PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 9A17

PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 9A17 26 Ekim 2017

1 Performans & Finansal Sonuçlar 9A17 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasaları Finansal Sonuçlar

Bizi Tanıyın Ortaklık Yapısı Faaliyetler 2 Aracılık Yatırım Danışmanlığı İş Bankası ve İş Bankası Grup Şirketleri 72% Fiili Dolaşım 28% 70% Yabancı Yatırımcıların serbest dolaşımdaki payı Portföy Yönetimi Kurumsal Finansman Araştırma İştirakler* İş Girişim Sermayesi Yat. O. A.Ş.: (Pay: 29.1%) (ISGSY) Payları 2004 ten beri Borsa da işlem gören Şirket, gerçekleştirdiği 11 çıkıştan ABD Doları bazında %26,5 yıllık bileşik getiri elde etti Kredi Derecelendirme Notu AA+(tur) / Fitch Ratings - Türkiye de AA+(tur) kredi derecelendirme notuna sahip ilk yatırım şirketi Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu 9,36 / Saha Rating - Türkiye de kurumsal yönetim derecelendirmesine sahip ilk yatırım şirketi İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %28,9) (ISYAT) Türkiye nin önde gelen yatırım ortaklığı, 236 milyon TL portföy büyüklüğüyle sektörün %50 sinden fazlasının oluşturuyor; payları 1996 dan beri işlem görüyor İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %70,0) Yoğunlukla İş Grubu fonlarını yöneten Türkiye nin lider portföy yönetim şirketi yönettiği 31,2 milyar TL fon büyüklüğüyle sektörün %20 sini temsil ediyor Maxis Investments Ltd.: (Pay: %100,0) Londra merkezli sermaye piyasaları lisansına sahip aracı kurum Efes Varlık Yönetim A.Ş.: (Pay: %74,0) Özellikle bankaların sorunlu alacaklarının yönetimi konusunda faaliyet gösteriyor * Sahip olunan doğrudan paylar

Milyar Sermaye Piyasaları 4 Borsa İstanbul Pay Piyasası İş Yatırım 180 %7,8 %7,9 8% 1.539 2.025 160 140 120 100 80 60 40 20 120,7 160.5 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% '16/9 '17/9 0 '16/9 '17/9 0% İşlem Hacmi (milyar TL) İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı #2 Aracı Kurum 1 %9,27 İş Yatırım %7,93 Aracı Kurum 2 %6,78 Aracı Kurum 3 %5,79 Aracı Kurum 4 %5,39 Kaynak: Borsa Istanbul, Pay Piyasası Verileri Üye Bazında İşlemler Küresel tansiyona rağmen makro beklentilerdeki iyileşme piyasaya olan risk iştahını artırdı Sektörde yaşanan yoğun rekabete rağmen işlem hacmimiz piyasaya paralel %33 artarken pazar payımız %7,9 olarak gerçekleşti

Milyar Sermaye Piyasaları 5 VİOP İş Yatırım İşlem Hacmi (milyar TL) 1.122 180 %14,8 16,0% 836 160 140 120 100 80 60 40 20 %10,7 89,1 165,5 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% '16/9 '17/9 0 '16/9 '17/9 0,0% İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı #1 İş Yatırım %14,76 Aracı Kurum 1 %11,44 Aracı Kurum 2 %9,65 Aracı Kurum 3 %6,25 Aracı Kurum 4 %6,18 Kaynak: Borsa Istanbul, VİOP Verileri Üye Bazında İşlemler Yabancı işlemleri toplam hacimdeki payını %28 e yükseltirken döviz kontratları da dikkat çekmeye devam etti İşlem hacmimiz yıllık bazda %86 gibi önemli oranda artarken %14,8 pay ile piyasadaki lider konumumuzu devam ettirdik

Sermaye Piyasaları Borçlanma Aracı İhraçları 6 Borçlanma Aracı İhraçları - Piyasa Borçlanma Aracı İhraçları - İş Yatırım 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 49,4 18,0 '16/9 Halka Arz (TL milyar) 79,9 12,1 '17/9 Nitelikli Yatırımcıya İhraç (TL milyar) 12 10 8 6 4 2 0 %22 8,7 5,8 6,0 '16/9 %17 '17/9 10,0 Halka Arz (TL milyar) Nitelikli Yatırımcıya İhraç (TL milyar) Toplam İhraç Sayısı 42 40 38 36 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Kaynak: Borsa İstanbul, Halka Arz Verileri Piyasanın toplam ihraç büyüklüğü yıllık bazda %37 artarak 92 milyar TL ye ulaşırken nitelikli yatırımcıya ihraçlar %62 artarak tüm ihraçlar içinde daha fazla pay aldı İhracına aracılık ettiğimiz 83 adet ve toplam 16 milyar TL nominal değerli borçlanma aracıyla %17 piyasa payı elde ederek liderliğimizi koruduk

Milyon Sermaye Piyasaları 7 B&D İşlemleri 9A17 İş Yatırım Kredili İşlem Bakiyesi - İşYatırım Şirket Hisarlar Makine Satılan pay 75,1% İş Yatırım Danışmanlığı Alıcı Taraf 350 300 250 288 287 TPPD 100% Turquoise Investments 100% Ayvacık, Belen Atik RES 100% Hatay Şebenova, 100% Manisa Karakurt, Kapıdağ RES Alıcı Taraf Satıcı Taraf Satıcı Taraf Satıcı Taraf 200 150 100 50 0 '16/9 Kredili İşlem Bakiyesi(mn TL) '17/9 Kaynak: İş Yatırım Makro-ekonomik görünümdeki pozitif gelişimin de etkisiyle 5 adet işlem tamamlandı Kredili işlem bakiyemiz yıllık bazda yatay kalırken önceki döneme göre %4 artış gösterdi

Sermaye Piyasaları 8 Yönetilen Portföy Büyüklüğü - Sektör İş Yatırım Yatırım Fonları (TL milyar) Emeklilik Fonları (TL milyar) Yatırım Fonları (TL milyar) Emeklilik Fonları (TL milyar) Diğer * (TL milyar) Pazar Payı 51,0 11,0 %21 43,0 9,7 57,9 72,9 10,7 13,6 %18,7 4,5 6,6 '16/9 '17/9 '16/9 '17/9 Kaynak: SPK & İş Portföy * Diğer fonlar özel portföy yönetimi, alternatif yatırım ürünleri, Türkishfund (SICAV) ve İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. portföyünü içermektedir. Bireysel emeklilik fonlarındaki büyüme devam etti ve geçen yılın aynı dönemine göre %26 artış kaydederek 72,9 milyar TL ye ulaştı Yönetilen konsolide portföy büyüklüğü yıllık %26 artarak 31,2 milyar TL olurken, portföy yönetim komisyonlarında daha fazla payı olan emeklilik fonları yıllık %27 arttı

Finansal Sonuçlar Konsolidasyon Etkisi 10 Konsolide Net Kar= [İş Yatırım Bireysel Net Kar + İştirak Etkisi] Eliminasyon Düzeltmesi Net Kar (Mn TL) 9M16 9M17 Yıllık Değişim (%) İş Yatırım Bireysel Net Kar İş Yatırım (Bireysel) 67,8 125,7 85 Maxis Investments (1,7) (3,3) 94 İş Yatırım Ortaklığı 4,1 5,8 41 İştirak Etkisi İş Girişim* (5,7) (5,2) (8) İş Portföy 8,4 12,0 42 Eliminasyon Düzeltmesi Konsolide Net Kar Efes Varlık Yönetim (13,8) (5,9) (57) Eliminasyon Düzeltmesi** (18,8) (16,4) (13) Konsolide Net Kar 40,3 112,7 180 * Ner kar dağılımında ana ortaklığa ait net kar yeniden düzenlenmiş olup kamuya açıklanan mali tablolardan farklılık içerir. ** İştiraklerden elde edilen temettü ve gelir eliminasyonu. Bu kalem de yenizden düzenlenmiş olup kamuya açıklanan mali tablolardan farklılık içerir. Bireysel (solo) net karımız yıllık bazda %85 artarak 125,7mn TL olarak gerçekleşirken konsolide net karımız yıllık bazda %180 artarak 112,7 mn TL oldu

Finansal Sonuçlar Konsolide 11 İş Yatırım - Konsolide Bin TL 9A16 9A17 Yıllık Değişim (%) Toplam Varlıklar 6.267.438 7.452.244 19 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 560.093 640.698 14 Net Dönem Karı 40.363 112.717 180 Milyon TL 8.000 22,5% 7.452 21% 7.000 6.518 17,9% 18,2% 5.783 6.000 15,9% 5.355 4.935 14,5% 5.000 13,5% 4.166 11,7% 4.000 9,5% 3.063 3.000 2.539 2.686 7,3% 2.000 1.569 573 641 1.000 268 329 375 400 460 518 557 559 45,9 67,5 64,2 52,4 68,7 70,8 62,9 40,5 53,9 126,2 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017/9 Toplam Varlıklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Net Dönem Karı (Son 4 Çeyrek) Özkaynak Karlılığı (Sağ eksen) 24% 20% 16% 12% 8% 4% 0% Konsolide özkaynak karlılığımız %21 olarak açıklanırken solo özkaynak karlılığımız %28 e yükseldi

Finansal Sonuçlar Faaliyet Gelirleri 12 Faaliyet Gelirleri (Bin TL) 9A16 9A17 Yıllık Değişim(%) Faiz ve Alım Satım Geliri 157.495 255.847 62 Komisyon Gelirleri* 169.587 179.473 6 Toplam Faaliyet Gelirleri 327.082 435.320 33 * Tamamen müşteri işlemlerinden oluşan kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri komisyon gelirlerine dahil edilmiştir Faaliyet Gelirleri 9A16 Faaliyet Gelirleri 9A17 Komisyon Gelirleri 52% Faiz ve Alım 327,1 mn TL Satım Geliri Komisyon 48% Gelirleri 435,3 mn TL 41% Faiz ve Alım Satım Geliri 59% Faaliyet gelirlerimiz geçen yılın aynı dönemine göre %3 artarken yatırım ortaklığı, girişim sermayesi ve varlık yönetimi gelirlerini de içeren faiz ve alım satım gelirlerimiz yıllık %62 artış kaydetti

Finansal Sonuçlar Komisyon Gelirleri 13 Komisyon Gelirleri (Bin TL) 9A16 9A17 Yıllık Değişim(%) Aracılık Komisyonları* 123.409 118.701 (4) Kurumsal Finansman Gelirleri 16.158 26.708 65 Portföy Yönetim Komisyonları 27.878 37.784 35 Diğer Komisyonlar 2.142 1.304 (39) Toplam 169.587 184.497 9 * Kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri aracılık komisyonlarına eklenmektedir. Komisyon Gelirleri 9A16 Komisyon Gelirleri 9A17 Portföy Yönetim Komisyonları 26% Kurumsal Finansman Gelirleri 10% Diğer Komisyonlar 2% Portföy Yönetim Komisyonları 20% Diğer Komisyonlar 2% Aracılık Komisyonları Kurumsal 169,6 mn TL 73% Finansman 184,5 mn TL Gelirleri 14% Aracılık Komisyonları 64% Yıllık %9 artan aracılık komisyonlarının (foreks hariç) lokomotifliğinde toplam komisyon gelirlerimiz yıllık %9 artarken, kurumsal finansman ve portföy yönetimi gelirlerimizdeki artış oranları dikkat çekici

Finansal Sonuçlar Faaliyet Giderleri 14 Faaliyet Giderleri (Bin TL) 9A16 9A17 Yıllık Değişim(%) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 81.253 76,939 (5) Genel Yönetim Giderleri 176.346 179,719 2 Diğer Giderler 2.285 2,846 24 Toplam 259.884 259,504 - Faaliyet Giderleri 9A16 Faaliyet Giderleri 9A17 Gen. Yön. Giderleri 68% Diğer Giderler 1% Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 31% Gen. Yön. Giderleri 69% Diğer Giderler 1% 259,9 mn TL 259,5 mn TL Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 29% Etkin gider yönetimi marifetiyle operasyonel giderlerimiz geçen yılın aynı dönemine göre yatay kaldı

Finansal Sonuçlar Temettü 15 Nakit temettü Temettü verimliliği 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 95% 78% 30% 30% 30% 33% 36% 30% 30% 47 36 25 20 20 20 13 15 9 Mayıs 08 Mayıs 09 Mayıs 10 Mayıs 11 Mayıs 12 Mayıs 13 Mart 14 Mart 15 Mart 16 96% 88% 80% 72% 64% 56% 48% 40% 32% 24% 16% 8% 0% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 4,1% 3,3% Mayıs 08 8,2% 4,8% 4,0% 3,1% 4,1% 6,3% 10,6% 9,6% 2,3% 2,0% 2,1% 2,2% 1,8% 1,9% 2,5% 2,3% Mayıs 09 Mayıs 10 Mayıs 11 Mayıs 12 Mayıs 13 Mart 14 Mart 15 Mart 16 Temettü (TL milyon) Temettü Dağıtım Oranı ISMEN Borsa Istanbul Kaynak: Borsa Istanbul / Konsolide Veriler Halka arzımızdan bu yana geçen 10 yılda halka arz gelirinin %250 sini yatırımcılarımıza nakit olarak geri ödedik Son 3 yılın ortalama temettü verimliliği %10 oldu

16 Çağlan Mursaloğlu Genel Müdür Yardımcısı Tel : +90 0212 350 25 00 Faks : +90 0212 350 20 01 e-posta : cmursaloglu@isyatirim.com.tr Ozan Altan Müdür Tel : +90 212 350 28 72 Faks : +90 212 350 20 01 e-posta : oaltan@isyatirim.com.tr, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur http://www.isyatirim.com.tr/wwa_ir_new.aspx

Uyarı 17 Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 9A17 26 Ekim 2017