Gayrimenkul Haberleri Türkiye Çeyrek ticari pazarlar durağan ya konut pazarı...

Transkript

1 21Q1 21Q2 21Q3 21Q4 211Q1 211Q2 211Q3 211Q4 212Q1 Türkiye Çeyrek ticari pazarlar durağan ya konut pazarı... 2 Eylül 212 İçerik Özet 1 Ekonomik Gelişmeler 2 İstanbul Ofis Pazarı 3 Türkiye Perakende Pazarı 4 Türkiye Konut Pazarı 6 Tanımlar 9 DTZ Araştırma Raporları 1 İletişim 11 Yazar Dr. Dilek Pekdemir Uzman Araştırma +9 (212) x 126 pekdemird@dtz.com.tr İletişim Magali Marton Head of CEMEA Research +33 () magali.marton@dtz.com Nigel Almond Global Head of Strategy Research +44 () nigel.almond@dtz.com Hans Vrensen Global Head of Research +44 () hans.vrensen@dtz.com Grafik 1 Türkiye ekonomisi son onçeyrekboyunca büyümeye devam ediyor. 212 ilk yarısındasınırlı bir daralma görülmesine rağmen GSYİH ilk çeyrekte %3,3, ikinci çeyrekte ise %2,9 büyüdü. Güncel veriler ekonominin ılımlı büyüme eğilimini üçüncü çeyrekte de koruyacağına işaret ediyor. İstanbul A sınıfı ofis arzı aynı seviyede kalırken, boşluk oranı hafif bir düşüş kaydetti. 211 yılında önceki yıllardan baskılanan talep ve artan kiralanabilir alan sonucunda görece yüksek bir ofis alanı emilimi gerçekleşti. 212 ikinci çeyrekte pazarda yeni arz olmadığı için, yavaşlayan talep güçlü kalmaya devam etti. Ana ofis bölgelerinde en yüksek kiralar 42 ABD$/m 2 /ay seviyelerinde kaldı. Yılın ikinci yarısında kullanıcı pazarı faaliyetlerinde bir yavaşlama beklenirken, gelecek arzın kira artışını orta vadede sabit tutacağı öngörülüyor. 212 ilk yarı itibariyle toplam AVM arzı 7,9 milyon m 2 ye ve 81 ilin 53 sinde var olan toplam AVM sayısı 295 e erişti. Büyük metropoliten alanlarda, İstanbul, Ankara, Bursa ve İzmir hala arz liderliklerini korumaya devam etti. Aynı şekilde, yeni projeler İstanbul ve Ankara da yoğunlaşırken orta büyüklükteki Anadolu şehirleri de çekici alanlar olmaya devam ediyor. Toplam 1, kişiye düşen kiralanabilir alan Türkiye ortalaması 16 m 2 erişti. Ankara 251 m 2 /1. kişi ile ilk sırada yer alırken,onu 225 m 2 /1. kişi ile İstanbul takip ediyor. Güncel demografik istatistiklere göre, 25 yılına kadar Türkiye nüfusunun 94,6 milyona erişeceği ve medyan yaşın 28,9 dan 4,2 ye çıkacağı tahmin ediliyor. Değişen demografik yapının yeni konut stoku, özellikle de konut üretimi açısından belirleyici olması bekleniyor. Toplam konut kredileri 211 yılında %2 büyümesine rağmen, 211 in ikinci yarısından bu yana azalan bir eğilim gösterdi (Grafik 1). Yüksek faiz oranları ve sıkı maliye politikaları, konut kredisi büyümesini sınırlayan en önemli etkenler oldu. Türkiye : konut kredileri (milyon ABD$) 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, Kaynak: TBB 1

2 211Ç1 211Ç2 211Ç3 211Ç4 212Ç1 212Ç2 Türkiye Çeyrek Ekonomik gelişmeler Yılın ilk yarısında sağlam bir görünüm sergileyen Türk ekonomisinin üçüncü çeyrekte de ılımlı büyüme eğilimini sürdürmesi bekleniyor. Türkiye ekonomisi son onçeyrek boyunca büyümeye devam etti. 212 ilk yarısında sınırlı bir daralma olsa da GSYİH ilk çeyrekte %3,3ve ikinci çeyrekte %2,9 büyüdü (Grafik 2). Güncel veriler, yılın ilk iki çeyreğinde sağlam bir tablo çizen ekonominin ılımlı büyüme eğilimini üçüncü çeyrekte de koruyacağına işaret ediyor. Grafik 2 Türkiye ekonomisi : seçilmiş göstergeler 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % -2% Gıda fiyatlarındaki değişkenliğin bir yansıması olarak enflasyon Haziran ayında %8,9 a çıktı, ancak yılın ilk beş ayı ile karşılaştırıldığında hala olumlu bir seyir izliyor. Kaynak : TUİK GSYİH (%) Hanehalkı Tüketim (%) Enflasyon (%) Yılın ilk çeyreğinde hane halkı harcamaları sabit kalsa da, ikinci çeyrekte hafif bir daralma gösterdi. Küresel ekonomiye bağlı süregelen kırılganlık ve dengesizlikler risk iştahını oldukça istikrarsız kılıyor. Zayıf küresel beklentiler haricinde süregelen jeopolitik sorunlar da kısa vadede artan risklere neden oluyor. Güncel veriler yurtiçi talep ve ekonomik faaliyetlerde zayıf bir büyüme öngörüyor. Beklenen yılsonu GSYİH hükümet politikalarına bağlı olarak daha yüksek olabilir. GSYİH büyümesi, dünya ekonomisinin toparlanmasıyla birlikte 213 için %4,7 ve 214 için %5,6 olarak öngörülüyor. Tablo 1 Ekonomik göstergeler Ç GSYİH (%) 8,9 8,5 2,9 GSYİH, kişi başı (ABD$) 1,22 1,444 1,469 Nüfus (milyon) Hanehalkı harcamaları büyüme oranı (%) Enflasyon (%) İşsizlik Oranı (%) DDYS artış oranı (%) ,1 2.9 Faiz oranı ( yılsonu, %) İMKB endeksi (XU1) 66,4 51,267 62,543 Döviz kuru (TRY/EUR) ,33 Döviz Kuru (TRY/USD) ,79 Kaynak: TUİK, DPT, TCMB. 2

3 Levent - Etiler Şişli - Zkuyu - Beşiktaş Maslak Kozyatağı Umraniye 211 Ç1 211 Ç2 211 Ç3 211 Ç4 212 Ç1 212 Ç2 Etiler-Levent Ümraniye Maslak Sisli-Z.kuyu Kozyatagi Havaalanı Kavacık Altunizade Türkiye Çeyrek İstanbul Ofis Pazarı İstanbul A sınıfı ofis arzı aynı seviyede kalırken boşluk oranı hafif bir düşüş kaydetti. Arz ve talep 212 ilk yarı sonu itibariyle, ana ofis bölgelerinde toplam A sınıfı ofis arzı 2,2 milyon m 2 seviyesinde kaldı. Avrupa ve Asya yakalarında, Etiler Levent ve Ümraniye bölgeleri arz liderliklerini sürdürdü (Grafik 3). Grafik 3 İstanbul A sınıfı ofis arzı (bölgesel dağılım, m 2 ) yılında ofis pazarı, önceki yıllardan baskılanan talep ve artan kiralanabilir alan sonucunda görece yüksek bir ofis alanı emilimi gerçekleşti. 212 ikinci çeyrekte pazarda yeni arz olmadığı için, yavaşlayan talep güçlü kalmaya devam etti (Grafik 4). Kozyatagi Ana ofis bölgeleri Havaalanı İkincil ofis bölgeleri (*) (*) Tahmin Kiralar çeyrek itibariyle, Levent - Etiler bölgesinde istenen en yüksek kira 45 ABD$/m 2 /ay seviyesinde kalırken, boşluk oranı %2,6 dan %2,2 ye indi (Grafik 5). Maslak ve Şişli Zincirlikuyu Beşiktaş bölgelerinde önemli bir değişiklik olmazken, istenen en yüksek kiralar, sırasıyla 3 ABD$/m 2 /ay ve 4 ABD$/m 2 /ay seviyelerinde kaldı, boşluk oranları ise %6,5 ve %7,1 oldu. Grafik 4 İstanbul ofis pazarı arz-talep dengesi % 1% 8% 6% 4% 2% % Kozyatağı bölgesinde istenen en yüksek kira 25 ABD$/m 2 /ay ve boşluk oranı %2 seviyelerinde kaldı. Ümraniye de ise istenen en yüksek kira 22 ABD$/m 2 /ay iken boşluk oranı %21% den %18 e düştü. Beklentiler Yaklaşık m 2 2 (43. m inşa halinde ve 8. m 2 planlama aşamasındaki) ofis projesinin gelecek beş yıl içinde mevcut stoka ekleneceği tahmin ediliyor. Özellikle Ataşehir bölgesinin, bazı devlet kurumları ve devlet bankalarının Ankara dan yeni İstanbul Finans Merkezi ne taşınma planları nedeniyle yeni bir ofis alt-merkezi olarak ortaya çıkması bekleniyor. Yılın ikinci yarısında kullanıcı piyasasında bir yavaşlama öngörülüyor. Gelecek üç yıldaki arzın kira artışını orta vadede sabit tutacağı tahmin ediliyor. Grafik 7 Net Emilim (' m2) Yeni Arz (' m2) Boşluk Oranı (%) İstanbul A sınıfı ofis kiraları (bölgesel dağılım, ABD$) Ç Ç 3

4 Ankara İstanbul Denizli Karabük Bursa Bolu Trabzon Muğla Eskişehir Antalya Kocaeli TR Sakarya Gaziantep Mersin Adana İzmir Nevşehir Malatya Tekirdağ Karaman Istanbul Ankara Bursa İzmir Antalya Adana Denizli Gaziantep Kocaeli Mersin Konya Kayseri Muğla Trabzon Diğer Oca.11 Şub.11 Mar.11 Nis.11 May.11 Haz.11 Tem.11 Ağu.11 Eyl.11 Eki.11 Kas.11 Ara.11 Oca.12 Şub.12 Mar.12 Nis.12 May.12 Haz.12 Türkiye Çeyrek Türkiye Perakende Pazarı Türk perakende pazarının 212 yılında 313 milyar ABD$ büyüklüğe erişeceği ve 216 yılına kadar yıllık ortalama %1 büyüyeceği tahmin ediliyor. Talep Deloitte araştırma raporuna göre, kişi başı özel tüketim harcamalarının 211 yılında 7.35 ABD$ olduğu ve 215 yılına kadar 1.ABD$ nı geçeceği tahmin ediliyor. Ayrıca Türk perakende pazarının sürdürülebilir büyümesinin devam edeceği, toplam sektör büyüklüğünün (organize/organize olmayan) 212 yılında 313 milyar ABD$ ı büyüklüğe erişmesi bekleniyor. Ayrıca 216 yılına kadar sektörün yıllık ortalama %1 büyüyeceği rapor ediliyor. AYD çeyrek sonuçlarına göre, geçen yılın aynı dönemi ile karşılaştırıldığında 212 ilk yarısında perakende satışlar %17 artarken, ziyaretçi sayısı aynı kaldı (Grafik 6). Ayrıca, AVM lerde kiralanabilir alan başına cironun İstanbul da 569 TL/m² ye (34 ABD$/m²) ve Türkiye genelinde 491 TL/m² ye (294 ABD$/m²) eriştiği belirtiliyor. Arz 212 ilk yarı sonu itibariyle, Türkiye toplam AVM arzı 7,9 milyon m² ye, 81 ilin 53 ünde varolan toplam AVM sayısı ise 295 e erişti. En büyük pazar payına sahip bölgesel alışveriş merkezleri toplam arzın %64 ünü oluştururken, onu %19 ile outlet merkezler takip etti. Grafik 6 AVM ciro ve ziyaretçi endeksi Ocak 21= Kaynak: AYD Grafik 17 AVM arzı ( m 2 ) 3, 2,5 2, 1,5 1, 5 Satış Cirosu Ziyaretçi Büyük metropoliten kentler, İstanbul, Ankara, Bursa ve İzmir, arz liderliklerini korudu (Grafik 7). 212 ikinci çeyrek sonu itibariyle toplam 1. kişiye düşen kiralanabilir AVM alanı Türkiye ortalaması 16 m² ye yükseldi. Ankara 251 m²/1. kişi ile ilk sırayı alırken, İstanbul 225m²/1. kişi ile onu takip etti (Grafik 8). Grafik 8 1. kişiye düşen kiralanabilir AVM alanı (en büyük 2 şehir, Ç) Türkiye Ortalaması (TR53) 4

5 * 211Ç1 211Ç2 211Ç3 211Ç4 212Ç1 212Ç2 Türkiye Çeyrek Yeni arz 212 ikinci çeyreğinde, geçen yılın aynı dönemi ile karşılaştırıldığında görece daha düşük olan yaklaşık 19. m² yeni AVM alanı mevcut stoka eklendi (Grafik 9). Trump Tower (İstanbul), Midtown (Muğla), Lovelet (Samsun), Magnesia (Manisa), Novada Outlet Söke (Aydın) ve Mova Park (Mardin) ikinci çeyrekte açılan belli başlı alışveriş merkezleri oldu. Devam eden projeler Yıl sonuna kadar toplam AVM arzının 8 milyon m² ye erişeceği ve gelecek üç yıl içinde de 1 milyon m² yi aşacağı tahmin ediliyor. Gelecek beş yıl içinde, planlama aşamasındaki projeler de dikkate alındığında, toplam AVM arzının 424 merkezde 12 milyon m² ye erişmesi bekleniyor (Grafik 1). İnşa halindeki projelerin yaklaşık yarısının yer aldığı İstanbul ve Ankara aynı zamanda yeni projeler açısından liderliklerini korurken, orta büyüklükteki Anadolu şehirleri de yeni projeler için cazip bölgeler olmaya devam ediyor. Beklentiler Yılın ilk yarısında zayıf bir performans sergilemesine rağmen, tüketici talebinin ikinci yarıda güçlü kalması bekleniyor. Gelecek dönemlerde de, tüketici talebi perakende pazarının gelişimi açısından önemli rol oynamaya devam edecektir. Grafik 9 Yeni AVM arzı ( m 2 ) Grafik 1 Yeni Arz AVM Sayısı AVM arzı tahmini ( , m 2 ) 12, 1, 8, 6, 4, 2, Küresel beklentilerdeki belirsizlikler ve Avro bölgesinde süregelen sorunlar yatırımcı iştahı üzerinde artan bir risk yaratıyor. Ancak, uluslararası markaların ve yatırıma iştahlı yabancı fonların ilgisi Türkiye pazarı için belirleyici rol oynuyor. Tahmini Arz Yeni Arz Not : (*) Planlama aşamasındaki projeler dahil edilmiştir. 5

6 21 1.Ç 21 2.Ç 21 3.Ç 21 4.Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Türkiye Çeyrek Türkiye konut pazarı Güncel demografik istatistiklerine göre, 25 yılına kadar Türkiye nüfusunun 94,6 milyona erişeceği ve medyan yaşın 28,9 dan 4,2 ye çıkacağı tahmin ediliyor Talep 211 yılı ADNKS verilerine göre, Türkiye nüfusu yılsonu itibariyle 74 milyona erişti (Grafik 11). Ortalama yıllık nüfus artış oranı yılı için % 1,3 olarak tahmin edilirken, için %,2 ye düşmesi bekleniyor. Grafik 11 Türkiye nüfus artışı % 1.6% 1.4% 1.2% 1.%.8%.6%.4%.2%.% Güncel TUİK demografik istatistiklerine göre, 25 yılına kadar Türkiye nüfusunun 94,6 milyona erişeceği ve medyan yaşın 28,9 dan 4,2 ye çıkacağı tahmin ediliyor (Tablo 2). Oldukça genç bir nüfus yapısına sahip olan Türkiye de, toplam nüfusun yaklaşık %6 ı 35 yaşın altında bulunuyor, ancak 25 yılına kadar düşük doğurganlık oranı ve artan yaşam süresi beklentisi ile bu oranın %5 nin altına düşeceği tahmin ediliyor. TUİK konut satış istatistiklerine göre, konut pazarı olumlu havasını korumaya devam etti. Ancak, 212 ilk yarı verileri konut satış sayılarının hafif bir düşüş kaydettiğini gösteriyor. Satışlar, bir önceki döneme göre %1,35 artış kaydetse de, 211 yılı aynı dönemine göre %1,2 düşüş yaşandı (Grafik 12). Kaynak: TUİK Nüfus (milyon) Tablo 2 Demografik göstergeler Yıllık nüfus artışı Nüfus ( ) 73, , Yıllık nüfus artış oranı (%) Medyan yaş Doğurganlık oranı Yaşam süresi beklentisi Arz Kaynak: TUİK Yapı inşaat ruhsatı ve yapı kullanma izinleri verilerine göre, toplam konut stokunun yaklaşık 19,3 milyon ünite olduğu tahmin ediliyor. Bir önceki yıl ile karşılaştırıldığında, 211 yılında inşaat izinleri azalırken, yapı kullanma izinleri artış gösterdi (Grafik 13). Grafik 12 Türkiye : konut satışları (ünite sayısı) 14, 12, 1, Yapı inşaat ruhsatlarının yapı kullanma izinlerine dönüş sürecinde bir gecikme etkisi olduğu göz önüne alındığında, bu ters yönlü ilişki 29 yılında yaşanan küresel finans krizinin olumsuz etkisine bağlanabilir. İnşaat sektörü ekonomik değişikliklere daha hızlı tepki verebilmektedir. Bunun sonucu,yapı inşaat ruhsatları düşüş kaydetmiş, ancak 21 yılında yaklaşık %6 artarak zirve yapmıştır. Öte yandan, aynı dönemde yapı kullanma izinleri sabit bir artış göstermiştir. 8, 6, 4, 2, Kaynak: TUİK 6

7 21Q1 21Q2 21Q3 21Q4 211Q1 211Q2 211Q3 211Q4 212Q Türkiye Çeyrek Konut finansmanı 211 yılsonu itibariyle, toplam konut kredileri hacmi 4 milyar ABD$ ına erişti ve GSYİH nın yaklaşık %5,4 ünü oluşturdu (Grafik14). Diğer Avrupa ülkeleri ile karşılaştırıldığında konut kredisi / GSYİH oranı hala oldukça düşük kalsa da, son üç yıl içerisinde önemli bir artış eğilimi gösterdi. Toplam konut kredileri 211 yılında %2 büyüme kaydetmesine rağmen, 211 ikinci yarısından bu yana azalan bir eğilim gösterdi (Grafik 15). Yüksek faiz oranları ve sıkı maliye politikaları konut kredisi büyümesini sınırlandıran en önemli etkenler oldu. Grafik 13 Türkiye : konut arzı Toplam alan (milyon m2) Daire sayısı (') 1, yılı boyunca artan faiz oranları, konut kredisi hacmini olumsuz etkiledi. Ancak, 212 ilk yarısında ortalama faiz oranları düşüş eğilimine girdi (Grafik 16). Haziran 212 sonu itibariyle on yıllık krediler için, aylık en düşük ve en yüksek faiz oranları %1,3 ile %1,5 arasında değişirken, ortalama faiz oranı ise %1,24 seviyelerine geriledi. Konut satış fiyatları TCMB, Türkiye konut piyasasındaki fiyat değişimlerinin takip edilmesine yönelik, ülke genelini kapsayan bir endeks, Konut Fiyat Endeksi (KFE) yayınlamaya başladı. Haziran 212 verilerine göre, Türkiye yıllık konut fiyat artışı %11,5 oldu. Büyük metropoliten şehirlerde ise, en yüksek fiyat artışı %13,2 ile İstanbul ve İzmir de kaydedildi. Ankara da %9 ile Türkiye ortalamasının altında bir artış oldu (Grafik 17). Kaynak : TUİK Grafik 14 Türkiye : konut kredileri 5, 45, 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, Kaynak TBB Toplam Alan (yapı ruhsatı) Daire Sayısı (yapı ruhsatı) Toplam Konut Kredileri ($, milyon) Toplam Alan (yapı kullanma izni) Daire Sayısı (yapı kullanma izni) 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Toplam Konut Kredileri/GSYİH Grafik 15 Türkiye : konut kredileri (milyon ABD$) 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, Kaynak: TBB 7

8 Oca.11 Şub.11 Mar.11 Nis.11 May.11 Haz.11 Tem.11 Ağu.11 Eyl.11 Eki.11 Kas.11 Ara.11 Oca.12 Şub.12 Mar.12 Nis.12 May.12 Haz Ç 21 2.Ç 21 3.Ç 21 4.Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Türkiye Çeyrek Beklentiler Türkiye konut pazarının lokomotif gücünü genç ve artan nüfus yapısı oluşturuyor. Ancak değişen demografik yapı, yeni konut stoku açısından önem taşıyor. Özellikle ortalama hane halkı büyüklüğünün ve nüfus artış oranının azalmasının, konut üretimi açısından ortalama ünite alanının küçülmesi ve konut tiplerinin çeşitliliği gibi konularda önemli rol oynaması bekleniyor. Talebi belirleyen diğer bir faktör olan faiz oranlarının orta vadede sabit kalması bekleniyor. Gelecek dönemlerde ise faiz oranlarındaki olası düşüşün konut satış performansları üzerinde olumlu etki yapacağı tahmin ediliyor. Yabancıların gayrimenkul edinimi konusunda mütekabiliyet ile ilgili yeni düzenlemelerin, özellikle yazlık konut pazarı ve başlıca metropolitan kentleri olumlu etkilemesi bekleniyor. Yeni düzenlemelerin, Türkiye konut pazarına ilgisi olan uluslararası fonların teşvik edilmesi konusunda da destek sağlayacağı tahmin ediliyor. Grafik16 Türkiye : konut kredisi aylık ortalama faiz oranları 2.% 1.75% 1.5% 1.25% 1.%.75%.5%.25%.% (Bankaların websitelerinden derlenmiştir). Grafik17 Türkiye : konut fiyat endeksi (KFE) TR IST ANK IZM Kaynak: TCMB 8

9 Türkiye Çeyrek Tanımlar Ofis İstanbul ana ofis bölgeleri Net alan emilimi Yeni arz Ortalama kira En yüksek kira Getiri oranı Boşluk oranı Perakende AVM sınıfları ve tanımları Şehiriçi AVM Bölgesel AVM Outlet merkezler Perakende parklar Ortalama kira Konut ADNKS Yapı ruhsatı Yapı kullanma izin belgesi DTZ Pamir & Soyuer ofis veritabanı; ana ofis bölgelerinde(avrupa yakasında Maslak, Levent-Etiler, Şişli Zincirlikuyu - Beşiktaş ve Asya yakasında Kozyatağı veümraniye) yer alan, toplam kiralanabilir alanı 3.5 metrekareden büyük A sınıfı ofis binalarını kapsamaktadır. Pazara giren yeni arz ve boşalan mevcut ofis alanların da dikkate alındığı, dönemboyunca toplam kiralanan ofis alanlarınıtemsil eder. Tamamlanarak operasyonel hala gelen yeni ofis alanlarıdır. Vergi ve diğer işletme masrafları hariç tutularak $/m 2 /ay olarak ifade edilen kira tutarıdır. Ortalama kira, pazardaki tüm istenen kira değerlerinin, kiralanabilir toplam alana göre ağırlıklı ortalaması alınarak hesaplanır. Vergi ve diğer işletme masrafları hariç tutularak $/m 2 /ay olarak ifade edilen kira tutarıdır. En yüksek kira, bütün kiralama işlemleri içinde, uç değerlerin hariç tutularak en yüksek çeyrek dilimde yer alan kira değerlerinin ortalamasıdır. Gayrimenkulüntoplam yıllık kira değerinin satış değerine oranının yüzde olarak ifade edilmesidir. En iyi getiri oranı, uç değerler hariç tutularak belirtilen dönem içinde gözlemlenen en düşük getiri oranıdır. Mevcut ofis stoku içinde taşınmaya hazır durumda olan elverişli ofis alanlarını temsil eder. Alışveriş merkezi, sadece bu amaç için inşa edilmiş, market alanı hariç tutulduğunda minimum 5. metrekare kiralanabilir alana sahip ve en az 3+ mağazadan oluşan mekan olarak tanımlanır. DTZ Pamir & Soyuer AVM veritabanı sadece işletmeye açık merkezleri kapsar. Mevcut bir alışveriş merkezinin daha sonra genişletilmesi yada ek alanların eklenmesi veritabanına yeni arz olarak eklenir. Ana AVM sınıfları aşağıda belirtilen British Council of Shopping Centre (BCSC) standartları temel alınarak tanımlanır: şehrin ana merkezi yada MİA sında yer alan alışveriş merkezidir. şehir merkezi dışında ancak hala kentsel alanda yer alan alışveriş merkezidir. mağazaların çoğunluğunun markalı ürünleri tavsiye edilen perakende fiyatından oldukça indirimli sattığı merkezlerdir. 1. metrekareden küçük olmamak kaydıyla en az 3 perakende satış mağazasından oluşan, ayrı girişleri ve ortak park alanı bulunan özel amaçlı inşa edilmiş merkezlerdir. Ana kiracılar hariç tutularak küçük ve orta büyüklükteki mağazaların kira değerleri dikkate alınarak hesaplanır. Adrese Dayalı Nüfus Kayıt Sistemi Yapı ruhsatı, yapımına başlanacak yapılar için, bağlı bulunduğu bölgeye göre yetkili kurum tarafından verilmesi zorunlu birbelgedir. Yapı kullanma izin belgesi, ince tamamen veyakısmen biten yapılar için, bağlı bulunduğu bölgeye göre yetkili kurum tarafından verilmesi zorunlu birbelgedir. 9

10 City and Quarter Diğer DTZ Araştırma Raporları Diğer DTZ araştırma raporları websitesinden yüklenebilir : Occupier Perspective Updates on occupational markets from an occupier perspective, with commentary, analysis, charts and data. Global Occupancy Costs Offices 212 Global Occupancy Costs Logistics 211 Obligations of Occupation Americas 212 Obligations of Occupation Asia Pacific 212 Obligations of Occupation EMEA 212 Property Times Regular updates on occupational markets from a landlord perspective, with commentary, charts, data and forecasts. Coverage includes Asia Pacific, Bangkok, Barcelona, Beijing, Berlin, Brisbane, Bristol, Brussels, Budapest, Central London, Chengdu, Chongqing, Dalian, Edinburgh, Europe, Frankfurt, Glasgow, Guangzhou, Hangzhou, Ho Chi Minh City, Hong Kong, India, Jakarta, Japan, Kuala Lumpur, Luxembourg, Madrid, Manchester, Melbourne, Milan, Nanjing, Newcastle, Paris, Poland, Prague, Qingdao, Rome, Seoul, Shanghai, Shenyang, Shenzhen, Singapore, Stockholm, Sydney, Taipei, Tianjin, Ukraine, Warsaw, Wuhan, Xian. Investment Market Update Regular updates on investment market activity, with commentary, significant deals, charts, data and forecasts. Coverage includes Asia Pacific, Australia, Belgium, Czech Republic, Europe, France, Germany, Italy, Japan, Mainland China, South East Asia, Spain, Sweden and UK. Money into Property For more than 35 years, this has been DTZ's flagship research report, analysing invested stock and capital flows into real estate markets across the world. It measures the development and structure of the global investment market. Available for Global, Asia Pacific, Europe and UK. Foresight Quarterly commentary, analysis and insight into our inhouse data forecasts, including the DTZ Fair Value Index. Available for Global, Asia Pacific, Europe and UK. In addition we publish an annual outlook report. Insight Thematic, ad hoc, topical and thought leading reports on areas and issues of specific interest and relevance to real estate markets. Global Debt Funding Gap - May 212 Great Wall of Money - March 212 DTZ Araştırma Hizmetleri Detaylı bilgi ve veriler için üyelerimize sağlanan hizmetler aşağıda verilmektedir. Daha fazla bilgi için iletişim; graham.bruty@dtz.com Gayrimenkul PiyasalarıGöstergeleri (Property Market Indicators) Asya Pasifik ve Avrupa ticari ve endüstriyel piyasalar verileri Gayrimenkul Tahminleri (Real Estate Forecasts, including the DTZ Fair Value Index TM ) Asya Pasifik, Avrupa ve Amerika ticari ve endüstrieyel piyasalar beş yıllık tahmin verileri Yatırım İşlemleri Veritabanı (Investment Transaction Database) Asya Pasifik ve Avrupa yatırım işlemleri Gayrimenkul Yatırımları (Money into Property) DTZ in 35 yıldır yayınladığı ana araştırma yayınlarından biri olan yıllık rapor; sermaye akışı, hacmi, mülkiyet, yeni eğilimler, sermaya piyasalarına ilişkin veriler ve yatırımcı/ borç veren kurumların eğilim anketi sonuçları 1

11 Property Times Türkiye Çeyrek İletişim Araştırma Dr. Dilek Pekdemir +9 (212) x 126 pekdemird@dtz.com.tr Advisory Services Sedef Uğurlaş +9 (212) x 122 ugurlass@dtz.com.tr Fadime Çoban +9 (212) x 12 cobanf@dtz.com.tr Küresel Kurumsal Temsilcilik Doğan Akçura +9 (212) x 124 akcurad@dtz.com.tr Yatırım Ali Pamir +9 (212) x 114 pamiraz@dtz.com.tr Dr. Özlem Şahin +9 (212) x 113 sahino@dtz.com.tr Hazal Seher Özkan Bali +9 (212) x 119 ozkanh@dtz.com.tr Halil İbrahim Anasoy +9 (212) x 116 anasoyh@dtz.com.tr Firuz Soyuer +9 (212) x 117 soyuerf@dtz.com.tr Bu raporda yer alan değerlemeler ve tahminler firmamız tarafından yapılan dikkatli ve özenli bir araştırma sonucunda elde edilmiş olmasına rağmen doğruluğu garanti edilemez. Bu rapor, firmamızın yazılı izni alınmadan hiçbir şekilde yayınlanamaz, çoğaltılamaz, raporun tümü veya bir bölümü için atıfta bulunulamaz. Ayrıca bu rapor, firmamızın yazılı izni alınmadan hiçbir kontrata, anlaşmaya veya diğer dokümanlara temel olacak şekilde kullanılamaz. 11