ÇELiK MAKÝNA SANAYÝ ve TiCARET A.Þ. 37. yýl 2006 YILI FAALÝYET RAPORU, BÝLANÇO, GELÝR TABLOSU, DENETÇÝ VE BAÐIMSIZ DENETLEME KURULU RAPORU

ÇELiK MAKÝNA SANAYÝ ve TiCARET A.Þ. 37. yýl 26 YILI FAALÝYET RAPORU, BÝLANÇO, GELÝR TABLOSU, DENETÇÝ VE BAÐIMSIZ DENETLEME KURULU RAPORU Yönetim Kurulu muzun 19.2.27 tarih ve 5 sayýlý toplantýsýnda incelenerek kabul edilmiþ ve Genel Kurul umuzun tasvibine arz olunmuþtur. SERMAYE TÝCARET SÝCÝL TESCÝL TARÝHÝ FABRÝKA ADRESÝ TELGRAF POSTA KUTUSU TELEFON FAX : 44.928. YTL : 14842 / 23981 : 12.2.197 : ORGANÝZE SANAYÝ BÖLGESÝ, ALÝ OSMAN SÖNMEZ BULVARI NO: 3 BURSA : ÇEMTAÞ BURSA : 63 : (.224) 243 12 3 ( 4 HAT ) 243 34 3 ( 5 HAT ) : (.224) 243 13 18 Web : http://www.cemtas.com.tr E.Mail E.Mail E.Mail E.Mail : pazarlama@cemtas.com.tr : sales@cemtas.com.tr : satinalma@cemtas.com.tr : maliisler@cemtas.com.tr 1

2

ÝÇÝNDEKÝLER OLAÐAN GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEMÝ I. GÝRÝÞ A - RAPOR DÖNEMÝ B - ORTAKLIÐIN ÜNVANI C - YÖNETÝM VE DENETLEME KURULU D - S.P.K. KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKELERÝNE UYUM RAPORU E - SERMAYE HAREKETLERÝ F - FAALÝYETLERÝMÝZÝ KARAKTERÝZE EDEN MUKAYESELÝ TABLO G - FAALÝYET GÖSTERÝLEN SEKTÖR, FAALÝYET KONUSU VE ORTAKLIÐIN SEKTÖR ÝÇÝNDEKÝ YERÝ II. FAALÝYETLER A - YATIRIMLAR B - ÜRETÝM C - SATIÞLAR D - FÝNANSAL YAPIYA ÝLÝÞKÝN BÝLGÝLER E - S.P.K. SERÝ : XI - NO : 25 TEBLÝÐE GÖRE DÜZENLENMÝÞ MALÝ TABLOLAR VE DÝPNOTLARI Bilanço Gelir Tablosu Öz Sermaye Deðiþim Tablosu Nakit Akým Tablosu Mali Tablolara Ýliþkin Dipnotlar Mali Durum Ýle Ýlgili Temel Rasyolar F - ÝDARÝ FAALÝYETLER G - 26 YILINDA ÖDENEN BAÐIÞ ve YARDIMLAR III. 26 YILI KARI HAKKINDA ÖNERÝ IV. DENETÇÝ RAPORU V. BAÐIMSIZ DENETÝM RAPORU 4 5 5 5 5 6 15 16 17 21 21 22 24 25 26 27 29 3 31 32 72 73 77 77 78 79 3

GÜNDEM 37. OLAÐAN GENEL KURUL TOPLANTI YERÝ : ÇEMTAÞ ÇELÝK MAKÝNA SANAYÝ VE TÝCARET A.Þ. TOPLANTI SALONU SAAT : 14 : 3 TARÝH : 6.3.27 SALI GÜNDEM 1. Açýlýþ ve Divan teþekkülü, 2. Toplantý tutanaðýnýn imzalanmasý hususunda Divana yetki verilmesi, 3. Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu ile Murakýp ve Baðýmsýz Denetleme Kuruluþuna ait raporlarýn okunmasý ve müzakeresi, 4. S.P.K. Seri : XI No : 25 Tebliði çerçevesinde hazýrlanan Mali Tablolarýn okunmasý, müzakeresi ve Genel Kurulun onayýna sunulmasý, 5. 26 Yýlýna ait muamele ve hesaplarýndan dolayý Yönetim Kurulu ve Murakýplarýn ibrasý, 6. Kar Daðýtýmýnýn müzakeresi ve karara baðlanmasý, 7. Yönetim Kurulu üyelerinin ve Murakýplarýn ücretlerinin tespiti, 8. Yönetim Kurulu üye sayýsýnýn tespiti ile bir yýllýðýna Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminin yapýlmasý, 9. Murakýp sayýsýnýn tespiti ile bir yýllýðýna murakýp seçiminin yapýlmasý, 1. Yönetim Kurulu tarafýndan bir yýl için seçilen Baðýmsýz Denetleme Kuruluþu Engin Serbest Muhasebecilik Mali Müþavirlik A.Þ. nin, S.P.K. Seri: X No: 16 Tebliði, madde 24 gereði Genel Kurulun onayýna sunulmasý, 11. Yýl içinde yapýlan baðýþlar hakkýnda, S.P.K. 5.6.23 tarih ve 29/666 sayýlý kararý gereði Genel Kurula bilgi sunulmasý, 12. 27 ve izleyen yýllara iliþkin kar payý daðýtým politikalarý ile ilgili S.P.K. 18.1.27 tarih 2/53 sayýlý kararý gereði Genel Kurul a bilgi sunulmasý, 13. Yönetim Kurulu üyelerine Türk Ticaret Kanununun 334 ve 335 nci maddeleri uyarýnca yetki tanýnmasý, 14. Dilekler ve kapanýþ. 4

I. GÝRÝÞ Deðerli Ortaklarýmýz ; 2499 Sayýlý Sermaye Piyasasý Kanunu kapsamýndaki Þirketimizin, yasal olarak öngörülen sistematik içinde düzenlenen, 26 yýlý Faaliyet Raporu aþaðýda takdim edilmiþtir. A - RAPOR DÖNEMÝ : 1.Ocak.26 31.Aralýk.26 B - ORTAKLIÐIN ÜNVANI : ÇEMTAÞ ÇELÝK MAKÝNA SANAYÝ ve TÝCARET A.Þ. C - YÖNETÝM KURULU BAÞKAN BAÞKAN VEKÝLÝ VE MURAHHAS ÜYE ÜYE ÜYE ÜYE ÜYE DENETÇÝ : Ergun KAÐITÇIBAÞI : M. Cüneyt PEKMAN : S. Feyha DURANER : M. Celal GÖKÇEN : Burhan EVCÝL : Erdem SAKER : Necati GELMEZ N O T : Yönetim Kurulu Baþkaný, Baþkan Vekili, Murahhas Üye ve Üyelerin yetki ve sýnýrlarý T.T.K ve Ana Sözleþme de tesbit edilmiþtir. Yönetim Kurulu Üyelerinin ve Murakýbýn görev süreleri bir yýldýr. Þirketimizin, 31.12.26 tarihi itibariyle ve ayný tarihte sona eren döneme ait Mali Tablolarýnda, T.T.K., Vergi Usul Kanunu, Tek Düzen Hesap Planý ve S.P.K. mevzuatý ile Kurul un belirlediði ilkelerde yer alan prensiplerin uygulandýðý, mezkur tablolarýn; mali durumu, faaliyet sonucunu ve mali durumdaki deðiþiklikler ile tüm önemli hususlarý layýkýyla arz ettiðini teyit ve beyan ederiz. 5

I. GÝRÝÞ D SERMAYE PÝYASASI KURULU KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKERÝNE UYUM RAPORU 1 - Pay Sahipleri Ýle Ýliþkiler Birimi Þirketimizde hissedarlarla ilgili iliþkileri Mali Ýþler Müdürlüðü yürütmekte iken 1.2.25 tarihinden itibaren yine Mali Ýþler Müdürlüðü bünyesinde Pay Sahipleri ile Ýliþkiler Birimi oluþturulmuþ olup, bu birimden Mali Ýþler Müdürü H. Pertev BÝRKAN ile Mali Ýþler Memuru Bülent GÜZELARSLAN Pay Sahipleri Ýle Ýliþkiler Birimi Sorumlusu olarak atanmýþlardýr. Bu birim, Kurumsal Yönetim Komitesi ile iþbirliði içerisinde bu sorumluluklarýný yerine getireceklerdir. 2 - Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarýnýn Kullanýmý Yýllýk Faaliyet Raporu, Mali Tablolar ve Raporlar, Kar Daðýtýmý Önerisi, Genel Kurul Gündemi, genel kurulda vekaleten oy kullanacak ortaklarýmýz için Vekaletname Örneði, kar daðýtým tarihi ve þekli, gazetelerle ilaný gibi bilgilendirme dökümanlarý Genel Kurul öncesi Þirket merkezinde hazýr bulundurulmaktadýr. Ayrýca Þirketimiz ile ilgili önemli olay ve geliþmeler S.P.K. Seri VIII No: 39 Tebliði gereði Özel Durum Açýklamasý olarak kamuoyuna duyurulmak üzere Borsa ya bildirilmektedir. Ýlaveten internet sayfamýzda Yatýrýmcý Ýliþkileri Bölümü açýlmýþtýr. 3 - Genel Kurul Bilgileri A- Þirketimizin 25 yýlýna ait Olaðan Genel Kurul toplantýsý 28.2.26 tarihinde saat 14.3 da, Organize Sanayi Bölgesi, A.O.S. Bulvarý, No: 3 BURSA adresindeki fabrika binasýnda, Bursa Sanayi ve Ticaret Ýl Müdürlüðü nün 27.2.26 tarih ve 1138 sayýlý olurlarý ile görevlendirilen Bakanlýk Komiseri Þenol BAYSAN ýn gözetiminde yapýlmýþtýr. Toplantýya ait davet, Kanun ve Ana Sözleþmede öngörüldüðü gibi gündemi de ihtiva edecek þekilde, Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nin 9.2.26 tarih ve 6489 sayýlý nüshasý ile; 1.2.26 tarihli Bursa Hakimiyet, 1.2.26 tarihli Dünya, gazetelerinde ilan edilmek suretiyle yapýlmýþtýr. Þirketin toplam 22.464., YTL. lýk sermayesine tekabül eden 2.246.4. adet hisseden, 11.954.77,19 YTL. lýk sermayeye karþýlýk 1.195.477.19 adet hissenin asaleten olmak üzere (% 53) toplantýda temsil edilmiþtir. Þirketimizin Genel Kurul Toplantýlarý; haziruna kayýtlý ortaklarýmýz ile birlikte izleyicilere de açýk olup, menfaat sahipleri ve medyanýn da katýlýmlarýyla gerçekleþtirilmiþtir. Genel Kurul Toplantýlarýnda soru sorma hakkýný kullanan ortaklarýn, sorularýna ve bu sorulara verilen cevaplara toplantý tutanaklarýnda ayrýntýlý olarak yer verilmektedir. Mal varlýðý alýmý, satýmý ve kiralanmasý gibi kararlarýn alýnmasý Yönetim Kurulunun görev ve yetkileri arasýnda olup, söz konusu iþlerle ilgili olarak gerekli gördüðü taktirde Genel Müdürlüðü yetkili kýlabilir. 6

I. GÝRÝÞ D SERMAYE PÝYASASI KURULU KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKERÝNE UYUM RAPORU B- Yönetim Kurulu kar daðýtýmý ile ilgili Faaliyet Raporunda belirtilen teklif Genel Kurulda okundu. 25 Yýlý ile ilgili Þirketimizin, Sermaye Piyasasý Kurulu nun Seri: XI, No: 25 sayýlý Tebliðe göre Þirketimizin 25 yýlý hesaplanan dönem karý 23.318.532,22 YTL. olup; 6.827.449,3 YTL. Ödenecek Vergi ve Diðer Yasal Yükümlülükler, 1.36.43, YTL. Geçmiþ Yýl Zararlarý ve 984.98,8 YTL. 1.Tertip Yasal Yedek Akçe düþüldükten sonra 14.2.131,84 YTL. daðýtýlabilir Net Dönem Karýna ulaþýlmaktadýr. 25 Yýlý Daðýtýlabilir Net Dönem Karýndan ortaklarýmýza (S.P.K. Seri: XI, No: 25 Tebliðine göre hazýrlanmýþ Mali Tablolarýmýza göre) Daðýtýlabilir Net Dönem Karýndan 4.492.8, YTL (Daðýtýlabilir Net Dönem Karýnýn % 31,6391 i oranýnda), Ýþtirak Satýþ Kazancýmýzdan (BOSEN A.Þ.) 374.715,95 YTL, Enflasyon Düzeltme Olumlu Farklarýndan 17.596.484,5 YTL olmak üzere toplam 22.464., YTL Bedelsiz Hamiline Pay verilmesine; S.P.K. Seri: XI, No: 25 Tebliðine göre hazýrlanan Mali Tablolarýmýzdaki Daðýtýlabilir Net Dönem Karýndan geriye kalan 9.77.331,84 YTL nin Olaðanüstü Yedeklere alýnmasýna, V.U.K. 524 e göre hazýrlanan Mali Tablolarýmýzdaki 25 yýlý Daðýtýlabilir Net Dönem Karý ile S.P.K. Seri: XI, No: 25 tebliðine göre hazýrlanan Mali Tablolarýmýzdaki Daðýtýlabilir Net Dönem Karý arasýndaki fark (4.513.121,64 YTL) ile yine V.U.K. 524 e göre hazýrlanan Bilançomuzda yer alan Geçmiþ Yýl Karlarýnýn (1.4.561,9 YTL) Statü Yedeklerine ilave edilmesine Yönetim Kurulunca teklif edildi ve teklif oybirliðiyle kabul edildi. 25 yýlýna ait Mali Tablolarýmýz görüþülerek onaylanmýþtýr. Yönetim ve Denetim Kurullarý ibra edilmiþlerdir. Yönetim Kurulu üyeliklerine 1 yýllýðýna; Sn. Ergun KAÐITÇIBAÞI, Sn. M.Cüneyt PEKMAN, Sn. S.Feyha DURANER, Sn. Burhan EVCÝL, Sn. M.Celal GÖKÇEN ve Sn. Erdem SAKER seçilmiþlerdir. Denetim Kurulu üyeliðine 1 yýllýðýna; Sn. Necati GELMEZ seçilmiþtir. Yönetim Kurulu tarafýndan 1 yýl için seçilen Baðýmsýz Denetleme Kuruluþu Engin Serbest Muhasebecilik ve Mali Müþavirlik A.Þ. Genel Kurul ca onaylanmýþtýr. 4- Oy Haklarý ve Azýnlýk Haklarý Þirketimiz sermayesini temsil eden hisse senetlerinin tamamý hamiline muharrer olup, imtiyazlý hisse senetlerimiz bulunmamaktadýr. Þirketimiz ana sözleþmesinde birikimli oy kullanma yöntemine ve azýnlýk haklarý ile ilgili hususlara yer verilmemiþtir. 5 - Kar Daðýtým Politikasý ve Kar Daðýtým Zamaný Þirket karýna katýlým konusunda imtiyaz yoktur. Þirketimizin kamuya açýklanmýþ herhangi bir kar daðýtým politikasý bulunmamaktadýr. Yönetim Kurulumuz her yýl temettü daðýtýmýna özen göstermeyi prensip haline getirmiþtir. Þirket Yönetim Kurulu, kar daðýtým önerisini T.T.K. ve S.P.K. Tebliðleri doðrultusunda Genel Kurula öneri olarak götürür. Nihai karar Genel Kurul Toplantýsýnda verilmektedir. 7

I. GÝRÝÞ D SERMAYE PÝYASASI KURULU KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKERÝNE UYUM RAPORU 6- Paylarýn Devri Þirketimiz esas sözleþmesinde pay devrini kýsýtlayan hükümler bulunmamaktadýr. 7- Þirket Bilgilendirme Politikasý Yönetim Kurulu tarafýndan hazýrlanmýþ, mevzuat ile belirlenenler dýþýnda kamuya hangi bilgilerin, ne þekilde ve hangi yollardan açýklanacaðý gibi hususlarý içeren dökümante edilmiþ Bilgilendirme Politikasý bulunmamaktadýr. 8- Özel Durum Açýklamalarý 26 Yýlý içinde S.P.K. düzenlemeleri uyarýnca yapýlan Özel Durum Açýklamalarýnýn sayýsý 16 adet olup, yapýlan bu Özel Durum Açýklamalarýndan hiçbiri için Ý.M.K.B. tarafýndan ek açýklama istenmemiþtir. Özel Durum Açýklamalarý zamanýnda yapýldýðýndan Þirketimiz S.P.K. tarafýndan herhangi bir yaptýrýma maruz kalmamýþtýr. 9- Þirket Ýnternet Sitesi ve Ýçeriði Þirketimizin internet www.cemtas.com.tr adresi olup, internet sitemizde S.P.K. Kurumsal Yönetim Ýlkeleri II. Bölüm, madde 1.11.5 de sayýlan bilgilere yer verilmiþtir. 1- Gerçek Kiþi Nihai Hakim Pay Sahibi / Sahiplerinin Açýklanmasý Gerçek kiþi nihai hakim pay sahipleri, dolaylý ve karþýlýklý iþtirak iliþkilerinden arýndýrýlmak suretiyle kamuya açýklanmamýþtýr. Sermayenin % 1 ve daha fazlasýna Sahip Ortaklar : Pay Oraný ( % ) Pay Tutarý ( YTL ) Bursa Çimento Fabrikasý A.Þ. 57.37 25.776.172,4 Diðer Ortaklar 42.63 19.151.827,6 TOPLAM 1. 44.928., 11- Ýçeriden Bilgi Öðrenebilecek Durumda Olan Kiþilerin Kamuya Duyurulmasý S.P.K. mevzuatý çerçevesinde herhangi bir düzenleme olmadýðý için içeriden bilgi öðrenebilecek durumda olan kiþiler ile ilgili kamuya duyuru yapýlmamýþtýr. ( EK 1 ) 12- Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Menfaat sahiplerine kendilerini ilgilendiren bölümler ve haklarýnýn korunmasý ile ilgili þirket politikalarý ve prosedürleri hakkýnda bildirimler yapýlmakta olup, yine haklarýnýn korunmasý ile ilgili gerekli önlemler alýnmaktadýr. Örneðin, müþteriler ve tedarikçilerle iþin niteliðine göre sözleþme yapýlmaktadýr. Müþteriler ile bire bir ve toplu halde bilgilendirme toplantýlarý yapýlarak münasebetlerin güncelliði saðlanmaktadýr. Çalýþanlar ile ilgili olarak personel yönetmeliði oluþturulmuþtur. Sendikalý çalýþanlarýmýzla ilgili olarak 2 yýllýk periyotlar 8

I. GÝRÝÞ D SERMAYE PÝYASASI KURULU KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKERÝNE UYUM RAPORU halinde Çemtaþ A.Þ. ile Türk Metal Sendikasý arasýnda Toplu Ýþ Sözleþmesi imzalanmaktadýr. Ayrýca yapýlan deðiþiklikler hakkýnda, tamimler ve duyurular vasýtasý ile çalýþanlar bilgilendirilmektedir. 13- Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katýlýmý Menfaat sahiplerinin yönetime katýlýmý konusunda bir model oluþturulmamýþtýr. 14- Ýnsan Kaynaklarý Politikasý Þirketimizde çalýþanlar ile iliþkileri yürütmek üzere temsilci atanmamýþ olup, oluþabilecek sorunlar Þirket organizasyon yapýsý içinde çözülmektedir. Çalýþanlar arasýnda ayrýmcýlýk konusunda herhangi bir þikayet bulunmamaktadýr. 15- Müþteri ve Tedarikçilerle Ýliþkiler Hakkýnda Bilgiler Mal ve hizmetlerin pazarlanmasý ve satýþýnda müþteri memnuniyeti saðlamaya yönelik yýllýk periyotlar halinde müþteri memnuniyeti anketi düzenlenmekte, anket sonuçlarý belirli kriterler dikkate alýnarak deðerlendirilmekte, tedarikçiler için performans deðerlemesi yapýlmakta ve sonuçlar üst yönetime rapor edilmektedir. Ayrýca müþteri ziyaretleri ve toplantýlarý yapýlmak suretiyle müþteri memnuniyeti saðlanmaktadýr. 16- Sosyal Sorumluluk ÇEMTAÞ gelecek nesiller için çevrenin korunmasýnýn öneminin bilincinde olup, çelikhane elektrik ark ocaðý ve pota ocaðý üretim süreçlerinde oluþan tozlarý birincil devrede, þarj ve döküm alma süreçlerinde yayýlan tozlarý da davlumbaz sistemli ikincil devrede toplayarak gerçekleþtirilir. 72. m 3 /saat kapasite torbalý tip filtre ile çevreye toz yayýlmasý engellenmiþtir. Türkiye demir çelik sektöründe A tipi emisyon izni alan ilk firma olan Çemtaþ, Bursa da A tipi emisyon izni alan 6. firmadýr. Bu yaklaþým Çemtaþ a 2 yýlýnda Bursa Büyükþehir Belediyesi tarafýndan çevre ödülü kazandýrmýþtýr. Bursa Organize Sanayi Bölgesinde bulunan ÇEMTAÞ, evsel atýk sularýný bölgedeki arýtma tesisine deþarj eder. Organize Sanayi Bölgesinde arýtýlan su tekrar kullanýma verilmektedir. Çemtaþ, satýn aldýðý tüm hurdalarýn ve malzemelerin radyasyon kontrolünü yaparak radyoaktif malzemelerin ergitilmesini önlemektedir. Fabrika sahasý içinde sürekli aðaçlandýrma yapýlmaktadýr. Firmamýz aleyhine çevreye zararlar nedeniyle herhangi bir dava açýlmamýþtýr. 17- Yönetim Kurulunun Yapýsý, Oluþumu ve Baðýmsýz Üyeler Þirketimizin Yönetim Kurulu Üyeleri arasýnda icracý ve icracý olmayan ayrýmý bulunmamaktadýr. Görev ve görev sürelerini içeren tablo aþaðýya çýkarýlmýþtýr. 9

I. GÝRÝÞ D SERMAYE PÝYASASI KURULU KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKERÝNE UYUM RAPORU Adý ve Soyadý Görevi Seçildikleri Genel Kurul Tarihi Görev Süresi Ergun KAÐITÇIBAÞI Yönetim Kurul Baþkaný 28.2.26 1 Yýl M. Cüneyt PEKMAN Yön.Kur.Baþ.Vekili ve Murahhas Üye 28.2.26 1 Yýl S. Feyha DURANER Üye 28.2.26 1 Yýl M. Celal GÖKÇEN Üye 28.2.26 1 Yýl Burhan EVCÝL Üye 28.2.26 1 Yýl Erdem SAKER Üye 28.2.26 1 Yýl Necati GELMEZ Denetçi 28.2.26 1 Yýl Þirketimiz Esas Sözleþmesinde Yönetim Kurulu Üyelerinin, Þirket dýþýnda baþka bir görev veya görevler almasýný belirli kurallara baðlayan veya sýnýrlandýran herhangi bir hüküm bulunmamaktadýr. 18- Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Þirket Esas Sözleþmesinde Yönetim Kurulu Üyelerinin nitelikleri ile ilgili herhangi bir hüküm mevcut deðildir. 19- Þirketin Misyon ve Vizyonu Ýle Stratejik Hedefleri Sürekli geliþmenin ve müþteri memnuniyetinin, vazgeçilmez yönetim ilkesi olarak kabul edildiði Þirketimizde, ürün kalitesinin sürekliliðini saðlamak ve tüm seviyelerde kalite anlayýþýný geliþtirmek temel ilke olarak benimsenmiþtir. Çemtaþ misyonunu Piyasanýn vasýflý çelik ihtiyacýný karþýlamak vizyonunu da Otomotiv ve makine imalat sanayilerinde, yurt içi ve dýþýnda, vasýflý çelik sektöründe tercih edilen firma olmak þeklinde belirlenmiþtir. Þirketimizin kalite hedefleri ve kalite politikasý tanýmlanmýþtýr. Þirketimiz bünyesinde TS EN ISO 91:2 kalite yönetim sistemi ve ISO TS 16949 Kalite yönetim sistemleri uygulanmaktadýr. TSE den 1994 yýlýnda, QS 9 ve ISO 9 belgelerini de RWTÜW firmasýndan 1999 yýlýnda almýþtýr. 25 yýlýnda RWTÜV firmasýndan otomotiv ana sanayimizin istemiþ olduðu ISO TS 16949 Kalite Sistem Belgesi alýnmýþtýr. Firmamýzda stratejik hedefler, iþ planlarý çerçevesinde takip edilmektedir. Þirketimizde ürün performansýný arttýrmak, paydaþ memnuniyeti, müþteri odaklýlýk, çalýþan memnuniyetinin arttýrýlmasý, çevre ile ilgili faaliyetleri tanýmlamak, ihtiyaç duyulan tüm mal ve hizmetlerin doðru ve etkili biçimde temin edilmesi, baþlýklarýyla 6 anahtar strateji, buna baðlý olarak 17 stratejik hedef ve 33 alt hedef mevcut olup, iþ planlarýyla takip edilmektedir. 2- Risk Yönetim ve Ýç Kontrol Mekanizmasý Risk Yönetim ve Ýç Kontrol Mekanizmasý ile ilgili düzenlemeler henüz baþlangýç aþamasýnda olduðundan tatbiki ve uyum çalýþmalarý izlenmektedir. Bu nedenle risk yönetim ve iç kontrol mekanizmasý oluþturulmamýþtýr. 1

I. GÝRÝÞ D SERMAYE PÝYASASI KURULU KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKERÝNE UYUM RAPORU 21- Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumluluklarý Þirketimiz Yönetim Kurulu Üyelerinin yetki ve sorumluluklarý Ana Sözleþmede madde 15 ve 16 da düzenlenmiþ olup, buna göre; Þirketin idaresi ve harice karþý temsili, idare meclisine aittir. Ýdare meclisi kanun ve iþbu mukavele ile haiz olduðu idare ve temsil hak ve vazifelerinin bir kýsmýný kendi arasýndan seçeceði bir veya birkaç þahsa býrakabilir ve murahhas aza sýfatý ile bu gibi þahýs veya þahýslarý þirketi harice karþý temsile ve þirket mühürü altýnda vaz edecekleri imza ile þirketi ilzama selahiyetli kýlabilir. Þirket müdürlerine veya bazý memurlarýna keza bu þekilde selahiyet verilmesi mümkündür. Bu suretle intihap edilecek murahhas aza veya azalar ile pay sahipleri arasýnda veya hariçten tayin edilecek umum müdür veya selahiyetli memurlarýn selahiyetlerinin hudut ve þumulü idare meclisince tesbit ve tayin olunur. Þirket adýna tanzim edilecek evrakýn ve akdedilecek mukavelelerin muteber olmasý için þirketin resmi mühürünü taþýmasý ve idare meclisi kararý ile kendilerine temsil selahiyeti verilmiþ en az iki kiþinin imza etmesi lazýmdýr. Ýdare meclisi þirket maksat ve mevzu ile ilgili her türlü tasarrufta bulunmaya, hususiyle luzum göreceði her nevi gayrimenkul satýn almaya inþa etmeye veya ettirmeye, satmaya, icar veya isticarýna, gerek kendi borçlarý için þirketin gerekse üçüncü þahýslarýn mallarý üzerinde rehin, ipotek, aval ve kefalet gibi ayni ve þahsi haklar tesis ve kabulüne, ve ipotek fekkine, para istikrazýna, ezcümle bütün haklarý iktisap ve borçlarý iltizama yetkilidir. Ticari mümessil ve ticari vekillerin, Þirket müdür ve memurlarý ile sair personelin tayin ve azilleri idare meclisine aittir. Ýdare meclisi keza sulh ve tahkime de selahiyetlidir. Ýdare meclisi kendi süresini aþan müddetler için her nevi mukaveleler yapabilir. Þirket Yöneticileri; Yönetim Kurulu Kararý ile görevlendirilmekte, Yönetim Kurulu Kararý ile tespit edilen Ýdari Organizasyon Þemasý ve Ýnsan Kaynaklarý, Satýn Alma gibi prosedürlere uygun olarak düzenlenen ISO 91 belgesinde belirtilen yetki ve sorumlulukla donatýlmakta, mer i mevzuat çerçevesinde Þirketi temsile yetkili kýlýnmaktadýr. 22- Yönetim Kurulunun Faaliyet Esaslarý Þirketimiz Yönetim Kurulu Toplantýlarýnýn Gündemi Yönetim Kurulu Baþkaný ve Genel Müdür tarafýndan belirlenir. Gündem toplantý tarihinden en az 7 gün evvel toplantýya katýlým için üyelere ulaþtýrýlýr. Yönetim Kurulu Üyelerinin bilgilendirilmesi ve iletiþiminin saðlanmasý Genel müdür Sekreteri tarafýndan yapýlmaktadýr. Yönetim Kurulu toplantýlarýnýn tamamýna Denetçiler iþtirak etmektedir. Yönetim Kurulu toplantýlarýnda farklý görüþü yansýtan oylarýn bulunmasý halinde oy gerekçeleri karar zaptýna geçirilir. Yönetim kurulu kararlarý mevcut karar defterine gündemi de ihtiva edecek þekilde yazýlarak ilgililer tarafýndan imzalanýr. 23- Þirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasaðý Þirketimiz Yönetim Kurulu Üyeleri ile ilgili iþlem yapma ve rekabet yasaðý T.T.K. hükümleri ile sýnýrlýdýr. 11

I. GÝRÝÞ D SERMAYE PÝYASASI KURULU KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKERÝNE UYUM RAPORU 24- Etik Kurallar Yönetim Kurulu tarafýndan Þirket ve çalýþanlarý için etik kurallar oluþturulmuþ olup, çalýþanlara Personel Yönetmeliði ile duyurulmuþ, ancak kamuya açýklama yapýlmamýþtýr. 25- Yönetim Kurulunda Oluþturulan Komitelerin Sayý, Yapý ve Baðýmsýzlýðý S.P.K. Seri X No: 16 Teblið 28/A maddesi gereði Þirketimiz Yönetim Kurulu üyeleri arasýndan Denetimden Sorumlu Komite oluþturulmuþtur. Denetimden Sorumlu Komite; Yönetim Kurulu Üyelerimizden olan Sayýn S. Feyha DURANER ve Sayýn M. Celal GÖKÇEN den oluþmaktadýr. Denetim Komitesi S.P.K. mevzuatý çerçevesinde çalýþmalarýný yürütmektedir. S.P.K. mevzuatý çerçevesinde henüz herhangi bir düzenleme olmadýðý için bugünler itibariyle Þirketimizde Kurumsal Yönetim Komitesi oluþturulmamýþtýr. 26- Yönetim Kuruluna Saðlanan Mali Haklar Þirketimiz Yönetim Kurulu Üyelerine ödenecek Huzur Hakký, Genel Kurul Toplantýsýnda tespit edilmekte olup, ücret dýþýnda baþkaca bir menfaat (prim, borç verme, kredi kullandýrma, lehine kefalet ve teminat verme v.b. gibi haklar) saðlanmamaktadýr. EK 1 ÝÇERÝDEN BÝLGÝ ÖÐRENEBÝLECEK DURUMDA OLAN KÝÞÝLER LÝSTESÝ ERGUN KAÐITÇIBAÞI M. CÜNEYT PEKMAN S. FEYHA DURANER M. CELAL GÖKÇEN BURHAN EVCÝL ERDEM SAKER NECATÝ GELMEZ NURÝ ÖZDEMÝREL A. REFÝK ÇANDARLI FEHMÝ AÇARÇÝÇEK H. PERTEV BÝRKAN M. FÝKRET PAMUK NAZIM YANILMAZ YÖNETÝM KURULU BAÞKANI YÖNETÝM KURULU BAÞKAN VEKÝLÝ VE MURAHHAS ÜYE ÜYE ÜYE ÜYE ÜYE DENETÇÝ GENEL MÜDÜR GENEL MÜDÜR YARDIMCISI (TEKNÝK) GENEL MÜDÜR YARDIMCISI (MALÝ-ÝDARÝ) MALÝ ÝÞLER MÜDÜRÜ MALÝ ÝÞLER ÞEFÝ BÝLGÝ ÝÞLEM ÞEFÝ 12

YÖNETÝM KURULU - DENETÇÝ - GENEL MÜDÜR OTURANLAR (SOLDAN SAÐA) Ergun KAÐITÇIBAÞI Yönetim Kurulu Baþkaný S. Feyha DURANER Yönetim Kurulu Üyesi Erdem SAKER Yönetim Kurulu Üyesi AYAKTAKÝLER Nuri ÖZDEMÝREL Genel Müdür M. Cüneyt PEKMAN Yönetim Kurulu Baþkan Vekili ve Murahhas Üyesi Necati GELMEZ Denetçi M. Celal GÖKÇEN Yönetim Kurulu Üyesi Burhan EVCÝL Yönetim Kurulu Üyesi 13

YÖNETÝCÝLER OTURANLAR (SOLDAN SAÐA) Hüseyin ALPER Elektrik Bakým Onarým Müdürü Lütfi YANAR Mekanik Bakým Onarým Müdürü A. Refik ÇANDARLI Genel Müdür Yard. (Teknik) Nuri ÖZDEMÝREL Genel Müdür Fehmi AÇARÇÝÇEK Genel Müdür Yard. (Mali - Ýdari) Süleyman ERTEKÝN Pazarlama Müdürü Sedat ÖZFÝLÝZ Dýþ Ticaret Müdürü AYAKTAKÝLER Ýbrahim H. GÖKÇE Kalite Þefi Olcay AKBULUT Haddehane Ýþletme Þefi Tamer DEMÝR Üretim Planlama ve Kontrol Þefi Ýlyas NUMANOÐLU Tahribatsýz Muayene Þefi Murat ÇOLAK Haddehane Refrakter Þefi (V.) H. Pertev BÝRKAN Mali Ýþler Müdürü M. Harun YEÞÝLYURT Ýç Satýnalma Müdürü Ý. Ýrfan AYHAN Kalite Müdürü Muhiddin Z. ÞEKER Çelikhane Ýþletme Þefi Nazým YANILMAZ Bilgi Ýþlem Þefi Güray GÜZELER Çelikhane Müdürü M. Fikret PAMUK Mali Ýþler Þefi Ýrfan ÇEÇEN Ýnsan Kaynaklarý Þefi Þükrü ÜNAL Haddehane Müdürü 14

GÝRÝÞ E SERMAYE HAREKETLERÝ Kayýtlý sermaye sistemi içinde sermaye tavanýmýz 6.., YTL. olup, ödenmiþ sermayemiz de 44.928., YTL dir. Hisse senetlerimizin tamamý Ý.M.K.B. de kotedir ve ulusal pazarda iþlem görmektedir. Hisse senetlerimizin borsadaki satýþ fiyatý (1 adet hisse 1 YTL nominal deðer esasýna göre), 26 yýlý Mart ayý sonunda 6,5 YTL, Haziran ayý sonunda 2,35 YTL, Eylül ayý sonunda 2,47 YTL, Aralýk ayý sonunda ise 2,66 Yeni Türk Lirasý ndan iþlem görmüþtür. 26 Yýlý içinde, % 2 si 25 Yýlý Daðýtýlabilir Net Dönem Karýndan olmak üzere Ödenmiþ Sermayenin (22.464., YTL) % 1 ü oranýnda (22.464., YTL) ortaklarýmýza bedelsiz hisse senedi verilmiþtir. Sermayemizin % 1 undan fazla hisseye sahip olduðu bilinen ortaðýmýz Bursa Çimento Fabrikasý A.Þ. dir. Pay miktarý 25.776.172,4 adet olup, sermaye oraný % 57,37 nispetindedir. Þirketimizin sermayesine iþtirak ettiði baðlý menkul deðerleri aþaðýdaki tabloda belirtilmiþtir. Ünvaný BUSEB BURSA SERBEST BÖLGE KURUCUSU VE ÝÞLETÝCÝSÝ A.Þ. RODA LÝMAN DEPOLAMA VE LOJÝSTÝK ÝÞLETMELERÝ A.Þ. Faaliyet Konusu Serbest Bölge Kurulmasý ve Ýþletilmesi Liman Depolama ve Lojistik Hizmetleri Sermayesi 3.., YTL 4.2., YTL Ýþtirak Payýmýz % 1,26 % 22,5 Dönem içinde borçlanma ile ilgili çýkarýlmýþ menkul kýymetimiz yoktur. Bosen Enerji Elektrik Üretim Otoprodüktör Grubu A.Þ. hisse senetleri Bursa Organize Sanayi Bölgesi Müdürlüðü ne 1.25. USD karþýlýðý satýlmýþtýr. 15

GÝRÝÞ F FAALÝYETLERÝMÝZÝ KARAKTERÝZE EDEN MUKAYESELÝ TABLO (22-26) VERÝLER 26 25 24 23 22 Sermaye YTL 44.928. 22.464. 22.464. 5.99.4 5.99.4 Özkaynak YTL 111.423.826 88.664.77 81.437.249 66.364.698 25.175.499 Yabancý Kaynak YTL 12.235.366 1.99.89 17.213.164 9.756.12 6.27.255 Ýþtirakler ve Baðlý Ort. YTL 26.167.732 1.279.986 969.16 969.17 412.881 Kýdem Tazminatý Karþ. YTL 2.794.75 2.261.99 2.83.586 2.482.45 1.798.1 Memur Sayýsý KÝÞÝ 67 52 49 48 48 Teknik Eleman Sayýsý KÝÞÝ 46 57 6 56 62 Ýþçi Sayýsý KÝÞÝ 198 164 155 148 147 Kütük Üretimi TON 146.88,8 139.559,9 146.67, 129.868,4 122.239,5 Mrd. Parça Üretimi TON 244, 249, 24, 248, 269,5 ÇELÝKHANE TOPLAM ÜRETÝM TON 147.124,8 139.88,9 146.874, 13.116,4 122.59, Çelik Lama Üretimi TON 13.849,7 7.223,5 1.85,8 13.569,1 16.11,7 Yaylýk Lama Üretimi TON 42.619,5 49.343,6 45.949,6 36.158,6 22.632, Kare, Altý Köþe Üretimi TON 485,6 94,8 1.435,5 2.55,7 6.191,3 Yuvarlak Üretimi TON 8.41,1 72.867,8 78.222,5 69.54, 67.738, HADDEHANE TOPLAM ÜRETÝM TON 137.355,9 13.339,7 136.413,4 121.773,4 112.672, Hadde Mamülü Ýç Satýþ TON 84.665,8 79.536, 71.263,7 63.12,7 55.719,4 Hadde Mamülü Dýþ Satýþ TON 47.988,5 53.255,4 6.466,1 58.51,6 55.88,9 Hadde Mamülü Dýþ Satýþ USD 38.756.536,6 41.33.252,5 38.234.222,5 23.381.93,4 16.487.816, Kütük Dýþ Satýþ TON,,, 144,4 442,4 Kütük Ýç Satýþ TON 139,8 13,3 9,4 71,6 39,9 Kütük Stoðu TON 4.16,6 4.438,8 3.644,9 3.52,6 5.132,9 Hadde Mamülü Stoðu TON 4.584,8 3.95,6 11.75,9 6.729,6 3.327, Finansman Giderleri YTL 7.153 12.76 16.374 23.115 389.664 Amortisman Gideri YTL 6.51.682 6.835.47 8.579.944 9.5.489 4.153.973 Satýþ Hasýlatý (Ciro) YTL 14.449.82 139.283.41 145.468.18 17.834.759 62.522.431 KAR / ZARAR YTL 21.7.575 16.491.83 24.85.189 4.965.62 2.687.23 16

GÝRÝÞ G - FAALÝYET GÖSTERÝLEN SEKTÖR, FAALÝYET KONUSU VE ORTAKLIÐIN SEKTÖR ÝÇÝNDEKÝ YERÝ 1. DÜNYA DA DEMÝR ÇELÝK Dünya da 26 yýlýnda Demir Çelik Üretimi, 25 yýlýna göre yaklaþýk% 8.8 oranýnda artarak yaklaþýk 1.24 milyon ton olmuþtur. 25 AB Ülkelerinin 26 yýlý üretimi ise önceki yýlýn ayný dönemine göre % 5.9 oranýnda artýþ göstermiþtir. Geçen yýl % 3.1 oranýnda azalmýþken 26 da artýþa sebep yeni üye Polonya, Çek Cumhuriyeti ve Slovakya gösteriliyor. Çin 26 yýlýnda % 34 lük üretim payý ve 419 milyon tonluk üretimi ile ilk sýrada yer almýþ ve %18.5 lik üretim artýþý saðlamýþtýr. Çin i takip eden üç ülke; Japonya 116, ABD 98 ve Rusya 71 milyon ton üretim gerçekleþtirmiþlerdir. En çok ham çelik üretim artýþý gerçekleþtiren ilk beþ ülke, Çin, % 18.5, Türkiye % 11.2, Hindistan % 7.7, Ýtalya % 7.5 ve Rusya % 7.1. Çin de üretim artýþýnýn 27 yýlýnda da aynen devam edeceði beklenilmektedir. 26 yýlýnda, Çin in ham çelik üretimi % 18.5 oranýnda artarken, tüketimdeki artýþýn % 7.8 seviyesinde kalmasý, 27 yýlýnda da Çin in net ihracatçý konumunu güçlendireceðini ve piyasadaki belirli rolünü sürdüreceðini gösteriyor. Dünya da çelik üretiminin % 4 ý uzun ve % 6 ý ise yassý ürün olarak üretilmektedir. Üretimler ise; % 35 i hurdaya dayalý elektrik ark ocaklarýnda, % 65 i ise entegre tesislerde üretilmektedir. Türkiye bu dönemde yaklaþýk 23.38. ton ve Dünya sýralamasýnda % 1.9 luk üretim payý ile 11.sýrada yer almýþtýr. Türkiye 26 yýlýnda çelik üretiminde % 11.2 lik üretim artýþý saðlamýþtýr. 2. TÜRKÝYE DE DEMÝR ÇELÝK Türkiye de üç entegre tesis (birisi yassý) ile birlikte 16 sý özel sektör olmak üzere 17 adet elektrik ark ocaklý çelik üretim tesisi bulunmaktadýr. Ülkemizde çelik üretimi bir önceki devreye göre yaklaþýk % 11.2 oranýnda artarak 23.38. ton seviyelerine yükselmiþ olup, elektrik ark ocaklý üretim payý % 73.5 ile 17.132. tona çýkmýþtýr. Elektrik ark ocaklý çelik üretimi % 15.4 artarken entegre üretim ise ancak % 1.9 artýþ göstermiþtir. Ülkemizde 26 yýlýnda üretilen ham çeliðin ürün bazýnda daðýlýmý ise þöyledir: Uzun Ürünler % 84,5 - Ýnþaat Sektörü % 82,5 - Vasýflý Çelik % 2 Yassý Ürünler %15,5 Ülkemizde üretilen çeliðin yaklaþýk % 26.5 i entegre ve yaklaþýk % 73.5 i ise hurdaya dayalý ark ocaklý tesislerde üretilmektedir. 17

GÝRÝÞ G - FAALÝYET GÖSTERÝLEN SEKTÖR, FAALÝYET KONUSU VE ORTAKLIÐIN SEKTÖR ÝÇÝNDEKÝ YERÝ Ülkemizde, baþta, tüketim azlýðýndan kaynaklanan inþaat sektörü uzun ürünlerde kapasite fazlalýðý yaþanýrken vasýflý çeliklerde ve yassý ürünlerde de durum tam tersinedir. Uzun yýllar ülkemizde tüketim dengesi, uzun ürünlerde ihracat, vasýflý ve yassý çeliklerde ise ithalat yoluyla karþýlanmaktadýr. Son 5 yýl içersinde cevher fiyatlarýndaki fiyat artýþý % 15 iken, hurda fiyatlarýndaki artýþýn % 2 seviyesini aþmasý ve hurdanýn çelik maliyeti içindeki payýnýn cevherden çok yüksek olmasý, Dünya nýn en büyük çelik üreticisi ve tüketicisi olan Çin Halk Cumhuriyeti nin hurdaya dayalý yatýrýmlarýný azaltýyor. Türkiye de ise, hurdada dýþa baðýmlý olunmasýna raðmen yassý mamul üretimleri için ark ocaklý yani, tamamen hurdaya dayalý tesisler planlanýyor. Türkiye de her geçen gün artan yassý çelik açýðýný kapatabilmek için yatýrým yapmak çok güzel ama keþke bu yatýrýmlar entegre tesisler þeklinde yapýlabilse. 26 yýlý Türk Demir Çelik sektörünün ihracatý bir önceki yýla göre miktarda % 15.4 deðerde de % 3.1 oranýnda artýþ göstererek 12.8 milyon ton karþýlýðý 6.2 milyar dolar olarak gerçekleþmiþtir. Firmamýzýn da içinde bulunduðu Demir-Çelik çubuk alt sektörünün ihracatý miktarda % 15.46 deðerde % 31.71 artarak 9.9 milyon ton karþýlýðý 5.3 milyar dolar olarak kaydedilmiþtir. Vasýflý çelik sektöründe ise üretim, dýþ satýþlardaki durum korunabilirken iç pazarlardaki kayda deðer artýþlara paralel olarak yaklaþýk % 22 lik artýþ göstermiþ ve 417. tona yükselmiþtir. Vasýflý çelikte nihai mamul tüketimi ise 25 teki 92. tondan 26 da % 23 artarak 1.19. tona yükselmiþtir. Üretimden çok daha fazla olan açýk ithalatla karþýlanmýþtýr. 3. ÇEMTAÞ IN KONUMU Þirketimiz demir çelik sektörü içinde hurdaya dayalý elektrik ark ocaklý tesisler arasýnda en düþük kapasiteye sahip olmasýna raðmen hem sývý çelik üreten hem de çok maksatlý kullaným alanlarý için çeþitli ve vasýflý hadde ürünü saðlayan ender kuruluþlardan biridir. Ürün çeþitliliði ve üstün kalitesiyle baþta makine imalat, otomotiv ve zirai alet sanayilerinin tüm ihtiyaçlarýný hedef alan Çemtaþ 3 e yakýn deðiþik çeþitlerde çelik üretmekte ve yaklaþýk 1 deðiþik ebatta þekillendirme yapabilmektedir. Çemtaþ üretim ve satýþlarýnda her geçen gün vakumlu ve alaþýmlý çelik yüzdeleri artmakta, otomotiv ve makine imalat sanayileri için kullanýcýlara çatlaksýz ve iç yapý temizliði garantili C-Holü hadde mamullerimiz teslimatý en üst seviyeye çýkmýþ bulunmaktadýr. 26 yýlý iç satýþýmýz baþta Ukrayna ve Rusya dan yapýlan ve 26 yýlýnda aþýrý derecede artan miktarlara raðmen miktar olarak yaklaþýk % 6 lýk bir artýþ göstermiþtir. Geçen yýl, Hindistan ve Çin den de deneme amaçlý yaylýk malzeme ithalatý yapýlmýþtýr. Hindistan ve Çin bugünler vasýflý çelikte Türkiye de bir rakip deðilken, bilhassa yaylýk malzemelerde Orta Doðu ülkelerinde (daha düþük kalite aranmasýndan ve de yakýn olmalarýndan) Çemtaþ mamulleriyle rekabet içindedirler. Ancak, örneðin Dubai de Mercedes için yapýlacak makasta yaylýk malzeme fiyatýna bakýlmaksýzýn 18

GÝRÝÞ G - FAALÝYET GÖSTERÝLEN SEKTÖR, FAALÝYET KONUSU VE ORTAKLIÐIN SEKTÖR ÝÇÝNDEKÝ YERÝ Çemtaþ tan alýnmaktadýr. Kurlarýn çok düþük seyretmesi ve hatta Dolarda yýllýk artýþýn ancak % 4.75 olmasý neticesi ithalat artmasýna raðmen, çoðu ithal çeliklerinin çoðalan kalite bozukluklarý ve dolayýsýyla yaþanan artan müþteri þikayetlerinden dolayý yerli vasýflý çelik üreticileriyle olan müþteri memnuniyeti rekabetinde çok geride kalmýþlardýr. Evvelki yýl Amerika ve Avrupa Birliði Ülkeleri çelikte rekabeti, ulusal üreticilerini tek yönlü ve de haksýz denilebilecek bir düþünceyle korumak için, vergi ve kota koyarak aþmaya çalýþýrken, Çemtaþ, çelikte aþýrý ithalat sorununu, çok kýsa denebilecek bir sürede, ürettiði malýn arkasýnda durup müþteri memnuniyeti saðlayarak vasýflý üretimiyle aþmýþtýr. Aslýnda, doðrusu ve de kalýcý olaný da budur. 24, 25 ve 26 yýllarýnda, Dünya da çeliðe olan artan talepler üretimi artýrmýþ ve tüm demir çelik sanayileri peþpeþe bu üç yýlý karlý tamamlamýþlardýr. Mamullerimize olan tercihli artan talepler zamanýnda alýnan tedbirlerle (baþta hurda ve ferroalyaj stoklamasý) müþterilerimizin sýkýntý çekmeden (aþýrý stoksuz) çalýþabilmelerini saðlamýþtýr. Yurtdýþý satýþlarýmýzdan Almanya pazarýnda hem miktar ve hem de birim satýþ deðerleri ve nihai kullanýcýya ulaþmada çok olumlu deðerlere ulaþtýk. Bugün Almanya da sayýca 5 yi aþan satýþ yaptýðýmýz müþterilerimiz; soðuk çekme, kabuk soyma-taþlama, talaþ kaldýrma ve sýcak dövme iþlemleriyle Makina Ýmalat ve Otomotiv Sanayilerine parça imalatý gerçekleþtirmektedirler. Mamullerimiz genelde, Ford, VW ve Mercedes te kullanýlmaktadýr. 26 yýlýnda verimlilikte geçen yýllar yakaladýðýmýz üst deðerleri ve hedeflerimizi tutturabildik. Hatta, çoðu önemli hedeflerde daha iyi deðerleri yakalayabildik. Örneðin hadde mamulü sarý hata oraný azaldý, mal iadeleri kayda deðer azaldý, bakým ve iþletme duruþlarýnda azalmalar görüldü, çelik üretiminde birim baþýna harcanan elektrik sarfiyatýmýz düþtü, bindirme döküm sayýlarýmýz arttý, haddeleme verimi yükselip haddehane kaynaklý ürün hatalarýnda da gerileme kaydedildi ve kalite maliyetlerimiz azaldý. Ürün kampanyalarýnýn daha sýklýkla yapýlmasý müþterilerimizin stok yapmalarýný önlemiþ ve uygulanan fiyat ve ödeme kolaylýklarýyla müþteri memnuniyeti en üst seviyelere ulaþmýþtýr. Þirket kuruluþu itibariyle 37.yýlýmýzý bitirdiðimiz 26 yýlý sonunda, makaslýk çelik ve dövme çelik konularýnda Fiat, Ford Otosan, Renault, Mann, Toyota ve Mercedes otomotiv sanayilerinin yan sanayicilerine malzeme verebilen bir konuma gelmiþtir. Vasýflý çelik tedariki konusunda hem iç ve hem de dýþ piyasalarda baþta aranýlan yüksek kalite olmak üzere tam zamanýnda teslim ve fiyat konularýnda tercih edilip aranýlan bir firma olmuþtur. Geçen yýllar içinde denemeleri tamamlanmýþ olan otomat çeliklerinde, mikroalaþýmlý çeliklerde ve genelde mil yapýmýnda kullanýlan paslanmaz çeliklerde aranýlan üst seviyelere ulaþýlmýþtýr. Türkiye de vasýflý çelik üretimi toplam çelik üretimi içersinde hala % 3 ten daha az bir seviyede bulunuyor. Çemtaþ çeliðinin iç piyasa payýnýn en az % 7 i yan sanayi ürünü ve otomotiv olarak yurt dýþýna satýldýðý hesabýyla ürünlerimizin % 85 inin dýþ piyasada ve ancak % 15 inin ise iç piyasada tüketilebildiðini görmekteyiz. Geliþmiþlikle ve de Türkiye de Otomotiv Sanayiinin geliþmiþliðiyle orantýlý olarak iç piyasa vasýflý çelik tüketiminin çok artacaðýný ve üretimlerimize daha büyük ihtiyaç duyulabileceðini görebilmekteyiz. Çemtaþ 26 yýlýný üretim (çelik ve hadde mamulü), satýþ (iç ve dýþ) ve verimlilikte çok baþarýlý olarak 19

GÝRÝÞ G - FAALÝYET GÖSTERÝLEN SEKTÖR, FAALÝYET KONUSU VE ORTAKLIÐIN SEKTÖR ÝÇÝNDEKÝ YERÝ bitirmiþtir. Son 15 yýlýn üretim ve satýþ miktarlarýna baktýðýmýzda; 25 yýlýnda toplam satýþýmýzda rekor kýrýlýrken, 26 yýlýnda ise bu rekor satýþ miktarý yakalanmýþ ve çelik ve hadde mamulü üretimlerimizde de üretim rekorlarý kýrýlmýþtýr. 27 yýlý ikinci çeyreðinde mevcut tamamlama hatlarýmýza 3.hat ilavesi yapýlarak daha hýzlý teslim gerçekleþtirilebilecektir. Otomotivde ihracatýn artmasýna paralel olarak üretimin artmasý 27 yýlýnda vasýflý çelik endüstrisi ve otomotivde görünümün olumlu seyrini sürdüreceði þeklindedir. 2

A - YATIRIMLAR 1 26 YILI GERÇEKLEÞEN YATIRIMLAR Mamul Stok Holü Yapýmý: Mamul malzeme stoklamasý ve 3. tamamlama hattý için 13 x 16 m. ebadýnda kapalý hol yapýlmýþtýr. 2 Adet 5 ton Kapasiteli Köprü Vinci: Mamul stok sahasý ve tamamlama hattý için 2 adet 5 ton kapasiteli yerden kumandalý vinç alýnmýþtýr. Kumlama Makinesi: Haddelenmiþ yuvarlak mamullerin test öncesi tufalýný almak için kumlama makinesi alýnmýþtýr. Forklift: Firmamýz içi taþýmada kullanýlmak üzere forklift alýnmýþtýr. Seyyar Spektrometre: Tamamlama hatlarý çýkýþýnda karýþýk malzemenin müþteriye gidiþini önlemek amacýyla ayýrma iþlemi yapan spektrometre alýnmýþtýr. Çentik Numune Soðutucusu: Laboratuarýmýzda -6 C de çentik numunesi testi için soðutucu alýnmýþtýr. Telefon Santrali: Þirketimizin telefon santrali yenilenmiþ, mobil telefon imkaný saðlanmýþtýr. Ayrýca idame yaptýrýmlar kapsamýnda çeþitli saha betonlamasý, çatý tamiratlarý, çevre duvarlarý tamamlanmasý iþleri ve ISO 141 çevre yönetim sistemleri ile ISO 181 Ýþ Saðlýðý ve Ýþ Güvenliði kapsamýnda müteferrik harcamalar yapýlmýþtýr. 2 27 YILI PLANLANAN YATIRIMLAR 27 Yýlýnda planlanan yatýrým harcamalarý 5.76.851 Euro dur. Yüzey Çatlak Test Cihazý: Yuvarlak malzemelerde yüzey çatlak derinlik ve karýþýk malzeme tespiti için circoflux ve magnetest ünitelerinin Inst. Dr. Foerster firmasýndan alýmý planlanmýþtýr. Ýç Hata Tespit Cihazý: Yuvarlak malzemelerdeki iç hatalarý tespit için GEIT firmasýndan alým yapýlacaktýr. Tufal Alma Makinesi: Haddeleme esnasýnda oluþan ikincil tufalý almak için kontinü hadde önüne tufal alma makinesi yatýrýmý planlanmaktadýr. Flicker Kompanzasyonu: Þirket enerji hatlarýndaki harmoniklerin azaltýlmasý amacýyla flicker kompanzasyon sistemi kurulmasý planlanmaktadýr. Hurda Paketleme ve Forklane: Satýn alýnan hurdalarýn elektrik ark ocaðýna daha yoðun þarj edilmesi için hurda paketleme sistemi ve forklane alýmý planlanmaktadýr. Jet box: Elektrik ark ocaðýna hýz kazandýrmak için kapýdan jet box sistemi kurulmasý planlanmaktadýr. Ezme Presi: Mamul malzemelerin ezme testinde kullanýlmasý amacýyla bir pres alýmý planlanmaktadýr. Taþlama Cihazý: Laboratuarýmýzdaki optik emisyon spektrometresine numune hazýrlamak için taþlama cihazý alýmý planlanmaktadýr. 21

A - YATIRIMLAR Toz Temizleme: Çelikhane bünyesinde iç ortamda biriken tozlarýn vakum sistemi ile toplanmasý planlanmaktadýr. Bilgi Ýþlem Yenileme: Þirketimiz network aktif cihazlarýnýn yenilenmesi, web sitesinin portal yapýya taþýnmasý, on-line yedekleme sistemi kurulmasý, donaným yenilenmesi planlanmaktadýr. Jeneratör: Enerji kesilmelerinde yardýmcý tesislerinde durmamasýný saðlayacak jeneratör sistemi kurulmasý planlanmaktadýr. CO ve Debi Ölçümü: Elektrik ark ocaðý bacasýnda emisyon deðerlerinin ölçülmesi amacýyla ölçüm cihazý alýmý planlanmaktadýr. H2 O2 Ölçümü: Pota ocaðýnda sývý çelikte sýcaklýk, oksijen ve hidrojen ölçüm cihazlarý alýmý planlanmaktadýr. Yangýn ihbar söndürme sistemi: Þirketimizde yangýn ihbar ve söndürme sistemi kurulmasý planlanmaktadýr. 5 Ton luk vinç: Malzeme taþýmasý için stok holüne 5 ton kaldýrma kapasiteli vinç alýmý planlanmýþtýr. Ayrýca idame yatýrýmlar kapsamýnda SDM kolon kiriþ yenileme, çeþitli inþaat iþleri ve saha beton yenilemesi planlanmaktadýr. B - ÜRETÝM Ýki ayrý ve birbirini tamamlayan üniteden oluþan üretim birimlerimiz Çelikhane ve Haddehane de 26 yýlýnda gerçekleþen üretim faaliyetleri aþaðýda açýklanmýþtýr. 1 - Çelikhane Üretimi Çelikhane, baþta haddehanemizin kütük ihtiyacýný saðlamaya devam etmekle beraber, üretimi bir önceki yýla göre % 5 artmýþ ve miktar bazýnda 146.88,8 ton olmuþtur. 2 - Hadde Mamulü Üretimi 26 Yýlýnda, talebe baðlý olarak haddehane üretimimiz toplam miktarda bir önceki yýla oranla % 5 artarak, 137.355,9 ton olarak gerçekleþtirilmiþtir. 26 yýlý mamul üretim daðýlýmýmýz aþaðýdaki gibi gerçekleþmiþtir: Üretim Miktarý Üretim Ýçindeki Payý Cinsi (Ton) ( % ) Yuvarlak 8.41,1 % 59 Yaylýk Lama 42.619,5 % 31 Çelik Lama, Kare, Altýköþe 14.335,3 % 1 TOPLAM 137.355,9 % 1 2 yýlýnda Haddehanemizde; tüm kesitlerin denemeleri tamamlanmýþ, haddeleme verimliliðinde en üst seviyeye ulaþýlmýþ, otomotiv ve makina sanayilerinin istemiþ olduðu çok deðiþik ve çoðu yeni çeliklerin yapýmlarý üzerindeki tecrübelerimiz artýrýlmýþtýr. 22

B - ÜRETÝM 21 yýlýna ise baþta Haddehanemizde olmak üzere, kalite ve kapasite artýþýný tamamlamýþ, denemelerini bitirmiþ ve verimliliði artmýþ bir þekilde girilmiþtir. Toplam Kalite Yönetimini uygulamaya koyan þirketimiz kendisini yenileyebilme gücünü artýrarak rekabet ortamýndaki hýzlý deðiþimlere hýzlý uyum saðlama avantajý elde etmiþtir. TKY ile kalitemiz, verimliliðimiz ve rekabet gücümüz artmýþtýr. 26 yýlýnda da, Çemtaþ ýn tüm faaliyetlerinde kaliteyi yükseltme hedefini benimsemiþ ve her aþamada oluþmasý söz konusu hatalar önlenerek, neticede verimsizlik, fire, ikinci kalite ürünler gibi, daha önceleri çok yükseklerde olan tüm bu olumsuzluklar ortadan kaldýrýlmýþtýr. Bütün bu bilinçli ve titiz çalýþmalar neticesi olarak maliyetler düþürülmüþ, artýrýlan ürün kalitesi ve tam zamanýnda teslimatla birlikte müþteri memnuniyetinin saðlanmasýna devam edilmiþtir. 23

C - SATIÞLAR Bilindiði gibi 26 yýlýnda ülkemizdeki otomotiv ve makina sanayinin geliþimi vasýflý çelik üretimi ve satýþlarýný olumlu yönde etkilemiþtir. 26 Yýlýnda artan taleplere karþýlýk yurtiçi satýþlarýmýz miktar bazýnda % 6 oranýnda artmýþ, yurtdýþý satýþlarýmýzda ise miktar bazýnda bir önceki döneme göre % 1 azalýþ meydana gelmiþtir. 1 - Yurtiçi Satýþlarýmýz Yurtiçi hadde mamulü satýþlarýmýz 25 yýlýna göre yaklaþýk % 6 artarak, toplam 84.666 tona ulaþmýþtýr. Bu rakama ilaveten 139,8 ton da kütük satýþý yapýlmýþtýr. 2 - Yurtdýþý Satýþlarýmýz 26 yýlýnda bir taraftan mevcut ülkelerdeki satýþ paylarýmýzýn artýrýlmasý için uðraþ verirken diðer taraftan yeni pazarlar arayýþý içinde bulunulma neticesinde 26 yýlýnda dýþ satýþlarýmýz miktar bazýnda toplam hadde mamulü satýþlarýmýz içinde % 36 oranýnda gerçekleþmiþtir. Miktar olarak 47.989 tona ulaþýlarak 25 yýlýna göre % 1 luk bir azalýþ gözlenmiþtir. Dýþ satýmýn toplam satýþ içindeki payý 25 yýlýnda % 4 larda iken, 26 yýlýnda % 36 lara inmiþ olup, 25 yýlýnda 41,33 milyon USD FOB deðerli dýþ satýþlarýmýz % 6 oranýnda azalarak dolar bazýnda 38,75 milyon USD olarak gerçekleþmiþtir. 26 YILINA AÝT YURTÝÇÝ VE YURTDIÞI SATIÞ TABLOMUZ Madde Mamülü 84.665,8 YURT ÝÇÝ Aktif Deðeri Kütük 139,8 Toplam 84.85,6 Madde Mamülü 47.988,5 YURT DIÞI Kütük, Toplam 47.988,5 Genel Toplam 132.794,1 24

D - FÝNANSAL YAPIYA ÝLÝÞKÝN BÝLGÝLER Küreselleþen rekabet ortamýnda þirketimize ait ürünlerin iç ve dýþ pazarlarda aranýlan olmasýný geliþmiþ teknolojisine ve deneyimli kadrosuna borçlu olan Þirketimizde 26 Yýlý Mali Tablolarýmýzýn incelendiðinde anlaþýlacaðý üzere bir önceki yýla göre üretimde % 5 artýþ, iç satýþlarda % 6 artýþ, dýþ piyasa satýþlarýmýzda ise % 1 azalýþ yaþanmýþtýr. Müþteriye odaklanma felsefesinden hareket eden Çemtaþ ürün kalitesini iyileþtirerek, ürün verimliliðine, firelerin azaltýlmasýna, finans, insan gücü makine ve tesis gibi kaynaklarýný rasyonel kullanarak 26 yýlýnda 21.7.575 YTL. lýk net kara ulaþarak iyi bir yýl geçirmiþtir. KAYDÝ SÝSTEME GEÇÝÞ 28.11.25 Tarihi itibariyle Sermaye Piyasasý Araçlarýnýn Kaydileþtirilmesinin uygulamaya konmuþ olmasý nedeniyle; Yönetim Kurulumuzun 9.12.25 tarih ve 25/3 numaralý kararý ile DENÝZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Þ. yetkilendirilmiþ olup, 2.12.25 tarihinden itibaren ortaklarýmýz ellerinde bulundurduklarý hisse senetlerini DENÝZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Þ. nin Türkiye çapýndaki tüm þubelerine teslim etmek suretiyle kaydileþtirme iþlemini gerçekleþtirebileceklerdir. 25

E - SERMAYE PÝYASASI KURULU SERÝ : XI - NO : 25 TEBLÝÐÝNE GÖRE DÜZENLENMÝÞ MALÝ TABLOLAR ve DÝPNOTLARI * BÝLANÇO * GELÝR TABLOSU * ÖZSERMAYE DEÐÝÞÝM TABLOSU * NAKÝT AKIM TABLOSU * MALÝ TABLOLARA ÝLÝÞKÝN DÝPNOTLAR 26

BÝLANÇO 31.12.26 VE 31.12.25 TARÝHLERÝ ÝTÝBARÝYLE SPK SERÝ: XI - NO: 25 TEBLÝÐÝNE GÖRE DÜZENLENMÝÞ BÝLANÇOLAR (YTL) VARLIKLAR Cari / Dönen Varlýklar Hazýr Deðerler Menkul Kýymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacaklarý (net) Ýliþkili Taraflardan Alacaklar (net) Diðer Alacaklar (net) Canlý Varlýklar (net) Stoklar (net) Dipnot Referanslarý 4 5 7 8 9 1 11 12 Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ Geçmiþ 31.12.26 31.12.25 73.397.998 7.186.267 2.329.981 16.948.268 1.132 2.442.665 33.42.31 19.51.756 259.924 48.99 36.393.634 3.316.32 Devam Eden Ýnþaat Sözleþmelerinden Alacaklar (net) 13 Ertelenen Vergi Varlýklarý 14 287.64 81.397 Diðer Cari/Dönen Varlýklar 15 1.74.413 937.762 Cari Olmayan / Duran Varlýklar 5.261.194 28.576.899 Ticari Alacaklar (net) 7 55 55 Finansal Kiralama Alacaklarý (net) 8 Ýliþkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 366.37 Diðer Alacaklar (net) 1 226.62 Finansal Varlýklar (net) 16 26.167.732 1.279.986 Pozitif/Negatif Þerefiye (net) 17 Yatýrým Amaçlý Gayrimenkuller (net) 18 Maddi Varlýklar (net) 19 23.127.259 25.889.276 Maddi Olmayan Varlýklar (net) 2 121.445 136.28 Ertelenen Vergi Varlýklarý 14 844.73 678.33 Diðer Cari Olmayan/Duran Varlýklar 15 TOPLAM VARLIKLAR 123.659.192 98.763.166 27

BÝLANÇO 31.12.26 VE 31.12.25 TARÝHLERÝ ÝTÝBARÝYLE SPK SERÝ: XI - NO: 25 TEBLÝÐÝNE GÖRE DÜZENLENMÝÞ BÝLANÇOLAR (YTL) YÜKÜMLÜLÜKLER Kýsa Vadeli Yükümlülükler Finansal Boçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçlarýn Kýsa Vadeli Kýsýmlarý (net) Finansal Kiralama Ýþlemlerinden Borçlar (net) Diðer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) Ýliþkili Taraflara Borçlar (net) Alýnan Avanslar Devam Eden Ýnþaat Sözleþmeleri Hakediþ Bedelleri (net) Borç Karþýlýklarý Ertelenen Vergi Yükümlülüðü Diðer Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama Ýþlemlerinden Borçlar (net) Diðer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) Ýliþkili Taraflara Borçlar (net) Alýnan Avanslar Borç Karþýlýklarý Ertelenen Vergi Yükümlülüðü Diðer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIÞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karþýlýklý Ýþtirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri Ýhraç Primleri Hisse Senedi Ýptal Karlarý Yeniden Deðerleme Fonu Finansal Varlýklar Deðer Artýþ Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farklarý Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olaðanüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek Ýþtirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satýþ Kazançlarý Yabancý Para Çevrim Farklarý Net Dönem Karý / Zararý Geçmiþ Yýllar Kar / Zararlarý TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Referanslarý 6 6 8 15 7 9 21 13 23 14 15 6 8 15 7 9 21 23 14 15 25 26 26 26 26 26 27 27 27 27 27 27 28 Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ Geçmiþ 31.12.26 31.12.25 9.44.616 4.59.979 9.84 98.832 1.878.133 327.943 2.616.645 2.794.75 2.794.75 111.423.826 44.928. 26.874.926 734.94 338.62 25.81.384 17.936.533 3.298.591 13.983.43 654.512 21.7.575 (16.28) 123.659.192 6.744.311 3.667.315 17.119 83.228 1.355.49 317.444 1.34.156 3.354.778 2.261.99 1.93.679 88.664.77 22.464. 43.397.868 43.397.868 7.617.169 2.313.683 4.276.98 1.27.388 16.491.83 (1.36.43) 98.763.166 28

GELÝR TABLOSU 31.12.26 VE 31.12.25 TARÝHLERÝ ÝTÝBARÝYLE SPK SERÝ: XI - NO: 25 TEBLÝÐÝNE GÖRE DÜZENLENMÝÞ GELÝR TABLOSU (YTL) ESAS FAALÝYET GELÝRLERÝ Satýþ Gelirleri (net) Satýþlarýn Maliyeti (-) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diðer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) BRÜT ESAS FAALÝYET KARI/ZARARI Faaliyet Giderleri (-) NET ESAS FAALÝYET KARI/ZARARI Diðer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diðer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Finansman Giderleri (-) FAALÝYET KARI/ZARARI Net Parasal Pozisyon Kar/Zararý ANA ORTAKLIK DIÞI KAR/ZARAR VERGÝ ÖNCESÝ KAR/ZARAR Vergiler NET DÖNEM KARI/ZARARI HÝSSE BAÞINA KAZANÇ Dipnot Referanslarý 36 36 36 36 37 38 38 39 4 41 42 Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ Geçmiþ 31.12.26 31.12.25 31.635.325 139.92.36 (18.814.495) 1.357.784 31.635.325 (1.474.92) 21.161.233 11.86.221 (1.298.473) (4.44.159) 26.94.822 26.94.822 (5.24.247) 21.7.575,492 29.87.29 138.43.248 (19.413.111) 1.24.153 29.87.29 (8.274.25) 21.596.265 6.48.58 (257.818) (4.427.973) 23.318.532 23.318.532 (6.827.449) 16.491.83,412 29

1.1.-31.12.26 VE 1.1.-31.12.25 DÖNEMLERÝNE AÝT SPK SERÝ: XI - NO: 25 TEBLÝÐÝNE GÖRE DÜZENLENMÝÞ ÖZSERMAYE DEÐÝÞÝM TABLOSU (YTL) 1.1.25 Tarihli Bakiyeler Geçmiþ yýl karlarýna devir Geçmiþ yýl zararý Genel Kurul Kararýna Ýstinaden Kar Daðýtým Mahsubu Finansal Varlýklar Deðer Artýþ Fonu Yasal Yedekler Olaðanüstü Yedekler Sermayeye Eklenecek Ýþtirak Hissesi Satýþ Kazancý Net dönem kârý 31.12.25 Tarihli Bakiyeler Sermaye 22.464. 22.464. Öz Sermaye Düzeltme Farklarý 43.397.868 43.397.868 Yeniden Deðerleme Fonu Finansal Varlýklar Deðer Artýþ Fonu Yasal Yedekler 47.399 1.843.284 2.313.683 Olaðanüstü Yedekler 4.276.98 4.276.98 Sermayeye Eklenecek Ýþtirak Satýþ Karý 1.27.388 1.27.388 Geçmiþyýl Karý/(Zararý) (2.259.81) 93.41 23.726 (1.36.43) Net Dönem Karý/(Zararý) 16.58.749 (93.41) (23.726) (8.985.6) (1.843.284) (4.276.98) 16.491.83 16.491.83 TOPLAM 8.131.26 (8.985.6) 1.27.388 16.491.83 88.664.77 ÖZ SERMAYE DEÐÝÞÝM TABLOSU II. FAALÝYETLER 1.1.26 Tarihli Bakiyeler Genel Kurul Kararýna Ýstinaden Kar Daðýtým Mahsubu (Dipnot 28) 22.464. 43.397.868 2.313.683 4.276.98 1.27.388 (1.36.43) 1.36.43 16.491.83 (1.36.43) 88.664.77 Sermaye Artýþý 3 - Nakit (Kar Daðýtýmý Mahsubu) - Ýç Kaynaklardan Sermayeye Eklenecek Ýþtirak Hissesi Satýþ Kazancý Ýþtirak Hissesi Satýþ Kazancý Deðerlemesi Finansal Varlýklar Deðer Artýþ Fonu (Ertelenmiþ Vergi Etkisi, net) 4.492.8 17.596.484 374.716 (17.596.484) 338.62 (374.716) 1.84 (4.492.8) 1.84 338.62 Temettü Ödemesi Yasal Yedekler Olaðanüstü Yedekler Ýþtirak Özsermaye Yöntemine Göre Yansýtýlma Etkisi (Dipnot 3) Net dönem kârý 31.12.26 Tarihli Bakiyeler 44.928. 25.81.384 734.94 734.94 338.62 984.98 3.298.591 9.77.332 13.983.43 654.512 (16.28) (16.28) (984.98) (9.77.332) 21.7.575 21.7.575 718.732 21.7.575 111.423.826

NAKÝT AKIM TABLOSU 31.12.26 VE 31.12.25 TARÝHLERÝ ÝTÝBARÝYLE SPK SERÝ: XI - NO: 25 TEBLÝÐÝNE GÖRE DÜZENLENMÝÞ NAKÝT AKIM TABLOSU (YTL) A. ESAS FAALÝYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKÝT AKIMI Vergi öncesi net kâr Amortisman ve itfa paylarý Faiz gideri Faiz geliri Maddi duran varlýk satýþ geliri Ticari iþlemlerdeki ve diðer alacaklardaki artýþlar Stoklardaki artýþ Ticari borçlarda artýþ Kýdem tazminatý Vergi ödemeleri Temettü ödemesi Diðer varlýk ve yükümlülüklerdeki deðiþim Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit B. YATIRIM FAALÝYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKÝT AKIMI Mali varlýk alýmý, alýþ tutarýnýn neti Mali varlýk satýþýyla elde edilen nakit giriþleri Maddi varlýk satýn alýmlarý Maddi varlýk satýþýyla elde edilen nakit giriþleri Yatýrým faaliyetlerden kaynaklanan net nakit C. FÝNANSMAN FAALÝYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKÝT AKIMI Kýsa vadeli banka kredilerindeki deðiþim Finansman faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 31.12.26 31.12.25 26.94.822 23.318.532 6.52.259 6.836.591 478.911 298.662 (313.425) (853.336) (56.996) (13.728.318) (7.659.848) (6.77.314) 4.29.693 884.765 641.743 533.651 435.75 (6.221.574) (9.721.481) (8.985.6) 1.886.721 (42.51) 1.85.498 7.88.984 (1.132) (2.442.665) (21.72.273) 716.58 (3.728.45) (1.235.31) (9.975) 56.996 (25.468.785) (2.94.192) (228.396) (228.396) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artýþ Dönem baþýndaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri mevcudu (14.618.287) 16.948.268 2.329.981 4.748.396 12.199.872 16.948.268 31