Analist Toplantısı Bursa, 17 Kasım 2006

Transkript

1 Analist Toplantısı Bursa, 17 Kasım 2006

2 Program P Çeyrek Performans Özeti Pazar Öngörüsü Yurtiçi Pazar & Tofaş Yurtiçi Satışları Pazar Payı İhracat Performansı Finansal Sonuçlar Koç Fiat Kredi Soru & Cevap

3 2006 Ocak-Eylül Performans Özeti P3 Üretim Kapasite Kullanımı Adet % 130,141 69% 9.4% 9.5% 118,955 63% Eylül'05 Eylül'06 Eylül'05 Eylül'06 Satışlar Satış Gelirleri Adet TRY / ,319 87, % 803,730 1,235, % 60,892 54,548 1,031, ,816 Eylül'05 Eylül'06 Eylül'05 Eylül'06 Yurtiçi İhracat Yurtiçi İhracat

4 2006 Ocak-Eylül Performans Özeti P4 Brüt Esas Faaliyet Karı TRY / 000 Net Esas Faaliyet Karı TRY / , , , ,940 26,4% 30,343 69, ,8% June'05 Eylül'05 Eylül'06 June'06 Eylül'05 Eylül'06 Vergi Öncesi Kar VAFÖK (EBITDA) TRY / 000 TRY / , ,931 10,3% 144, ,545 4,2% Eylül'05 Eylül'06 Eylül'05 Eylül'06

5 2006 Ocak-Eylül Performans Özeti P5 Hazır değerler Net İşletme Sermayesi TRY / 000 TRY / , , ,031 Eylül'05 Eylül'06 Eylül'05 Eylül'06-41,879

6 Pazar Öngörüsü P6 Adet 247, , , , ,841 55, ,570 66,996 90, , , , , , /E 2007/E PC LCV

7 Yurtiçi Pazar P7 Yılın ilk yarısında sürekli yükselen bir eğilim izleyen yurtiçi otomotiv satışları, yükselen faiz oranları ve makroekonomik dalgalanmaların da ekisiyle Ekim ayı itibariyle geçen yıl aynı döneme göre %10.7 azalma gösterdi. Aylik Perakende Satışlar 2006 Adet 2006 ve 2005 Satışları Adet 16,474 11,412 23,048 24,487 30,100 21,797 14,934 19,16419,020 15,695 16,503 24,92937,000 40,18148,526 32,98822,654 24,87627,494 21,237 27,915 21,120 78,626 64,387 64,668 61,397 61,724 62,635 57,291 60,048 68,035 41,403 61,536 57,665 54,785 46,514 37,588 36,932 36,275 44,040 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki PC LCV

8 Tofaş Yurtiçi Satışları P8 Tofaş Yurtiçi Perakende Satış Adet 34,695 30,160 29,902 28,249 Ocak-Ekim 2005 Ocak-Ekim 2006 PC LCV Tofaş yurtiçi satışları, yılın ilk on ayında geçen yıl aynı döneme göre %9.5 azaldı, ancak bu azalma Tofaş ın artan Pazar payının da etkisiyle %10.7 olarak gerçekleşen toplam pazardaki düşüşün altında gerçekleşti.

9 Pazar Payı P9 % Eki'06 Toplu LCV PC Ekim sonu itibariyle on aylık toplam pazar payında Tofaş, 2005 yılına göre %0.7 artış göstererek %11.9 a ulaştı.

10 Tofaş PC & LCV Yurtiçi Pazar Payı P10 PC + LCV 2005 PC + LCV 2006/10 DİĞERLERİ; 19.5% FIAT+ALFA; 11.2% DİĞERLERİ; 21.1% FIAT & ALFA ROMEO; 11.9% HONDA; 2.5% TOYOTA; 4.3% FORD; 16.8% HONDA; 2.9% FORD; 17.2% PEUGEOT; 5.3% TOYOTA; 5.0% PEUGEOT; 4.5% OPEL; 6.5% RENAULT; 15.0% OPEL; 5.8% RENAULT; 13.2% VW; 8.9% HYUNDAI; 9.9% VW; 9.8% HYUNDAI; 8.6%

11 Yurtiçi Pazar Payı Doblo P11 LCV Pazarı Segment Payı (%) Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki 2006 Fiat Doblo Peugeot Partner Renault Kangoo Ford Connect Citroen Berlingo Opel Combo VW Caddy Diğerleri B (Minivan) Toplam Segmentin Pazardaki Payı B (Minivan) Toplam (Hacim) 28,028 51, , ,793 5,249 6,967 10,127 11,303 15,557 10,486 6,940 7,976 7, , ,

12 İhracat Ocak/Ekim 2006 P12 Adet Ekim 2005 Ekim 2006 Δ Doblo Cargo 38,930 52,434 13,504 Doblo Panorama 21,212 31,551 10,339 Albea Palio 4,138 5,339 1,201 Other CBU 1,398 1, CKD 6,864 8,112 1,248 Toplam Adet 72,542 98,952 26,410 Toplam İhracat Geliri (EURO/milyon) Tofaş ihracat hacmi, özellikle Doblo nun güçlü Avrupa satış rakamları ve diğer modellerdeki istikrarlı ihracat artışı ile yılın ilk iki çeyreğinde olduğu gibi üçüncü çeyreğinde de gösterdiği yüksek performansa devam etti ve Ekim sonu itibariyle geçen yılın aynı dönemine göre %36 artış gösterdi.

13 İhracat Hacmi P13 Adet 9,040 10,876 10,447 11,394 11,653 9,530 8,500 7,819 8,489 7,657 6,672 7,994 5,872 6,631 6,648 4,464 2,169 13,596 11,821 10,223 Adet 42,680 46,829 60,000 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim 39,801 41,366 60, /E PC LCV Tofaş 2006 ihracat hacmi hedefi tüm zamanların en yüksek rakamı olan 120,000 adete yükseltildi.

14 Finansal Sonuçlar Gelir Tablosu P14 TRY/ Δ Net satışlar 1, , Brüt esas faaliyet karı Net esas faaliyet karı/zararı Vergi öncesi net kar Net kar VAFÖK (EBITDA) TRY/ VAFÖK (EBITDA) marjı 7.9% 6.8% Brüt marj 11.1% 11.7% Net faaliyet marjı 1.7% 3.1% Vergi öncesi net kar marjı 7.2% 6.6% Net kar marjı 6.0% 2.3%

15 Finansal Sonuçlar- Bilanço Aktif P15 TRY/ Hazır Değerler 494,0 504,0 Stoklar 148,5 185,3 Ticari Alacaklar 455,2 464,8 Diğer Dönen Varlıklar 22,4 49,7 TRY/ Sabit Kıymetler 805,5 965,2 Diğer Duran Varlıklar 7,2 19,3 Toplam Varlıklar 1.932, ,3

16 Finansal Sonuçlar Bilanço Pasif P16 TRY/ Kısa Vadeli Borçlar 102,4 7,9 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları 48,3 79,6 Ticari Borçlar 480,4 663,8 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 101,5 137,7 TRY/ Finansal Borçlar 115,7 261,5 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 46,4 53,4 Özsermaye 1.038,2 984,4 Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 1.932, ,3 TRY/ Cari Oran 1.7% 1.6% Gearing (Borç/Özsermaye) 0.26% 0.35%

17 Koç Fiat Kredi Tüketici Finansmanı A.Ş. P17 KFK bayi lansmanı 16 Kasım günü gerçekleştirildi. Marka bazlı yapılanma yoluna gidilerek, Fiat Finans ve Alfa Romeo Finans markaları oluşturuldu yılı için kullandırılacak kredi 24,000 adet olarak hedeflenmiş olup bu hedefin parasal tutarı 400 milyon YTL dir.

18 Diğer Güncel Gelişmeler P Kasım tarihleri arasında yapılan İstanbul Motor Show sırasında Fiat Linea (D-200) ve Fiat Sedici nin tanıtımı yapıldı.

19 Diğer Güncel Gelişmeler P19 Yeni Fiat Ducato nun lansmanı 16 Kasım tarihinde İstanbul da yapıldı.