TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş. YATIRIMCI SUNUMU Aralık 2013
2 İçerik Sayfa CEO nun Mesajı 3 Düzeltilmiş Finansallar ve TFRS 11 Etkisi 4 Düzeltilmiş 9A13 Finansallarının TFRS Mutabakatı 5 2013 Yılı İlk Dokuz ay Finansal Sonuçlar 6 TAV Trafik Verileri 12 TFRS 11 Etkisini İçeren Finansal Tablolar 13 Geleceğe Dönük Beklentiler 15 2013 ün Önemli Gelişmeleri 16 Çalışan Sayıları 22 Hisse Performansı 23 Organizasyon Yapısı 24 İletişim 26
3 CEO nun Mesajı * 2013 yılının ilk dokuz ayında öne çıkanlar * 2013 ün bitmesine az bir süre kala açıkladığımız dokuz aylık sonuçlarımız gösteriyor ki 2013 yılı da operasyonel ve finansal anlamda son derece başarılı bir yıl olarak kapanacak. En önemli operasyonel göstergemiz olan yolcu sayımız bu süre zarfında geçen seneye göre %19 artış gösterdi. Bu artışın %14 ü geçen seneki havalimanı portföyümüzden, %5 i ise portföyümüze yeni eklediğimiz Medine nin bu yılın ilk altı ayına katkısından geliyor. İlk dokuz ayda gelirlerimiz* %13 büyüyerek 920 milyon avroya ulaşırken, FAVÖK* büyümemiz %22 olarak gerçekleşti ve FAVÖK 313 milyon avroya ulaştı. Operasyonel başarımız iyi maliyet kontrolü ve finansal kaldıraç etkisi ile FAVÖK marjımızı genişletmemizi sağladı ve tarihimizdeki en yüksek çeyreklik ve 9 aylık FAVÖK marjına ulaştık. Nakit olmayan ve döviz kurundaki oynaklığa bağlı olarak oluşan ertelenmiş vergi ve yabancı para çevrim farkı giderlerinin yarattığı baskıya rağmen net kârımızı %9 artırarak 114 milyon avroya çıkardık. Serbest nakit akışı, Medine deki azınlık payımızı içermeyen 184 milyon avroluk yatırıma rağmen %18 artış göstererek 225 milyon avroya ulaştı. Gururla ekleyebilirim ki, İzmir deki yatırımımız planladığımızdan daha hızlı ilerliyor ve iç hat yolcularına yeni terminalde hizmet vermek için gün sayıyoruz. İstanbul Atatürk Havalimanı ile birlikte, portföyümüzün diğer bölümü de sağlıklı bir şekilde çift haneli büyümeye devam ediyor. Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMİ) ve Türk Hava Yolları ile birlikte 13 yıldan beri işletmesini üstlendiğimiz Istanbul Ataturk Havalimanini dünyanın en önemli havalimanlarından biri haline getirmekten dolayı büyük bir gurur duyuyoruz. Alanının en iyileri arasında bulunan havalimanlarımız sayesinde büyük bir entelektüel sermaye biriktirdik. Bu sermayeden önümüzdeki dönemde karşımıza çıkacak genişleme fırsatlarında çok faydalanacağız. Net Kâr %9 artış ile 114 milyon Avro olarak gerçekleşti. Net kâr büyümesi, nakit çıkışı gerektirmeyen yabancı para çevrim farkı zararı ve ertelenmiş vergi giderinin etkisinde kaldı. Konsolide Ciro %13 artışla 920 milyon Avro oldu. Güçlü yolcu büyümesi ile birlikte çift haneli büyüme devam ediyor. Konsolide FAVÖK %22 artışla 313 milyon Avro olarak gerçekleşti. Güçlü operasyonel kaldıraç FAVÖK teki marj artışını desteklemeye devam ediyor. Konsolide net borç 994 milyon Avroya yükseldi. Temettü ödemesi ve devam eden yeni yatırımlar nedeniyle net borç artış gösterdi. Yolcu sayısı %19 oranında artarak 64 milyona ulaştı. Organik büyüme %14 seviyesinde gerçekleşti. TAV ın ilham veren hikayesi her gün yüksek nitelikli çalışanlarımız ve bize desteğini hiç eksik etmeyen ortaklarımız sayesinde her gün yeniden yazılıyor. Çalışanlarımıza ve ortaklarımıza bu vesileyle teşekkürü bir borç bilirim Dr. M.Sani Şener Yönetim Kurulu Üyesi ve İcra Kurulu Başkanı *TFRS 11 ve TFRS Yorum 12 standartlarının etkileri ters çevirilerek düzeltilerek hesaplanmıştır.
4 Düzeltilmiş Finansallar ve TFRS 11 etkisi TFRS 11 Etkileri Düzeltilmiş TFRS 11 TFRS 11 standardına göre, iş ortakları 2013 yılından itibaren oransal konsolidasyon ile konsolide olamamaktadır. İş ortakları «Özkaynak Yöntemi» kullanılarak konsolide edilmesi gerekmektedir. Ancak, Sermaye Piyasası katılımcılarına yumuşak bir geçiş süreci oluşturmak ve önceki dönemlerle karşılaştırma yapabilmelerini sağlamak amacıyla konsolide gelir ve gider kalemleri TFRS 11 etkileri ters çevirilip, düzeltilerek hesaplanmıştır. TAV Havalimanları olarak daha önce oransal konsolidasyon ile konsolide edilen ATU, TGS, TIBAH (Medine) ve BTA IDO gibi iş ortakları özkaynak yöntemi ile konsolide edilecektir. TFRS raporunda yukarıda bahsedilen müştereken kontrolü yapılan şirketler TFRS 11 standartları gereğince Gelir Tablosunda Net Gelir kalemi olarak gösterilmektedir.
5 Düzeltilmiş 9A13 Finansallarının TFRS Mutabakatı Ciro ( m) FAVÖK ( m) 75 22 8 (87) 24 10 4 1 26 830 (168) 32 TFRS Yorum 12 Düz. 208 TFRS 11 Düz. 920 268 32 TFRS 12 Düz. TFRS 11 Düz. 313 TFRS 11 & TFRS 12 Düz. Özkaynak Yöntemi Ters Çevrimi BTA Medine Havas ATU(50%) TFRS 12 - Garanti Yolcu TFRS TFRS 11 & TFRS 12 Düz. Eliminasyon BTA Medine Havas (TGS) ATU(50%) TFRS 12 - Garanti Yolcu TFRS 12 - İnşaat TFRS 874 116 Net Borç ( m) 4 0 1 TFRS 11 Düz. 994 Operasyonel performans değerlendirilirken, TFRS 11 ve TFRS Yorum 12 standartlarının etkileri ters çevirilerek düzeltilerek hesaplanmış, inşaat gelirleri ve harcamaları hariç olarak bakılmış ve hesaplamalarda Ankara ve İzmir de işletilen havalimanlarında elde edilen garanti yolcu gelirleri dahil edilmiştir. TFRS 11 standart nedeniyle özkaynak yöntemi muhasebeleştirilen ortak yönetime tabi şirketler, oransal konsolidasyona tabi tutularak gösterilmiştir. TFRS 11 Düz. BTA Havas ATU(50%) Medine TFRS
6 2013 Yılı İlk Dokuz ay Finansal Sonuçları OPERASYONEL PERFORMANS TAV Havalimanları Holding 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren dönemde 114 milyon Avro net kâr açıkladı. 2012 yılının aynı döneminde 105 milyon Avro net kâr oluşmuştu. Aşağıda şirketin operasyonel performansı değerlendirilirken, TFRS 11 ve TFRS Yorum 12 standartlarının etkileri ters çevirilerek düzeltilerek hesaplanmış, inşaat gelirleri ve harcamaları hariç olarak bakılmış ve hesaplamalarda Ankara ve İzmir de işletilen havalimanlarında elde edilen garanti yolcu gelirleri dahil edilmiştir. 2013 yılının ilk dokuz ayında TAV Havalimanları Holding in işlettiği havalimanlarını kullanan yolcu sayısı %19 oranında artış göstererek 64 milyon seviyesinde gerçekleşmiştir. Transfer yolcuların da dahil edildiği Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMİ) istatistiklerine göre İstanbul Atatürk Havalimanı dış hat yolcu sayısı 2013 yılının ilk dokuz ayında %15 artarak 25,6 milyon olmuştur. Ankara ve İzmir de işletilen havalimanlarında elde edilen garanti yolcu gelirleri dahil edilerek ulaşılan düzeltilmiş gelirlerimiz 2012 yılının ilk dokuz ayında 818 milyon Avro iken, 2013 yılının aynı döneminde %13 artışla 920 milyon Avroya yükselmiştir. Havacılık gelirlerinin payı (yer hizmetleri ve Ankara ve İzmir garanti yolcu gelirleri dahil) bu dönemde %47 seviyesinde iken havacılık dışı gelirler toplam gelirlerin %53 ünü oluşturmaktadır. Düzeltilmiş FAVÖK 2012 yılının ilk dokuz ayında 256 milyon Avro iken, bu yılın aynı döneminde %22 artarak 313 milyon Avro (FAVÖK marjı: %34) seviyesinde gerçekleşmiştir. 2012 nin ilk dokuz ayında TAV Havalimanları Holding in net karı 105 milyon Avro iken, bu yılın aynı döneminde 114 milyon Avro seviyesinde net kâr gerçekleşmiştir. 2012 ilk dokuz ayında 818 milyon Avro olan net borç, HAVAŞ ın %35 lik kısımının satın alınması ve Medine ve İzmir inşaat harcamaları ve 2013 yılındaki temettü ödemesi nedeniyle 994 milyon Avro olarak gerçekleşmiştir.
7 2013 Yılı İlk Dokuz ay Finansal Sonuçları Düzeltilmiş gelirlerimiz 2012 yılı ilk dokuz ayında 818 milyon Avro iken 2013 yılının ilk dokuz ayında organik ve inorganik büyüme ile birlikte %13 artarak 920 milyon Avro seviyesine yükselmiştir. Aynı dönemde yolcu sayısı %19 oranında artış gösterirken, inorganik büyüme hariç tutulduğunda ise büyüme oranı %14 oranında gerçekleşmiştir. Gelirlerimizin büyük bir kısmı döviz (Avro ve ABD doları) cinsindendir. 2013 ilk dokuz ayı itibariyle toplam faaliyet gelirlerinin %43 i havacılık faaliyetlerinden (yer hizmetleri dahil), %57 si ise havacılık dışı faaliyetlerden gelmektedir. o Düzeltilmiş havacılık gelirleri (yer hizmetleri gelirleri hariç) 2012 yılı ilk dokuz ayında 215 milyon Avro iken bu dönemde 243 milyon Avroya yükselmiştir. (%13 artış) TFRS Yorum 12 uygulaması nedeniyle Ankara Esenboğa Havalimanı ndan (16,8 milyon Avro) ve İzmir Adnan Menderes Havalimanı ndan (15,0 milyon Avro) elde edilen garanti yolcu gelirleri bu dönemde havacılık geliri olarak TFRS ye göre hazırlanan raporda gelir tablosunda yazılmamıştır. Biz bu raporda verdiğimiz düzeltilmiş rakamlarda garanti yolcu gelirlerini havacılık geliri olarak hesaba dahil ettik. o Gümrüksüz mağaza satışları artan yolcu sayısı ile beraber 2012 yılının ilk dokuz ayında 183 milyon Avro iken 2013 ün aynı döneminde %12 oranında artarak 205 milyon Avro olarak gerçekleşmiştir. Yolcu başına ortalama harcama %1 oranında düşüş göstererek 14,6 Avro dan 14,5 Avro ya gerilemiştir. 2013 yılı ilk dokuz ayında bir önceki yıla göre Istanbul Atatürk Havalimanı dış hatlar transfer yolcu sayısı %36 oranında yükselmiştir.* o Yer hizmetleri gelirleri, 2012 yılı ilk dokuz ayında 167 milyon Avro iken 2013 yılının aynı döneminde %14 artarak 190 milyon Avroya yükselirken, Havaş, TGS, Havaş Europe un hizmet verdiği uçak sayısı %16 oranında artarak 323 bin olarak gerçekleşmiştir. o Gümrüksüz mağaza hizmetleri imtiyaz gelirleri 2012 9A da 78 milyon Avro iken, 2013 9A da %11 artışla 87 milyon Avroya yükselmiştir. o Yiyecek-içecek gelirleri organik büyüme dahilinde %12 lik artışla 2012 9A da 57 milyon Avrodan 2013 9A da 64 milyon Avroya yükseliş göstermiştir. o Diğer gelirler 2012 9A da 117 milyon Avro iken, alan tahsis gelirleri, otobüs hizmet gelirleri ve primeclass gelirlerindeki güçlü artışa paralel olarak 2013 9A da %12 artışla 131 milyon Avroya yükselmiştir. Faaliyet giderleri 2012 9A da 616 milyon Avro iken 2013 9A da %8 oranında artış ile 663 milyon Avro seviyesine yükselmiştir. Bu, ağırlıklı olarak personel maliyetleri, gümrük mağaza ürünlerinin maliyetlerindeki artış ve imtiyaz ve kira ödemelerinden kaynaklanmaktadır. Giderlerin büyük kısımın Türk Lirası bazında olması, gidelerdeki artışı azaltıcı etkisi olmuştur. o o o İmtiyaz kira giderleri 2013 9A da geçtiğimiz yıla göre %11 artışla, 119 milyon Avro seviyesinde gerçekleşmiştir. Istanbul Atatürk Havalimanı için giderleşen kira gideri ve İç Hatlar yenilenmesi nedeniyle 96 milyon Avro seviyesinde gerçekleşmiştir. TAV Ege Izmir İç Hatlar Terminali için 2013 yılı ilk dokuz ayı için toplam 6,5 milyon Avro kira giderleşmiştir. Medine Havalimanı için toplam cironun %54,5 unun karşılığı olarak 11,9 milyon Avro ödeme gerçekleşmiştir. Tunus ta işletmekte olduğumuz havalimanları ile ilgili olarak cari yıl imtiyaz gideri 4,0 milyon Avro olmuştur. Gümrüksüz mağaza ürünlerinin maliyeti 2013 9A da 78 milyon Avro olup, önceki yılın aynı dönemine göre %8 oranında artmıştır. Aynı dönemde gümrüksüz mağaza satışları %12 oranında artış göstermiştir. Yiyecek içecek ürünlerinin maliyeti, 2013 1 9A da %15 artış göstererek, 22 milyon Avro seviyesinde gerçekleşmiştir. * 2013 transfer yolcu rakamları geçicidir.
8 2013 Yılı İlk Dokuz ay Finansal Sonuçları o Personel giderleri 2012 yılı ilk dokuz ayında 216 milyon Avro iken, 2013 yılının aynı döneminde %9 artarak 235 milyon Avro seviyesine yükselmiştir. Bu artış, özellikle portföye yeni eklenen faaliyetlerden ve ortalama personel sayısının geçtiğimiz yıla göre %9 oranında artışından kaynaklanmaktadır. o Satılan hizmet maliyeti 2012 yılı ilk dokuz ayında 55 milyon Avro iken %9 artışla 2013 yılının aynı döneminde 60 milyon Avroya yükselmiştir. Satılan hizmet maliyeti BTA, TAV İşletme Hizmetleri ile Havaş ın konsolide edilen faaliyet giderlerinden ve TAV Letonya nın kira ödemesinden oluşmaktadır. o Amortisman giderleri 2012 9A da 53 milyon Avro olan amortisman giderleri 2013 9A da %5 artışla 56 milyon Avro seviyesinde gerçekleşmiştir. o Diğer faaliyet giderleri 2012 9A da %1 artarak 93 milyon Avroya yükselmiştir. Düzeltilmiş faaliyet karı (inşaat gelirleri ve harcamaları hariç, garanti yolcu gelirleri dahil) 2012 9A da 202 milyon Avro iken, %27 oranında artışla, 2013 9A da 257 milyon Avroya yükselmiştir. Düzeltilmiş FAVÖK 2012 9A da 256 milyon Avro iken, 2013 9A da %22 artışla 313 milyon Avroya ulaşmıştır. Düzeltilmiş FAVKÖK (imtiyaz kira ödemelerinden önceki düzeltilmiş FAVÖK), 2012 9A da 363 milyon Avro iken, %19 oranında artış göstererek, 2013 9A da 432 milyon Avro olarak gerçekleşmiştir. Net finansal giderler 2012 9A da 38 milyon Avro iken 2013 9A da nakit olmayan yabancı para çevrim farkları nedeniyle 62 milyon Avro olmuştur. Toplam vergi geliri / (gideri) ertelenmiş vergi ile kurumlar vergisinden oluşmaktadır. Dönem vergi gideri geçtiğimiz yıl 33 milyon Avro seviyesinde iken, bu yıl 36 milyon Avro olarak gerçekleşmiştir. 2012 9A da 9 milyon Avro ertelenmiş vergi geliri varken, bu yıl 9 milyon Avro ertelenmiş vergi gideri olarak gerçekleşmiştir. Bu nedenle toplam vergi gideri 2012 9A da 24 milyon Avro, bu dönemde ise 45 milyon Avro olarak gerçekleşmiştir. Ana ortaklara düşen net kâr 2012 9A da 105 milyon Avro kar iken bu yılın aynı döneminde 114 milyon Avro net kâr oluşmuştur.
9 2013 Yılı İlk Dokuz ay Finansal Sonuçları Gelirlerin Dağılımı (%) FAVÖK Dağılımı (%) Giderlerin Dağılımı (%) 14% 14% 7% 7% 20% 21% 32% 32% 26% 26% Duty Free Havacılık Yer Hizmetleri Yiyecek&İYecek Diğer 11% 0% 4% 9% -1% Istanbul 3% 7% Diğer Havalimanları 8% 51% ATU 52% BTA 29% HAVAŞ 28% Diğer Hiz. Şirketleri 35% 35% 17% 18% 3% 9% 3% 9% 8% 9% 12% 12% 15% 14% Yiyecek& İçecek Sağlanan Hizmetler Amortisman Duty free Diğer İmtiyaz Kira Personel 9A12 9A13 Konsolide Ciro ( mn) FAVÖK ( mn) Net Kar ( mn) %12 %22 %7 920 256 313 114 818 105 9A12 9A13 * TFRS 11 & TFRS Yorum 12 ye göre düzeltilmiş. 9A12 9A13 9A12 9A13
10 2013 Yılı İlk Dokuz ay Finansal Sonuçları Ciro FAVÖK FAVÖK Marjı Net Borç Havalimanları 529.9 247.7 47% 740 Istanbul 334.3 159.1 48% 68 Ankara 40.3 22.8 56% 83 Izmir (TAV Ege dahil) 47.3 23.2 49% 58 Gazipasa 1.5 0.2 10% 16 Tunus 42.1 16.3 39% 345 Gürcistan 27.1 17.1 63% (4) Makedonya 14.8 4.8 33% 57 Medine (%33) 22.5 4.3 19% 116 Hizmet Şirketleri 548.5 66.3 12% 254 ATU (%50) 208.5 23.5 11% 4 Havas 185.4 34.3 19% 64 BTA (IDO dahil) 95.6 9.9 10% (1) Diğer 59.0-1.4-2% 187 Toplam 1,078.3 314.0 29% 994 Eliminasyon -158.2 (1.0) Konsolide 920.2 313.0 34% 994 Not: Yukarıdaki tablolardaki hesaplamalarda Ankara ve İzmir de işletilen havalimanlarında elde edilen garanti yolcu gelirleri dahil edilmiştir. 1Y12 rakamları TMS 19 standartı gereğince yeniden düzenlenmiştir. * TFRS 11 & TFRS Yorum 12 ye göre düzeltilmiş. CİRO 9A12 9A13 Değişim% Havalimanları 477.7 529.9 11% Istanbul 307.7 334.3 9% Ankara 36.0 40.3 12% Izmir (TAV Ege dahil) 44.7 47.3 6% Gazipasa 0.4 1.5 262% Tunus 41.5 42.1 1% Gürcistan 23.2 27.1 17% Makedonya 13.8 14.8 7% Medine (%33) 10.2 22.5 120% Hizmet Şirketleri 488.1 548.5 12% ATU (%50) 187.3 208.5 11% Havas 161.6 185.4 15% BTA (IDO dahil) 86.2 95.6 11% Diğer 53.0 59.0 11% Toplam 965.7 1,078.3 12% Eliminasyon -147.9-158.2 7% Konsolide 817.9 920.2 13% FAVÖK 9A12 9A13 Değişim% Havalimanları 207.7 247.7 19% Istanbul 132.5 159.1 20% Ankara 19.1 22.8 19% Izmir (TAV Ege dahil) 21.4 23.2 9% Gazipasa -0.6 0.2 a.d Tunus 18.0 16.3-10% Gürcistan 13.7 17.1 24% Makedonya 2.2 4.8 123% Medine (%33) 1.3 4.3 Hizmet Şirketleri 48.5 66.3 37% ATU (%50) 19.4 23.5 21% Havas 22.5 34.3 52% BTA (IDO dahil) 10.0 9.9-1% Diğer -3.4-1.4 a.d Toplam 256.1 314.0 23% Eliminasyon -0.4-1.0 a.d Konsolide 255.7 313.0 22%
11 2013 Yılı İlk Dokuz ay Finansal Sonuçları Net Borç * 2012 ilk dokuz ayı itibariyle 818 milyon Avro seviyesinde iken, 2013 yılının ilk dokuz ayında bu rakam 994 milyon Avro ya yükselmiştir. Net Borç ( mn) 9A12 1Y13 9A13 Havalimanları 648 816 740 Istanbul 121 137 68 Ankara 93 89 83 Izmir (TAV Ege dahil) -13 59 58 Tunus 349 17 16 Gazipasa 18 351 345 Gürcistan 12 2 (4) Makedonya 60 58 57 Medine 8 103 116 Hizmet Şirketleri 170 235 254 ATU (50%) 5 7 4 BTA (5) 77 64 Havas 63 (3) (1) Diğer 107 155 187 Total 818 1,051 994 Toplam Borç** ( mn) 2012 9A13 2013 yılında sona erecek 212 319 2014 yılında sona erecek 244 141 2015 yılında sona erecek 126 191 2016 yılında sona erecek 127 136 2017 yılında sona erecek 125 118 2018 yılında ve sonraki yıllar 400 420 1,234 1,325 ** TFRS * TFRS 11 & TFRS Yorum 12 ye göre düzeltilmiş.
12 TAV Trafik Verileri TAV Toplam Yolcu Verisi (mn) 2013 2012 2011 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Havalimanı Bazında Yolcu Artışları (mn) 1,2 0,6 0,3 0,2 0,1 0,0 2,5 5,0 63,6 53,7 Ocak-Eylül Yolcu Sayısı (1) 2012 2013 Değ. % Atatürk Havalimanı 33.697.810 38.728.670 15% Dış Hat 22.212.673 25.629.469 15% İç Hat 11.485.137 13.099.201 14% Esenboğa Havalimanı 7.003.350 8.182.980 17% Dış Hat 1.225.784 1.245.805 2% İç Hat 5.777.566 6.937.175 20% İzmir Havalimanı 7.236.391 7.853.804 9% Dış Hat 2.007.420 2.024.781 1% İç Hat 5.228.971 5.829.023 11% Gazipaşa Havalimanı 65.540 297.097 n.m. Dış Hat 65.203 212.961 n.m. İç Hat 337 84.136 n.m. Medine Havalimanı 3.390.468 3.578.005 6% Tunus 2.824.213 2.873.917 2% Gürcistan 1.069.628 1.276.063 19% Makedonya 714.860 838.995 17% TAV TOPLAM (3) 53.659.177 63.629.531 19% Dış Hat 30.698.003 36.375.341 18% İç Hat 22.961.174 27.254.190 19% Ocak-Eylül Ticari Uçak Trafiği (2) 2012 2013 Değ. % Atatürk Havalimanı 256.721 289.491 13% Dış Hat 170.778 193.066 13% İç Hat 85.943 96.425 12% Esenboğa Havalimanı 56.250 63.733 13% Dış Hat 10.010 10.266 3% İç Hat 46.240 53.467 16% İzmir Havalimanı 50.880 53.532 5% Dış Hat 14.233 14.039-1% İç Hat 36.647 39.493 8% Gazipaşa Havalimanı 468 2.134 n.m. Dış Hat 454 1.575 n.m. İç Hat 14 559 n.m. Medine Havalimanı 25.717 29.548 15% Tunus 22.667 24.517 8% Gürcistan 18.300 17.918-2% Makedonya 8.697 9.675 11% TAV TOPLAM (3) 423.170 490.548 16% Dış Hat 246.256 284.182 15% İç Hat 176.914 206.366 17% 9A12 Istanbul Medinah Ankara Izmir Gazipaşa Georgia Macedonia Tunisia 9A13 Kaynak: DHMI, Gürcistan Sivil Havacılık Otoritesi, TAV Tunisie,TAV Macedonia ve TIBAH (*) 2013 DHMİ verileri geçicidir. DHMİ yolcu rakamlarına transfer yolcu dahildir. (1) Gelen ve giden yolcu toplamı, transfer yolcu dahil (2) Sadece ticari uçuşlar (3) 2012 yılı verileri Medine ilk 6 ay trafik verilerini ve Gazipaşa tüm yıl trafik verilerini içermez. 2011 verileri Gazipaşa, Medine ve İzmir İç Hat trafik verilerini içermez.
13 Gelir Tablosu TFRS Gelir Tablosu mn Avro 9A12* 9A13 İnşaat Gelirleri 0.3 168.5 Toplam Faaliyet Gelirleri 607.6 661.1 Gümrüksüz Mağaza Satış Gelirleri Havacılık Gelirleri 178.2 191.9 Yer Hizmetleri Gelirleri 108.7 115.3 Gümrüksüz Mağaza İmtiyaz Gelirleri 153.4 171.1 Yiyecek İçecek Gelirleri 51.0 57.8 Diğer Gelirler 116.3 125.1 İnşaat Giderleri (0.3) (168.5) Toplam Faaliyet Gideleri (458.1) (470.1) Yiyecek Ürünlerinin Maliyeti (18.1) (20.2) Gümrüksüz Mağaza Ürünlerinin Maliyeti 0.0 0.0 Satılan Hizmet Maliyeti (39.1) (39.4) Personel Giderleri (163.0) (169.9) İmtiyaz ve Kira Giderleri (103.5) (107.5) Amortisman Giderleri (49.7) (51.6) Diğer Giderler (84.8) (81.5) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarındaki Paylar 18.8 25.8 Faaliyet Karı 168.3 216.8 Finansal Gelirler 31.2 25.3 Finansal Giderler (69.7) (85.0) Vergi Öncesi Kar 129.8 157.1 Vergi Gideri (19.9) (39.5) Ana Ortaklara Düşen Pay 104.6 113.9 Azlık Payları 5.3 3.6 Net Dönem Karı 110.0 117.5 *Yeniden düzenlenmiş. Not: 9A12 rakamları TMS 19 standartı gereğince yeniden düzenlenmiştir.
14 Bilanço TFRS, mn Avro 9A12* 9A13 Varlıklar Maddi Duran Varlıklar 154 157 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 23 20 Havalimanı İşletim Hakkı 737 901 Diğer Yatırımlar 0 0 Şerefiye 136 136 Peşin Ödenen İmtiyaz ve Kira Gideri 92 90 Ticari Alacaklar 80 63 Diğer Duran Varlıklar 2 1 Ertelenmiş Vergi Varlığı 98 85 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarındaki Paylar 83 84 Toplam Duran Varlıklar 1,406 1,537 Stoklar 7 7 Peşin Ödenen İmtiyaz ve Kira Gideri 137 138 Ticari Alacaklar 99 94 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 79 43 Türev Finansal Araçlar 4 0 Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 21 28 Nakit ve Nakit Benzerleri 134 65 Kullanımı Kısıtlı Banka Bakiyeleri 271 394 Toplam Dönen Varlıklar 752 767 Toplam Varlıklar 2,158 2,304 *Yeniden düzenlenmiş. TFRS, mn Avro 9A12* 9A13 Kaynaklar Ödenmiş Sermaye 162 162 Hisse Senedi İhraç Primleri 220 220 Yasal Yedekleri 54 78 Diğer Yedekler 8 (18) Değer Artış Yedeği 1 1 Ortak Yönetim Altındaki İşletmeler 40 40 Finansal Riskten Korunma Yedeği (82) (71) Yabancı Para Çevrim Farkları (2) (11) Geçmiş Yıllar Karları 122 175 Ana ortaklara düşen Paylar 525 577 Kontrol gücü olmayan Paylar 89 37 Toplam Özkaynak 614 614 Yükümlülükler Finansal Borçlar 1,043 1,009 Kıdem Tazminatı Karşılığı 12 13 İlişkili taraflara borçlar 13 10 Ertelenmiş Gelirler 30 26 Diğer Borçlar 18 10 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 3 5 Ticari Borçlar 0 0 Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler 1,118 1,073 Faizsiz Spot Kredi 0 4 Finansal Borçlar 180 320 Ticari Borçlar 26 37 İlişkili taraflara borçlar 6 66 Türev Finansal Araçlar 151 128 Cari Dönem Vergi Borcu 11 13 Diğer Borçlar 31 28 Karşılıklar 6 6 Ertelenmiş Gelirler 14 14 Toplam Kısa Vadeli Yükümlükler 426 617 Toplam Yükümlülükler 1,544 1,690 Toplam Kaynaklar 2,158 2,304
15 Geleceğe Dönük Beklentiler Şirketimizin, normal koşullar altında 2013 yılına ilişkin olarak öngördüğü hedefler: Konsolide Ciro büyümesi %14-16 Revize edildi. %10-12 Konsolide FAVÖK büyümesi %17-19 Konsolide Yatırım Harcaması Toplam Yolcu Sayısı artışı 330-350mn %15-18 Beklentilerde bir değişim bulunmamaktadır. Istanbul Atatürk Yolcu Sayısı artışı %14-16 Not: Bütün finansal hedefler TFRS 11ve TFRS Yorum 12 standartlarının etkileri ters çevirilerek düzeltilerek hesaplanmıştır. Finansal beklentilerin gerçekleşmesi, yolcu beklentilerinin gerçekleşmesine bağlıdır.
16 2013 ün Önemli Gelişmeleri 26.08.2013, Yönetim Kurulu Üyesi Değişikliği Hk. Yönetim Kurulu üyelerimizden Sayın Pierre Georges Denis GRAFF'ın Yönetim Kurulu üyeliğinden ve Kurumsal Yönetim Komitesi üyeliğinden istifasının kabulüne, bu istifa ile boşalan yeni Yönetim Kurulu ve Kurumsal Yönetim Komitesi üyeliğine Sayın Edward Rodolphe Paul ARKWRIGHT 'ın yapılacak olan ilk Genel Kurul'un onayına sunulmak üzere seçilmesi oy birliği ile kabul edilmiştir. 23.08.2013, Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu Türkiye'de Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uygun olarak derecelendirme yapmak üzere faaliyet izni bulunan, uluslararası derecelendirme kuruluşu ISS Corporate Services tarafından " Kurumsal Yönetim Derecelendirme Dönemsel Revizyon Raporu" tamamlanmıştır. Şirketimizin, 24.08.2012 itibariyle 92,44 (10 üzerinden 9,24) olan Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu, şirketimizin kurumsal yönetim ilkelerini uygulama alanında yaptığı sürekli iyileştirme çabaları sonrasında, 23.08.2013 tarihi itibariyle 93,97 (10 üzerinden 9,39) olarak yukarı yönlü revize edilmiştir. Kurumsal yönetim derecelendirme notunun alt başlıklar itibariyle dağılımı aşağıda verilmektedir. Alt Kategoriler Ağırlık Alınan Not Tahsis Edilen Not Pay Sahipleri 0,25 92,62 9,26 Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık 0,35 96,59 9,65 Menfaat Sahipleri 0,15 94,53 9,43 Yönetim Kurulu 0,25 91,31 9,13 Toplam 1,00 93,97 9,39
17 2013 ün Önemli Gelişmeleri Zorunlu karşılıkların ayrılmasından sonra dağıtılabilir kâr 142.929.000 TL seviyesinde olup; Yönetim Kurulumuzun temettünün dağıtılması önerisi Genel Kurul'un onayına sunularak kabul edilmiştir. Pay başına 0,3344 kuruş temettü dağıtımı 31 Mayıs 2013 tarihi itibariyle gerçekleşmiştir. Temettü dağıtım tablosu ve pay başına temettü bilgileri tablosu aşağıda sunulmaktadır. TAV Havalimanları Holding A.Ş. 2012 Yılı Kâr Dağıtım Tablosu (TL) 1. Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye 363.281.250 2. Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre) 20.240.231 Esas sözleşme uyarınca kar dağıtımda imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza ilişkin bilgi SPK ya Göre Yasal Kayıtlara (YK) Göre 3 Dönem Kârı 369.931.000 210.848.826 4 Ödenecek Vergiler ( - ) (84.073.000) - 5 Net Dönem Kârı ( = ) 285.858.000 210.848.826 6 Geçmiş Yıllar Zararları ( - ) - - 7 Birinci Tertip Yasal Yedek ( - ) (10.542.441) (10.542.441) 8 NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KÂRI (=) 275.315.559 200.306.385 9 Yıl içinde yapılan bağışlar ( + ) 765.086 10 Birinci temettüün hesaplanacağı bağışlar eklenmiş net dağıtılabilir dönem kârı 276.080.645 Ortaklara Birinci Temettü (*) - -Nakit 55.216.129 11 -Bedelsiz - - Toplam - 12 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Dağıtılan Temettü - 13 Yönetim kurulu üyelerine, çalışanlara vb.'e temettü - 14 İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Temettü - 15 Ortaklara İkinci Temettü 87.712.871 16 İkinci Tertip Yasal Yedek Akçe - - 17 Statü Yedekleri - - 18 Özel Yedekler - - 19 OLAĞANÜSTÜ YEDEK 132.386.559 - Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar - - - Geçmiş Yıl Kârı - - 20 - Olağanüstü Yedekler - - - Kanun ve Esas Sözleşme Uyarınca - - Dağıtılabilir Diğer Yedekler - -
18 2013 ün Önemli Gelişmeleri Sermaye Piyasası Kurulu ile T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'ndan gerekli izinlerin alınmış olması şartıyla, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na uyum gereği Şirket Esas Sözleşmesinin 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 34A, 34B, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42. maddelerinin değiştirilmesi ve 43 ve 44. maddelerinin iptali ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanun'u hükümleri uyarınca kayıtlı sermaye sisteminde süre uzatımı nedeniyle, Şirket Esas Sözleşmesinin 6. Maddesi Olağan Genel Kurulumuzun onayına sunularak kabul ve tasdik edilmiştir. Tadil edilmiş en güncel Şirket Esas Sözleşmemize aşağıda yeralan adresten ulaşılabilir. http://www.tavyatirimciiliskileri.com/tr-tr/pages/anasozlesme.aspx 29.07.2013, LaGuardia Havalimanı Önyeterlilik Alınması Şirketimiz ile birlike Aeroports de Paris (ADP) Management, Goldman Sachs (GS Global Infrastructure Partners II, L.P. ve GS International Infrastructure Partners II, L.P.), Tutor Perini Corporation, Ove Arup & Partners PC, Kohn Pederson Fox Associates PC, Suffolk Construction Company, STV Incorporated ve ADP Ingenierie ortak girişim grubunun oluşturduğu konsorsiyum, yerel idare New York ve New Jersey Liman İşletmeleri (Port Authority of New York and New Jersey, PANYNJ) tarafından düzenlenen, Amerika Birleşik Devletleri New York şehrinde bulunan "LaGuardia Uluslararası Havalimanı Ana Terminali Dizayn/Yapım/Finans/İşletim ve Bakım&Onarım'ı kapsayan Yeniden Inşası Projesi" ihalesine teklif vermek üzere ön yeterlilik almıştır. LaGuardia Uluslararası Havalimanı 2012 yılı itibariyle 26 milyon yolcuya hizmet vermiştir. 30.05.2013, Genel Kurul Toplantı Sonucu Alınan kararları içeren olağan Genel Kurul toplantı tutanağı, Hazır bulunanlar listesi, Esas Sözleşme tadil metinleri, Kar Dağıtım tablosu ve İç Yönergeye ilişkin detaylı bilgiye http://www.kap.gov.tr/bildirim-sorgulari/bildirim-detayi.aspx?id=286989 ulaşılabilir. 03.05.2013, Yeni Istanbul Havalimanı İhalesi Hk. Devlet Hava Meydanları İşletmesi tarafından 3996 sayılı kanun ve 2011/1807 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile belirlenen usul ve esaslar çerçevesince Yap- İşlet-Devret modeli ile yapımı gerçekleştirilecek olan İstanbul Yeni Havalimanı ihale şartnamesi uyarınca 3 Mayıs 2013 tarihinde yapılan ihalede en iyi teklifin başka bir ortak girişim tarafından verildiği öğrenilmiştir. İhale sonucu ile ilgili olarak tarafımıza yapılan yazılı bir bildirim bulunmamaktadır. 30.04.2013, Yeni Istanbul Havalimanı İhalesi Hk. Şirketimizin Yönetim Kurulu, Devlet Hava Meydanları İşletmesi tarafından 3996 sayılı kanun ve 2011/1807 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile belirlenen usul ve esaslar çerçevesince Yap-İşlet-Devret modeli ile yapımı gerçekleştirilecek olan İstanbul Yeni Havalimanı ihale şartnamesi uyarınca 3 Mayıs 2013 tarihinde yapılacak olan ihaleye teklif vermeye karar vermiştir. Konuyla ilgili tüm aşamalarda kamuoyuna bilgi verilecektir.
19 2013 ün Önemli Gelişmeleri 08.05.2013, Genel Kurul Toplantı Çağrısı 1.Açılış ve Toplantı Başkanlığı'nın teşkili, 2.Şirketin 2012 yılına ait Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu,Denetçi Raporu ve Bağımsız Denetim Rapor Özeti'nin okunması, müzakeresi ve onaylanması, 3.2012 Yılı Bilanço ve Kar Zarar Hesapları'nın okunması, müzakeresi ve onaylanması, 4.Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince, 2012 yılı ve izleyen yıllara ilişkin Şirket'in "Kar Dağıtım Politikası" hakkında Genel Kurul'a bilgi verilmesi, 5.Yönetim Kurulunun 2012 yılı kârının dağıtılması ve kar dağıtım tarihi konusundaki önerisinin kabulü, değiştirilerek kabulü veya reddi, 6.Yönetim Kurulu Üyeleri'nin ve Denetçilerin şirketin 2012 yılı faaliyetlerinden dolayı ibra edilmeleri, 7.Türk Ticaret Kanunu'nun 363. maddesine göre Yönetim Kurulu üyeliklerinde yapılan değişikliklerin Genel Kurul'un onayına sunulması, 8.Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince Yönetim Kurulu tarafından yapılan Bağımsız Denetim Kuruluşu seçiminin onaylanması, 9.Sermaye Piyasası Kurulu ile T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'ndan gerekli izinlerin alınmış olması şartıyla, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na uyum gereği Şirket Esas Sözleşmesinin 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 34A, 34B, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42. maddelerinin değiştirilmesi ve 43 ve 44. maddelerinin iptali ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanun'u hükümleri uyarınca kayıtlı sermaye sisteminde süre uzatımı nedeniyle, Şirket Esas Sözleşmesinin 6. Maddesinin değiştirilmesinin Genel Kurul'un onayına sunulması, 10.Türk Ticaret Kanunu'nun 419/2 maddesi ve Anonim Şirketlerin Genel Kurul Toplantılarının Usul Ve Esasları İle Bu Toplantılarda Bulunacak Gümrük Ve Ticaret Bakanlığı Temsilcileri Hakkında Yönetmeliğin 40 ve devamı maddeleri uyarınca, Yönetim Kurulu tarafından hazırlanan Genel Kurulunun Çalışma Esas ve Usulleri Hakkında İç Yönerge'nin Genel Kurul'un onayına sunulması, 11.Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince Ücretlendirme Politikası'nın Genel Kurul'un bilgisine sunulması, 12.Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince Bağış ve Yardım Politikası'nın Genel Kurul'un onayına sunulması ve Şirketin 2012 yılı içinde yaptığı bağış ve yardımlar hakkında Genel Kurul'a bilgi verilmesi, 13.Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince Bilgilendirme Politikası'nın Genel Kurul'un bilgisine sunulması, 14.Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri:IV no:52 sayılı Tebliğ ile değişik Seri:IV No:41 sayılı Tebliğinin 5. Maddesi kapsamında "İlişkili Taraflarla" yapılan işlemler hakkında Genel Kurul'a bilgi verilmesi, 15.Sermaye Piyasası Kurulu'nun 09.09.2009 tarih ve 28/780 sayılı Kararı uyarınca, verilen rehin, teminat ve ipotekler hususunda Genel Kurul'a bilgi verilmesi, 16.Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri'ne Türk Ticaret Kanunu'nun 395 ve 396 inci maddelerinde yazılı işlemlerin ifası hususunda gerekli izinlerin verilmesi, 17.Dilek ve temenniler, 18.Kapanış.
20 2013 ün Önemli Gelişmeleri 11.04.2013, Esas Sözleşme Değişikliği 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na uyum sağlanması amacıyla, Şirketimiz Esas Sözleşmesinin 2, 3, 4, 5, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 34A, 34B, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42. maddelerinin ekte yer alan şekilde değiştirilmesine ve 43 ve 44. maddelerinin iptaline uygun görüş verilmesi talebiyle Sermaye Piyasası Kurulu Başkanlığı'na başvurulmasına karar verilmiştir. Esas Sözleşme değişikliği Sermaye Piyasası Kurulu ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'nın onayının alınmasını takiben Genel Kurulumuzun onayına sunulacaktır. 29.03.2013, Bağımsız Denetim Şirketi Seçimi Denetimden Sorumlu Komite tarafından da önerildiği üzere, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuatı uyarınca belirlenen esaslara uygun olarak, Şirketimizin 2013 yılı hesap dönemindeki finansal raporlarının denetlenmesi ile bahsi geçen kanunlardaki ilgili düzenlemeler kapsamındaki diğer faaliyetleri yürütmek üzere, Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş 'nin (KPMG International Cooperative'in üyesi bir şirkettir) bağımsız denetim kuruluşu ve denetçi olarak seçilmesi hususunun Genel Kurulun onayına sunulmasına oybirliği ile karar verilmiştir. 22.02.2013, Kar Payı Dağıtımı Kararı Hk.. Zorunlu karşılıkların ayrılmasından sonra dağıtılabilir kar 142.929.000 TL seviyesine ulaşmıştır; Yönetim Kurulumuz temettünün dağıtılmasını bu yıl içerisinde yapılacak olan ilk Genel Kurul'un onayına sunacaktır. Temettü dağıtımına ilişkin Yönetim Kurulu kararı, temettü dağıtım tablosu ve pay başına temettü bilgileri tablosu ekte sunulmuştur. 22.02.2013, 2013 Yılına İlişkin Beklentiler Hk. Şirketimizin, normal piyasa koşulları altında 2013 yılına ilişkin beklentileri aşağıda yeralmaktadır: * TAV Havalimanları Holding toplam yolcu büyümesi %15-%18 arasında, * İstanbul Atatürk Havalimanı yolcu büyümesi %14-%16 arasında, * Ciro büyümesi %14-%16 arasında, * FAVÖK büyümesi %17-%19 arasında, * Toplam Yatırım Harcamaları ise 330-350 milyon Avro seviyesinde beklenmektedir. Not: Bütün finansal beklentiler TFRS 11 ve TFRS Yorum 12 standartlarının etkileri ters çevirilecek şekilde düzeltilerek hesaplanmıştır. Finansal beklentilerin gerçekleşmesi, yolcu beklentilerinin gerçekleşmesine bağlıdır.
21 2013 ün Önemli Gelişmeleri 25.01.2013, Yönetim Kurulu ve Komite Üyesi Değişiklikleri Şirketimizin 24 Ocak 2013 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısı'nda alınan kararlar aşağıda yeralmaktadır: Yönetim Kurulu üyelerimizden, Sn. François Paul Antoine Rubichon un istifasının kabulüne, bu istifa ile boşalan yeni Yönetim Kurulu üyeliğine Sn. Augustin Pascal Pierre Louis Marie DE ROMANET DE BEAUNE 'nin yapılacak olan ilk Genel Kurul un onayına sunulmak üzere Yönetim Kurulu üyesi olarak seçilmesine; Şirketimizin Yönetim Kurulu üyesi Sn. Augustin Pascal Pierre Louis Marie DE ROMANET DE BEAUNE nin Şirketimizin Yönetim Kurulu Başkan Vekilli olarak seçilmesine; öncesinde Yönetim Kurulu Başkanvekili olarak görev yapmakta olan Sayın Pierre Georges Denis Graff ın görev unvanının sadece Yönetim Kurulu Üyesi olarak belirlenmesine, Şirketimizin Riskin Erken Tespiti Komitesi nden istifa eden Sayın Pierre Georges Denis Graff ın yerine Sayın Augustin Pascal Pierre Louis Marie DE ROMANET DE BEAUNE nin Şirketimizin Riskin Erken Tespiti Komitesine seçilmesine; Şirketimizin KurTMSal Yönetim Komitesi nden istifa eden Sayın Francois Paul Antoine Rubichon un yerine Sayın Augustin Pascal Pierre Louis Marie DE ROMANET DE BEAUNE in Şirketimizin KurTMSal Yönetim Komitesine seçilmesine; Şirketimizin Aday Gösterme Komitesi nden istifa eden Sayın Pierre Georges Denis Graff ın yerine Sayın Augustin Pascal Pierre Louis Marie DE ROMANET DE BEAUNE nin Şirketimizin Aday Gösterme Komitesine seçilmesine; Şirketimizin Riskin Erken Tespiti Komitesi, KurTMSal Yönetim Komitesi ve Aday Gösterme Komitesi nde yukarıda belirtilen değişiklikler dışında kalan tüm komite üyelerinin üyeliklerinin devamına karar verilmiştir. 22.01.2013, DHMI den gelen Bilgilendirme Hk. TAV İstanbul Terminal İşletmeciliği A.Ş. ("TAV İstanbul"), Devlet Hava Meydanları İşletmesi Genel Müdürlüğü ("DHMİ") ile imzaladığı Kira Sözleşmesi uyarınca, 03.07.2005 tarihi saat 00.01'den başlamak ve 02.01.2021 tarihi saat 24.00'te sona ermek üzere, toplam 15,5 yıl süreyle Atatürk Havalimanı dış ve iç hatlar terminal binası, katlı otopark ile genel havacılık terminalini işletme hakkını haizdir. DHMİ tarafından TAV İstanbul'a ve TAV Havalimanları Holding A.Ş'ye 22 Ocak 2013 tarihinde gönderilen yazıda, İstanbul'un Avrupa yakasına yapılacak yeni havalimanının TAV İstanbul'un Kira Sözleşme süresinin bitiminden önce hizmete açılması halinde, çakışma dönemine ilişkin şirketimizin uğrayacağı tüm kar kayıplarının DHMİ tarafından tazmin edileceği ve tüm kayıpların hesaplanması için bağımsız kuruluşlardan yararlanılabileceği ifade edilmiştir. 08.01.2013, Tiflis Yeni Pist İnşaası Hk. 24.08.2012 tarihinde yapılan Özel Durum açıklamamızda, TAV Havalimanları Holding'in %76 oranında paya sahip olduğu TAV Urban Georgia LLC tarafından işletilen Tiflis Uluslararası Havalimanı'nda mevcut bulunan iki paralel pistten, halihazırda kullanımda olmayan pistin yeniden inşaası konusunda yerel idare United Airport Georgia ("yerel idare") ile anlaşma imzalandığı ve bu anlaşma uyarınca yapımı yeniden gerçekleşecek pist için yapılacak yaklaşık 65 milyon ABD Dolar'lık yatırım karşılığında TAV Urban Georgia'nın Şubat 2027'ye kadar olan işletme süresinin, Yap-İşlet-Devret sözleşmesi kapsamında 10 yıl 9 ay süreyle, 8 Kasım 2037'ye kadar uzaması konusunda tarafların anlaşmaya ("anlaşma") vardığı duyurulmuştu. Ancak Gürcistan'da 2012 yılı Ekim başında yapılan seçimle iktidara gelen yeni hükümet tarafından alınan kararname ile pist inşaatının yerel idare tarafından ifa edilmesine, inşaat ile ilgili finansmanın Gürcistan Finans Bakanlığı ve Ekonomi Bakanlığı desteği ile bizzat hükümet tarafından yerine getirilmesine ve TAV Urban Georgia ile önceki hükümet döneminde 2012 yılı Ağustos ayında imzalanan söz konusu anlaşmanın şartları taraflarca karşılıklı olarak mutabakata varılmak suretiyle sona erdirilmesine karar verildiği bildirilmiştir. TAV Urban Georgia'nın Yap-İşlet-Devret sozlesmesi gereğince işletme hakkı aynen devam etmekte olup, Şubat 2027'ye kadar sürecektir.
22 Çalışan Sayıları Çalışan Sayıları * (Dönem sonu itibariyle) *9A12 *9A13 **9A12 **9A13 Istanbul 2,590 2,727 2,590 2,727 Ankara 865 934 865 934 Izmir+Ege 621 698 621 698 Tunus 724 764 724 764 Gazipaşa 20 29 20 29 Gürcistan 799 819 799 819 Makedonya 641 646 641 646 HAVAŞ 11,721 12,469 4,621 4,218 ATU 1,570 1,718 - - BTA 2,585 3,439 1,973 2,204 Holding 114 98 114 98 İşletme Hizmetleri 280 308 280 308 Bilgi Teknojileri 173 182 173 182 Güvenlilk 233 266 233 266 Letonya 3 3 3 3 Medine(100%) 243 285 - - TAV Akademi - 8-8 TOPLAM 23,182 25,393 13,657 13,904 * TFRS 11 e göre düzeltilmiş. ** TFRS
02.01.2013 16.01.2013 30.01.2013 13.02.2013 27.02.2013 13.03.2013 27.03.2013 10.04.2013 24.04.2013 08.05.2013 22.05.2013 05.06.2013 19.06.2013 03.07.2013 17.07.2013 31.07.2013 14.08.2013 28.08.2013 11.09.2013 25.09.2013 09.10.2013 23.10.2013 23 Hisse Performansı (30 Ekim 2013 itibariyle) TAVHL ($) BIST-100'e göre 8,00 7,50 7,00 6,50 6,00 5,50 5,00 4,50 4,00 3,50 1,80 1,70 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 Piyasa Değeri: 2,7 milyar USD Hisse Performansı Son 1 ay Son 3 ay Yılbaşından beri TL 3% 23% 67% USD 6% 19% 49% BIST 100 e göre -3% 16% 65%
24 İmtiyazlar Genel Görünüm Istanbul Ataturk Ankara Esenboga Havalimanı Tür/İşletim Süresi TAV Payı Faaliyet Alanı İmtiyaz Kira (Ocak 2021) Yap-İşlet-Devret(YİD) (Mayıs 2023) 100% Terminal Ücret/yolcu Int'l US$15 2.5 (Transfer) Ücret/yolcu İç Hat 100% Terminal 15 3 Garanti Yolcu İmtiyaz/Kira Bedeli 3 - $140m/yr + KDV 0,6 M. İç Hat, 0,75 Dış Hat (2007)+%5 yıllık artış - Izmir A.Menderes Gazipasa Tiflis Batum Monastir&Enfidha Üsküp & Ohrid Medine Zagreb YİD+İmtiyaz (Aralık 2032) İmtiyaz Kira (Mayıs 2034) YİD (Şubat 2027) YİD (Ağustos 2027) YİD+İmtiyaz 100% Terminal 15 3 1.0m Dış Hat (2006) + %3 yıllık artış 29m 2013 yılından itibaren başlayarak (6) 100% Havalimanı 5 TL2 - $50,000+KDV (5) 76% Havalimanı US$22 US$6 - - 76% Havalimanı US$12 US$7 - - 67% Havalimanı 9 1-2010 ile 2047 yılları arasında Cironun 11-26%'sı (Mayıs 2047) 2010 to 2047 YİD+İmtiyaz (Mart 2030) YİD+İmtiyaz 2037 YİD+İmtiyaz (Nisan 2042) 100% Havalimanı 17.5 Üsküp, 16.2 Ohrid - - Yıllık Brüt Cironun %15 i (2) 33% Havalimanı SAR 80 (3) - - 54.5%(4) 15% Havalimanı 15 (7), 4(transfer) 7-2.0-11.5m sabit 0.5% (2016) - 61% (2042) değişken 1) 31 Aralık 2013 itibariyle 2) İmtiyaz kira bedeli, her iki havalimanını kullanan yolcu sayısı 1 milyona ulaşıncaya kadar yıllık brüt cironun %15 i olup, yolcu sayısı 1 milyonu aştıgı zaman, bu oran yolcu sayısına baglı olarak %4 ile %2 arasında degişecektir 3) Giden ve gelen yolcunun her biri için 80 SAR yolcu başına ücret alınmaktadır. Yolcu başına ücret, 3 yılda bir kümülatif Tüketici Fiyatı Endekesine göre artış gösterecektir. 4) İmtiyaz kira bedeli, inşaat bitiminin ardından 2 yıl boyunca %27,3' e düşürülecektir. 5) TAV Gazipaşa Yatırım Yapım ve İşletme A.Ş. işletme süresinin sonuna kadar yıllık 50.000 ABD$+KDV sabit ödeme yapacak olup her işletme yılının sonunda da net dönem karının % 65 ini DHMİ ye kar payı olarak ödeyecektir. 6) Nakit baz alınarak. 7) Nisan 2014 öncesinde sırasıyla 10, 4, 4 dış hat, iç hat ve transfer yolcu hizmet bedelidir.
25 Organizasyon Yapısı (30 Eylül 2013 itibariyle) TAV Havalimanları Holding Ortaklık Yapısı Proje Şirketleri Atatürk (100%) Hizmet Şirketleri ATÜ (50%) (1) 38.0% (2) 8.1% (3) 8.1% (4) 2.0% (5) 3.5% Esenboğa (100%) BTA (67%) Adnan Menderes (100%) HAVAŞ (100%) (6) 40.3% Gazipaşa (100%) TGS (50%) Hissedarlar Medine (33%) Tiflis & Batum (76%) Monastir & Enfidha (67%) Üsküp & Ohrid (100%) HAVAŞ Europe (67%) TAV İşletme Hizmetleri (100%) TAV BT (99%) TAV Güvenlik (100%) 1. Aéroports De Paris* Aéroports de Paris aralarında Paris-Charles de Gaulle, Paris-Orly ve Paris- Le Bourget in de olduğu havalimanları geliştiriyor ve işletiyor. 2. Tepe Insaat Sanayi A.Ş. 1969 yılından bu yana faaliyet gösteren Tepe İnşaat, sektörün lider şirketlerinden biridir 3. Akfen Holding A.Ş. Başta altyapı yatırımı olmak üzere, liman, ulaşım, GYO, inşaat ve enerji sektöründe faaliyet göstermektedir. 4. Sera Yapi Endustrisi A.Ş. Türkiye ve Orta Dogu & Kuzey Afrika bölgesindeki inşaat faaliyetlerine odaklanmıştır 5. Diğer Halka Açık Olmayan Kısım 6. Diğer Halka Açık Kısım Letonya (100%) *Aéroports de Paris nin tamamına sahip olduğu iştiraki Tank ÖWA alpha GmbH aracılığyla.
26 Uyarı Bu sunumda yer alan bilgiler TAV Havalimanları A.Ş. tarafından hazırlanmışţır. Burada sunulan fikirler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgiye dayanır ve bildirisiz degişiklige tabidir. Şirket güvenilir olduguna inandıgı kaynaklardan topladıgı bilgiye dayanır ancak bu bilginin gerçeklik ve eksiksizligini garanti etmez. Bu materyal gelecekteki sonuçlara ve beklentilere dair ifadeler içerebilir. Bu materyalde yer alan ve geçmişte dayanagı olmayan tüm ifadeler, bilinen ve bilinmeyen riskleri, belirsizlikleri ve bizim gerçek sonuçlarımız, performansımız ve başarılarımızın gelecege yönelik ifadelerle belirtilen ve ima edilen sonuçlar, performans ve başarılardan farklı olmasına neden olabilecek diger faktörleri içerir. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan gelecege yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki degişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz. Bu sunum satış için bir teklif veya davet teşkil etmez, ya da hiçbir menkul kıymeti önceden talep etmek ya da almak için teklif teşviki içermez ve burada yer alan hiçbir bilgi herhangi bir kontrat ya da taahhüdün temelini oluşturmaz. Bu sunumda yer alan bilgiler ya da bu bilgilerin eksiksizligi, gerçekligi ve dogrulugu herhangi bir amaç için güven vermeyebilir. Bu sunumdaki bilgiler dogrulanmaya, tamamlanmaya ve degişiklige tabidir. Dolayısıyla, bilgilerin gerçekligi, eksiksizligi ve dogruluguna baglı olarak şirket veya şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları ve diger gerçek kişiler adına belirtilen veya ima edilen hiçbir beyan veya teminat yapılmamıştır veya verilmemiştir. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diger kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriginden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar (II-14.1) tebliğinden bağımsız olarak hazırlanmış olup ve SPK TFRS raporda yeralan finansal verileri içermez. Bu sunumda yer alan bilgiler 8 Kasım 2013 itibariyle hazırlanmıştır.
27 Daha fazla bilgi için, yatirimciiliskileri@tav.aero adresinden ya da 0-212-463 3000 (x2122, 2123, 2124) dan bize ulaşabilirsiniz. TAV Havalimanları Holding A.Ş. Istanbul Ataturk Havalimanı Dış Hatlar Terminali (A Kapısı-VIP Yanı) 34149 Yesilkoy, Istanbul Yatırımcı İlişkileri Takımı Nursel İLGEN, CFA Yatırımcı İlişkileri Direktörü nursel.ilgen@tav.aero Ali Özgü CANERİ Yatırımcı İlişkileri Müdürü ali.caneri@tav.aero twitter.com/irtav/ facebook.com/irtav/ Besim MERİÇ Yatırımcı İlişkileri Müdürü besim.meric@tav.aero TAV Havalimanları Holding Hk. Dünyanın önde gelen havalimanı işletmecileri arasında yer alan TAV Havalimanları, Türkiye de İstanbul Atatürk, Ankara Esenboğa Havalimanları, İzmir Adnan Menderes Havalimanı ve Antalya Gazipaşa Havalimanı yla Suudi Arabistan da bir, Makedonya, Tunus ve Gürcistan da ikişer havalimanının işletmesini yürütüyor. TAV Havalimanları duty free, yiyecek-içecek hizmetleri, yer hizmetleri, bilgi işlem, güvenlik ve işletme hizmetleri gibi havalimanı operasyonunun diğer alanlarında da faaliyet gösteriyor. TAV ayrıca Letonya nın başkenti Riga Havalimanı nda da ticari alanların işletmesini yönetiyor. TAV Havalimanları, 2012 de yaklaşık 575 bin uçak seferine ve yaklaşık 72 milyon yolcuya hizmet sundu. Şirket hisseleri 23 Şubat 2007 den itibaren TAVHL işlem kodu ile Borsa İstanbul da işlem görüyor.