1Ç 2018 ANADOLU CAM Yatırımcı Sunumu

1Ç 2018 ANADOLU CAM Yatırımcı Sunumu

İçindekiler 3 16 19 Anadolu Cam Sanayii A.Ş. Faaliyet Sonuçları & Finansal Performans Cam Ambalaj Grubu Faaliyet Alanı Ekler 23 Şişecam Topluluğu 2

ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş. FAALİYET SONUÇLARI & FİNANSAL PERFORMANS 29 3

Temel Finansal Göstergeler Milyon TL Satışlar FAVÖK Yatırım Harcamaları 2018 1. Çeyrek Gelişmeleri 545 138 10 128 Arızi Gelirler 171 16 155 69 91 Konsolide satış hacimlerinde yıllık %10 daralma: a) yurtiçi satışlarda %23 azalma b) uluslararası satışlarda %2 büyüme (%2 daralan Türkiye den ihracatlara karşın %5 artan diğer operasyon bölgeleri toplam satışları) 534 Ortalama fiyat artışları: a) Türkiye %12-13 (TL bazında) b) 1Ç 2017 1Ç 2018 1Ç 2017 1Ç 2018 1Ç 2017 1Ç 2018 Rusya %9 (RUB bazında) Yerel ve uluslararası satışların gelirler içindeki %45 e %55 payı Brüt Kar Net Kar Serbest Nakit Akışı (1Ç 2017: %50-%50) Yenişehir Fabrikası B fırınının soğuk tamiri Şubat-Nisan 2018 sonucunda ek gelen 30Bin ton/yıl üretim kapasitesi 139 166 1Ç 2017 1Ç 2018 148 64 43-6 1Ç 2017 1Ç 2018 1Ç 2017 1Ç 2018 Planlanan şekilde devam eden Eskişehir fabrikası 4. fırın yatırım süreci 60 Milyon TL nakit temettü dağıtım kararı 16 Mayıs itibariyle piyasa değeri: 440 Milyon USD. 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi: 2,4 milyon hisse/gün Önemli Bilgilendirme: 4Ç 2017 itibariyle, Şişecam ve Grup Şirketleri, bu döneme kadar satışlardan indirimler kaleminde muhasebeleştirilen mamul sevk giderlerini ana faaliyet giderleri altında muhasebeleştirmeye başlamıştır. 1Ç 2017 finansal sonuçları bu değişikliğe göre yeniden düzenlenmiştir 4

Temel Finansal Göstergeler Milyon TL Bölgelerin Gelirlere Katkısı 33 545 534-22 1Ç 2017 Türkiye Rusya, Ukrayna&Gürcistan 1Ç 2018 Milyon TL Bölgelerin FAVÖK a Katkısı Arızi Gelirler 138 10 4 21-0,2 7 171 16 Arızi Gelirler 138 171 1Ç 2017 Türkiye Rusya, Ukrayna&Gürcistan Hollanda Konsolidasyon Düzeltmeleri 1Ç 2018 5

Anadolu Cam Sanayii Finansal Sonuçlar Konsolide Finansal Sonuçlar Arızi Gelirlerden Arındırılmış FAVÖK Marjları Milyon TL 1.459 1.523 1.555 1.552 1.828 2.411 Arızi gelirler: - 2013: 100 Milyon TL (Topkapı arsası satışı) - 2014: 120 Milyon TL (Paşabahçe & Soda hisseleri satışı) - 2015: 73 Milyon TL (Soda hisseleri satışı) - 2016: 342 Milyon TL (Soda hisseleri satışı) + 27 Milyon TL (Eurobond yatırımları yeniden değerleme farkı) - 2017: 32 Milyon TL (OMCO hisse satışı) + 30 Milyon TL (Eurobond yatırımları yeniden değerleme farkı) - 1Ç2017: 10 Milyon TL (Eurobond yatırımları yeniden değerleme farkı) - 1Ç2018: 16 Milyon TL (Eurobond yatırımları yeniden değerleme farkı) Brüt Kar Marjı FVÖK Marjı FAVÖK Marjı 747 615 534 545 312 341 387 393 671 323 242 269 328 455 138 171 139 166 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç2017 1Ç2018 Net Satışlar Brüt Kar FAVÖK %22 %16 %17 %21 %25 %28 %26 %30 %9 %9 %10 %11 %27 %13 %12 %17 %21 %22 %25 %25 %41 %25 %26 %31 FAVÖK Marjı 41% 25% 25% 25% 26% 21% 22% 21% 16% 17% 21% 21% 23% 24% 31% 28% Arızi Gelirlerden Arındırılmış FAVÖK Marjı 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç2017 1Ç2018 6

Anadolu Cam Sanayii Finansal Sonuçlar Konsolide FAVÖK & Yatırım Harcamaları Milyon TL 747 615 387 393 312 341 138 171 308 313 323 332 339 221 69 91 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç2017 1Ç2018 FAVÖK YH Konsolide FAVÖK & NET BORÇ Milyon TL 2,8 2,7 2,6 2,0 1,5 1,6 1,8 1,0 867 934 1.002 1.009 1.089 1.160 747 599 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç2017 1Ç2018 Net Borç Net Borç/FAVÖK Finansal Borç Vade Yapısı Finansal Borçların Para Birimi Bazında Dağılımı* 0-1 yıl 1Ç 2018 1Ç 2018 47% UAH; %4 1-2 yıl 21% 2-3 yıl 3-4 yıl 4-5 yıl >5 yıl 0,5% 0,7% 9% 22% USD; %23 EUR; %23 RUB; %50 Gelirler; - TL: %45 - RUB: %38 - EUR: %9 - USD: %4 - Diğer: %4 *Finansal borçların para birimi bazında dağılımı yürürlükte olan cross-currency ve faiz swap larını da içerecek şekilde düzenlenmiştir 7

Anadolu Cam Sanayii Faaliyet Sonuçları Cam Ambalaj Üretiminin Coğrafi Kırılımı Bin ton Konsolide Gelirlerin Coğrafi Kırılımı Milyon TL 1.857 1.703 1.745 1.764 1.841 1.909 1.001 889 931 899 930 940 463 475 856 814 814 865 910 970 229 250 234 225 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç2017 1Ç2018 1.828 1.459 1.523 1.555 1.552 2.411 1.216 818 728 688 702 619 731 835 853 933 1.010 1.195 534 545 264 299 269 246 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç2017 1Ç2018 Yurtiçi Uluslararası Yurtiçi Uluslararası* *Uluslararası satışlar: yurtdışındaki faaliyetlerden elde edilen gelirler + yurtdışındaki faaliyet birimlerinin ihracat gelirleri + Türkiye ihracat gelirleri 8

Anadolu Cam Sanayii Cam Ambalaj Satışları Anadolu Cam Türkiye Satış Portföyü (Değer Bazında) 1Ç 2017 1Ç 2018 %12 Maden Suyu %14 %17 %11 %34 Bira Yüksek Alkollü İçecekler %15 %9 Şarap Gıda %19 %12 %4 %4 %14 Meşrubat + Meyve Suyu İhracat Diğer %12 %14 %5 %4 9

Anadolu Cam Sanayii Cam Ambalaj Satışları Anadolu Cam Rusya Satış Portföyü (Değer Bazında) 1Ç 2017 1Ç 2018 %2 %3 %3 %11 Maden Suyu %17 %14 %5 %53 Bira Yüksek Alkollü İçecekler Şarap Gıda %4 %3 %12 %48 %11 Meşrubat + Meyve Suyu İhracat %13 10

Anadolu Cam Sanayii Cam Ambalaj Satışları Gelirin İçinde Artan İhracat Payı Anadolu Cam Türkiye Anadolu Cam Rusya %12 %13 %11 %15 %15 %14 %14 %11 %17 %6 2015 FY 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 2015 2016 2017 1Q2017 1Q2018 4Q 2016 2016 FY 2015 2016 2017 1Q2017 1Q2018 11

Anadolu Cam Sanayii Tarihçesi Şişecam'ın İlk Fabrikasında Cam Ambalaj Üretimine Başlanması (Ilımlı Büyüme) Rusya ve Gürcistan'a DYY (Uluslararası Genişleme) Ukrayna Merefa Fabrikasının Satın Alınması (Uluslararası Genişleme) Ruscam'daki Ortağa Ait Payların Satın Alınması & Soda Sanayii Hisse Satışı ile Ana Faaliyet Dışı Varlıkların Eliminasyonu 1935-1969 1960-1996 1998-2002 2006 2011 2012-2014 2015-2016 2017 Topkapı ve Çayırova Fabrikalarının Kuruluşu Anadolu Cam Sanayii A.Ş.'nin Satın Alınması (Bölgesel Genişleme) Yenişehir & Eskişehir Fabrikalarındaki Azınlık Paylarının Satın Alınması Yenişehir & Eskişehir Fabrikalarının Anadolu Cam Sanayii A.Ş. altında Birleştirilmesi OMCO'daki %50 Payın Satışı Yenişehir Fabrikasında Üretimin Başlaması (Yerel Pazarda Büyüme) Topkapı Fabrikasının Kapatılması, Eskişehir Fabrikasında Üretime Başlanması, Merefa Fabrikasının Modernizasyon Süreci Sebebiyle Geçici Olarak Kapatılması 12

Organizasyon Yapısı ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş. %100 AC Glass Holding BV %52 %76 %100 %26 JSC Mina Camiş Elektrik Üretim A.Ş. %48 %24 LLC Ruscam Management Co. Merefa Glass Company Ltd. CJSC Brewery Pivdenna LLC Energosystems %100 %100 %100 %100 Balsand BV. %90 %10 Anadolu Cam Investment BV. LLC Ruscam Glass Packaging Holding "Anadolu Cam San. A.Ş." tüzel kişiliği altındaki üretim tesisleri; - Mersin Fabrikası - Yenişehir (Bursa) Fabrikası - Eskişehir Fabrikası "LLC Ruscam Glass Packaging Holding" tüzel kişiliği altındaki üretim tesisleri; - Gorokhovets Fabrikası - Pokrovsky Fabrikası - Ufa Fabrikası - Kirishi Fabrikası - Kuban Fabrikası 13

Vizyon, Misyon & Sürdürülebilirlik VİZYON... Müşterilerine, tasarlanmış ürün ve hizmetler sunarak yaratıcı süreçlerle çözüm ortağı olan, insana ve çevreye değer katan küresel bir cam ambalaj şirketi olmak MİSYON Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer katan; insana, doğaya, yasaya saygılı bir şirket olmak SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK Anadolu Cam ilk sürdürülebilirlik raporunu 2016 yılı için yayınladı http://www.sisecamcamambalaj.com/sites/catalogs/tr/documents/surdurulebilirlik/anadolucam_tr.pdf 14

Strateji & Rekabet Avantajı STRATEJİ Bölgedeki önde gelen cam ambalaj tedarikçisi olmaya devam etmek Küresel cam ambalaj pazarındaki mevcut konumu güçlendirmek Güçlü teknik uzmanlık Finansal güç Gelişmekte olan pazarlarda tecrübe Hızlı büyüme kabiliyeti Geniş ve yüksek kaliteli ürün portföyü Tecrübeli ve kalifiye teknik ekip REKABET AVANTAJI ANADOLU CAM, sektördeki güçlü yönleri ve deneyimi ile iddialı büyüme ve genişleme fırsatlarını takip etmeye devam edecektir. 15

CAM AMBALAJ GRUBU FAALİYET ALANI 29 16

Cam Ambalaj Anadolu Cam Faaliyetler & Küresel Konum 4 bölgede toplam 2,3 Milyon ton/yıl yerleşik kapasite ile faaliyet gösteren Şişecam Cam Ambalaj Grubu nun lider şirketi Anadolu Cam ın ürün portföyü gıda, alkollü - alkolsüz içecekler, maden suyu ve ecza sektörlerine odaklanmıştır ORTAKLIK YAPISI %23 Halka Açıklık Ukrayna Merefa Fabrikası Toplam Kapasite: 85Bin ton/yıl Rusya Gorokovets, Pokrov, Ufa, Kirishi ve Kuban Fabrikaları Toplam Kapasite: 1.165Bin ton/yıl Şişecam %77 Cam Ambalaj Grubu Pazar Payları Küresel %2,5 #5 Türkiye Mersin, Eskişehir ve Yenişehir Fabrikaları Toplam Kapasite: 1.025Bin ton/yıl Avrupa Rusya %6,3 %33 #5 #1 Gürcistan %57 #1 Gürcistan Mina Fabrikası Toplam Kapasite: 60Bin ton/yıl 17

Küresel Cam Ambalaj Pazarı Sektör Dinamikleri ~45 Milyar USD bir büyüklüğe sahip olan cam ambalaj sektörü küresel ambalaj pazarının %9-%10 unu oluşturmaktadır On-trade satışlar dahil yılda 450 Milyar adetten fazla cam ambalaj tüketilmektedir Talep Artışları* ECAGR Global Türkiye* %5,1 Üretilen cam ambalajın adet bazında %86 sı içecek, %12 si yiyecek endüstrisi tarafından tüketilmektedir %4,5 Sektördeki 5 büyük oyuncu pazarın %40 ına hakimdir Asya Pasifik ve Avrupa küresel pazarının %70 ine sahiptir Doğu Avrupa Avrupa Birliği ne erişim kolaylığı sebebiyle, Asya Pasifik ise artan alkollü içecek talebine bağlı yüksek büyüme potansiyeline sahiptir. Ortadoğu ve Afrika pazarı genç nüfus ve artan harcanabilir gelir seviyesiyle büyüme vaadetmektedir Müşterilerin küçük ama sayısının çok olduğu ve ürün çeşitliliği yaygın olan göreceli küçük pazarlara cam ambalaj sektöründe girişi zorlaştırmaktadır Küresel Cam Ambalaj Kapasitesinin Bölgesel Kırılımı 1Ç 2018 Talebin Bölgesel Dağılımı 1Ç 2018 D. Avrupa 9% K. Amerika 9% Ortadoğu & Afrika 4% Avusturalya & Asya 2% 2017-2022 2017-2022 Asya Pasifik 37% Talebin Sektörel Dağılımı 1Ç 2018 Sağlık 14% Kişisel Bakım 9% Diğer 4% Gıda 40% Rusya Kuzey Amerika 40 Tesis Avrupa 106 Tesis 38 Tesis Asya Pasifik G. Amerika 15% Ortadoğu & Afrika 21 Tesis B. Avrupa 24% İçecek 34% Güney Amerika 22 Tesis 5 Tesis Küresel Üreticiler *Küresel talepte beklenen büyüme değer bazında, Türkiye deki talebe ilişkin büyüme beklentisi ise ton bazında verilmiştir Tesis Sayısı Yerleşik Kapasite (Milyon ton) Pazar Payı Owens Illinois 79 16,7 %19,5 Ardagh 35 5,9 %7,1 Verallia 33 5,3 %6,4 BA Vidro 18 3,9 %4,6 Anadolu Cam 10 2,3 %2,5 18

Ekler 19

Özet Finansallar BİLANÇO (Milyon TL) 2016 2017 1Ç 2018 Değişim Toplam Varlıklar 4.417 4.183 4.389 5% Nakit ve Nakit Benzerleri 808 569 517-9% Finansal Varlık ve Türev Araçları 197 257 270 5% Ticari Alacaklar 387 558 547-2% Stoklar 351 326 424 30% Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 36 17 16-3% Maddi Duran Varlıklar 2.046 2.192 2.262 3% Maddi Olmayan Duran Varlıklar 4 4 4 6% Vergi & Ertelenmiş Vergi Varlığı 188 192 199 4% Diğer* 400 69 149 117% Toplam Kaynaklar 2.506 2.291 2.511 10% Faize Dayalı Yükümlülükler ve Türev Araçları 1.789 1.807 1.902 5% Ticari Borçlar 203 273 352 29% Karşılıklar 56 81 104 28% Vergi & Ertelenmiş Verg Yükümlülüğü 34 1 1 9% Diğer** 425 128 152 19% Özkaynak 1.911 1.892 1.879-1% Ana Ortaklığa ait Özkaynak 1.803 1.892 1.879-1% Azınlık Paylarına ait Özkaynak 108 0 0 0% *Diğer Alacaklar, Peşin Ödenen Giderler, Diğer Varlıklar **Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelir 20

Özet Finansallar GELİR TABLOSU (Milyon TL) 2016 1Ç 2016 1Y 2017 9A 2017 2017 1Ç 2018 Değişim Satış Gelirleri 1.828 354 1.164 1.766 2.411 545 2% Satılan Malın Maliyeti -1.373-276 -852-1.279-1.740-379 -4% Brüt Kar 455 78 311 487 671 166 19% Araştırma Geliştirme Giderleri -10-3 -1-2 -2-1 -27% Pazarlama ve Dağıtım Giderleri -183-32 -129-186 -246-59 5% Genel Yönetim Giderleri -166-40 -93-145 -177-48 7% Diğer Gelir/Gider, net 15 2 13 26 2 18 35% Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlardan Elde Edilen Gelir 11 3 7 8 8 1-87% Yatırım Faaliyetlerinden Elde Edilen Gelir 381 272 39 44 62 15 41% FVÖK 502 280 148 232 318 92 39% FAVÖK 747 337 292 451 615 171 23% Finansman Gideri, net -2-15 -66-103 -135-31 39% Vergi Öncesi Kar 500 266 82 129 183 61 38% Vergi Gideri, net -35-12 33 41 1 2-371% Net Dönem Karı 465 254 114 170 184 64 47% Azınlık Payı Sonrası Net Dönem Karı 457 253 112 167 181 64 56% Azınlık Payları Karı 8 1 3 3 3 0-100% Pay Başına Kazanç (TL) 0,61 0,57 0,25 0,22 0,24 0,08 56% 21

Özet Finansallar NAKİT AKIM TABLOSU (Milyon TL) 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç 2017 1Ç 2018 Net Dönem Karı 54 73 14 31 465 184 43 64 Nakdi Olmayan (Düzeltmeler) 255 180 262 252-107 428 109 119 Net İşletme Sermayesindeki Değişim Öncesi Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 308 253 276 283 358 612 153 182 Net İşletme Sermayesindeki Değişim 120 49-255 122-105 -12 98-66 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 428 302 22 405 253 600 250 116 Ödenen Faiz -77-109 -117-117 -144-188 -46-32 Alınan Faiz 16 8 22 28 53 59 20 8 Ödenen Temettüler -19-33 0-8 -6-60 0 0 Ödenen Vergi -42-39 -39-48 -27-41 -8-8 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklı Nakit Çıkışı -308-313 -221-323 -332-339 -69-91 Serbest Nakit Akışı -2-184 -332-62 -203 31 148-6 0 0 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Satışından Kaynaklı Nakit Girişi 20 14 21 18 22 14 3 0 Faaliyetlerden Elde Edilen Diğer Nakit Girişleri -6-12 -5-12 -5-6 -2-2 Yatırım Faaliyetlerinden Elde Edilen Diğer Nakit Girişleri -41 346 152 63 243-137 -23-60 Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 599 742 628 783 682 861 398 169 Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları -658-495 -445-667 -824-1069 -388-186 Finansman Faaliyetlerine İlişkin Diğer Nakit Akışları 18 26-39 -207 0 0-107 0 Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi -7 18-26 202 199 85 54 33 Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Değişim, net -77 455-45 119 113-221 83-52 22

ŞİŞECAM TOPLULUĞU 29 23

Bir Bakışta Şişecam $3 Milyar Yıllık Satış Gelirleri 4,8 Milyon Ton Cam Üretimi 2,3 Milyon Ton Soda Üretimi 21.727 Çalışan Sayısı 13 Ülkede Üretim Düzcam da Küresel 5. Büyük Oyuncu Cam Ev Eşyası nda Küresel 3. Büyük Oyuncu Cam Ambalaj da Küresel 5. Büyük Oyuncu Soda Külü Üretiminde Küresel 10. Büyük Oyuncu Bazik Krom Sülfat Üretiminde Lider Kromik Asit Üretiminde Küresel 4. Büyük Oyuncu Halka Açık 26% Anadolu Hayat Emeklilik 0,05% Efes Holding 8% ŞİŞECAM İş Bankası 66% 82 Yıllık Kurum Geçmişi 150 Ülkeye İhracat 42 Tesiste Üretim $2,4 Milyar Piyasa Değeri 1986 Yılından beri Borsaya Kote 24

Temel Finansal Göstergeler Satışlarda Büyüme ve Sürdürülebilir Karlılık Milyon TL %32 %28 %24 %25 %21 %20 %18 %32 %29 %29 %15 %16 %12 %8 %7 8.569 6.876 7.415 5.320 5.954 966 1.223 1.365 1.764 2.120 11.318 3.120 %18 2.621 831 907 3.086 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç 2017 1Ç 2018 Gelir FAVÖK Yıllık Gelir Büyümesi FAVÖK Marjı 25

Temel Finansal Göstergeler Satış Gelirleri Ana Faaliyet Alanlarının Konsolide Satış Gelirlerine Katkısı %21 1Ç 2017 %4 %36 %22 1Ç 2018 %5 %39 Milyon TL +263 +15 +143 +52 2.621-9 3.086 %20 %19 %18 %16 Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar Diğer* *Şişecam Enerji nin faaliyetlerini içerir 26

Temel Finansal Göstergeler FAVÖK Ana Faaliyet Alanlarının Konsolide FAVÖK e Katkısı ** 1Ç 2017 1Ç 2018 Milyon TL %7 %1 %29 %33 %30 %39 %18 %13 %19 %10 715 +69 +23 +28-9 -32 793 Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar Diğer* 1Ç 2017 Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar Diğer* 1Ç 2018 *Şişecam Enerji nin FAVÖK rakamını içerir ** Eurobond yeniden değerleme farkları, Eskişehir Oluklu ve Omco satışından elde edilen kar hariç tutulmuştur 27

Temel Finansal Göstergeler Satış Gelirlerinin Coğrafi Dağılımı Milyar TL 11,3 1Ç 2017 1Ç 2018 5,3 %23 6,0 %28 %24 %24 %53 %47 6,9 %28 7,4 %28 %23 %23 8,6 %31 %23 %49 %49 %46 %37 %23 %40 3,1 2,6 %37 %35 %24 %21 %41 %42 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç 2017 1Ç 2018 Yurtiçi Satışlar Türkiye'den İhracat Yurtdışı Operasyonlardan Satışlar %24 %22 %21 %12 %41 %42 Avrupa Rusya&Ukrayna&Gürcistan Yurtiçi İhracat %24 %12 28

Satış Geliri, Karlılık Türkiye den İhracat 2018 1. Çeyreğinde 150 Ülkeye 190 Milyon US$ değerinde ihracat yapıldı Kuzey&Orta Amerika %7 Güney Amerika %6 Afrika Avrupa %50 %10 Orta Doğu %14 Asya %12 Uzak Doğu %1 Okyanusya %0,1 İlk 10 Ülke İtalya %14 Mısır %7 Bulgaristan %5 Fransa %4 Lübnan %4 ABD %4 Suudi Arabistan %4 İspanya %4 Fransa %4 Almanya %4 29

Küresel Cam Pazarındaki Konum Rekabetçi Karlılık Seviyesi ile Pazardaki Güçlü Konum %33 %28 %17 %18 %20 %25 %11 %16 %18 %27 %11 %29 Cam Gelirlerinin Toplam Gelirlerine Oranı Owens Illinois %100 NSG %100 Şişecam %73 Asahi Glass %50 Ardagh %36 St Gobain %26 Asahi Glass Owens Illinois St Gobain Ardagh NSG Şişecam Brüt Kar Marjı FAVÖK Marjı Hesaplamalar şirketlerin 2018 1. Çeyrek verileri baz alınarak yapılmıştır. St. Gobain, NSG Pilkington için en güncel veri 2017 yıl sonu sonucuna aittir Kaynaklar: Bloomberg & Company Websites 30

Şişecam Tarihçesi Paşabahçe de Cam Ev Eşyası ve Şişe Üretimi Kuruluşla Birlikte Büyüme Evresi Dünya Standartlarında Üretim Hacmine Ulaşım Yurtdışı Yatırımların Başlatılması Yatırımların Genişletilmesi Yurtdışı Pazarlara Yönelim Küresel Pazar da ilk 3 Oyuncu Arasında Yer Almak 1935-1960 1960-1990 1990-2000 2000'ler 2014 ve Sonrası Ürün Portföyünün Genişletilmesi En Gelişmiş Teknolojilerin Kullanılması & AR-GE projeleri Pazar Hedefinin Dünya ya çevrilmesi Dünya Bizim Pazarımızdır Vizyonu Güçlü Büyüme Küresel Vizyon Bölgesel Liderlik Bölgelerde Artan Pazar Payı 31

Topluluk Ortaklık Yapısı 1. Şişecam'ın yanısıra Trakya Cam ve Anadolu Cam'ın Camiş Elektrik üzerinde ortaklığı vardır 2. Şişecam'ın yanısıra Trakya Cam'ın Çayırova Cam Sanayi üzerinde ortaklığı vardır. Çayırova Cam'ın ise Cam Elyaf üzerinde ortaklığı vardır 3. Şişecam'ın yanısıra Paşabahçe'nin Camiş Ltd'in üzerinde ortaklığı vardır. 4.Çayırova Cam'ın ise Cam Elyaf üzerinde ortaklığı vardır * Borsada İşlem Gören 32

Faaliyet Bölgeleri TÜRKİYE DEKİ ÜRETİM TESİSLERİ ŞİŞECAM DÜZCAM ŞİŞECAM CAM EV EŞYASI ŞİŞECAM CAM AMBALAJ ŞİŞECAM KİMYASALLAR Trakya Cam Sanayii A.Ş. Paşabahçe Cam San. Ve Tic. A.Ş. Anadolu Cam Sanayi A.Ş. Soda Sanayi A.Ş. Trakya Fabrikası - Kırklareli Kırklareli Fabrikası Mersin Fabrikası Soda Fabrikası - Mersin Mersin Fabrikası - Mersin Eskişehir Fabrikası Yenişehir Fabrikası - Bursa Kromsan Krom Bileşikleri Fabrikası - Mersin Trakya Yenişehir Cam Sanayii A.Ş. Denizli Cam San. Ve Tic. A.Ş. Eskişehir Fabrikası Camiş Madencilik Yenişehir Fabrikası - Bursa Denizli Fabrikası Faaliyet Gösterilen İller: Aydın, Balıkesir, Bilecik, Trakya Polatlı Cam Sanayii A.Ş. Camiş Ambalaj Sanayii A.Ş. İstanbul, Karabük, Kırklareli, Mersin Polatlı Fabrikası - Ankara Tuzla Fabrikası- İstanbul Cam Elyaf San. A.Ş. Şişecam Otomotiv A.Ş. Gebze Fabrikası- Kocaeli Şişecam Otomotiv Fabrikası - Kırklareli Oxyvit Kimya San. ve Tic. A.Ş. Mersin Fabrikası 33

Risk Yönetim Politikaları Finansal Kaldıraç Likidite Döviz Pozisyonu Karşı Taraf Riski Makul Finansal Kaldıraç Oranı Güçlü likiditesi ile gerek kısa vadeli fonlama, gerekse uzun vadeli yatırımların finansmanında rahat sermaye desteği Özsermayenin +/- %25 i ile sınırlandırılmış döviz pozisyonu Dengeli banka portföy dağılımı, borç ve sermaye piyasalarından dengeli fonlama Faiz Oranları Türev Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı kredi ve borç portföyü Kur riskini azaltmaya yönelik, spekülatif olmayan - sınırlı türev işlemleri 34

Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim Moody s ve S&P den Alınan Kredi Notları MOODY S Uzun Vadeli YP Kredi Derece Notu Ba1 Durağan S&P Uzun Vadeli YP Kredi Derece Notu BB Negatif Kurumsal Yönetim Şişecam Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu, 2016 yılının Aralık ayında yayınlanan revize rapora göre; geçen yıl elde edilen 9,44 ün üzerine çıkarak 9,48 olarak kaydedildi. Kurumsal Politika olarak, Şişecam yüksek Kurumsal Yönetim standardı uygulamalarını sürdürmekte olup, bu uygulamaların kurum kredi derecelerine de yansıdığı görülmüştür. Sürdürülebilirlik faaliyetleri operasyonlarımızın ve stratejimizin merkezinde, gelişen uygulamalarla yer almaya devam etmektedir. http://www.sisecam.com.tr/tr/yatirimci-iliskileri/kurumsal-kimlik-ve-yonetim/kurumsal-yonetim http://www.sisecam.com.tr/tr/surdurulebilirlik/surdurulebilirlik-raporlari 35

Sürdürülebilirlik 36

Yasal Uyarı Bu dokümandaki bilgiler Anadolu Cam Sanayii A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Anadolu Cam Sanayii A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Anadolu Cam Sanayii A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Anadolu Cam Sanayii A.Ş., bu dokümanın kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Anadolu Cam Sanayii A.Ş. nın görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Anadolu Cam Sanayii A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz Döviz Kurları 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç 2017 1Ç 2018 USD/TL Dönem Sonu 1,78 2,13 2,32 2,91 3,52 3,77 3,64 3,95 Dönem Ortalaması 1,79 1,90 2,19 2,72 3,02 3,64 3,69 3,81 EUR/TL Dönem Sonu 2,35 2,94 2,82 3,18 3,71 4,52 3,91 4,87 Dönem Ortalaması 2,30 2,53 2,90 3,02 3,34 4,11 3,93 4,68 37

Anadolu Cam Sanayii A.Ş. Şişecam Genel Merkezi D-100 Karayolu Cad. No:44A 34947 Tuzla/İstanbul Turkey Tel : (+90) 850 206 50 50 Fax: (+90) 850 206 40 40 İletişim Bilgileri Görkem Elverici, Mali İşler Başkanı gelverici@sisecam.com Tel: (+90) 850 206 3885 Başak Öge, Yatırımcı İlişkileri Direktörü boge@sisecam.com Tel: (+90) 850 206 3262 Yatırımcı İlişkileri SC_IR@sisecam.com Hande Özbörçek hozborcek@sisecam.com Tel: (+90) 850 206 3374 Sezgi Eser Ayhan seayhan@sisecam.com Tel: (+90) 850 206 3791