Temel Ekonomik Gelişmeler 18 Aralık 21 Araştırma ve Para Politikası Genel Müdürlüğü Günlük veriler her Perşembe günü (resmi tatil olması durumunda bir önceki iş günü); diğer veriler ise verinin açıklandığı gün saat 16. da güncellenmektedir.
İçindekiler Enflasyon Gelişmeleri s. 3-13 Uluslararası Gelişmeler İşgücü Piyasası Gelişmeleri Ödemeler Dengesi Gelişmeleri Kamu Maliyesi Gelişmeleri Finansal Aracılık Gelişmeleri Finansal Piyasa Gelişmeleri İktisadi Faaliyet Gelişmeleri s.14-3 s.31-36 s.37-3 s.4-6 s.61-7 s.76-86 s.87-14 2
Enflasyon Gelişmeleri 3
TÜFE ve Temel Göstergeler 14 (Yıllık Yüzde Değişimler) ÖKTG-H ÖKTG-I TÜFE 14 12 12 1 1 8 8 6 6 4 4 2 2 Kaynak: TÜİK. Son Veri: Kasım 21. 4
TÜFE ve Alt Gruplar (Yıllık Yüzde Değişimler) 3 Hizmet Temel Mallar Gıda Enerji 3 3 3 2 2 2 2 1 1 1 1 - - Kaynak: TÜİK, TCMB. Gıda: Gıda ve alkolsüz içecekler Temel mallar: Gıda, enerji, alkollü içecekler, tütün ve altın hariç mallar Son Veri: Kasım 21.
Hizmet Enflasyonu 24 (Yıllık Yüzde Değişimler) Diğer Hizmetler Haberleşme H. Ulaştırma Lokanta Otel Kira 24 19 19 14 14 9 9 4 4-1 -1-6 -6 Kaynak: TÜİK, TCMB. Son Veri: Kasım 21. 6
Enflasyon Eğilimi Temel Enflasyon Göstergeleri (Mevsimsellikten Arındırılmış Aylık Değişim, 3 Aylık Ortalama, Yıllıklandırılmış) 2 H I 2 1 1 1 1 - - Kaynak: TÜİK, TCMB. Son Veri: Kasım 21. 7
Enflasyon Eğilimi Hizmet Fiyatları (Mevsimsellikten Arındırılmış Aylık Değişim, 3 Aylık Ortalama, Yıllıklandırılmış) 16 16 14 14 12 12 1 1 8 8 6 6 4 4 2 2-2 -2 Kaynak: TÜİK, TCMB. Son Veri: Kasım 21. 8
Enflasyon Eğilimi Temel Mallar (Mevsimsellikten Arındırılmış Aylık Değişim, 3 Aylık Ortalama, Yıllıklandırılmış) 2 2 1 1 1 1 - - -1-1 Kaynak: TÜİK, TCMB. Temel mallar: Gıda, enerji, alkollü içecekler, tütün ve altın hariç mallar Son Veri: Kasım 21. 9
Enflasyon Eğilimi Yayılım Endeksleri (Mevsimsellikten Arındırılmış, 3 Aylık Ortalama),6 TÜFE H,6,,,4,4,3,3,2,2,1,1,, Kaynak: TÜİK, TCMB. Yayılım Endeksi: Ay içinde fiyatı artan maddelerin sayısı ile fiyatı azalan maddelerin sayısı arasındaki farkın toplam madde sayısına oranı Son Veri: Kasım 21. 1
Yıllık Enflasyona Katkı (Yüzde Puan) 14 Enerji Hizmet Temel Mallar Gıda Alkol Tütün ve Altın 14 12 12 1 1 8 8 6 6 4 4 2 2-2 -2 Kaynak: TÜİK, TCMB. Gıda: Gıda ve alkolsüz içecekler Temel mallar: Gıda, enerji, alkollü içecekler, tütün ve altın hariç mallar Son Veri: Kasım 21. 11
Yurt İçi ÜFE (Yıllık Yüzde Değişimler) 2 Yurt İçi ÜFE İmalat Sanayi Fiyatları 2 2 2 1 1 1 1 - - -1-1 Kaynak: TÜİK. Son Veri: Kasım 21. 12
Enflasyon Beklentileri (Yıllık Yüzde Değişimler) 1 24 Ay 12 Ay 1 9 9 8 8 7 7 6 6 4 4 Kaynak: TCMB. Son Veri: Aralık 21. 13
Uluslararası Gelişmeler 14
Küresel Enflasyon (Yıllık Yüzde Değişimler) 1 Gelişmiş Ülkeler Gelişmekte Olan Ülkeler 1 8 8 6 6 4 4 2 2-2 -2 Gelişmiş Ülkeler: ABD, Euro Bölgesi, Japonya, İngiltere, Kanada, G.Kore, İsviçre, İsveç, Norveç, Danimarka, İsrail. Gelişmekte Olan Ülkeler: Çin, Brezilya, Hindistan, Meksika, Rusya, Türkiye, Polonya, Endonezya, G.Afrika, Arjantin, Tayland, Çek Cum., Kolombiya, Macaristan, Romanya, Filipinler, Ukrayna, Vietnam, Şili, Peru, Mısır, Fas. Kaynak: Bloomberg, TCMB. Son Veri: Kasım 21. 1
Çekirdek Enflasyon (Yıllık Yüzde Değişimler) 6 Gelişmiş Ülkeler Gelişmekte Olan Ülkeler 6 4 4 3 3 2 2 1 1 Gelişmiş Ülkeler: ABD, Euro Bölgesi, Japonya, İngiltere, Kanada, G.Kore, İsviçre, İsveç, Norveç, İsrail. Gelişmekte Olan Ülkeler: Çin, Brezilya, Meksika, Rusya, Türkiye, Polonya, Endonezya, G.Afrika, Tayland, Çek Cum., Kolombiya, Macaristan, Romanya, Şili, Peru. Kaynak: Bloomberg, Datastream, TCMB. Son Veri: Kasım 21. 16
Küresel Büyüme (Yıllık Yüzde Değişimler) 1 Gelişmiş Ülkeler Çin ve Hindistan Hariç Gelişmekte Olan Ülkeler Gelişmekte Olan Ülkeler 1 8 8 6 6 4 4 2 2-2 -2-4 -4-6 -6 Gelişmiş Ülkeler: ABD, Euro Bölgesi, Japonya, İngiltere, Kanada, G.Kore, İsviçre, İsveç, Norveç, Danimarka, İsrail. Gelişmekte Olan Ülkeler: Çin, Brezilya, Hindistan, Meksika, Rusya, Türkiye, Polonya, Endonezya, G.Afrika, Arjantin, Tayland, Malezya, Çek Cum., Kolombiya, Macaristan, Romanya, Filipinler, Ukrayna, Şili, Peru, Fas. Kaynak: Bloomberg, TCMB. Son Veri: 21 Ç3. 17
Küresel Politika Faizi (Yüzde) 14 Gelişmiş Ülkeler Gelişmekte Olan Ülkeler 14 12 12 1 1 8 8 6 6 4 4 2 2 Gelişmiş Ülkeler: ABD, Euro Bölgesi, Japonya, İngiltere, Kanada, G.Kore, Avustralya, İsviçre, İsveç, Norveç, Danimarka, Hong Kong, İsrail, Yeni Zelanda. Gelişmekte Olan Ülkeler: Brezilya, Meksika, Türkiye, Polonya, Endonezya, G.Afrika, Tayland, Çek Cum., Kolombiya, Macaristan, Romanya, Filipinler. Kaynak: Bloomberg, TCMB. Son Veri: Kasım 21. 18
PMI (İmalat Sanayi) 6 Euro Bölgesi Japonya Çin ABD 6 6 6 4 4 4 4 3 3 3 3 2 2 Kaynak: Markit. Son Veri: Kasım 21. 19
Markit Küresel PMI Endeksi 7 İmalat Sanayi Yeni İhracat Siparişleri (İmalat Sanayi) Hizmetler 7 6 6 4 4 3 3 Kaynak: Markit. Son Veri: Kasım 21. 2
ABD Konut Fiyatları (Ocak 2 = 1) (Mevsimsellikten Arındırılmış) 13 Federal Housing Finance Agency Ev Fiyatları Endeksi S&P Case Shiller Ev Fiyatları Endeksi (ABD ülke geneli) 13 12 12 11 11 1 1 9 9 8 8 7 7 Kaynak: Bloomberg. Son Veri: Eylül 21. 21
İşsizlik Oranları (Yüzde) 14 ABD İngiltere Japonya Euro Bölgesi 14 12 12 1 1 8 8 6 6 4 4 2 2 Kaynak: Bloomberg. Son Veri: Kasım 21. 22
Emtia Fiyatları S&P-GS Endeksleri (Ocak 2 = 1) 3 Enerji End. Metal Tarım Ana Endeks 3 3 3 2 2 2 2 1 1 1 1 Kaynak: Bloomberg. Son Veri: 17 Aralık 21. 23
Emtia Fiyatları S&P-GS Ana Endeks (Yıllık Yüzde Değişim) 12 Ana Endeks Enerji End. Metal Tarım 12 7 7 2 2-3 -3-8 -8 Kaynak: Bloomberg. Son Veri: 17 Aralık 21. 24
Risk İştahı (VIX) 8 8 7 7 6 6 4 4 3 3 2 2 1 1 Kaynak: Bloomberg. Son Veri: 11 Aralık 21. 2
Spread (OIS Spread) (Yüzde) 4, ABD Doları Euro 4, 3, 3, 3, 3, 2, 2, 2, 2, 1, 1, 1, 1,,,,, -, -, Kaynak: Bloomberg. Son Veri: 17 Aralık 21. 26
GIIPS Ülkeleri: Getiri Farkı (Almanya Tahvillerine Kıyasla) Portekiz İspanya İtalya Yunanistan (sağ eksen) 18 36 16 32 14 28 12 24 1 2 8 16 6 12 4 8 2 4 Kaynak: Bloomberg. GIIPS: Yunanistan, İtalya, Portekiz, İspanya Son Veri: 17 Aralık 21. 27
GIIPS Ülkeleri: İşsizlik (Yüzde) Portekiz İrlanda İspanya İtalya Yunanistan 3 2 2 1 1 Kaynak: Bloomberg. GIIPS: Yunanistan, İrlanda, İtalya, Portekiz, İspanya Son Veri: Ekim 21. 28
Sermaye Hareketleri (Milyar ABD Doları) Tüm Gelişmekte Olan Ülkeler, Haftalık Fon Akımı 12 Hisse Senedi Piyasaları Tahvil Piyasaları 12 1 1 8 8 6 6 4 4 2 2-2 -2-4 -4-6 -6-8 -8-1 -1-12 -12 Kaynak: EPFR. Son Veri: 9 Aralık 21. 29
Sermaye Hareketleri (Milyar ABD Doları) Tüm Gelişmekte Olan Ülkeler, 2 Haftalık Birikimli 9 Tahvil Piyasaları Hisse Senedi Piyasaları 9 7 7 4 4 2 2 - - -3-3 - - -8-8 -1-1 Kaynak: EPFR. Son Veri: 9 Aralık 21. 3
İşgücü Piyasası Gelişmeleri 31
İşsizlik Oranı 18 (Yüzde) İşsizlik Oranı (%) Tarım Dışı İşsizlik Oranı (%) 18 16 16 14 14 12 12 1 1 8 8 6 6 Kaynak: TÜİK Hanehalkı İşgücü Anketi, TCMB. Son Veri: Eylül 21. 32
İstihdam (Bin Kişi) 22 Tarım Dışı istihdam Tarım İstihdam (sağ eksen) 66 21 63 2 6 19 18 7 17 4 16 1 1 48 14 13 4 12 42 Kaynak: TÜİK Hanehalkı İşgücü Anketi, TCMB. Son Veri: Eylül 21. 33
Katılım Oranı (Yüzde) 2 44 1 Katılım Oranı (%) Tarım Dışı İşgücü / 1+ Nüfus (%) (sağ eksen) 42 49 4 48 47 38 46 4 36 44 34 43 42 32 Kaynak: TÜİK Hanehalkı İşgücü Anketi, TCMB. Son Veri: Eylül 21. 34
Sektörel İstihdam (Bin Kişi) 22 İnşaat Sanayi (sağ eksen) 8 2 2 18 49 16 46 14 43 4 12 37 1 34 Kaynak: TÜİK Hanehalkı İşgücü Anketi, TCMB. Son Veri: Eylül 21. 3
1 Sektörel İstihdam (Bin Kişi) Hizmetler 14 14 13 13 12 12 11 11 1 1 9 9 8 8 Kaynak: TÜİK Hanehalkı İşgücü Anketi, TCMB. Son Veri: Eylül 21 36
Ödemeler Dengesi Gelişmeleri 37
Thousands Dış Ticaret (Mevsimsellikten Arındırılmış, Üç Aylık Hareketli Ortalama, Milyar ABD doları) 2 2 23 İhracat İhracat (altın hariç) İthalat İthalat (altın hariç) İthalat (altın ve enerji hariç) 23 21 21 19 19 17 17 1 1 13 13 11 11 9 9 7 7 Kaynak: TÜİK, TCMB. Son Veri: Ekim 21. 38
Thousands Dış Ticaret (12 Aylık Birikimli, Milyar ABD doları) 3 3 İhracat İhracat (altın hariç) İthalat İthalat (altın hariç) İthalat (altın ve enerji hariç) 2 2 2 2 1 1 1 1 Kaynak: TÜİK, TCMB Son Veri: Ekim 21 39
Reel İthalat ve Reel İhracat (Endeks 21=1, Mevsimsellikten Arındırılmış, 3 Aylık Hareketli Ortalama) 14 13 İhracat İhracat (altın hariç) İthalat İthalat (altın hariç) İthalat (altın ve enerji hariç) 14 13 12 12 11 11 1 1 9 9 8 8 7 7 6 6 Kaynak: TÜİK, TCMB. Son Veri: Ekim 21. 4
Reel İthalat ve Reel İhracat (Endeks 21=1, Mevsimsellikten Arındırılmış Çeyreklik) 14 14 13 İhracat İthalat İthalat (altın hariç) İthalat (altın ve enerji hariç) İhracat (altın hariç) 13 12 12 11 11 1 1 9 9 8 8 7 7 6 6 Kaynak: TÜİK, TCMB. Son Veri: 21 Ç3. 41
Cari İşlemler Dengesi (Mevsimsellikten Arındırılmış, Milyar ABD doları) 4 Cari İşlemler Dengesi Cari İşlemler Dengesi (enerji ve altın hariç) Cari İşlemler Dengesi (altın hariç) 4 2 2-2 -2-4 -4-6 -6-8 -8-1 -1 Kaynak: TCMB. Son Veri: Ekim 21. 42
Cari İşlemler Dengesi (Mevsimsellikten Arındırılmış, 3 Aylık Hareketli Ortalama, Milyar ABD doları) 4 Cari İşlemler Dengesi Cari İşlemler Dengesi (enerji ve altın hariç) Cari İşlemler Dengesi (altın hariç) 4 2 2-2 -2-4 -4-6 -6-8 -8-1 -1 Kaynak: TCMB. Son Veri: Ekim 21. 43
Cari İşlemler Dengesi (12 aylık birikimli, Milyar ABD doları) 2 1-1 -2-3 -4 - -6-7 -8-9 Cari İşlemler Dengesi Cari İşlemler Dengesi (enerji ve altın hariç) Cari İşlemler Dengesi (altın hariç) 2 1-1 -2-3 -4 - -6-7 -8-9 Kaynak: TCMB. Son Veri: Ekim 21. 44
Thousands Cari İşlemler Dengesi ( Altın Hariç, Milyar ABD doları) -1-1 -2-2 -3-3 -4-4 - - -6-6 -7 12-ay birikimli 3-ay hareketli ortalama (Mevs. Arn., sağ eksen) -7-8 -8 Kaynak: TCMB. Son Veri: Ekim 21. 4
Thousands Cari İşlemler Dengesi (Milyar ABD doları) 1 1-1 -1-2 -2-3 -3-4 -4 - - -6-6 -7 12-ay birikimli 3-ay hareketli ortalama (Mevs. Arn., sağ eksen) -7-8 -8 Kaynak: TCMB. Son Veri: Ekim 21. 46
Cari İşlemler Dengesi (GSYİH Oranı, Yüzde) 4 Cari İşlemler Dengesi Cari İşlemler Dengesi (enerji ve altın hariç) Cari İşlemler Dengesi (altın hariç) 4 2 2-2 -2-4 -4-6 -6-8 -8-1 -1-12 -12 Kaynak: TUİK, TCMB. Son Veri: 21 Ç3. 47
Cari Açığın Finansmanı* (3 aylık birikimli, Milyon ABD doları) Portföy ve Kısa Vadeli** DYY ve Uzun Vadeli* CA 3 3 2 2 1 1 - -1 3 3 2 2 1 1 - -1 Kaynak: TCMB. *Kısa vadeli sermaye hareketleri bankacılık ve reel sektörün kısa vadeli net kredileri ile bankalardaki mevduat kaleminin toplamından oluşmaktadır. Uzun vadeli sermaye hareketleri bankalar ve reel sektörün uzun vadeli net kredileri ile bankalar ve Hazine nin yurtdışına ihraç ettikleri tahvilleri kapsamaktadır. Son Veri: Ekim 21. 48
Cari Açığın Finansmanı* (12 aylık birikimli, Milyar ABD doları) 1 Portföy ve Kısa Vadeli** DYY ve Uzun Vadeli* CA 1 8 8 6 6 4 4 2 2-2 -2 Kaynak: TCMB. *Kısa vadeli sermaye hareketleri bankacılık ve reel sektörün kısa vadeli net kredileri ile bankalardaki mevduat kaleminin toplamından oluşmaktadır. Uzun vadeli sermaye hareketleri bankalar ve reel sektörün uzun vadeli net kredileri ile bankalar ve Hazine nin yurtdışına ihraç ettikleri tahvilleri kapsamaktadır. Son Veri: Ekim 21. 49
Reel Döviz Kuru TÜFE Bazlı REDK (23=1) 13 13 12 12 11 11 1 1 9 9 8 8 Kaynak: TCMB. Son Veri: Kasım 21.
Reel Döviz Kuru TÜFE Bazlı REDK* (23=1) 4,9 4,9 4,8 4,8 4,7 4,7 4,6 4,6 4, 4, 4,4 4,4 Kaynak: TCMB. *Reel Efektif Döviz Kuru, Doğal logaritma. Son Veri: Kasım 21. 1
Reel Döviz Kuru TÜFE Gelişmiş Ülkeler Bazlı REDK* (23=1),, 4,9 4,9 4,8 4,8 4,7 4,7 4,6 4,6 4, 4, 4,4 4,4 Kaynak: TCMB. *Reel Efektif Döviz Kuru, Doğal logaritma. Son Veri: Kasım 21. 2
Reel Döviz Kuru TÜFE Gelişmekte Olan Ülkeler Bazlı REDK* (23=1) 4,8 4,8 4,7 4,7 4,6 4,6 4, 4, 4,4 4,4 4,3 4,3 4,2 4,2 4,1 4,1 4, 4, Kaynak: TCMB. *Reel Efektif Döviz Kuru, Doğal logaritma. Son Veri : Kasım 21. 3
Kamu Maliyesi Gelişmeleri 4
Faiz Dışı Harcamalara Katkılar (12-Aylık Birikimli, Yıllık Yüzde Değişime Katkı) 26 Sermaye Giderleri Cari Transferler Mal ve Hizmet Alım Giderleri Personel Giderleri Faiz Dışı Harcamalar 26 22 22 18 18 14 14 1 1 6 6 2 2-2 -2 Kaynak: Maliye Bakanlığı. * Temel kalemler seçilmiştir. Son Veri: Kasım 21.
Vergi Gelirlerine Katkılar (12-Aylık Birikimli, Yıllık Yüzde Değişime Katkı) İthalde Alınan KDV ÖTV Dahilde Alınan KDV Kurumlar Vergisi Gelir Vergisi Vergi Gelirleri 3 3 2 2 2 2 1 1 1 1 - - Kaynak: Maliye Bakanlığı. * Temel kalemler seçilmiştir. Son Veri: Kasım 21. 6
Merkezi Yönetim Bütçesi Gelir ve Harcamaları (12-Aylık Birikimli, GSYİH nin Yüzdesi Olarak) Bütçe Gelirleri Faiz Dışı Harcamalar 26 26 24 24 22 22 2 2 18 18 16 16 14 14 Kaynak: Maliye Bakanlığı, Orta Vadeli Program (216-218). * Orta Vadeli Program (216-218) gerçekleşme tahmini. ** Orta Vadeli Program (216-218) hedefi. Son Veri: 21 Ç3. 7
Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (12-Aylık Birikimli, GSYİH nin Yüzdesi Olarak) Bütçe Dengesi Faiz Dışı Bütçe Dengesi 8 8 6 6 4 4 2 2-2 -2-4 -4-6 -6 Kaynak: Maliye Bakanlığı, Orta Vadeli Program (216-218). * Orta Vadeli Program (216-218) gerçekleşme tahmini. ** Orta Vadeli Program (216-218) hedefi. Son Veri: 21 Ç3. 8
Program Tanımlı Faiz Dışı Bütçe Dengesi (12-Aylık Birikimli, GSYİH nin Yüzdesi Olarak) Faiz Dışı Bütçe Dengesi (Program Tanımlı) 4 4 3 3 2 2 1 1-1 -1-2 -2 Kaynak: Maliye Bakanlığı, Hazine Müsteşarlığı, Orta Vadeli Program (216-218). * Orta Vadeli Program (216-218) gerçekleşme tahmini. ** Orta Vadeli Program (216-218) hedefi. Son Veri: 21 Ç3. 9
AB Tanımlı Kamu Borç Stoku (GSYİH nin Yüzdesi Olarak) 6 Kamu Borç Stoku 6 4 4 2 2 Kaynak: Hazine Müsteşarlığı, Orta Vadeli Program (216-218). * Orta Vadeli Program (216-218) gerçekleşme tahmini. ** Orta Vadeli Program (216-218) hedefi. Son Veri: 21 Ç2. 6
Finansal Aracılık Gelişmeleri 61
Toplam Krediler* 4 (Yıllık Büyüme, Yüzde) 4 4 Toplam Kredi Büyümesi 4 3 3 3 3 2 2 2 2 1 1 1 Toplam Kredi Büyümesi (Kur Etkisinden Arındırılmış) 1 Kaynak: TCMB. *Toplam bankacılık sektörü (Katılım bankaları dahil) Kredi kartları dahil. TGA Hariç Son Veri: 11 Aralık 21. 62
Tüketici Kredileri ve Ticari Krediler* (Yıllık Büyüme, Yüzde) 4 Ticari Krediler Tüketici Kredileri 4 4 4 3 3 3 3 2 2 2 2 1 1 1 1 Kaynak: TCMB. *Toplam bankacılık sektörü (Katılım bankaları dahil) TGA Hariç Son Veri: 11 Aralık 21. 63
Toplam Krediler* (13 Haftalık Yıllıklandırılmış Hareketli Ortalama +, Kur Etkisinden Arındırılmış, Yüzde) 4 4 4 4 3 3 3 3 2 2 2 2 1 1 1 1 Kaynak: TCMB. + Kredi stok değerlerinin haftalık büyüme oranları hesaplanmaktadır. Bu oranların 13 haftalık hareketli ortalaması bulunup 2. kuvveti alınarak yıllıklandırılmaktadır. *Toplam bankacılık sektörü (Katılım bankaları dahil) Kredi kartları dahil. TGA Hariç Son Veri: 11 Aralık 21. 64
6 Tüketici Kredileri ve Ticari Krediler* (13 Haftalık Yıllıklandırılmış Hareketli Ortalama +, Kur Etkisinden Arındırılmış, Yüzde) Ticari Krediler Tüketici Kredileri 6 4 4 3 3 2 2 1 1-1 -1 Kaynak: TCMB. + Kredi stok değerlerinin haftalık büyüme oranları hesaplanmaktadır. Bu oranların 13 haftalık hareketli ortalaması bulunup 2. kuvveti alınarak yıllıklandırılmaktadır. *Toplam bankacılık sektörü (Katılım bankaları dahil). TGA Hariç Son Veri: 11 Aralık 21. 6
Tüketici Kredileri* (13 Haftalık Yıllıklandırılmış Hareketli Ortalama +, Yüzde) Konut Diğer Taşıt 4 4 3 3 2 2 1 1-1 -1-2 -2-3 -3 Kaynak: TCMB. + Kredi stok değerlerinin haftalık büyüme oranları hesaplanmaktadır. Bu oranların 13 haftalık hareketli ortalaması bulunup 2. kuvveti alınarak yıllıklandırılmaktadır. *Toplam bankacılık sektörü (Katılım bankaları dahil). TGA Hariç Son Veri: 11 Aralık 21. 66
4 Toplam Krediler* (13 Haftalık Yıllıklandırılmış Hareketli Ortalama +, Kur Etkisinden Arındırılmış, Yüzde) Toplam Krediler (21) Toplam Krediler (27-214) 4 3 3 3 3 2 2 2 2 1 1 1 1 Kaynak: TCMB. + Kredi stok değerlerinin haftalık büyüme oranları hesaplanmaktadır. Bu oranların 13 haftalık hareketli ortalaması bulunup 2. kuvveti alınarak yıllıklandırılmaktadır. *Toplam bankacılık sektörü (Katılım bankaları dahil) Kredi Kartları Dahil TGA Hariç. Son Veri: 11 Aralık 21 67
Tüketici Kredileri* 4 (13 Haftalık Yıllıklandırılmış Hareketli Ortalama +, Yüzde) Tüketici Kredileri -21 Tüketici Kredileri (27-214) 4 3 3 3 3 2 2 2 2 1 1 1 1 - - -1-1 Kaynak: TCMB. + Kredi stok değerlerinin haftalık büyüme oranları hesaplanmaktadır. Bu oranların 13 haftalık hareketli ortalaması bulunup 2. kuvveti alınarak yıllıklandırılmaktadır. *Toplam bankacılık sektörü (Katılım bankaları dahil) TGA ve Kredi Kartları Hariç Son Veri: 11 Aralık 21 68
4 Ticari Krediler* (13 Haftalık Yıllıklandırılmış Hareketli Ortalama +, Kur Etkisinden Arındırılmış, Yüzde) Ticari Krediler (21) Ticari Krediler (27-214) 4 3 3 3 3 2 2 2 2 1 1 1 1 Kaynak: TCMB. + Kredi stok değerlerinin haftalık büyüme oranları hesaplanmaktadır. Bu oranların 13 haftalık hareketli ortalaması bulunup 2. kuvveti alınarak yıllıklandırılmaktadır. *Toplam bankacılık sektörü (Katılım bankaları dahil) TGA Hariç Son Veri: 11 Aralık 21. 69
TGA Oranları (Yüzde) 7, Toplam Firma Kredileri Bireysel Krediler 7, 6, 6, 6, 6,,,,, 4, 4, 4, 4, 3, 3, 3, 3, 2, 2, 2, 2, Kaynak: TCMB. Son Veri: 11 Aralık 21. 7
Karşılıksız Çek Oranları (Yüzde) 12 Karşılıksız Çek Dönüşüm Oranı (Adet) Karşılıksız Çek Dönüşüm Oranı (Tutar) 12 1 1 8 8 6 6 4 4 2 2 Kaynak: TCMB. Not: Karşılıksız çek dönüşüm oranları, takas odalarına ibraz edilen ve karşılıksız kalan çek adet ve tutarının toplam takasa ibraz edilen çek adet ve tutarı içindeki oranıdır. Son Veri: Kasım 21. 71
Kredi Faiz Oranları (Akım Veriler, Yıllık Faizler, Yüzde, 4 Haftalık Hareketli Ortalama) 26 Taşıt Konut Ticari Nakit 26 23 23 2 2 17 17 14 14 11 11 8 8 Kaynak: TCMB. Son Veri: 4 Aralık 21. 72
Kredi Faiz Oranları (Akım Veriler, Yıllık Faizler, Yüzde, 4 Haftalık Hareketli Ortalama) 24 Ticari Kredi Faiz Oranı Ticari Kredi Faizi-Mevduat Faizi (sağ eksen) 8 22 7 2 6 18 16 4 14 3 12 2 1 1 8 Kaynak: TCMB. Son Veri: 4 Aralık 21. 73
Kredi Faiz Oranları (Akım Veriler, Yıllık Faizler, Yüzde, 4 Haftalık Hareketli Ortalama) 18 Ticari Kredi Faizi Ticari Kredi Faizi (KMH ve KK Hariç) 18 17 17 16 16 1 1 14 14 13 13 12 12 11 11 1 1 9 9 8 8 7 7 6 6 Kaynak: TCMB. Son Veri: 4 Aralık 21. 74
Kredi Faiz Oranları (Akım Veriler, Yıllık Faizler, Yüzde, 4 Haftalık Hareketli Ortalama) 7 Ticari Kredi Faizi-Mevduat Faizi Ticari Kredi Faiz (KMH ve KK hariç)-mevduat Faizi 7 6 6 4 4 3 3 2 2 1 1 Kaynak: TCMB. Son Veri: 4 Aralık 21. 7
Finansal Piyasa Gelişmeleri 76
TCMB Ortalama Fonlama Faizi Toplam Bakiye (Milyar TL) TCMB Ortalama Fonlama Faizi (Sağ Eksen, Yüzde) 12 14 1 12 8 1 8 6 6 4 4 2 2 Kaynak: TCMB. Son Veri: 16 Aralık 21. 77
BIST Repo-Ters Repo Pazarı Gecelik Faizler (Yüzde) 14 Gecelik Borç Alma -Verme Faiz Koridoru ( Günlük HO) Repo-Ters Repo Pazarı Gecelik Faizler 14 12 12 1 1 8 8 6 6 4 4 2 2 Kaynak: BIST, TCMB. Son Veri: 16 Aralık 21. 78
TCMB Faizleri ve BIST Gecelik Faizler (Yüzde) Gecelik Borç Alma-Verme Faiz Koridoru TCMB Ortalama Fonlama Faizi ( günlük HO) 14 1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı Bankalararası Gecelik Repo Faizleri ( günlük HO) 14 12 12 1 1 8 8 6 6 4 4 2 2 Kaynak: TCMB. Son Veri: 16 Aralık 21. 79
TL ve Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri (ABD doları karşısında 1.11.211 değerleri 1'e normalize edilmiştir) 1,7 Türkiye GOÜ Ortalaması Türkiye/GOÜ 1,7 1,6 1,6 1, 1, 1,4 1,4 1,3 1,3 1,2 1,2 1,1 1,1 1, 1,,9 1,7 1,7 1,6 1,6 1, 1, 1,4 1,4 1,3 1,3 1,2 1,2 1,1 1,1 1, 1,,9 Kaynak: Bloomberg, TCMB. Gelişmekte olan ülkeler arasında Brezilya, Şili, Kolombiya, Meksika, Polonya, Macaristan, Çek Cumhuriyeti, G. Afrika, Endonezya, Kore, Romanya, Malezya ve Filipinler yer almaktadır. Son Veri: 16 Aralık 21. 8
Opsiyonların İma Ettiği Kur Oynaklığı (1 ay vade) 3 3 3 3 2 Gelişmekte olan ülkeler Türkiye 2 2 2 1 1 1 1 Kaynak: Bloomberg. Gelişmekte olan ülkeler arasında Brezilya, Şili, Kolombiya, Meksika, Polonya, Çek Cumhuriyeti, G. Afrika, Endonezya, Romanya yer almaktadır. Son Veri: 16 Aralık 21. 81
Opsiyonların İma Ettiği Kur Oynaklığı (12 ay vade) 3 3 2 Gelişmekte Olan Ülkeler Türkiye 2 2 2 1 1 1 1 Kaynak: Bloomberg. Gelişmekte olan ülkeler arasında Brezilya, Şili, Kolombiya, Meksika, Polonya, Çek Cumhuriyeti, G. Afrika, Endonezya, Romanya yer almaktadır. Son Veri: 16 Aralık 21. 82
Kur Sepeti ve EMBI 3,3 Kur Sepeti EMBI+ Türkiye (sağ eksen) 3,2 3,1 3, 4 2,9 2,8 4 2,7 2,6 3 2, 2,4 2,3 3 2,2 2,1 2 2, 1,9 2 1,8 1,7 1 Kaynak: Bloomberg, TCMB. Son Veri: 16 Aralık 21. 83
EMBI Endeksleri 7 EMBI Avrupa EMBI Türkiye EMBI Latin Amerika EMBI Asya 7 6 6 4 4 3 3 2 2 1 1 Kaynak: Bloomberg. Son Veri: 16 Aralık 21. 84
Göreli EMBI Endeksleri 1, 1,4 1,3 1,2 (3.1.212=1) EMBI Avrupa EMBI Latin Amerika EMBI Asya EMBI Türkiye 1, 1,4 1,3 1,2 1,1 1,,9,8,7,6 1,1 1,,9,8,7,6,,4,,4 Kaynak: Bloomberg. Son Veri: 16 Aralık 21. 8
Farklı Vadelerde DİBS Getirileri (Yüzde) 12. yıl 1 yıl 2 yıl 4 yıl 1 yıl 12 11 11 1 1 9 9 8 8 7 7 6 6 4 4 Kaynak: Bloomberg. Son Veri: 16 Aralık 21. 86
İktisadi Faaliyet Gelişmeleri 87
GSYİH Yıllık Büyümesi 1 (Yüzde) 1 1 1 - - -1-1 -1-1 -2-2 Kaynak: TÜİK. Son Veri: 21 Ç3. 88
Yıllık GSYİH Büyümesine Katkılar 2 (Yüzde Puan) Stok Değişimi Net İhracat Nihai Yurt İçi Talep GSYİH 2 2 2 1 1 1 1 - - -1-1 -1-1 -2-2 -2-2 Kaynak: TÜİK. Son Veri: 21 Ç3. 89
Millions 3 GSYİH (1998 Sabit Fiyatlarıyla Milyar TL, Mevsimsellikten Arındırılmış) 3 3 3 2 2 2 2 1 1 1 1 Kaynak: TÜİK. Son Veri: 21 Ç3. 9
Nihai Yurt İçi Talep ve İthalat (Mevsimsellikten Arındırılmış, Endeks 28Ç1=1) 13 Nihai Yurt İçi Talep Mal ve Hizmet İthalatı 13 12 12 11 11 1 1 9 9 8 8 7 7 6 6 4 4 Kaynak: TÜİK, TCMB. Son Veri: 21 Ç3. 91
Millions İthalat ve İhracat (1998 Sabit Fiyatlarıyla Milyar TL, Mevsimsellikten Arındırılmış) 1 Mal ve Hizmet İthalatı Mal ve Hizmet İhracatı 1 9 9 8 8 7 7 6 6 4 4 3 3 2 2 Kaynak: TÜİK, TCMB. Son Veri: 21 Ç3. 92
GSYİH Çeyreklik Büyümesi (Mevsimsellikten Arındırılmış, Yüzde) 6 4 2-2 -4-6 -8 Kaynak: TÜİK. Son Veri: 21 Ç3. 93
Sanayi Üretim Endeksi 13 (Mevsimsellikten Arındırılmış, Çeyreklik Ortalama, 21=1) 12 12 12 12 11 11 11 1 1 9 9 11 1 1 9 9 8 8 8 8 Kaynak: TÜİK. Son Veri: Ekim 21. 94
İthalat Miktar Endeksi (Mevsimsellikten Arındırılmış, Çeyreklik Ortalama, 21=1) 14 14 13 13 12 12 11 11 1 1 9 9 8 8 7 7 Kaynak: TÜİK, TCMB. Son Veri: Ekim 21. 9
Sermaye Malları Üretimi ve İthalatı 14 (Mevsimsellikten Arındırılmış, Çeyreklik Ortalama, 21=1) Sermaye Malları İthalatı Sermaye Malları Üretimi (sağ eksen) 16 13 1 14 12 13 11 1 12 11 1 9 9 8 8 7 7 6 Kaynak: TÜİK, TCMB. Son Veri: Üretim için Ekim 21. İthalat için Ekim 21. 96
Ara Malları Üretimi ve İthalatı (Mevsimsellikten Arındırılmış, Çeyreklik Ortalama, 21=1) 14 Ara Malı İthalatı Ara Malı Üretimi (sağ eksen) 13 13 12 12 12 11 11 11 1 1 1 9 9 9 8 8 7 8 Kaynak: TÜİK, TCMB. Son Veri: Üretim için Ekim 21. İthalat için Ekim 21. 97
Tüketim Malları Üretimi ve İthalatı (Mevsimsellikten Arındırılmış, Çeyreklik Ortalama, 21=1) 13 Tüketim Malları İthalatı Tüketim Malları Üretimi (sağ eksen) 13 12 11 1 9 8 7 6 12 12 11 11 1 1 9 9 8 4 8 Kaynak: TÜİK, TCMB. Son Veri : Üretim için Ekim 21. İthalat için Ekim 21. 98
Kapasite Kullanım Oranı (Mevsimsellikten Arındırılmış, Yüzde) 8 8 8 8 7 7 7 7 6 6 6 6 Kaynak: TCMB. Son Veri: Kasım 21. 99
Gelecek Üç Ay İhracat ve İç Piyasa Sipariş Beklentisi (Artacak-azalacak, Mevsimsellikten arındırılmış) 4 İhracat İç Piyasa 4 3 3 2 2 1 1-1 -1-2 -2-3 -3 Kaynak: TCMB. Son Veri: Kasım 21. 1
PMI (Mevsimsellikten Arındırılmış) 6 6 4 4 4 4 3 3 3 3 Kaynak: Markit. Son Veri: Kasım 21. 11
Reel Kesim Güven Endeksi (Mevsimsellikten Arındırılmış) 12 12 11 11 1 1 9 9 8 8 7 7 6 6 Kaynak: TCMB. Son Veri: Kasım 21. 12
Yatırım Harcaması Eğilimi* (Artacak-Azalacak, Mevsimsellikten Arındırılmış) 4 4 3 3 2 2 1 1-1 -1-2 -2-3 -3-4 -4 - - -6-6 Kaynak: TCMB. * İYA soru 23:Geçmiş on iki aya kıyasla, gelecek on iki ayda, sabit sermaye yatırım harcama beklentiniz. Son Veri: Kasım 21. 13
Tüketici Güven Endeksleri 13 Bloomberg HT TÜİK-TCMB 12 12 11 11 1 1 9 9 8 8 7 7 6 6 Kaynak: Bloomberg HT, TÜİK, TCMB. Son Veri: TÜİK-TCMB için Kasım 21 Bloomberg HT için Kasım 21. 14
Temel Ekonomik Gelişmeler 18 Aralık 21 Araştırma ve Para Politikası Genel Müdürlüğü