Araştırma Raporu JLL Türkiye. Ekim 2017

Transkript

1 Araştırma Raporu JLL Türkiye Ekim 217 Türkiye Ticari Gayrimenkul Pazarı Görünümü 3Ç 217

2 Eki-1 Kas-1 Ara-1 Oca-17 Şub-17 Mar-17 Nis-17 May-17 Haz-17 Tem-17 Ağu-17 Eyl-17 Eyl-15 Kas-15 Oca-1 Mar-1 May-1 Tem-1 Eyl-1 Kas-1 Oca-17 Mar-17 May-17 Tem-17 Eyl * 218* 219* Ekonomik Görünüm 21 için GSYH büyüme oranı; 29 dan bu yana en düşük seviye olan %2.9 olarak açıklanmıştır. Ancak IMF nin Ekim 217 de yayımladığı Dünya Ekonomik Görünüm Raporu, Türkiye nin 217 de önemli bir büyüme oranı (%5.1) yakalayacağını öngörmektedir. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından hazırlanan Enflasyon Raporu 217- III'e göre, TL'nin döviz sepetine karşı yaklaşık %25 değer kaybetmesi, arz koşullarının yol açtığı gıda fiyatları artışları, artan petrol fiyatları ve daha önceki vergi düzenlemeleri nedeniyle tüketici enflasyonu Aralık ayından itibaren yükseliş eğilimi göstermiştir. 1. GSYH Büyüme Oranı 3. Enflasyon %11.1 %8.5 %8.5 %.9 %4.7 %4.8 %5.2 %.1 %5.1 %3.5 %3.5 %2.9 %.7 % 2 % 18 % 1 % 14 % 12 % 1 % 8 % % 4 % 2 % TÜFE (Yıllık) ÜFE (Yıllık) -% Doğrudan Yabancı Yatırım 4. Döviz Kurları (aylık ortalama) EUR USD Kaynak: IMF, TÜİK, TCMB, Ekonomi Bakanlığı 2 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved

3 3Ç 21 3Ç T TKA (m 2 ) TKA (m 2 ) TKA (milyon m2) Türkiye Organize Perakende Pazarı 3Ç 217 itibariyle alışveriş merkezi arzı 393 merkezde 12 milyon m 2 olarak kayıt altına alınmıştır ve İstanbul TKA nın %3 sı ile bu arzda önemli bir paya sahiptir. Perakende pazarındaki birincil kira rakamının, 21 yılında yaşanan önemli düşüşün ardından, 217 yılının başından bu yana sabit kaldığı görülmüştür. Birincil getiri oranı ise 3Ç 217 de %8 seviyesinde sabit kalmıştır. 1. Arz 3. Birincil Kira Aktif İnşaat Halinde* Toplam İstanbul Toplam 3Ç 21 4Ç 21 1Ç 217 2Ç 217 3Ç Yeni Arz 4. Birincil Getiri 3, 1,, 25, 1,4, 2, 1,2, 1,, 8.% 15, 1, 8,, 7.5% 5, 4, 2, 3Ç 21 4Ç 21 1Ç 217 2Ç 217 3Ç 217 Kaynak: JLL 3 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved

4 TKA (milyon m 2 ) İstanbul Ofis Pazarı İstanbul daki A sınıfı ofis arzı 3Ç 21 da 4.5 milyon m 2 iken 3Ç 217 itibariyle 5.2 milyon m 2 ye ulaşmıştır. Asya yakası yeni projelerin %74 üne; diğer bir deyişle inşaat halindeki stokun büyük çoğunluğuna ev sahipliği yapmaktadır. Asya yakasında Ümraniye ve Ataşehir, MİA Dışı Avrupa da Kağıthane ile MİA da Maslak 3Ç 217 de kiralama işlemi bakımından öne çıkan alt pazarlardır. 1. Arz 3. Boşluk (MİA) 8 MİA MİA Dışı Avrupa Asya 2% 7 15% % 5% % 3Ç 214 3Ç 215 3Ç 21 3Ç Ç 21 3Ç * 4. Birincil Kira $43 2. Kiralama İşlemi $4 3Ç 21 3Ç 217 $37 1, 14, 13,378 14,739 3Ç 21 4Ç 21 1Ç 217 2Ç 217 3Ç 217 m 2 12, 1, 8,, 4, 5,31 4,12 7,93 5. Birincil Getiri %7.75 2, Avrupa MİA Avrupa MİA Dışı Asya %7.25 3Ç 21 4Ç 21 1Ç 217 2Ç 217 3Ç 217 Kaynak: JLL 4 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved

5 Lojistik Pazarı İstanbul ve Kocaeli alt pazarlarındaki toplam lojistik arzı 3Ç 21 ya göre 82, m 2 artarak 3Ç 217 itibariyle 9.5 milyon m 2 ye ulaşmıştır. 3Ç 217 itibariyle birincil kira ve birincil getiride 21 nın 3. çeyreğine göre düşüş gözlenmiştir. 3Ç 21 ya kıyasla %137 daha yüksek bir lojistik kiralama işlem hacmi (554,) kayıt altına alınmıştır. 1. Arz 3. Boşluk 14 İstanbul Avrupa İstanbul Asya Kocaeli %13 3Ç 21 3Ç %12 milyon m %11 %1 %9 3Ç 21 3Ç * %8 İstanbul Avrupa İstanbul Asya Kocaeli 4. Birincil Kira 2. Kiralama İşlemi $7. 1,, m 2 9, 8, 7,, 5, 4, 3, 2, 1, 5. Birincil Getiri $.5 3Ç 21 3Ç 217 % Ç 21 3Ç 217 %8.75 3Ç 21 3Ç 217 Kaynak: JLL 5 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved

6 Ocak- 217 Ocak- Yolcu Sayısı () Ocak Ocak Ocak Ocak - Yabancı Zıyaretçi Sayısı () Ortalama Oda Fiyatı ( ) Doluluk Oranı (%) İstanbul Otel Pazarı 217 Ocak - döneminde İstanbul a gelen toplam yabancı ziyaretçi ve yabancı yolcu sayıları geçen senenin aynı dönemine göre sırasıyla %11 ve %3 artış göstermiştir. İstanbul genel otel performansı bağlamında 217 nin ilk sekiz ayında; doluluk oranı %25 oranında artarak % olurken ortalama günlük oda fiyatı %18 oranında düşerek EUR 7.8 olmuştur. Oda başına düşen gelir ise %2 oranında artarak EUR 45.8 seviyesine ilerlemiştir. 1. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 3. Otel Performansı - İstanbul Genel Set* 14, 12, 1, 8,, 4, 2, Ortalama Oda Fiyatı ( ) Oda Başına Gelir ( ) Doluluk Oranı (%) % 7% % 5% 4% 3% 2% 1% % 2. Gelen Yolcu 4. Arz 1, 9, 8, 7,, 5, 4, 3, 2, 1, Türü Tesis Sayısı Oda Sayısı Arz % 5-Yıldız 99 25,193 % Yıldız ,28 % Yıldız 12 7,12 %13.41 Diğer** 21 7,483 %14.1 Toplam ,7 %1 Kaynak: İstanbul Turizm İl Müdürlüğü, Devlet Hava Meydanları İşletmesi Genel Müdürlüğü, STR * Genel Set; luxury, upper upscale, upscale, upper midscale ve midscale segmentlerinde faaliyet gösteren toplam 131 otel içermektedir **Diğer: Moteller, Apart Oteller, Pansiyonlar, Hosteller, Butik Oteller, Özel Tesisler, 1 Yıldız, 2 Yıldız COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved

7 JLL Türkiye Maslak Link Plaza, Ayazağa Mah Eski Büyükdere Cad. No: 3/ Maslak - Istanbul +9 (212) 35 8 İletişim Yavuz Can Parlar Araştırma Bölüm Lideri Pazarlama ve Araştırma yavuz.parlar@eu.jll.com Serhat Çetin Analist Pazarlama ve Araştırma serhat.cetin@eu.jll.com COPYRIGHT JONES LANG LASALLE TURKEY, 217. Bu rapor yalnızca bilgi amaçlı hazırlanmış olup, raporun konusu ile ilgili öngörülmesi mümkün olmayan konuların tam bir analizini içermemektedir. İşbu rapor hazırlanırken, güvenilir olduğu varsayılan kaynaklar esas alınmış olup, bu kaynaklardan alınan bilgilerin doğruluğu veya eksiksizliğine ilişkin herhangi bir taahhütte bulunmamaktayız. İşbu raporun hazırlanması esnasında dayanılan parametrelerin rapor tarihinden sonra değişebileceği göz önünde bulundurulmalıdır; bu kapsamda rapor içerisindeki ileriye dönük beyanlar, bazı riskleri ve belirsizlikleri barındırmaktadır. Yalnızca bu raporda ifade edilen görüşlere dayalı olarak bir yatırım kararı ya da başka bir ticari karar alınmamalıdır.