Mevduat, Fon Akımı ve Rezerv Gelişmeleri Nisan 19 Nisan haftasında, ABD nin AB den ithal edilen 11 milyar $ lık ürüne vergi getireceği endişesi, ECB kararı, ABD enflasyon verileri, Fed toplantı tutanakları, Brexit gelişmeleri, IMF büyüme tahminleri takip edilirken, yurtiçinde en önemli gündem maddesi Yeni Ekonomi Programı Yapısal Dönüşüm Adımları oldu. Nisan haftası verilerine baktığımızda; DTH ta 4 hafta sonra gerileme mevcut TL mevduatta toparlanma görülüyor TL kredi/mevduat oranı rekor yüksek seviyeden geriledi Rezervlerde toparlanma görülüyor TL aktiflerde, DİBS ten yabancı çıkışı sürerken, hisseye giriş oldu DTH (bankalar mevduatı hariç, katılım fonları dahil) Nisan haftasında, $/TL haftalık bazda %2,3 yükselirken, toplam DTH miktarı 765 milyon $ geriledi; önceki 4 haftada 10,6 milyar $ artmıştı. Toplam DTH 211,0 milyar $ ile geçen hafta gördüğü rekor yüksek seviyesinden (211,8 milyar $) geriledi. DTH Ekim de 3 milyar $ a kadar gerilemişti. Haftalık bazda vadesiz mevduat 0,4 milyar $ (gerçek kişi: -0,15 mr $, ticari: -2,27 mr $), vadeli mevduat 0,3 milyar $ (gerçek kişi: +0,48 mr $, ticari: +1,99 mr $) geriledi. Sene başından bu yana DTH artışı 21,6 milyar $ da (vadeli: +,9 mir $, vadesiz: +4,7 mr $) Yurt içi yerleşiklerin DTH miktarı ise 0,2 milyar $ (gerçek kişi: -0,47mr $, Tüzel: +0,67 mr $) arttı; 1,3 milyar $ da (gerçek kişi: 108,7 mr $, Tüzel: 72,7 mr $). Sene başından bu yana artış,3 milyar $ (gerçek kişi:,1, tüzel: 8,2) Milyar $ değişim sonuna göre değ. Haftalık değ Son Seviye Paylar (%) Toplam DTH -,6 21,6-0,8 211,0 Gerçek Kişi -0,9,5-0,5 6,3 59,9 Ticari+Diğer -11,7 9,1-0,3 84,7 40,1 Vadeli -13,6,9-0,3 0,0 75,8 Vadesiz 1,0 4,7-0,4 51,0 24,2 * Bankalar mevduatı hariçtir Milyar $ değişim sonuna göre değ. Haftalık değ Son Seviye Paylar (%) Yurtiçi Yerleşik -4,3,3 0,2 1,3 Gerçek Kişi -0,6,1-0,5 108,7 59,9 Tüzel -3,7 8,2 0,7 72,7 40,1 TP Mevduat (bankalar mevduatı hariç, katılım fonları dahil) Önceki 3 haftada 37 milyar TL gerileyen TP mevduat, Nisan haftasında 25 milyar TL artış kaydetti. Toplam TP mevduat 1.031 milyar TL de. Vadesiz mevduat 19,8 milyar TL (gerçek kişi: -1,84 mr TL, ticari: +21,65 mr TL), vadeli mevduat 4,8 milyar TL (gerçek kişi: +3,30 mr TL, ticari: +1,53 mr TL) arttı. Sene başından bu yana, toplam mevduat,1 milyar TL (vadesiz: +10,6 mr TL, vadeli: -30,6 mr TL) geriledi. değişim sonuna göre değ. Haftalık değ Son Seviye Paylar (%) Toplam TL ** 97,3 -,1 24,6 1.031,0 Gerçek Kişi 86,6-30,8 1,5 638,2 61,9 Ticari+Diğer 10,7 10,7 23,2 392,8 38,1 Vadeli 93,4-30,6 4,8 824,4 80,0 Vadesiz 3,9 10,6 19,8 6,6,0 * Bankalar mevduatı hariçtir
03/15 05/15 09/15 11/15 03/ 05/ 09/ 11/ 03/17 05/17 09/17 11/17 03/ 05/ 09/ 11/ 03/19 Mevduat, Fon Akımı ve Rezerv Gelişmeleri Kredi/Mevduat Oranları TL Kredi (DEK hariç)/tl Mevduat oranı: Geçtiğimiz hafta %143,1 ile rekor yüksek seviyeyi gören oran %139,5 ta Toplam Kredi/Toplam Mevduat oranı: %105,3 ten, %103,9 a geriledi YP Kredi (DEK dahil)/yp Mevduat oranı: %73,5 e yükseldi; önceki hafta %73,1 ile Nisan 10 dan bu yana en düşük seviyeye gerilemişti. TL-YP Mevduat Faizi Farkları (5 Nisan haftası verilerine göre; 3 aya kadar vadeli) Mevduat faizleri yükselişte. TL mevduat faizi %,50 den %,78 e, USD faizi %3,24 ten %3,30 a yükselirken, EUR faizi %1, den %1, ya yükseldi. TL-EUR faizi farkı %19,38 den %19,62 ye, TL-USD faizi farkı ise %17,26 dan %17,48 e yükseldi. 24 22 19,62 17,48 14 10 8 6 TL-EUR TL-USD Rezerv Nisan haftasında brüt rezervler, 0,5 milyar $ (altın: +0,23 mr $, FX: +0,28 mr $) artarak 97,8 milyar $ a (altın:,9 mr $, FX: 77,0 mr $) yükseldi; son 3 haftalık artış 5,4 milyar $. Sene başından bu yana brüt rezerv artışı ise 5,88 milyar $ a (altın: +0,90, FX: +4,97 mr $) yükseldi. Net uluslararası rezervler ise önceki hafta 1,8 milyar $ geriledikten sonra, Nisan haftasında 0,5 milyar $ arttı. Sene başından bu yana düşüş 1,7 milyar $ a gerilerken, net rezervler 28,4 milyar $ da. 140 Brüt Rezerv Net Uluslararası Rezervler (sağ eksen) 50 130 45 1 40 110 35 100 90 30 28,4 97,8 25 80
Mevduat, Fon Akımı ve Rezerv Gelişmeleri Fon Akımları Önceki 2 haftada görülen toplam 1,5 milyar $ lık çıkışın (hisse+dibs) ardından, Nisan haftasında nette 22 milyon $ lık giriş oldu. DİBS ten aralıksız çıkış 10. Haftasında. Nisan haftasında 132 milyon $ lık çıkış oldu. Sene başından bu yana sadece 1 Şubat haftasında DİBS e giriş olurken, sene başından bu yana DİBS çıkışı 1,7 milyar $ a ulaştı. Yabancıların elinde bulundurduğu DİBS stoku ise 14,2 milyar $ a gerilerken, DİBS piyasasındaki yabancı oranı oranı ise %,2 ye düştü. Hisse senetlerine, önceki 2 haftalık toplam 758 milyon $ lık çıkışın ardından, 153 milyon $ lık giriş oldu. Sene başından bu yana hisseye giriş 875 milyon $ a yükseldi. Yabancıların elinde bulundurduğu hisse senedi stoku 29,3 milyar $ da. Hisse senedi piyasasında yabancı takas oranı Nisan da %64,22 iken şu anda %65,10 da. Gelişmekte olan ülkeler genelinde de fon çıkışı hakimdi. Hisseden 0,1 milyar $, DİBS ten 0,24 milyar $ çıkış oldu; toplam haftalık çıkış 0,34 milyar $ oldu. TÜRKİYE GOÜ milyar $ Hisse DİBS Toplam Hisse DİBS Toplam 13 0,84 4,13 4,98 74,3 5,7 280,0 14 2,56 0,37 2,93 90,9 4,8 295,7 15-2,40-7,67-10,07 17,3 66,6 84,0 0,82 0,82 1,65 52,0 89,4 141,4 17 3,19 7,28 10,47 308,3 67,1 375,4-0,908-0,923-1,831 0,4,0 0,4 Ocak 19 1,30-0,19 1,11 33,13 19,04 52,17 Şubat 19 0,14-0,49-0,36,15 13,06 31,22 08 Mar 0,05-0,11-0,07-1,69 0,14-1,54 15 Mar -0,11-0, -0,23 2,68 0,74 3,43 22 Mar 0,15 0,10 0,25 3,35 2, 5,55 29 Mar -0,60-0,74-1,34 1,84 1,32 3, 05 Nis -0, -0,04-0, 2,58-0,63 1,95 Nis 0,15-0,13 0,02-0,10-0,24-0,34 GOÜ haftalık fon giriş rakamlarında ele alınan ülkeler: Hisse: Endonezya, Hindistan, G. Kore, Tayland, G. Afrika, Brezilya, Filipinler, DİBS: Endonezya, Hindistan, Tayland, G. Afrika, Macaristan GOÜ aylık fon giriş rakamlarında ele alınan ülkeler: Çin, Hindistan, Endonezya, Hindistan, G. Kore, Malezya, Filipinler, Tayvan, Tayland, Brezilya, Şili, Meksika, Bulgaristan, Çek Cum., Macaristan, Polonya, G. Afrika, Ukrayna, Türkiye
02/ 03/ 05/ 06/ 08/ 09/ 11/ / 02/19 03/19 DTH Büyüklüğü ( Nisan verileriyle) Toplam DTH (milyar $): 211,0 milyar $ 2 210 211,0 0 190 0 3,1 170 0 DTH ve $/TL Haftalık Değişim (milyar $, %) 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0-6,0-8,0-8,0-6,0-4,0-2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0,0 14,0 Toplam DTH (milyar $ değ) $/TL (% değişim, ters çevrilmiş, sağ) DTH ların Toplam Mevduatlar daki Payı (%): %53,9 55 53,5 53,9 50 45 48,2 40 35 37,1
02/ 03/ 05/ 06/ 08/ 09/ 11/ / 02/19 03/19 TL ve YP Mevduat Gelişmeleri TP Mevduat: 1.031 milyar TL 1150 1050 1.031 950 850 750 650 550 TL Mevduat Haftalık Değişim (milyar TL) 50 40 37 40 30 10 0-10 -10-8 - -30 8 10-22 -7 2 6 21 3 0 7 10-6 -10 7-11 - 5 1 14 3-6 -9-9 -10-15 -23 7 10-11 -7 2 15-6 1 8-17 17-22 0 2 4 4 21 27 25-5 -7-7 -6-5 -3-13 - -15-19 -
Kredi/Mevduat Oranları TL Kredi/TL Mevduat: %139,5 YP Kredi/YP Mevduat: %73,5 Toplam Kredi/Toplam Mevduat: %103,9 9,2% 139,5% 143,1% 110% 115% 1% 5% 130% 135% 140% 145% 89,2% 73,5% 70% 75% 80% 85% 90% 95% 100% 105% 114,9% 103,9% 100% 102% 104% 106% 108% 110% 1% 114% 1% 1%
DTH Dağılımı Toplam DTH (milyar $) Ticari; 84,7; 40% Gerçek Kişi; 6,3; 60% Gerçek Kişi Ticari Gerçek Kişilerin DTH daki payı (%): %59,9 62 61 60 59,9 59 58 57 56 55 54 55,4 Ticari + Diğer in DTH daki payı (%): %40,1 46 45 44,6 44 43 42 41 40 40,1 39 38
Vadelerine Göre DTH (Sektör) Toplam (milyar $): Vadeli: 0,0 milyar $, Vadesiz: 51,0 milyar $ 170 Toplam Vadeli Toplam Vadesiz (sağ eksen) 58 5 0 155 53 48 150 43 145 140 135 38 33 130 28 Gerçek Kişi (milyar $): Vadeli: 96,7 milyar $, Vadesiz: 29,7 milyar $ 100 Gerçek Kişi Vadeli Gerçek Kişi Vadesiz (sağ) 32 95 30 28 90 26 85 24 22 80 75 70 14 Ticari (milyar $): Vadeli: 63,4 milyar $, Vadesiz: 21,3 milyar $ Ticari Vadeli Ticari Vadesiz (sağ) 24 70 22 65 60 55 14 50
Vadelerine Göre DTH (Mevduat Yerli Özel + Yabancı) Toplam (milyar $): Vadeli: 98,2 milyar $, Vadesiz: 29,9 milyar $ 115 Toplam Vadeli Toplam Vadesiz (sağ eksen) 34 110 32 30 105 28 26 100 24 95 22 90 Gerçek Kişi (milyar $): Vadeli: 61,2 milyar $, Vadesiz:,8 milyar $ 66 Gerçek Kişi Vadeli Gerçek Kişi Vadesiz (sağ) 64 17 62 60 58 56 54 15 14 13 11 52 10 50 9 Ticari (milyar $): Vadeli: 36,9milyar $, Vadesiz: 13,01milyar $ 55 Ticari Vadeli Ticari Vadesiz (sağ) 17 50 15 45 14 13 40 35 11 10 30 9
% Değişim Sektör Nis 19 Haftalık Aylık YTD YoY Toplam DTH 211,0-0,4% 2,5% 11,4% 3,5% Toplam Vadesiz 51,0-0,8% 4,2% 10,2% 21,9% Toplam Vadeli 0,0-0,2% 2,0% 11,8% -1,3% Gerçek Kişi Vadesiz 29,7-2,1% 4,3%,5% 30,5% Gerçek Kişi Vadeli 96,7 0,2% 2,1% 9,4% 6,3% Ticari Vadesiz 21,3 1,0% 4,1% 2,5% 11,6% Ticari Vadeli 63,4-0,8% 1,8% 15,6% -11,0% Yerli Özel + Yabancı Nis 19 Haftalık Aylık YTD YoY Toplam DTH 8,0-0,6% 1,5% 7,4% -5,3% Toplam Vadesiz 29,9-0,8% 3,6% 9,8%,3% Toplam Vadeli 98,2-0,6% 0,9% 6,7% -9,6% Gerçek Kişi Vadesiz,8-2,0% 5,2%,0% 23,3% Gerçek Kişi Vadeli 61,2 0,0% 2,0% 9,2% 2,9% Ticari Vadesiz 13,1 0,8% 1,7% 2,9% 0,8% Ticari Vadeli 36,9-1,6% -1,0% 2,8% -24,7% TP Mevduat Nis 19 Haftalık Aylık YTD YoY TP Mevduat 1031,0 2,4% -1,2% -1,9% 2,2% Toplam Vadesiz 6,6 10,6% 0,9% 5,4% 0,6% Toplam Vadeli 824,4 0,6% -1,7% -3,6% 2,7% Gerçek Kişi Vadesiz 101,3-1,8% -2,3% 7,8% -2,0% Gerçek Kişi Vadeli 536,9 0,6% -2,6% -6,6% 3,6% Ticari Vadesiz 105,3 25,9% 4,2% 3,2% 3,2% Ticari Vadeli 287,6 0,5% -0,1% 2,7% 0,9%
03/15 05/15 09/15 11/15 03/ 05/ 09/ 11/ 03/17 05/17 09/17 11/17 03/ 05/ 09/ 11/ 03/19 Döviz Türlerine Göre DTH (TCMB Verisi, 5 Nisan verileriyle) Döviz Türlerine Göre Dağılım (milyar $) Altın; 7,2; 4% EUR; 68,9; 36% Diğer; 4,7; 2% Mevduat (yıllık % değişim) USD; 113,6; 58% USD EUR Altın Diğer USD EUR Altın Diğer 6.04. 111,3 64,5 5,2 5,4 28.. 103,0 61,0 6,2 4,6 8.03.19 106,4 66,3 7,0 4,8 29.03.19 110,5 69,5 7,0 4,7 5.04.19 113,6 68,9 7,2 4,7 Değişimler Haftalık 2,8% -0,8% 2,9% -1,1% Aylık 6,8% 3,9% 4,0% -2,4% YTD 10,2% 13,1% 17,6% 2,7% YoY 2,0% 6,8% 39,3% -,9% 60,0 140,0 50,0 1,0 40,0 100,0 80,0 30,0 60,0,0 39,3 40,0 6,8 10,0,0 6,4 0,0 2,0 0,0-10,0 -,0-40,0 -,0-60,0-30,0-80,0 USD EUR TP Mevduat (Bankalar hariç) Altın (sağ) USD & EUR & TL Ortalama Mevduat Faizi (3 Aya Kadar Vadeli, %) 7 6 5 4 3 2 1 30 25,78 15 3,3 10 1, 5 0 0 EUR USD TL (sağ)
Hacim Bazında DTH (Şubat) Şubat'19 Sektör Yerli Özel + Yabancı milyar $ % pay milyar $ % pay Tasarruf Mevduatı 1,9 74,5 0-10 Bin TL (I) 2,1 1,7% 1,1 1,5% 10-50 Bin TL (II) 10,1 8,4% 5,3 7,1% 50-250 Bin TL (III) 25,6 21,1% 14,3 19,2% Taban ( I+II+III) 37,7 31,2%,8 27,9% 250 Bin - 1 Milyon TL 28,3 23,4%,6 22,3% 1 Milyon TL + 54,8 45,3% 37,1 49,8% Ticari Mevduat 79,8 79,8 0-10 Bin TL (I) 0,1 0,1% 0,1 0,1% 10-50 Bin TL (II) 0,4 0,5% 0,4 0,5% 50-250 Bin TL (III) 1,9 2,4% 1,9 2,4% Taban ( I+II+III) 2,4 3,0% 2,4 3,0% 250 Bin - 1 Milyon TL 4,6 5,7% 4,6 5,7% 1 Milyon TL + 72,8 91,2% 72,8 91,2% Toplam Mevduat 0,7 154,3 0-10 Bin TL (I) 2,2 1,1% 1,2 0,8% 10-50 Bin TL (II) 10,5 5,2% 5,7 3,7% 50-250 Bin TL (III) 27,5 13,7%,3 10,5% Taban ( I+II+III) 40,2,0% 23,2 15,0% 250 Bin - 1 Milyon TL 32,9,4% 21,2 13,7% 1 Milyon TL + 7,6 63,6% 109,9 71,2% Sektör Aylık değişim Şubat (mr $) mr $ değ % değ Tasarruf Mevduatı 1,9 2,0 1,7% 0-10 Bin TL (I) 2,1 0,0-1,1% 10-50 Bin TL (II) 10,1 0,1 0,7% 50-250 Bin TL (III) 25,6 0,4 1,7% Taban ( I+II+III) 37,7 0,5 1,3% 250 Bin - 1 Milyon TL 28,3 0,4 1,4% 1 Milyon TL + 54,8 1,1 2,1% Ticari Mevduat 79,8 2,7 3,6% 0-10 Bin TL (I) 0,1 0,0 0,5% 10-50 Bin TL (II) 0,4 0,0-1,8% 50-250 Bin TL (III) 1,9 0,0-0,1% Taban ( I+II+III) 2,4 0,0-0,4% 250 Bin - 1 Milyon TL 4,6 0,0-0,7% 1 Milyon TL + 72,8 2,8 4,0% Toplam Mevduat 0,7 4,7 2,4% 0-10 Bin TL (I) 2,2 0,0-1,0% 10-50 Bin TL (II) 10,5 0,1 0,6% 50-250 Bin TL (III) 27,5 0,4 1,6% Taban ( I+II+III) 40,2 0,5 1,2% 250 Bin - 1 Milyon TL 32,9 0,4 1,1% 1 Milyon TL + 7,6 3,9 3,1%