % 10.1% 10.7% 9.9% 106,030 73% 7.3% 20.00% 18.00% 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 50, % Q Q Q Q Q Q2 2.00% 0.00% Brüt Kar Brüt Kar Marjı Brüt Kar, 2010 yılı ilk yarısında geçen sene aynı döneme göre, % 30.2 artmış ve 330 milyon TL olmuştur. Bu sonuçlara göre Brüt Kar Marjı % 10.6 seviyesine gelmiştir. 16

17 Faaliyet Karı 000 TL % 100, % 81,015 87, % 7.0% 76, % 43,379 57, % 6.0% 5.0% 5.1% 4.0% 5.0% 50% 120, ,000 80, ,000 40,000 20, % 3.0% 2.0% 1.0% Q Q Q Q Q Q2 0.0% Faaliyet Karı Faaliyet Kar Marjı Faaliyet Karı 2010 yılı ilk altı ay itibariyle 189 milyon TL, Faaliyet Kar Marjı ise % 6.0 olarak gerçekleşmiştir. Bu sonuçlara göre Faaliyet Karı geçen sene aynı döneme göre % 57.9 artış göstermiştir. 17

18 Net Kar 140, , , ,000 60,000 40, TL % 126, , % 9.2% 118, % 73,164 67,649 32, % 4.6% 3.8% 11.0% 9.0% 70% 7.0% 5.0% 3.0% 20, % Q Q Q Q Q Q2-1.0% Net Kar Net Kar Marjı Net Kar 2010 yılı Haziran sonu itibariyle 191 milyon TL, Net Kar Marjı ise % 6.1 olarak gerçekleşmiştir. Bu sonuçlara göre Net Kar 2009 yılı aynı döneme göre % 90.5 artmıştır. 18

19 EBITDA (VAFÖK) 200, , , , , , TL % 153, , , , % 9.9% 111, % 10.0% 89, % 7.7% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 80,000 60,000 40,000 20, Q Q Q Q Q Q2 4.0% 2.0% 0.0% EBITDA EBITDA Marjı 2010 yılı ilk yarısında EBITDA 2009 yılına göre % 49.0 artmış ve 319 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Bu sonuca göre EBITDA Marjı ise % 10.2 olmuştur. 19

20 Finansal Sonuçlar BİLANÇO - VARLIKLAR Milyon TL Cari / Dönen Varlıklar Hazır değerler 1, Stoklar Ticari alacaklar K.V. Tüketici finansman kredileri Diğer dönen varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar 1, , Maddi olmayan duran varlıklar U.V. Tüketici finansman kredileri Diğer dönen varlıklar Toplam Varlıklar 4, ,

21 Finansal Sonuçlar BİLANÇO - KAYNAKLAR Milyon TL Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa vadeli finansal borçlar U.V. Finansal borçların K.V. kısımları Ticari borçlar 1, , Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun vadeli finansal borçlar 1, Diğer uzun vadeli yükümlülükler Özsermaye 1, , Özsermaye & Yükümlülükler 4, ,

22 Finansal Sonuçlar FİNANSAL POZİSYON & NET İŞLETME SERMAYESİ Milyon TL Net Finansal Pozisyon Hazır değerler 1, Kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli finansal borçlar 1, K.V. Tüketici finansman kredileri U.V. Tüketici finansman kredileri TOPLAM Net İşletme Sermayesi Ticari alacaklar Stoklar Diğer alacaklar Ticari borçlar 1, , Diğer borçlar TOPLAM

23 Net İşletme Sermayesi Milyon TL Mar/08 Haz/08 Eyl/08 Ara/08 Mar/09 Haz/ Eyl/09 Ara/09 Mar/10 Haz/

24 Kredi Yapısı Milyon EURO Tofaş Finansal Borcu Tüketici Finansmanı Borcu Verilen Tüketici Finansmanı Kredileri Finansal Varlıklar

25 Finansal Pozisyon Milyon EURO 25

26 Yatırımlar Milyon EURO H 2010/E Kapasite artışı &diğer Linea Minicargo TOPLAM

27 Diğer Gelişmeler İlk elektrikli Doblo test sürüşü Temmuz ayında gerçekleştirildi. 1 milyonuncu Doblo Temmuz ayında üretim hattından çıktı. 27

28 Soru & Cevap 28

29 İletişim M. Emre Erturk Kurumsal Yatırımcı İlişkileri Yönetmeni Tel: Ext: