TOFAŞ ANALİST SUNUMU EYLÜL 2007

Transkript

1 TOFAŞ ANALİST SUNUMU EYLÜL 2007

2 GÜNDEM 2007 İkinci Çeyrek Performans özeti Pazar öngörüsü Yurtiçi pazar & Tofaş yurtiçi satışları Pazar payı İhracat performansı Finansal sonuçlar Diğer Gelişmeler Q & A

3 PERFORMANS ÖZETİ Q ÜRETİM ADET 90,099 95,476 KAPASİTE KULLANIMI % 76% 72% 6,0% 5,5% 1. yarı yarı yarı yarı 07 SATIŞLAR ADET 57,418 69,117 SATIŞ GELİRLERİ TRY / , ,316 0% 7.9% 41,804 30, , , yarı yarı yarı yarı 07 Yurtiçi İhracat Yurtiçi İhracat

4 PERFORMANS ÖZETİ Q BRÜT ESAS FAALİYET KARI TRY / , ,435 3,9% NET ESAS FAALİYET KARI TRY / ,314 53,347 17,05% 1. yarı yarı yarı yarı 07 NET KAR TRY / ,382 VAFÖK (EBITDA) TRY / , ,481 27, ,3% 10,2% 1. yarı yarı yarı yarı 07

5 YURTİÇİ PAZAR Yurtiçi Pazar yılın ilk yedi ayında geçen sene aynı döneme göre zayıf bir performans göstererek %23 daraldı. Ancak toplam satışlar Temmuz ayından itibaren geçen seneye göre daha yüksek bir performans göstererek artış trendine girmiştir. Aylık Perakende Satışlar SATIŞLAR ADET 11,970 9,928 17,212 13,186 17,564 24,336 17,183 25,204 18,896 29,067 18,488 30,126 19,244 28,246 ADET 60,048 41,403 27,915 41,900 29,182 23,114 78,626 64,668 47,963 42,387 54,785 48,614 47,490 37,588 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Oca Şub Mar Nis May Haz Tem OTO LCV

6 YURTİÇİ PAZAR ÖNGÖRÜSÜ ADET -%5 247, , , , , , , , , , /E OTO LCV

7 TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLAR Tofaş yurtiçi satışları 2007 nin ilk dört ayında toplam yurtiçi pazara paralel olarak ve tahminlerimize uygun ölçüde daralma gösterdi. Ancak Linea nın C/D segmentinde satışa sunulması ile Mayıs ayından itibaren Tofaş ın pazar payı 2006 yılına göre daha yüksek performans göstermiş, Temmuz ayında ise adet olarak da 2006 yılını geçmiştir. TOFAŞ AYLIK PAZAR PAYI 2007 TOFAŞ SATIŞLAR % ADET 3,146 4,772 7,462 4,928 8,036 5,007 10,254 6,630 6,559 6,710 6,565 5, ,238 3,290 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Oca Şub Mar Nis May Haz Tem

8 TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLAR % 16.7% OTO PAZAR PAYI % 28.0% LCV PAZAR PAYI 9.8% 8.8% 8.6% 16.6% 11.9% 10.0% Ocak - Temmuz Renault Tofaş Toyota Ford Ocak - Temmuz Ford Tofaş VW Renault % OTO+LCV PAZAR PAYI 16.4% 14.0% 12.5% 9.1% Ocak - Temmuz Ford Renault Tofaş VW

9 İHRACAT HACMİ ADET 76,000 63,519 41,645 42,680 46,855 59,695 74,000 40,919 39,801 41, /E OTO LCV

10 İHRACAT OCAK / HAZİRAN 2007 Adet Ocak-Haziran 2006 Ocak-Haziran /E Doblo Cargo 32,028 34,964 2,936 62,500 Doblo Panorama 18,194 19, ,700 Linea 2,897 2,897 11,500 Albea-Palio 1,950 2, ,400 Diğer CBU ,300 CKD 4,128 9,216 5,088 26,600 Toplam Adet 57,418 69,117 11, ,000 Toplam İhracat Geliri (EUR/ milyon)

11 İHRACAT HACMİ Adet 10,660 10,515 12,222 9,724 10,914 15,082 Adet 76,000 9,530 11,394 6,672 Ocak 8,500 Şubat 10,876 Mart Nisan 10,447 Mayıs Haziran 32,028 36,260 74,000 25,390 32, Ocak-Haziran 2007 Ocak-Haziran 2007/E OTO LCV Tofaş ihracat hacmi 2007 yılının ilk altı ayında 69,117 adete ulaşarak tüm zamanların en yüksek ihracat hacminin görüldüğü 2006 yılının aynı dönemine göre %20,4 artış gösterdi.

12 FİNANSAL SONUÇLAR Q TRY milyon Net satışlar 1, , Brüt esas faaliyet karı Net esas faaliyet karı Vergi öncesi kar Net kar Vafök (EBITDA) % VAFÖK marjı 8.0% 6.7% Brüt esas faaliyet karı marjı 12.9% 11.5% Net esas faaliyet karı marjı 4.2% 3.3% Vergi öncesi kar marjı 7.3% 5.2% Net kar marjı 1.8% 4.5%

13 FİNANSAL SONUÇLAR Q TRY milyon ÇEYREK ÇEYREK Net satışlar Brüt esas faaliyet karı Net esas faaliyet karı Vergi öncesi kar Net kar Vafök (EBITDA) % ÇEYREK ÇEYREK VAFÖK marjı 5.4% 7.7% Brüt esas faaliyet karı marjı 9.5% 13.0% Net esas faaliyet karı marjı 1.7% 4.6% Vergi öncesi kar marjı 4.9% 5.5% Net kar marjı 4.1% 4.9%

14 FİNANSAL SONUÇLAR Q TRY milyon Net Finansal Pozisyon Hazır değerler K.V. Finansal Borçlar U.V. Finansal Borçlar K.V. Tüketici Kredileri U.V. Tüketici Kredileri Net İşletme Sermayesi Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Alacaklar Ticari Borçlar Diğer Borçlar

15 FİNANSAL SONUÇLAR BİLANÇO AKTİF TRY milyon Cari/Dönen Varlıklar Hazır değerler Stoklar Ticari alacaklar Diğer dönen varlıklar Cari Olmayan/Duran Varlıklar Sabit kıymetler ,282.5 Diğer duran varlıklar Toplam Varlıklar 2, ,712.2

16 FİNANSAL SONUÇLAR BİLANÇO PASİF TRY milyon Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa vadeli finansal borçlar 21,3 17,4 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 83,7 58,1 Ticari borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun vadeli finansal borçlar Diğer uzun vadeli yükümlülükler Özsermaye ,053.8 Toplam özsermaye & yükümlülükler 2, ,712.2 Cari oran Gearing (Borç/Özsermaye) Gearing (Tüketici Finansmanı Hariç)

17 DİĞER GELİŞMELER Proje 263 Haziran 2007 de Fiat Group Automobiles S.p.A. ile 263 kod ismi altında yeni bir hafif ticari aracın geliştirilmesi ve üretilmesi için bir niyet mektubu imzalandı. Üretim Anlaşmasının 2007 nin son çeyreği içinde imzalanması planlanan proje kapsamında üretimin 2009 yılı ortasında başlaması öngörülmektedir. Projenin geliştirme masrafları dahil toplam yatırım tutarı 370 milyon Euro olarak planlanmıştır.