GLOBAL PİYASALARDA GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA... Global piyasalarda geçtiğimiz haftaya ABD den gelen ADP Özel Sektör İstihdam verisi, Tarım Dışı İstihdam verisi ve Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi nin açıklamaları damga vurdu. ABD tarafından açıklanan verilere baktığımızda haftaya beklentiden iyi gelen ABD ISM İmalat Endeksi ile başladık. Özel sektörün tarım dışı sektörlerindeki istihdamını gösteren ADP Özel Sektör Tarım Dışı İstihdam verisi ise beklenti altında kaldı. Tabi ki haftanın gündemini Cuma günü gelen Tarım Dışı İstihdam verisi belirledi. Beklentinin oldukça üzerinde gelerek piyasa katılımcılarını şaşırtan veri FED in faiz kararı için çok önemli olduğu için ABD Dolarını diğer majör para birimlerine karşı güçlendirdi. Avrupa tarafından geçtiğimiz hafta açıklanan verilere baktığımızda haftanın ilk önemli verileri, beklentilerin altında kalan kasım ayına ait İmalat PMI rakamları oldu. Euro Bölgesi ne ait ÜFE oranları aylık bazda beklenti altında kalırken yıllık bazda beklenti dâhilinde geldi. Euro Bölgesi nde takip ettiğimiz Hizmetler PMI beklenti altında kalırken Perakende Satışların ise beklentilerin üzerinde gerçekleştiğini gördük. Avrupa tarafında haftanın en önemli verisi ise Avrupa Merkez Bankası(ECB) nin faiz kararı ve sonrasında ECB Başkanı Draghi nin yaptığı konuşmalar oldu. Draghi yaptığı konuşmada Euro Bölgesi için büyüme ve enflasyon tahminlerinin düşürüldüğünü belirtti. Geçen hafta Asya nın gündemine baktığımızda öne çıkan gelişmelerde Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody s tarafından notu düşürülen Japonya ekonomisi ve zayıflayan Yen vardı. Japonya dan açıklanan 3. Çeyrek Yatırım Harcaması ise beklentinin oldukça üzerindeydi. Veri trafiğinin yoğun olduğu Avustralya tarafından açıklanan verilere baktığımızda ise Özel Sektör Kredileri, İmalat PMI ve Yapı İzni verilerinin beklentinin üstünde geldiğini, ancak üçünce çeyrek büyümesinin beklenti altında kaldığını gördük. Türkiye tarafından açıklanan verilere baktığımızda İhracatın geçtiğimiz ayın üzerinde kaldığı ancak geçen yılın aynı ayına göre düşüş kaydettiğini gördük. Türkiye İstatistik Kurumu tarafında açıklanan Tüketici Fiyat Endeksinin aylık bazda beklenti altında kalmasına rağmen yıllık bazda beklenti üzerinde gelerek yükselişine devam ettiğini gördük. Moody s tarafından haftanın son günü açıklanması beklenen Türkiye not gözden geçirmesinden ise bir şey çıkmadığı görüldü. Moodys in herhangi bir açıklama yapmamış olması notun ve not görünümünün aynen korunduğuna işaret ediyor.
ABD Aralık ayına girerken ayın ilk haftası Tarın Dışı İstihdam verisi ile birlikte ABD hareketli başladı diyebiliriz. Hafta beklentiden iyi gelen ABD ISM İmalat Endeksi ile başladı. İmalat endeksinde Kasım ayına ait beklenti 57.9 olarak açıklanması yönündeydi. Veri beklentilerden iyi gelerek 58.7 seviyesinde açıklandı. Tedarik Yönetim Enstitüsü İmalat İstihdamı ise geçen ay 55.5 düzeyinde gelmesine ve Ekim ayından bu yana yükselişini sürdürmesine karşın bu ay 54.9 seviyesinde açıklanarak yükselişine son verdi. Kasım ayına ait Üretim PMI verisi de beklentiden hafif aşağıda gelerek 54.8 olarak açıklandı. Haftanın ilk günü akşam saatlerinde New York FED Başkanı Dudley katıldığı bir konferansta bazı önemli açıklamalarda bulundu. OPEC toplantısından çıkan karara değinen Dudley, petrol fiyatlarındaki düşüşün ABD ekonomisi adına olumlu olacağını ve merakla beklenen ilk S&P %0,38 2075,37 DOW %0,73 17958,79 NASDAQ %0,23 4780,76 faiz artırımının 2015 yılı ortalarında uygulamaya konmasının makul sayılabileceğini ancak daha önceden arttırılması halinde bunun risk taşıyacağını ifade etti. Düşen petrol fiyatlarının, düşük gelirli aileler adına da olumlu olduğunu ve bunun ülkede reel gelirde iyileşme sağlayabileceğini söyledi. Şirketler açısından da durum değerlendirmesi yapan Dudley, düşük petrol fiyatlarının kendilerini sınırlı seviyede etkileyeceğini düşündüğünü dile getirdi. Hafta ortasında Tarım Dışı İstihdam da ilk round ADP Özel Sektör Tarım Dışı İstihdam verisi ile yaşandı. Geçtiğimiz ay beklentinin üzerinde 230.000 kişi olarak açıklanan veride bu ay 223.000 kişi öngörülüyordu. Veri beklentilerin altında kaldı ve 208.000 kişi olarak açıklandı. Bir önceki ayın rakamı ise pozitif yönde revize edilerek 233.000 olarak duyuruldu. Hizmet PMI verisi de beklentinin hafif altında kalarak 56.2 seviyesinde geldi. ISM İmalat Dışı PMI ise bu iki verinin aksine 59.3 ile beklentiden iyi seviyede açıklandı. ABD de iş dünyasının nabzının tutulduğu "Bej Kitap" raporu yayınlandı. Raporda ABD ekonomisinin büyümeye devam ettiği ve istihdam artışının tüm bölgelere yayıldığından bahsedildi. Tüketici harcamalarının ve sanayi üretiminin güçlendiği belirtilirken, konut sektörünün Ekim ve Kasım aylarında büyüdüğüne dikkat çekildi. Enerji ve maden sektörünün net olarak büyüdüğüne işaret edildi ancak, düşen petrol fiyatlarının bazı eyaletlerde endişeye sebep olduğu not edildi. FED in, FOMC toplantılarında Bej Kitap'daki açıklamalara önem verdiği bilinirken, 16-17 Aralık'daki toplantı ve sonrasındaki açıklamalar merakla beklenecek. Faiz artırımına oldukça sıcak baktığı bilinen Philadelphia Fed Başkanı Charles Plosser da hafta içerisinde bir konferanstaki konuşmasında; istihdam piyasasındaki iyileşmenin devam ettiğini ve ekonomiyi desteklediğini belirtirken faiz artışı adına en önemli kriterlerden biri olan enflasyonun son zamanlarda düşen petrol fiyatlarından minimum seviyede etkileneceğini düşündüğünü söyledi. Faiz artışının gecikmemesi gerektiğine vurgu yapan Plosser, bunun enflasyonda hızlı ve istenmeyen bir artışa sebep olabileceğini dile getirdi.
ABD Haftanın son gününde Aralık ayının belki de en önemli verisi olan Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı duyuruldu. Geçtiğimiz ay Tarım Dışı, beklentilerin altında kalmış ve 214.000 kişi olarak açıklanmıştı. Ancak İşsizlik Oranı olumlu seyrini devam ettirerek %5.8 e kadar gerilemiş ve 2008 Ekim ayından bu yana en iyi seviyeye ulaşılmıştı. Bu hafta Tarım Dışı İstihdam da 2010 Haziran döneminden bu yana en yüksek seviye görüldü. Geçmiş aya göre 225.000 kişi ile artacağı öngörülen veri beklentilerin çok daha fazla üzerinde 321.000 kişi seviyesinde açıklanarak 2010 Haziran dan bu yana en yüksek seviyeyi gördü. İşsizlik oranı %5.8 ve İş Gücüne Katılım Oranı %62.8 ile istikrar gösterdi. Ortalama Saatlik Kazanç ta da %0.4 oranında artış görülürken bununla beraber Haftalık Ortalama Çalışma Süresi 34.6 ya yükseldi. FED yöneticilerinin açıklamalarında ortalama saatlik kazançların zayıf seyrettiğine dikkat çekilirken şuan yıllık bazlı bakıldığına bunun %2.11 seviyesine olduğuna ve kriz öncesi dönem olan %3lerin hala gerisinde olduğuna işaret edildi. Saatlik kazançların zayıf seyretmesi hane halkını daha fazla çalışmaya itebileceğinden Ortalama Çalışma Süresi ndeki yükselişi bu şekilde açıklanabilir. Son zamanların en yüksek seviyesine ulaşan Tarım Dışı İstihdam verisinin ardından emtialarda ve majör paritelerde yüksek volatilite yaşandığını söyleyebiliriz. Amerika kıtasının bir diğer ülkesi Kanada dan da haftanın son gününde İstihdam Değişikliği ve İşsizlik Oranı açıklandı. Bir önceki aya göre beklentiyle paralel olarak düşüş gösteren İstihdam değişikliği, 10.700 kişi geriledi. İşsizlik oranı da %6.5 ten, %6.6 seviyesine yükseldi.
AVRUPA Avrupa tarafından geçtiğimiz hafta açıklanan verilere baktığımızda haftanın ilk önemli verileri, beklentilerin altında kalan kasım ayına ait İmalat PMI rakamları oldu. İmalat PMI Almanya da 49.5 seviyesinde Euro Bölgesi nde ise 50.1 düzeyinde gerçekleşti. 50 nin üzerinde genişleme gösterimi ile imalat sektöründe satın alma yöneticilerinin aktivite seviyesini belirleyen veri Almanya da 50 seviyesinde Euro Bölgesi nde ise 50.1 düzeyinde bekleniyordu. Euro Bölgesi ne ait ÜFE oranları aylık bazda beklenti altında kalırken yıllık bazda beklenti dâhilinde geldi. Mal ve hizmetlerin satın alımı sırasında üreticiler tarafından karşılaşılan fiyat değişikliklerini belirleyen verinin aylık bazda %0.3 düzeyinde artış, yıllık bazda ise %1.3 seviyesinde daralma bekleniyordu. ÜFE de aylık bazda %0.4 lük daralma, yıllık bazda ise%1.3 lük daralma olduğu görüldü. DAX %1,06 10087,12 FTSE %0,30 6742,84 CAC40 %0,67 4419,48 Euro Bölgesi nde takip ettiğimiz Hizmetler PMI beklenti altında kalırken Perakende Satışlar beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Hizmetler PMI 51.1 seviyesinde Perakende Satışlar ise %0.4 düzeyinde açıklandı. Avrupa nın Lokomotif ekonomisi konumunda bulunan Almanya izlediğimiz Hizmetler PMI ise beklentiler dahilinde 52.1 seviyesinde geldi. Avrupa tarafında haftanın en önemli verisi ise Avrupa Merkez Bankası(ECB) nin faiz kararı ve sonrasında ECB Başkanı Draghi nin yaptığı konuşmalar oldu. ECB faiz oranını değiştirmeyerek %0.05 seviyesinde bıraktı. Sonrasında ise ECB Başkanı Draghi yaptığı konuşmada, politika yapıcıların ilave teşviğe ihtiyaç duyulup duyulmadığını 2015 yılının başında değerlendireceğini söyledi. Enflasyon ve büyüme için tahminlerin önemli ölçüde düşürüldüğünü belirtti. ECB, Euro Bölgesi ekonomisinin bu yıl %0.8, 2015 te %1 ve 2016 da %1.5 düzeyinde büyümesini bekliyor. Tüketici fiyatlarının ise 2014 te %0.5, 2015 te %0.7 ve 2016 da %1.3 seviyesinde artış göstermesini öngördü.
AVRUPA Euro Bölgesi büyüme oranları ise beklentiler dâhilinde gerçekleşti. Ekonomi tarafından üretilen tüm malların ve hizmetlerin toplam değerini gösteren veri çeyreklik bazda %0.2 seviyesinde yıllık bazda ise %0.8 düzeyinde geldi. Almanya Fabrika Siparişleri beklentilerin çok üzerinde açıklandı. Dayanıklı ve dayanıksız mallar için yerli imalatçılar tarafından yapılan yeni satın alım siparişlerinin değerini belirleyen veri %2.5 seviyesinde gerçekleşti. Beklentiler %0.6 düzeyinde açıklanacağı yönündeydi.
ASYA Geçen hafta Asya nın gündemine baktığımızda öne çıkan gelişmelerde Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody s tarafından notu düşürülen Japonya ekonomisi ve zayıflayan Yen vardı. Moody s, Japonya nın AAA3 olan kredi notunu A1 e indirerek görünümünü durağan olarak belirledi. Asya Borsaları nda ise Çin ve Japonya nın parasal teşvikleri artıracağı söylemlerinin pozitif etkisi hâkimdi. Güçlenen Amerikan Doları karşısında zayıflayan Yen in 119 seviyesini görmesi Nikkei Endeksi ni son 7 yılın zirvesine taşıdı. Çin den açıklanan İhracat Siparişi Endeksi son 5 ayın en düşük seviyesindeydi. Beklentinin %0.5 olduğu aylık bazda Özel Sektör Kredisi Avustralya dan beklentinin üstünde gelerek %0.6 düzeyinde gerçekleşti. Yine Avustralya dan Ekim ayında 49.4 düzeyinde açıklanan İmalat PMI, Kasım ayında yükseliş kaydetti ve 50.1 seviyesinde geldi. Geçtiğimiz Nikkei %2,63 17920 Hang Seng %0,06 24002 Shangai %9,50 2937,65 hafta veri trafiğinin yoğun olduğu Avustralya da diğer öne çıkan veriler baktığımızda; Ekim ayına ait beklentinin %5.2 olduğu Yapı İzni beklentinin çok üzerinde gelerek %11.4 seviyesindeydi. Ardından Avustralya Merkez Bankası nın Faiz Oranı kararı takip edildi. Avustralya Merkez Bankası %2.50 olan faiz oranını değiştirmediğini açıkladı. Avustralya da beklentinin altında kalan Büyüme oranlarında ise; yıllık bazda beklenti %3.1 iken açıklanan %2.7 olurken, çeyreklik bazda ise beklenti %0.7, gerçekleşen %0.3 düzeyindeydi. Haftanın son işlem gününde Avustralya dan beklentinin üzerinde açıklanan Perakende Satışlar da ise beklenti %0.1 seviyesindeydi. Açıklanan ise %0.4 oldu. Japonya dan geçen hafta açıklanan öne çıkan verilere baktığımızda; Yıllık bazda 3. Çeyrek Yatırım Harcaması beklentinin çok üzerindeydi. Beklentinin %2.1 olduğu veride açıklanan %5.5 seviyesindeydi. Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody s tarafında Japonya da, büyüme sorunu olduğunu açıklamasıyla birlikte notunun düşürülmesi ise Japonya piyasasını etkiledi. Çin tarafına baktığımızda ise; Haftanın ilk işlem gününde açıklanan İmalat PMI beklentilerin çok üzerindeydi. Beklenti %5.2 iken açıklanan %11.4 seviyesindeydi. HSBC İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi ise Kasım ayına ait beklentiye paralel gerçekleşti ve açıklanan 50.0 oldu. Üretim PMI ise Ekim ayında 53.8 düzeyindeyken, Kasım ayına ait açıklanan 53.9 seviyesindeydi. HSBC Hizmet PMI ise beklentinin üzerinde 53.0 seviyesindeydi. Veri 52.5 düzeyinde açıklanması bekleniyordu.
TÜRKİYE Türkiye tarafından gelen verilerde sakin bir haftayı geride bıraktığımızı görmekteyiz. Gelen verilere baktığımızda ilk olarak pazartesi günü geçen yılın aynı ayına göre düşüş görülen İhracat(kasım) verisinin açıklandığını görüyoruz. İhracatın Kasım'da 13 ay sonra ilk kez düşerek 6,4% azalışla, 12 milyar 875 milyon dolar olarak gerçekleştiğini görmekteyiz. İhracatta böylece Ekim 2013'ten bu yana ilk defa düşüş yaşadığını görmüş olduk. Veriye detaylı olarak bakacak olursak Kasım ayında en fazla ihracatı, 1 milyar 845 milyon dolarla otomotiv sektörünün yaptığını ve bu sektörü kimyevi maddeler ile hazır giyim ve konfeksiyon sektörlerinin takip ettiğini yapılan görmekteyiz. Türkiye İstatistik Kurumu tarafında açıklanan Tüketici Fiyat Endeksinin aylık bazda beklenti altında kalmasına rağmen yıllık bazda beklenti üzerinde gelerek yükselişine devam ettiğini gördük. Açıklamanın detaylarına bakacak olursak, TÜFE ye aylık bazda bakıldığında %0.18 artış olduğunu ve %0.38 olan beklentinin altında kaldığını görmekteyiz. Yıllık bazda bakıldığında ise %9.00 olan beklentinin üzerinde %9.15 olarak açıklandığını görmekteyiz. TÜFE de aylık bazda en fazla artışın %4.11 ile giyim ve ayakkabı grubunda gerçekleştiğini, yıllık bazda ise en yüksek artış %14.37 ile gıda ve alkolsüz içecekler grubunda olduğunu görüyoruz. ÜFE verisine baktığımızda ise Kasım ayında %0.97 düşüş, yıllık bazda ise geçen yılın aynı ayına göre %8.36 artış yaşandığını gördük. ÜFE nin kasımda bir önceki aya göre, elektrik ve gaz sektöründe %2.19, imalat sanayi sektöründe %0.84, madencilik ve taş ocakçılığı sektöründe %1.65 azalırken, su sektöründe %1.78 artış yaşadığı izlendi. Son verinin haftanın son işlem gününde Hazindeki Nakit Dengesi (Kasım) olduğunu görüyoruz ve açıklanan verinin Kasım ayı için 3.24 milyar lira fazla gediğini görüyoruz. Gelen açıklamalara göz atacak olursak pazartesi Başbakan Yardımcısı Ali Babacan ın Türkiye'nin G20 dönem başkanlığını devralması nedeniyle basın toplantısında yaptığı açıklamada öncelikle Dönem başkanlığımızı kapsayan 3 kelime 'kapsayıcılık', 'uygulama' ve 'yatırım' olacak" dediğini görüyoruz. Babacan, G20'nin gündemindeki ana başlıkların güçlü sürdürülebilir ve dengeli büyüme, altyapı yatırımları, finansal düzenlemeler, uluslararası finansal mimari, uluslararası vergi konuları, enerji, ticaret, istihdam, iklim değişikliğinin finansmanı, kalkınma ve yolsuzlukla mücadele olduğunu bildirdi. Ayrıca işsizliğin hala büyük ekonomilerde bile sorun olarak devam ettiğini de açıklamalarına ekledi. Global piyasadan Türkiye adına gelen açıklamalardan biri ise HSBC/Markit Economics Türkiye PMI yı oldu ve Kasım ayında 52.2'ye yükseldiğini gördük. Endeks bir önceki ay 51.5 seviyesindeydi. Bu açıklamayla birlikte imalat sektörü böylece Şubat ayından bu yana en güçlü büyümeyi göstermiş oldu. Başka bir açıklamaya baktığımızda ise Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poors un yayınladığı raporu görüyoruz. Raporda bir takım jeopolitik risklerin Türkiye'nin de içinde bulunduğu dünyanın belli bölgelerindeki ülkelerin kredi notunu, önümüzdeki on iki ayda tehdit edebileceğini belirtildi. Başka bir tehdit ise IŞİD olarak belirtiliyor ve Türkiye'nin başında bulunduğu Lübnan ve Ürdün gibi ülkelerde de ciddi risklere yol açabileceği raporda belirtilen başka bir açıklama olarak yer alıyor. Moody s tarafından haftanın son günü açıklanması beklenen Türkiye not gözden geçirmesinden ise bir şey çıkmadığı görüldü. Moodys in herhangi bir açıklama yapmamış olması notun ve not görünümünün aynen korunduğuna işaret ediyor.
Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz? Pazartesi gününe 01:50 de Japonya dan açıklanacak Cari Denge ve Nihai Büyüme verileri ile başlayacağız. 02:30 da Avustralya dan gelecek İstihdam verilerinin ardından 04:00 te Çin den açıklanacak İthalat ve İhracat verileri takip edilecek. Avrupa dan açıklanması beklenen önemli bir verinin bulunmadığı günün devamında 10:00 da Türkiye den gelecek Sanayi Üretim verisi ve 15:30 da Kanada dan açıklanacak Yapı Ruhsatları ve Konut Başlangıçları verileri izlenecek. Salı gününe 02:30 da Avustralya dan açıklanacak NAB İş Dünyası Güven Endeksi ile başlayacağız. 09:00 da Almanya Ticaret Dengesinin ardından 11:30 da İngiltere Sanayi Üretimi ve İmalat Üretimi verilerini izleyeceğiz. 17:00 de gelecek Yeni İş İmkanları verisi ise ABD tarafından açıklanacak haftanın ilk önemli verisi olacak. Çarşamba günü 01:30 da Avustralya dan açıklanacak Westpac Tüketici Güveni ve 02:30 da yine Avustralya dan açıklanacak Konut Kredileri ile başlayacak. 03:30 da ise Çin den Tüketici ve Üretici Fiyat Endeksi gelecek. 10:00 da ise Türkiye 2014 üçüncü çeyrek Büyüme verisi açıklanacak. 11:30 daki İngiltere Ticaret Dengesinin ardından 21:00 de ABD Bütçe Dengesi ve 22:00 de Yeni Zelanda Faiz Kararı takip edilecek. Perşembe gününe 01:50 de Japonya dan açıklanacak Çekirdek Makine Siparişleri verisi ile merhaba diyeceğiz. 02:10 daki Yeni Zelanda Merkez Bankası Başkanı Wheeler in konuşmasını takiben 02:30 daki Avustralya İşsizlik Oranı izlenebilir. 09:00 da Almanya dan gelecek Nihai TÜFE nin ardından 11:00 de Avrupa Merkez Bankası Aylık Bülteni açıklanacak. 10:00 da ise Türkiye Cari Denge verisi yurtiçi piyasalara hareketlilik getirebilir. 12:15 te açıklanacak Avrupa Merkez Bankası nın ikinci TLTRO sonuçları yakından izlenmeli. 15:00 te ise Kanada Merkez Bankası Başkanının konuşması var. 15:30 da ABD tarafından gelecek Çekirdek Perakende Satışlar, Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları ve İhracat Fiyatları verileri haftanın önemli verilerinden. Cuma günü 07:30 da Çin Sanayi Üretimi ve Sabit Sermaye Yatırımları verileri izlenecek. 12:00 de ise Euro Bölgesi Sanayi Üretimi ve 15:30 da ABD ÜFE verileri gelecek. 16:55 te ABD den açıklanacak Michigan Tüketici Güven Endeksinin ise haftanın son önemli verisi olması bekleniyor.
EURUSD Hafta boyunca açıklamalarını takip ettiğimiz Avrupa Merkez Bankası(ECB) Başkanı Draghi, politika yapıcıların ilave teşviğe ihtiyaç duyulup duyulmadığını 2015 yılının başında değerlendireceklerini söyledi. Enflasyon ve büyüme tahminlerinin önemli ölçüde düşürüldüğünü belirtti. Açıklamalar çok da iç açıcı olmasa da sonrasında Euro ABD Doları karşısında değer kazandı. ECB ayrıca faiz oranını beklendiği gibi %0.05 seviyesinde belirledi. Cuma günü ise küresel piyasaların merakla beklediği ABD Tarım Dışı İstihdam verisi beklentilerin çok üzerinde 321.000 kişi düzeyinde gerçekleşti. İşsizlik Oranı ise beklendiği gibi %5.8 seviyesinde geldi. ABD Tarım Dışı verisi sonrası, ABD Doları Euro karşısında kaybettiği değeri tekrar kazandı. EURUSD paritesine teknik olarak baktığımızda; Haftaya önemli 1.2440 desteği üzerinde başlayan parite, 1.2520 direncine doğru hareketlilikler görülse de direnç geçilemeyince geri çekilmeler gözlendi. 1.2330 önemli desteği üzerinde kalıcılık sağlayamadı ve aşağı yönlü trendini sürdürerek 1.2280 desteğinin hemen üzerinden kapanışını gerçekleştirdi. 1.2330 altı hareketliliğin devamı halinde ilk olarak 1.2280-1.2210 1.2130-1.2050 desteklerini izliyor olacağız. 1.2280 desteğinin çalışması ve 1.2330 üzeri hareketlilikte ise 1.2370 1.2440 ve 1.2520 dirençleri takip edilebilir. 1.2520 seviyesi üzeri hareketlilikte ise izleyeceğimiz diğer dirençlerin 1.2570 1.2620-1.2660 ve 1.2740 seviyelerinde olduğunu belirtelim. 1.2740 ın önemli direnç olduğunu, yukarı hareketin devamı adına bu seviye üzeri kalıcılık gerektiğini hatırlatmak isteriz.
GBPUSD GBPUSD paritesi haftanın ilk işlem gününe İngiltere den gelen olumlu İmalat verilerinin etkisiyle 1.5764 seviyesine kadar yükselerek başlamış fakat salı günü İngiltere den Kasım ayından beri en yavaş artışını gerçekleştiren İnşaat rakamlarıyla en fazla 1.5743 seviyesine kadar yükselerek günü 1.5635 seviyesinden tamamlamıştı. Haftanın en önemli gelişmelerinden biri olan, İngiltere Merkez Bankası nın düzenlediği toplantıda faiz oranında ve parasal genişleme miktarında herhangi bir değişikliğe gitmemesi sonrası Sterlin de değer kayıpları görüldü. GBPUSD paritesi düzenlenen toplantının ardından 1.5642 seviyesine kadar geriledi. Haftanın son işlem gününde Amerika dan beklentinin çok üzerinde açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisinin etkisiyle GBPUSD paritesi 1.5568 seviyesine kadar gerileyerek haftalık kapanışını 1.5583 seviyesinde gerçekleştirdi. Parite için gelecek haftanın İngiltere gündeminde; Endüstriyel ve İmalat Üretimi rakamlarıyla birlikte Ticaret Dengesi haftanın öne çıkan verileri arasında bulunmakta. GBPUSD paritesine teknik açıdan bakarsak; Değer kayıplarıyla haftayı tamamlayan paritede, aşağı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda ilk destekler 1.5570, 1.5500, 1.5440 ve 1.54 seviyelerinde bulunmakta. 1.5350 ise ilk önemli destek seviyesi konumunda. Sterlin lehine hareketlilikte ise kritik 1.5660, 1.5720/1.5740 bandı, 1.5810-1.5870 ve 1.5920 direnç seviyelerini takip edeceğiz. 1.6010 un ise kritik direnç olduğunu, yukarı hareketin devamı adına bu seviyenin üzerinde kalıcılık gerektiğini, aksi halde tekrar geri çekilmeler görülebileceğini belirtmek isteriz.
USDJPY Haftanın ilk işlem gününde Amerikan Doları, Yen karşısında Japonya daki deflasyon tehdidi ve FED in farklı para politikası etkisiyle 7 yılın en yüksek seviyesi olan 119.03 e kadar yükseldi. Ardından Kredi Derecelendirme Kurluşu Moody s in Japonya ekonomisinin notunu A1 seviyesine çekmesiyle USDJPY paritesi 119.14 seviyesine kadar çıktı. Haftanın ortasına gelindiğinde FED ile Japonya Merkez Bankası arasındaki para politikası ile ilgili görüş ayrılıklarının etkisiyle Amerikan Doları, Yen karşısında değer kazandı. USDJPY paritesi yine son 7 yılın en yüksek olan 119.44 seviyesindeydi. Ayrıca Yen in, Japonya da 14 Aralık ta gerçekleştirilecek seçimlerin etkisiyle baskı altında olması Amerikan Doları karşısında değer kaybetmesini sürdürdü. USDJPY 119.94 seviyelerini gördü. Haftanın son işlem gününe gelindiğinde Amerika dan beklentinin çok üstünde açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisi sonrası Amerikan Doları nın değer kazanmasıyla USDJPY paritesi 121.45 seviyesine kadar yükseldi. Parite için gelecek haftaya bakarsak; Japonya dan üçüncü çeyrek büyüme ve Endüstriyel Üretim haftanın öne çıkan verileri arasında bulunmakta. USDJPY paritesine teknik açıdan bakarsak; Hafta boyunca yükselişlerin gözlendiği ve haftalık kapanışını 121.44 seviyesinden gerçekleştiren paritede, yukarı yönlü hareketliliğin devamında ilk dirençler 122.00, 122.75, 123.30 ve 124.20 seviyelerinde bulunmakta. 124.20 nin kritik direnç ve hedef fiyat olduğunu ayrıca belirtmek isteriz. Yen lehine hareketliliğin gerçekleşmesi halinde ise 121.30, 120.60, 119.90 ve 119.15 destek seviyelerini takip edeceğiz. 118.50 ise ilk önemli destek seviyesi konumunda. Bu seviye altı kalıcılık halinde ara destekler olmakla beraber diğer önemli destek olan 115.50 seviyesine doğru geri çekilmeler gözlenebileceğini belirtmek isteriz.
S&P 500 Önceki haftanın son günü hafif geri çekilerek 2060 desteğinin hemen üzerinde kapatan kontrat haftaya bu seviyenin hemen üzerinde başladı, ancak bu seviye üzerinde tutunamayıp 2044 desteğine doğru geri çekildiği görüldü. Ancak yükseliş trendindeki SP500 kontratı 2044 desteği üzerinden tekrardan pozitif hareketlilik içerisine girmesiyle birlikte hafta boyunca 2074 direncini test etti ve Cuma günü beklentilerin oldukça üzerinde gelen Tarım Dışı İstihdam verisi ile birlikte haftayı 2074 seviyesinin hemen üzerinde 2076 seviyesinden kapatmayı başardı. Kontratta, bu seviye üzerinde kalıcılık halinde 2090 ve 2103 izlenebilecek ilk direnç seviyeleridir. 2074 seviyesi üzerinde tutunamaması halinde yaşanabilecek geri çekilmelerde ise 2060-2044 izleyeceğimiz ilk destekler. Kontratta ilk etapta 2044 desteğinin kritik olduğunu belirtelim. Bu seviye altında ise 2033-2022-2011-2001 ve 1980 destekleri takip edilebilir.
ALTIN OPEC toplantısı ve sonrasındaki İsviçre Altın Referandumu sonucuyla birlikte ALTIN'ın, haftayı sert düşüş ile 1157$'dan açtığını ve negatif hareketliliğin devam ederek 1142 desteğine kadar geri çekildiğini takip ettik. Ancak spekülatörlerin sert düşüş sonrasında mevcut kısa pozisyonlarını kapatıp alım yapmalarıyla sert pozitif hareketlilik görüldü ve 1222 direncine doğru yükseliş gözlendi. Haftanın ilk günü yaşanan bu gelişme sonrasında hafta boyunca 1216-1192 bandın hareket eden ALTIN, Cuma günü Tarım Dışı İstihdam verisinin beklentilerden oldukça yüksek gelmesi ile 1186 seviyesine kadar geriledi. Haftalık kapanış ise 1192 seviyesinden gerçekleşti. Teknik açıdan bakacak olursak; 1196 aşağısında negatif yönlü işlemlerin devam etmesi halinde ilk olarak 1184 ve 1174 destekleri takip edilebilir. ALTIN'da 1174 desteği üzerinde kalındıkça alış yönünde işlemlerin devam edebileceğini düşünüyoruz. Daha geride de 1161 ve 1155 bulunmaktadır. 1155 seviyesinin altında ise satış baskısı artabilir. İşlemlerin 1196 desteği üzerinden pozitif yönlü olması halinde ise 1207-1216-1222-1233-1244 ve kritik 1255 izlenebilecek direnç seviyeleridir. 1255 seviyesi ana direnç noktası olup, yukarı yönlü işlemlerin devamlılığı adına bu seviye üzerinde kalıcılık arandığını, aksi halde geri çekilme yaşanabileceğini belirtmek isteriz.
BRENT Brent haftaya pozitif başlayarak 73.00 seviyesine kadar yükseldi. Daha sonra düşüş trendini devam ettirerek ve Suudi Arabistan ın Asya Ülkeleri ne petrolü indirimli satacağını açıklamasının etkisiyle 67.84 seviyesine kadar düştü ve haftayı da 68.80 direncinin hemen altında kapattı. Düşüşlerin devam etmesi halinde takip edeceğimiz ilk destekler 68.30 67.90 67.50 seviyelerinde bulunmakta. 67.50 seviyesinin önemli destek olduğunu belirtelim. Üstünde kalınması halinde toparlanma yaşanabileceğini düşünmekteyiz. Aksi halde geri çekilme hızlanabilir. Bu durumda izleyeceğimiz diğer destekler 66.60-66.00-65.50 ve 64.90 seviyelerinde bulunmakta. 64.40 ın ise diğer önemli destek seviyesi olduğunu belirtelim. 67.50 önemli desteği üzerinde kalıcılık sağlanabilmesi ve 68.80 seviyesi üzeri fiyatlamalar halinde ise ilk olarak 69.20 69.70 70.10 dirençlerini izleyeceğiz. 70.70 diğer önemli direnç seviyemiz. Bu seviye üzerinde 71.75 72.10 72.50-73.20 ve 73.75 dirençleri izlenebilir. 74.40 ise bir sonraki önemli direnç konumunda bulunmakta.
USDTRY Yurtiçi piyasada veri akışının sakin geçtiğini gördüğümüz haftada gelen ilk verinin İhracat verisi olduğunu ve Kasım'da 13 ay sonra ilk kez düşerek 6,4% azalışla, 12 milyar 875 milyon dolar olarak gerçekleştiğini görmekteyiz. Diğer veriler ise Türkiye İstatistik Kurumu tarafında açıklanan TÜFE ve ÜFE verileri oldu. TÜFE ye aylık bazda bakıldığında 0.18% artış gösterirken 0.38% olan beklenti altında kaldığını gördük. Yıllık bazda bakıldığında ise 9.00% olan beklentinin üzerinde 9.15% olarak açıklandığını görmekteyiz. ÜFE de ise Kasım ayında 0.97% düşüş yaşandığını yıllık bazda ise geçen yılın aynı ayına göre 8,36% artış yaşandığını gördük. Son verinin ise Hazinedeki Nakit Dengesi (Kasım) olduğunu görüyoruz ve açıklanan verinin Kasım ayı için 3.24 milyar lira fazla geldiğini görüyoruz. Türkiye tarafından sakin geçen haftanın son işlem gününde ABD den gelen Tarım Dışı İstihdam Değişimi verisiyle birlikte piyasalarda sert hareketlilik oluştuğunu görmekteyiz. 225K olan beklentiye karşın 321K gelerek verinin dolarda değer artışına hız kazandırdığını izledik. Kura teknik açıdan bakacak olursak: Haftaya 2.2100 li seviyelerde başlangıç yaptığını gördüğümüz USDTRY kurunda Salı günü ise yukarı yönlü hareket gerçekleştiğini ve kurun 2.2300 seviyesinde kadar ulaştığını gördük. Çarşamba ve Perşembe günleri ise kısmi yukarı yönlü hareketlerini devam ettirdi ve 2.2440 direncine doğru hareketlilikler görüldü. Cuma günü ise kura etkisini ciddi anlamda hissettirdiğini gördüğümüz Tarım Dışı İstihdam verisi ile kurun sert yukarı yönlü hareketlerle 2.2640 direncinin denendiğini ve haftalık kapanışın 2.2590 seviyesinden gerçekleştiğini görüyoruz. Tüm bu hareketlerden sonra işlemlerin 2.2520 seviyesi üzerinde yukarı yönlü devam etmesi halinde dirençler 2.2640-2.2720-ve 2.2770 seviyelerinde bulunuyor. 2.2520 seviyesi altında ise 2.2480-2.2440-2.24-2.2350/2.2330 bandı ve önemli 2.2220 desteklerini izlemeye devam edeceğiz.
EURTRY Yurtiçi piyasaların sakin bir hafta geçirdiğini ve Euro tarafından gelen verileri de gölgede bırakan gelişmenin Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi'nin yaptığı açıklamalar olduğunu görmekteyiz. Draghi, politika yapıcıların ilave teşviğe ihtiyaç duyulup duyulmadığını 2015 yılının başında değerlendireceklerini söyledi. Enflasyon ve büyüme tahminlerinin önemli ölçüde düşürüldüğünü belirtti. Draghi nin açıklamaları sonrası Euro lehine hareketlilikler gözlendi. Kura teknik açıdan bakacak olursak: Haftaya 2.7600 li civarından başladığını gördüğümüz kurda hafta boyunca yukarı yönlü hareketler gerçekleştiğini görmekteyiz. Draghi nin yaptığı açıklamalarla birlikte işlemlerin 2.7830 seviyesine kadar ulaştığını gördük. Cuma günü ise yukarı yönlü hareketi kısmen daha da güçlendirdiğini izlemiş olduk. Haftalık kapanışını 2.7747 seviyesinden yaptığını gördüğümüz kurda hareketlerin Euro lehine devam etmesi halinde dirençler 2.7800-2.7880-2.80 ve 2.81 seviyelerinde bunuyor. Ayrıca 2.81 in ilk kritik direnç seviyemiz olduğunu belirtelim. Türk Lirası lehine hareketlilikle birlikte 2.7730 altında işlemler oluşması durumunda ise 2.7660-2.7590-2.7530 ve 2.7460 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. 2.74 ün ise önemli destek konumunda olduğunu hatırlatmak isteriz.
VIOP 30 VİOP30 Aralık Vadeli Kontratı nda önceki haftanın son işlem günü hızlı yükseliş ile 109.000 kritik direncine doğru hareketlilik yaşanmış, direnç geçilemeyince hafif geri çekilme gözlenmişti. Geçen hafta başında da aynı hareket tekrar görülmüş, 109.000 direncinin geçilememesi sonrası yaşanan geri çekilme 105.000 önemli desteğinin denenmesine sebep olmuştur. 105.000 desteğinin çalışması ile yönünü tekrar yukarı çeviren kontratta haftalık kapanış 106.400 seviyesinden gerçekleşmiştir. Yeni haftada 106.650 seviyesi üzerinde 107.500-108.250 ve kritik 109.000 dirençlerini izlemeye devam edeceğiz. 109.000 üzeri kalıcılık sağlanabilmesi halinde yukarı hareketin ivme kazanabileceğini aksi halde tekrar geri çekilmeler görülebileceğini belirtelim. 106.650 seviyesi altı hareketliliğin devamında 105.950 ve 105.000 kritik desteğini yine izliyor olacağız. 105.000 desteği çalışır ise tekrar yukarı hareketlilikler görülebilir. Aksi halde geri çekilmenin hızlanması mümkün görünmekte. Bu durumda 104.200-103.300-102.600 ve 102.000 izleyeceğimiz diğer destek seviyeleri. 101.100 ise bir sonraki önemli destek seviyesi konumunda.