Fransa pazarında dondurulmuş ürünler (üretim ve dağıtım)

12/2010 1 / 14 Fransa pazarında dondurulmuş ürünler (üretim ve dağıtım) Dondurulmuş ürünler imalat piyasası Dondurulmuş ürünlerin imalatçıları farklı kökenlerden gelmektedir, bu da, piyasanın çok çeşitli ürünleri içermesinden kaynaklanmaktadır. Findus şirketi gibi pure players (işini temiz yapan saf aktörler) nadirdir ve operatörler genellikle bu aktivite konusunda uzmanlaşmış büyük gıda gruplarının şubeleridir. Örneğin, Bonduelle dondurulmuş sebzeleri Bonduelle Surgelé International şirketi eliyle piyasaya sürmektedir, Charal (Bigard grubu) ile Elivia (Terrena) piyasaya dondurulmuş et sürülmesinde rol oynar. Nestle veya Mary çeşitli kesimlerde faaliyet göstermektedir (pişmiş yemekler, soslu balık, pizza, vb). Bu gruplar genellikle büyük halk kitlelerine arzda bulunur ya da ev dışı yemek sektörüne. Diğer taraftan, yabancı operatörler sektörde iyi bir şekilde temsil edilmektedir, örneğin: Nestlé (İsviçre), Panavi (Belçika) veya Kanadalı McCain gibi. Fransız aktörler çoğunlukla kooperatif gruplarının şubeleri (Délifrance, Cecab, vb.) ya da aile şirketlerinin şubeleridir (Bigard, LCD, vb.). Dondurulmuş ürünler ticaret sektörü, ağırlıklı olarak küçük firmalardan oluşur (bunların içinden dörtte üçünden fazlasının 20 den az çalışanı vardır), çoğunlukla bu etkinlikte uzmanlaşmış şirketlerdir. Ancak, bazı imalatçıların Nestle de (Davigel) olduğu gibi, bir ticaret şirketi şubesi de bulunmaktadır. 2009 yılı belli başlı rakamları Toplam piyasa (tonajı): 2,2 Mt Büyüme: +% 0,2 Toplam piyasa (değeri): 8 milyar avro Ev tüketimi (değer olarak toplam piyasadaki payı): % 57,8 Satışların dağılımı (değer): Hipermarketler ve süpermarketler: % 46,0 Eve teslim: % 21,3 Özel mağazalar: % 18,4 Hard discount (Büyük İndirim mağazaları): % 12,3 Belli başlı markalar (AVM lerde değer olarak satış, 2009 Ocak tan Ağustos ortasına kadar olan toplam): Dağıtıcı markaları: % 55,8 Findus : % 7,3 Nestlé : % 6,4 McCain : % 4,8 Dondurulmuş tuzlu ürünler satışı: Birim: yıllık varyasyonlar % olarak (ton olarak veriler) / Xerfi tahminleri Kaynak: Kantar Worldpanel / Dondurulmuş ürünler Sendikası

12/2010 2 / 14 Ekonomi kumanda tablosu (Xerfi tahminleri ve işlemesi) : Dondurulmuş tuzlu ürünler toplam piyasası Dondurulmuş tuzlu ürünler Profesyonel piyasası Birim: yıllık değişim % olarak (tonaj) Birim: yıllık değişim % olarak (tonaj) Dondurulmuş tuzlu ürünler tüketici piyasası Birim: yıllık değişim % olarak (tonaj) Satış olarak piyasa dağılımı Birim: 2009 yılında toplam satış hacminin % payı Alanlara göre piyasa bölümlemesi Birim: 2009 yılında toplam satış değerinin % payı (Ev tüketimi) Süpermarketlerde lider markalar Birim: 2009 yılında piyasa değerinin % payı Sektörün belli başlı şirketleri İmalatçılar (NAF 10 - NAF* : Fransa daki Faaliyet Katoloğu) : Şirketler Kontrol veya ortaklık Konsolide olmamış ciro (M ) Piyasa payı NAF 10.11Z: Kasaplık etin işlenmesi ve muhafazası / NAF 10.39A: Sebzelerin işlenmesi ve muhafazası NAF 10.52Z: dondurma ve meyveli dondurma imalatı / NAF 10.71A: endüstriyel ekmek ve yaş pasta imalatı / NAF10.85Z: hazır yemek imalatı / NAF 46.21Z: tahıl, işlenmemiş tütün, tohum ve hayvan yemleri toptan ticareti. Kaynak: Ticaret Mahkemeleri Kalemleri yoluyla Xerfi

12/2010 3 / 14 Sektörün belli başlı şirketleri Tüccarlar (NAF 46.39A) : Şirketler Kontrol veya ortaklık Konsolide olmamış ciro (M ) Piyasa payı NAF 46.31Z : meyve ve sebze toptan ticareti Kaynak: Ticaret Mahkemeleri Kalemleri yoluyla Xerfi Satışlarda hafif artış Dondurulmuş tuzlu gıda piyasası 2011 yılında büyümesine devam edecektir. Satış büyümesi düşük kalırsa (2010 yılında hacmi +% 0,8, 2011 yılında +% 1 artacaktır), bu gelişim 2008-2009 yıllarında kaydedilen neredeyse durgunluk derecesinden sonra görülen iyileşme olacaktır. Ev dışı yemek sektörü lokomotif rolünü oynayacaktır, burada, dondurulmuş gıdalar satın alımları geleneksel olarak iyi odaklı olmaktadır. Dondurulmuş ürün kullanımı restorancılar için gerçekten birçok avantaj sunar: sunum en uygun biçimdedir, taze ürünlere nazaran daha uzun bir raf ömrü vardır ve fiyatları onlardan daha düşüktür vs. Buna karşılık, ailelerin alımları genellikle düşük kalacaktır. Piyasanın birçok bölümü yüksek olgunluk derecesine ulaşmıştır (patates, sebze, pizzalar gibi). Ayrıca tüketiciler harcamalarında temkinli kalacak, ürüne göre farklı teknolojileri kıyaslamaya devam edecektir. Dondurulmuş gıdalar genellikle taze ürünlerin fiyatı karşısında bir fiyat avantajı elde etse de, konservelerle aralarındaki farklar daha da azalma göstermektedir. Kütle dağıtım pozisyonlarını güçlendirme Ailelerin fiyat kıyaslamasıyla yapacakları alışveriş dondurulmuş gıda dağıtım zincirini de etkileyecektir. Satın alma gücü üzerindeki güçlü baskı yönünden, AVM'ler (hipermarket ve süpermarketler) süpermarketler ve Büyük İndirim mağazaları cazip fiyat pozisyonlarından yararlanacaktır. Diğer taraftan, AVM ler de satışlarını artırmak için çaba göstermeye devam edecekler (dondurulmuş ürün reyon cirosu 2009 yılında durmuştu) özellikle, referans sayısını artırarak ulusal markalardan daha ucuz olan kendi markaları öne çıkaracaklardır. Büyük dağıtım şirketleri de, eve teslim şirketleri (Toupargel, Maximo, vb.) zararına olarak pazar payı kazanmaya devam edecek. Özel mağazalar ise, daha kaliteli olma ve ülke çapında her yerde bulunmaları sayesinde konumlarını koruyabileceklerdir. Dondurulmuş ürünlerin besin değeri imajını geliştirme Tüketici piyasasında talebi canlandırmak için, üreticilerin yenilik çalışmaları devam etmektedir. Bu sanayiciler, özellikle bazen dondurulmuş ürünlerin taze ürünler karşısında uğradığı imaj kaybına çare bulmaya gayret etmektedirler. Maggi (Nestle), dondurulmuş ürünlerinde yağlı madde oranını % 15 oranında azalttığını ve daha az tuz kullanılacağını, Findus ise ürünlerinin yapımında palmiye yağı (Hurma Yağı) kullanımını kaldıracağını bildirmekteler. Yatırımları koruma İddialı yenilik politikalarını yürütebilmek ve çok rekabetçi bir piyasada tutunabilmek için, sanayiciler üretim kapasitelerini arttırmaya çalışıyorlar, özellikle de en iyi oldukları sahalarda. Neuhauser, böylece 2010 başında

12/2010 4 / 14 dondurulmuş kuru pasta ve ekmek için yeni bir üretim hattı kurdu, Jean Floc'h ise dondurulmuş et ve domuz eti konusunda büyüme için 2009 yılında 5 milyon avro yatırım yaptı. Sektörün yeniden yapılandırılmasının devamı Yatırımlar aynı zamanda dış büyüme işlemlerini, büyük ölçekte tasarruf gerçekleştirmeye ve pazar güçlerini arttırmaya gayret eden sanayicileri de kapsamaktadır. Bonduelle 2010 yılı başında özellikle dondurulmuş mantar üreten France Champignon şirketini satın aldı. Alliance ise, taze ve dondurulmuş hazır yemek imalatında uzmanlaşmış Normandie Plats Cuisinés yi satın aldı. Sektörün yeniden yapılandırılması Fransa sınırları dışında da devam etti. Nestle, 2010 yılının başında ABD li Kraft Foods un dondurulmuş pizza bölümünü 2,6 avroya satın aldı, bunun yanında, İngiliz yatırım fonu şirketi Permira İtalya'daki dondurulmuş ürün faaliyetlerine 2010 yaz aylarında tekrar başladı, bu faaliyetlerin sahibi Unilever idi. Bu faaliyetler özellikle, Findus markası ve diğer İtalyan dondurulmuş ürün şirketleri işletmelerini ve bir sanayi sitesini de içine almaktadır. Yine bu faaliyetler Permira nın portföyünü tamamlamıştır, Permira Unilever in dondurulmuş tuzlu ürünler bölümünü (Iglo, Birds Eye vb markalar) zaten 2006 yılında satın almıştı. Piyasadaki diğer aktif fon olan Lion Capital, aynı zamanda Findus un sahibidir, BC Partners tarafından satışa çıkarılan Picard grubunu 2010 yılı Temmuz'unda devraldı. Bu rekabet ortamının yeniden yapılandırılması, belki de, halen çok parçalanmış durumda olan bu sektörün Fransa'da bir birlik kurması yönünde atılan ilk adımlardan biri olacaktır. 2010 Eylül de Xerfi Group tarafından hazırlanan araştırmanın sentezidir Dondurulmuş gıda dağıtım pazarı Dondurulmuş mamüllerin dağıtımı ikli değişik ağda gerçekleşebilir : Büyük ölçekli dağıtım (özellikle hipermarketler, süpermarketler ve ucuzluk mağazaları ile uzmanlaşmış mağazalar (Bu sonuncular marka olarak freezer centers Picard, Thiriet gibi mağazalarda faaliyet gösteriyorlar), eve teslimlerde ise (Toupargel, Maximo markalarını kullanıyorlar). Genel olarak büyük ölçekli mağazalar son senelerde, arz ve fiyatlardaki gelişmeler sayesinde tuzlu dondurulmuş gıdalarda güçlendiler. Evlere teslim ağı sisteminde ise daha pahalı fiyatlardan dolayı cezalanarak zayıfladılar. Diğer bir neden de pazarda ki yerini korumayı başaran freezer centers lerin yayılma stratejileri oldu. BC Partners tarafından 2010 ilkbaharında satışa çıkarılan Picard grubu, birçok alıcının iştahını kabarttı. Temmuz da başka bir yatırım fonu olan Lion Capital (Findus un sahibi), tarafından 1.5 milyar avroya satın alındı. Picard gelecek yıllar için, Fransa da olsun, Avrupa da olsun, hatta tüm dünya da gelişme de çok büyük hayalleri olduğunu açıklıyor ve hükümet içindeki mevcut tanınmışlığına güveniyor. OC&C bürosunun yaptığı araştırmaya göre Picard hala Fransızların tercih ettiği marka. 2009 un belli başlı rakamları Dondurulmuş mamüller ticaretinin iş hacmi (değer olarak ciro): +%1,9 Dondurulmuş mamüller ticaretinin iş hacmi (hacim olarak ciro): +%0,4 Tuzlu dondurulmuşların evlerdeki tüketimi : 4,7 Milyar Avro Değer olarak artış -%0,3 evlerdeki dondurma tüketimi : 1,1 Milyar Avro - Değer olarak artış +%3,7 Parekende olarak Dondurulmuş satan işyeri sayısı (2009 geçici öngörüler) : 1 303 Çalışan sayısı (2009 geçici veriler) : 10 140

12/2010 5 / 14 Parekende olarak Dondurulmuş ticaretin ciroları Birim : hacim olarak senelik değişim oranı / Xerfi öngörüleri (INSEE nin tarihi kaynakları ) Ekonomik kumanda merkezi (öngörüler, değerlendirmeler ve Xerfi uygulamaları) : Perakende olarak Dondurulmuş ticaretin ciroları Tuzlu dondurulmuşların evlerdeki tüketimi Birim : değer olarak senelik değişim oranı Birim : Tonaj olarak senelik değişim oranı Evlerdeki dondurma tüketimi : Birim : litre olarak senelik değişim oranı Tuzlu dondurulmuşların dağıtım ağları ağırlığı Birim : 2009 da değer olarak toplam pazar payı satış oranı (ev tüketimi) Dordurma dağıtım ağının ağırlığı Birim : 2009 yılı değer olarak toplam satışlardaki oran olarak payı (ev tüketimi) Perakende Dondurulmuş gıda ticaretindeki kar oranları Birim : kar / ciro oranı (Xerfi eşantiyonu)

12/2010 6 / 14 Sektörün önemli şirketleri Firmalar Ortaklık yapısı - kontrol Ciro Konsolide olmayan Pazar payı (*) Bu grup temmuz 2010 da Lion Capital fonu tarafından satın alındı (rekabet kurulunun onayı beklenmektedir). NAF 47.91A : katalog üzerinden satış sistemi Kaynak - Source : Ticaret mahkemesi kayıtlarından - Xerfi Uzman perakendicilerin faaliyetlerinde bir kıpırdanma var İşleri düzelmeye başlayan dondurulmuş gıda Uzman perakendecilerinin (freezer centers markalar ve evlere teslim) hacim olarak ciroları 2011 yılında, bu pazarın doygunluğa yaklaşmış ve de hazır yemek, deniz ürünleri konularında bazı zorluklar olduğundan az bir artış (+%1) gösterecektir. Perakendecilerin faaliyetleri değer olarak, tarifelerde yaptıkları yeniden değerlendirmeler dolayısıyla daha hızlı gelişecektir (+%2,5). Bu strateji (fiyatların 2002 ila 2011 yılları arasında % 10 artışı) sayesinde uzmanlaşmış perakendecilerin ticari kar marjlarını bu dönemlerde koruyabilmelerini sağlamıştır (Cirolarının % 40 tan fazlasını). Toplu dağıtımın ağırlığı artmakta Yüksek fiyatlarda direnmekte olan uzmanlaşmış perakendecilerin cazibeleri, tuzlu dondurulmuşlarda gelişmeye devam eden büyük dağıtım merkezlerine göre 2011 de azalacaktır. Ailelerin masraflarıyla ilgileri dikkatleri arttıkça, fiyatın yüksekliğini korumak isteyen bu ağ için önemli bir konu olmaya devam edecektir. Toplu dağıtım yayıldıkça zaten zorda olan evlere teslim markalarını (Toupargel, Maximo v.s) cezalandırabilecektir. Uzmanlaşmışlar ileriye dönük hedeflerini açıklıyorlar Giderek artan bu büyüyen rekabete direnç göstermek için, uzmanlaşmış firmalar müşteri sadakatini sağlamaya ve de yeni müşteriler kazanmaya yöneliyorlar. Önce Picard gibi varlıklarını küçük ve orta boy şehirlerde güçlendiriyorlar Lion Capital fonu tarafından Temmuz 2010 da satın alınan bu grup, Fransa da yılda 30-40 yeni mağaza açmayı planlıyor. İtalya da da mağaza açmış olan grup, uluslararasında da özellikle kuzey Avrupa da

12/2010 7 / 14 gelişmek arzusunda Toupargel ise 2010 yılında e-ticaret sitesi açtı ve satışlarını diğer taze ürünler markası olan Place du Marché ile çeşitlendirmeyi düşünüyor. 2010 Eylül de Xerfi Group tarafından hazırlanan araştırmanın sentezidir Derneğimiz (CCFT)2009 yılı Eylül ayında Fransa nın sektör ve şirket araştırmaları yapan lider firması XERFI Group ile bir işbirliği protokolü imzalamıştır ("Fransa" ve "uluslararası "). Bu işbirliği sayesinde Aylık mektubumuz «Les Nouvelles de la Chambre» ın okuyucuları ve de WEB sitemizin ziyaretçileri her ay Xerfi Group tarafından yapılmış ve pazarlanan sektörel sentezlere ulaşabileceklerdir. Okuyucularımıza Xerfi Group web sitesini incelemelerini, gerekirse de Bayan Anne-Lore VINALS ile irtibata geçmelerini öneriyoruz. Mme Anne-Lore VINALS E-mail : alvinals@xerfi.fr 13-15 rue de Calais, 75009 Paris, France Tel: +33 (0)1 53 21 85 60 - Fax: +33 (0)1 42 81 42 14 Websites : www.xerfi.fr www.precepta.fr

12/2010 8 / 14 Le marché français des produits surgelés (fabrication et distribution) Le marché de la fabrication de produits surgelés Les fabricants de surgelés proviennent d horizons divers, du fait de la grande variété de produits qu englobe le marché. Les pure players tels que Findus sont rares, et les opérateurs sont généralement des filiales de grands groupes alimentaires spécialisées dans l activité. Par exemple, Bonduelle propose des légumes surgelés via Bonduelle Surgelé International, Charal (groupe Bigard) et Elivia (Terrena) développent une offre de viandes surgelées, et Nestlé ou Marie sont présents sur plusieurs segments (plats cuisinés, poissons en sauce, pizzas, etc.). Ces groupes disposent généralement d une offre grand public ou dédiée à la restauration hors foyer. Par ailleurs, les opérateurs étrangers sont bien représentés dans le secteur, à l image de Nestlé (Suisse), Panavi (Belgique) ou encore du Canadien McCain. Les acteurs français sont principalement des filiales de groupes coopératifs (Délifrance, CECAB, etc.) ou familiaux (Bigard, LDC, etc.). Le secteur du négoce de produits surgelés est essentiellement composé de petites entreprises (plus des trois quarts d entre elles comptent moins de 20 salariés), souvent spécialisées dans cette activité. Toutefois, certains fabricants détiennent également une filiale de négoce, à l image de Nestlé (Davigel). Les chiffres clés 2009 Marché total (tonnage) : 2,2 Mt Croissance : +0,2% Marché total (valeur) : 8 MdE Croissance : +0,7% Consommation à domicile (part du marché total en valeur) : 57,8% Segmentation des ventes par circuits (valeur) : Hypers et supermarchés : 46,0% Livraison à domicile : 21,3% Magasins spécialisés : 18,4% Hard discount : 12,3% Principales marques (Ventes en valeur en grandes surfaces, cumul de janvier à mi-août 2009) : Marques de distributeurs : 55,8% Findus : 7,3% Nestlé : 6,4% McCain : 4,8% Les ventes de surgelés salés : unité : % des variations annuelles (sur données en tonnes) / Prévisions Xerfi Source : Kantar Worldpanel / Syndicat des Surgelés

12/2010 9 / 14 Tableau de bord économique (Prévisions et traitement Xerfi) : Marché total des surgelés salés Marché professionnel des surgelés salés unité : % des variations annuelles (en tonnage) unité : % des variations annuelles (en tonnage) Marché grand public des surgelés salés unité : % des variations annuelles (en tonnage) Répartition du marché par débouché unité : %, part des ventes totales en volume en 2009 Segmentation du marché par circuits unité : %, part des ventes totales en valeur en 2009 (consommation à domicile) Principales marques présentes en grandes surfaces unité : %, part de marché valeur en 2009 Principales sociétés du secteur Les fabricants (NAF 10) : Sociétés Contrôle ou actionnariat Chiffre d affaires Non consolidé (M ) Part de marché NAF 10.11Z : Transformation et conservation de la viande de boucherie / NAF 10.39A : Autre transformation et conservation de légumes NAF 10.52Z : Fabrication de glaces et sorbets / NAF 10.71A : Fabrication industrielle de pain et de pâtisserie fraîche / NAF10.85Z : Fabrication de plats préparés / NAF 46.21Z : Commerce de gros de céréales, de tabac non manufacturé, de semences et d'aliments pour le bétail Source : Xerfi via Greffes des Tribunaux de Commerce

12/2010 10 / 14 Principales sociétés du secteur Les négociants (NAF 46.39A) : Sociétés Contrôle ou actionnariat Chiffre d affaires Non consolidé (M ) Part de marché NAF 46.31Z : Commerce de gros de fruits et légumes Source : Xerfi via Greffes des Tribunaux de Commerce Légère progression des ventes Le marché des surgelés salés poursuivra sa progression à l horizon 2011. Si la croissance des ventes restera modeste (+0,8% en volume en 2010 et +1% en 2011), cette évolution fera figure d amélioration après la quasistagnation enregistrée en 2008-2009. La restauration hors foyer, dont les achats de surgelés sont traditionnellement bien orientés, confirmera son rôle de moteur du marché. L utilisation de surgelés présente en effet de nombreux avantages pour les restaurateurs : des formats plus pratiques, une durée de conservation des produits supérieure aux produits frais, des prix moins élevés, etc. En revanche, les achats des ménages demeureront globalement atones. De nombreux segments du marché ont atteint un degré de maturité élevé (pommes de terre, légumes, pizzas, etc.). Les consommateurs resteront par ailleurs attentifs à leurs dépenses et continueront à arbitrer, selon les produits, entre différentes technologies. Si les surgelés bénéficient généralement d un avantage en termes de prix face aux produits frais, les différences tendent à être plus réduites avec les conserves. Renforcement des positions de la grande distribution Les arbitrages des ménages concerneront également les circuits de distribution de surgelés. Dans un contexte de fortes tensions sur le pouvoir d achat, les grandes surfaces (hypers et supermarchés) et les magasins de hard discount bénéficieront de leur positionnement prix attractif. Les grandes surfaces poursuivront par ailleurs leurs efforts pour relancer les ventes (le chiffre d affaires au rayon surgelés a stagné en 2009), notamment en augmentant le nombre de références proposées et en mettant en avant leurs propres marques, moins chères que les marques nationales. La grande distribution continuera ainsi à gagner des parts de marché, principalement au détriment des enseignes de livraison à domicile (Toupargel, Maximo, etc.). Les magasins spécialisés parviendront à maintenir leurs positions, grâce à une présence sur tout le territoire et un positionnement plus qualitatif. Améliorer l image nutritionnelle des surgelés Pour stimuler la demande sur le marché grand public, les industriels poursuivent leurs efforts d innovation. Ils tentent notamment de remédier au déficit d image dont souffrent parfois les surgelés par rapport aux produits frais. Maggi (Nestlé) s est ainsi engagé à réduire de 15% le taux de matière grasse de ses surgelés et d utiliser moins de sel, tandis que Findus a décidé de retirer l huile de palme de ses recettes. Maintenir les investissements Afin de mener à bien des politiques d innovation ambitieuses et de résister sur un marché très concurrentiel, les industriels cherchent à augmenter leurs capacités de production, notamment sur les segments les mieux orientés. Neuhauser s est ainsi doté début 2010 d une nouvelle ligne de fabrication de brioches et pains surgelés, tandis

12/2010 11 / 14 que Jean Floc h Surgélation a investi 5 millions d euros en 2009 pour se développer dans les viandes et charcuteries surgelées. Poursuite de la reconfiguration du secteur Les investissements concernent également les opérations de croissance externe, les industriels cherchant à accroitre leur taille pour réaliser des économies d échelle et renforcer leur pouvoir de marché. Bonduelle a ainsi acquis début 2010 France Champignon, qui produit notamment des champignons surgelés, tandis qu Alliance a repris Normandie Plats Cuisinés, société spécialisée dans la fabrication de plats cuisinés frais et surgelés. La recomposition du secteur s est par ailleurs poursuivie au-delà des frontières françaises. Nestlé a ainsi racheté début 2010 la division pizzas surgelées de Kraft Foods aux Etats-Unis, pour 2,6 milliards d euros, tandis que le fonds d investissement britannique Permira a repris à l été 2010 les activités dans les surgelés en Italie dont Unilever était resté propriétaire. Celles-ci comprennent notamment l exploitation de la marque Findus et d autres signatures italiennes de surgelés, ainsi qu un site industriel. Elles viennent compléter le portefeuille de Permira, qui s était déjà porté acquéreur en 2006 du pôle surgelés salés d Unilever (marques Iglo, Birds Eye, etc.). Autre fonds actif sur le marché, Lion Capital, propriétaire de Findus, a repris en juillet 2010 le groupe Picard, mis en vente par BC Partners. Cette reconfiguration du paysage concurrentiel pourrait être l une des premières étapes vers une consolidation du secteur en France, encore très morcelé. Synthèse de l étude réalisée par Xerfi Group en septembre 2010 Le marché de la distribution de produits surgelés La distribution de surgelés comprend deux principaux types de circuits : la grande distribution (essentiellement les hypermarchés, supermarchés et hard discounters) et les détaillants spécialisés. Ces derniers rassemblent les enseignes de freezer centers (Picard, Thiriet, etc.) et de livraison à domicile (Toupargel, Maximo, etc.). Globalement, les grandes surfaces ont renforcé leurs positions dans les ventes de surgelés salés ces dernières années, grâce aux efforts réalisés en termes de prix et d élargissement de l offre. La situation a été plus difficile pour les réseaux de livraison à domicile, pénalisés par un positionnement prix plus élevé et les stratégies d expansion des freezer centers. Ces derniers sont ainsi parvenus à maintenir leurs positions. Le groupe Picard, mis en vente par BC Partners au printemps 2010, a d ailleurs suscité les convoitises de nombreux opérateurs. Il a été repris en juillet par un autre fonds d investissement, Lion Capital (propriétaire de Findus), pour 1,5 milliard d euros. Picard affiche des ambitions fortes pour les années à venir, avec un développement tant en France qu en Europe, voire dans le reste du monde. Le groupe pourra notamment s appuyer sur la popularité dont il dispose dans l Hexagone : une étude du cabinet OC&C vient de désigner Picard comme l enseigne préférée des Français. Les chiffres clés 2009 CA du commerce spécialisé de produits surgelés (val.) : +1,9% CA du commerce spécialisé de produits surgelés (vol.) : +0,4% Consommation à domicile de surgelés salés : 4,7 MdE - Croissance (valeur) -0,3% Consommation à domicile de glaces : 1,1 MdE - Croissance (valeur) +3,7% Nombre d établissements du commerce de détail de surgelés (données 2009 provisoires) : 1 303 Effectifs (données 2009 provisoires) : 10 140

12/2010 12 / 14 Chiffre d affaires du commerce de détail de surgelés unité : % des variations annuelles en volume / Prévisions Xerfi (source historique INSEE) Tableau de bord économique (Prévisions, estimations et traitement Xerfi) : Chiffre d affaires du commerce de détail de surgelés Consommation à domicile de surgelés salés unité : % des variations annuelles en valeur unité : % des variations annuelles (en tonnage) Consommation à domicile de glaces unité : % des variations annuelles (en litres) Poids des circuits de distribution de surgelés salés unité : %, part des ventes totales en valeur en 2009 (consommation à domicile) Poids des circuits de distribution de glaces unité : %, part des ventes totales en valeur en 2009 (consommation à domicile) Taux de marge commerciale du commerce de détail de surgelés unité : %, marge commerciale / CA (échantillon Xerfi)

12/2010 13 / 14 Principales sociétés du secteur : Sociétés Contrôle ou actionnariat Chiffre d affaires Non consolidé (M ) Part de marché (*) Le groupe a été repris en juillet 2010 par le fonds Lion Capital (l opération doit encore recevoir l accord des autorités de la concurrence). NAF 47.91A : Vente à distance sur catalogue général Source : Xerfi via Greffes des Tribunaux de Commerce Légère progression de l activité des détaillants spécialisés Le chiffre d affaires en volume des détaillants spécialisés en produits surgelés (enseignes de freezer centers et de livraison à domicile) augmentera légèrement en 2011 (+1%), dans le sillage du redressement des ventes de surgelés. Celui-ci restera néanmoins d ampleur modeste, en raison du degré élevé de maturité du marché des surgelés salés et des difficultés de certains segments (plats cuisinés, produits de la mer, etc.). L activité des détaillants progressera plus rapidement en valeur (+2,5%), tirée par les revalorisations tarifaires appliquées par les opérateurs. Cette stratégie (hausse des prix d environ 10% entre 2002 et 2011) aura permis aux détaillants spécialisés de maintenir leur taux de marge commerciale à un niveau élevé sur la période (plus de 40% du chiffre d affaires). Renforcement du poids de la grande distribution Leur positionnement prix supérieur rendra toutefois les détaillants spécialisés moins attractifs que la grande distribution, qui continuera à gagner des parts de marché dans les ventes de surgelés salés à l horizon 2011. Le positionnement prix de ce circuit se révélera en effet un atout décisif dans un contexte où les ménages resteront très attentifs à leurs dépenses. La progression de la grande distribution pénalisera principalement les enseignes de livraison à domicile (Toupargel, Maximo, etc.), déjà en difficulté ces dernières années. Les spécialistes affichent leurs ambitions Afin de résister à cette concurrence croissante, les magasins spécialisés tentent de fidéliser leur clientèle et de conquérir de nouveaux consommateurs. Ils s attachent en particulier à renforcer leur présence sur le territoire,

12/2010 14 / 14 notamment dans les villes de taille moyenne, à l image de Picard. Le groupe, repris en juillet 2010 par le fonds d investissement Lion Capital, affiche un objectif de 30 à 40 ouvertures par an en France. Déjà présent en Italie, il souhaite également poursuivre son développement à l international et vise notamment l Europe du Nord. Toupargel a, de son côté, lancé début 2010 un site de e-commerce et souhaite diversifier ses ventes en favorisant la complémentarité de l offre avec son autre enseigne, Place du Marché (produits frais). Synthèse de l étude réalisée par Xerfi Group en septembre 2010 La Chambre de Commerce Française en Turquie (CCFT) a signé en septembre 2009 une convention de partenariat avec XERFI Group, leader en France des études sectorielles et entreprises (études "France" et "international"). Grâce à ce partenariat, les lecteurs de «Les Nouvelles de la Chambre» et les visiteurs du site web de la CCFT, pourront découvrir, tous les mois, des synthèses d études sectorielles réalisées et commercialisées par Xerfi Group. Nous invitons nos fidèles lecteurs à visiter le site internet de Xerfi Group et à contacter si besoin : Mme Anne-Lore VINALS E-mail : alvinals@xerfi.fr 13-15 rue de Calais, 75009 Paris, France Tel: +33 (0)1 53 21 85 60 - Fax: +33 (0)1 42 81 42 14 Websites : www.xerfi.fr www.precepta.fr