Seçilmiş Haftalık Veriler* 12 Ağustos 216 Sermaye Piyasaları ve Makro Ekonomik Araştırmalar *BDDK ve TCMB nin 5 Ağustos 216 haftasına ait haftalık istatistiklerinden derlenmiştir.
Jun-9 Nov-9 Apr-1 Sep-1 Feb-11 Jul-11 Dec-11 May-12 Oct-12 Mar-13 Aug-13 Jan-14 Jun-14 Nov-14 Apr-15 Sep-15 Feb-16 Jul-16 Mevduat Haftalık değişim Kur etk. arındırılmış Yılbaşından beri değişim Kur etk. arındırılmış (milyon TL) 5/8/216 Dağılım Nominal Değişim Fark Nominal Değişim Fark Toplam mevduat 1,412,13.6%.7% 9,564 6.9% 5.3% 7,13 TP 826,164 58.5%.8%.8% 6,839 12.1% 12.1% 88,853 YP 585,939 41.5%.2%.5% 2,725.4% -3.2% -18,723 YP (milyon USD) 195,339.6% -2.3% Tasarruf mevduatı 749,681 53.1%.4%.5% 3,93 8.4% 6.9% 47,62 TP 461,747 32.7%.6%.6% 2,841 12.7% 12.7% 52,88 YP 287,934 2.4%.1%.4% 1,62 2.1% -1.6% -4,486 Ticari mevduat 399,967 28.3% -.2% -.1% -431 6.5% 4.5% 17,35 TP 193,6 13.7% -1.% -1.% -2,5 12.1% 12.1% 2,944 YP 26,367 14.6%.5%.8% 1,575 1.7% -1.9% -3,99 Diğer mevduat 111,966 7.9% 4.5% 4.5% 4,795 7.5% 7.2% 7,537 TP 13,125 7.3% 5.1% 5.1% 5,44 11.3% 11.3% 1,44 YP 8,841.6% -3.% -2.7% -25-22.6% -25.4% -2,92 Sepet kur değişim (%6 dolar, %4 Euro) -.3% 3.7% Mevduat, kur etkisinden arındırılmış son 1 yıllık değişim 4.% TP YP Toplam 3.% 2.% 18.8% 1.% 6.9%.% -1.% -7.4% 29 Temmuz 5 Ağustos haftasında toplam mevduat hem TP hem YP taraflı artış kaynaklı olarak %.7 yükseliş gösterdi. 15 Temmuz u takip eden iki haftada YP mevduat toplam 13.9 milyon USD, %6.9 çözülmüştü. 5 Ağustos haftasında ise ağırlıkla ticari ve tasarruf mevduatı kaynaklı olarak 98 milyon USD, %.5 artış izlendi. Tasarruf mevduatında TP mevduatın ve YP mevduatın artışı ile toplam %.5 artış görüldü. Ticari mevduatta ise YP mevduat artışına karşılık, TP mevduatın %1 çözülmesi ile net olarak sınırlı bir gerileme yaşandı. 5 Ağustos haftasında Merkez Bankası sağladığı repo fonlaması tutarını 5 milyar TL kısarak 15.8 milyar TL ye çekti. Önceki iki haftada fonlama tutarı 88 milyar TL den 111 milyar TL ye yükseltilmişti. İlgili haftada diğer repo kaynaklarından sağlanan fonlar da 7.2 milyar TL azaldı. Yurtdışı bankalardan sağlanan fonlarda ise YP kaynaklı net 1.3 milyar TL lik giriş izlendi. Yurtiçi bankalardan sağlanan fonlarda da sınırlı bir artış görüldü. Mevduat değişimleri ile birlikte toplam fonlama net olarak TP tarafında 4.9 milyar TL azalırken, YP kaynaklar 4.7 milyar TL artış gösterdi.
2/8 8/8 2/9 8/9 2/1 8/1 2/11 8/11 2/12 8/12 2/13 8/13 2/14 8/14 2/15 8/15 2/16 8/16 Krediler 5/8/216 Stok değerler (milyon TL) Dağılım YP payı Kur etkisinden arındırılmış değişim Yıllıklandırılmış haftalık (DEK dahil) değişim, 13 haftalık ortalama Son Hafta YBB Son 1 yılda (27 bazlı) TP YP (DEK dahil) Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam Toplam 1,3,768 594,52 1,598,289 37.2%.13% 5.22% 5.3% 5.15% 9.4% 6.9% 8.8% 8.% Kurumsal toplam 69,19 594,229 1,23,421 75.3% 49.4%.2% 7.% 5.% 6.1% 12.7% 6.9% 1.8% 11.6% 6.6% 1.% Diğer Kurumsal 281,919 39,683 672,62 42.1% 58.1%.3% 16.% 7.8% 11.2% 2.7% 9.2% 15.7% 19.6% 11.7% 16.3% Spot, taksitli ticari, 39,722 177,299 487,23 3.5% 36.4%.2% 1.7% -1.%.7% 7.4%.2% 5.7% 5.7% -2.3% 3.9% kurumsal KK, katılım Tüketici 315,536 189 315,725 19.8%.% 3.1% 4.5% 4.3% İhtiyaç 158,561 58 158,62 9.9% -.1% 1.7% 1.5% 3.3% Konut 15,65 131 15,781 9.4%.1% 4.9% 8.2% 5.7% Taşıt 6,325 6,325.4% -.3% -1.9% -1.1% -1.4% Kredi Kartı 79,42 12 79,143 5.%.2%.3% 5.1% 5.4% Sepet kur değişim (%65 dolar, %35 euro) -.3% 3.6% 8.7% Krediler, kur etkisinden arındırılmış (27 bazlı) 45% 3% 15% % -15% son 1 yıl değ., kur et.arındırılmış (27 bazlı) yıllıklandırılmış haftalık değişim, 13 haftalık ortalama 8.82% 7.97% 29 Temmuz 5 Ağustos haftasında TP kurumsal kredilerdeki gerilemeye bağlı olarak toplam TP krediler %.13 azalırken, YP kredilerin %.57 artışı ile toplam kredilerde %.13 artış görüldü. Toplam TP kurumsal kredilerdeki gerilemeye rağmen, diğer kurumsal kredilerde TP tarafında %.1, YP de %.38 artışla %.26 yükseliş gösterdi. Toplam kredilerde son bir yıllık artış oranı Kasım 215 den beri %15, Haziran 216 dan beri ise %1 seviyesi altında seyretmekte olup, 5 Ağustos itibarıyla da %8.82 seviyesindedir. Yılbaşından beri kredi artışı %5.15 seviyesinde olup, geçen yıl aynı döneme göre 5 baz puan daha yavaş artış izlenmektedir.
12/13 3/14 5/14 7/14 1/14 12/14 2/15 5/15 7/15 9/15 11/15 2/16 4/16 6/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 5/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 5/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 5/16 Tüketici Kredileri Tüketici kredilerinde haftalık bazda dalgalanma devam ediyor. 22 29 Temmuz haftasında 434 milyon TL düşüş gösteren tüketici kredileri 29 Temmuz 5 Ağustos haftasında 16 milyon TL arttı. Tüketici kredileri yılbaşından beri %3.5, son bir yılda %5.9 artış gösterdi. 5 Ağustos haftasında konut kredileri 174.8 milyon TL arttı, taşıt kredileri 5.5 milyon TL, ihtiyaç kredileri 63.5 milyon TL geriledi. İlgili haftada tüketici kredilerinin 151 milyar TL si konut kredilerinden, 16 milyar TL si taşıt kredilerinden, 16 milyar TL si ihtiyaç kredilerinden oluştu. *Mevduat, kalkınma, katılım bankaları ve finansman şirketleri toplamı 34 32 3 28 26 24 22 2 Tüketici Kredileri Tüketici Kredileri (sol, mlr TL) Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 2,5 327 2, 1,5 1, 5 16-5 -1, -1,5 16 14 12 1 8 6 4 2 Konut Kredileri Konut (mlr TL) Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 1,2 1511, 8 6 4 2 174.8-2 -4-6 -8-1, 17 16 16 15 15 14 14 13 13 12 Taşıt Kredileri İhtiyaç Kredileri Taşıt Kredileri (sol, mlr TL) 4 18 İhtiyaç (sol, mlr TL) 1,6 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 16 16 2 16 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 1,2 14 8-5.5 12 4-2 1 63.5-4 8-4 6-6 4-8 -8 2-1,2-1, -1,6
H1 H3 H5 H7 H9 H11 H13 H15 H17 H19 H21 H23 H25 H27 H29 H31 H33 H35 H37 H39 H41 H43 H45 H47 H49 H51 Dec- Jul-8 Feb-9 Sep-9 Apr-1 Nov- Jun-11 Jan-12 Aug- Mar- Oct-13 May- Dec- Jul-15 Feb-16 Takipteki Krediler 15% 1% 5% % Sorunlu Kredi Oranı Toplam krediler Kurumsal krediler Tüketici kredileri Kredi kartları 8.29% 3.44% 3.16% 2.73% 29 Temmuz 5 Ağustos haftasında, sorunlu krediler kurumsal ve tüketici kredileri kaynaklı olarak %.74 artış gösterdi. Sorunlu kurumsal krediler %.53, tüketici kredilerinde sorunlu krediler %1.28 artarken, kredi kartlarında da sorunlu krediler %.85 yükseldi. 5 Ağustos haftasında toplam sorunlu kredilerde %.74 artışa karşılık toplam kredilerin nominal bazda yatay kalması ile sorunlu kredi oranı %3.14 den %3.16 ya yükseldi. Toplam sorunlu kredilerin 215 yılı artış oranı %32.2 olmuştu. 216 yılbaşından beri artışı ise Haziran başında %14.13 seviyesinde iken, sorunlu kredilerde Haziran ayında %1.1 ve 29/7 haftasında %4.4 gerileme ile yılbaşından beri artış oranı %9.8 e çekildi. Daha önce %3-35 seviyesinde tahmin ettiğimiz sorunlu kredi yıllık artış oranı, Haziran ayı ve 29/7 haftasında görülen satışlar sonrasında ivme kaybederek %25 seviyesine geriledi. YBB sorunlu kredi artışı 5 Ağustos haftasında sorunlu kredilerde %.74 artış olurken, karşılık tutarının da %.71 artması ile karşılık oranı %76.1 seviyesinde yatay kaldı. 4.% 35.% 3.% 25.% 2.% 15.% 1.% 5.%.% 214 215 216 Linear (216) Değişim oranları Sorunlu krediler Karşılıklar Toplam Kurumsal Tüketici Kredi Kartları 1Q 215 5.7% 6.5% 5.7% 2.% 4.2% 2Q 215 9.5% 5.6% 19.3% 14.6% 1.3% 3Q 215 7.3% 6.8% 1.8% 4.8% 6.8% 4Q 215 6.4% 6.3% 7.% 6.1% 6.9% 1Q 216 8.3% 11.2% 4.1% 1.6% 9.8% 2Q 216 4.2% 6.5% 1.4% -2.3% 3.8% 3Q 216-2.7% -5.9% 4.4% 2.8% -.9% 216 YBB 9.8% 11.4% 1.2% 2.% 13.%
12/13 2/14 4/14 6/14 8/14 1/14 12/14 2/15 4/15 6/15 8/15 1/15 12/15 2/16 4/16 6/16 Merkez Bankası Rezervleri 14 135 13 125 12 115 11 15 1 95 9 85 8 75 7 Uluslararası rezervler (mlr $) haftalık değişim (mln USD) 4 2 12.9 1218-2 -4-6 Merkez Bankası döviz rezervleri, 29 Temmuz 5 Ağustos haftasında 1.2 milyar ABD doları artışla 11 milyar ABD dolarına yükseldi. 29 Temmuz - 5 Ağustos haftasında altın rezervleri değişmeyerek 19.8 milyar ABD doları seviyesinde kaldı. Sonuç olarak, altın ve döviz rezervleri toplamından oluşan uluslararası rezervler, 1.2 milyar ABD doları artışla 12.9 milyar ABD doları seviyesine yükseldi. TCMB Rezervleri (milyon ABD Doları) Altın Döviz Toplam Yılbaşı 17,66 92,923 11,529 Geçen hafta 19,791 99,927 119,718 Son (29 Temmuz 216) 19,791 11,145 12,936 Değişim (YBB) 2,185 8,222 1,47 Değişim (haftalık) 1,218 1,218
Jan-4 Jan-5 Jan-6 Jan-7 Jan-8 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16 Emanet Menkul Değerler 29 Temmuz 5 Ağustos haftasında tahvil faizleri gösterge tahvil bazında %9.25 den %9.1 a geriledi. 5 Ağustos haftasında bankacılık sektörü tahvil-bono portföyünde ardışık üçüncü haftada gerileme görülecek şekilde 355 milyon TL lik azalma izlendi. Yurtiçi yerleşiklerin portföyünde ise 17 milyon TL lik sınırlı bir artış görüldü. Yabancı yerleşiklerin portföyünde ise 15 Temmuz sonrasındaki ilk iki haftada gerileme olurken, 5 Ağustos haftasında 98 milyon TL lik bir artış izlendi. Yabancıların DIBS portföyündeki payı %22.2 seviyesinde bulunuyor. Ocak ayında %2.7 ye kadar gerilemişti. 12 1 8 6 4 2 Yurtiçi ve yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymetler portföyü (TRY cinsi DİBS, nominal, milyar TL) Yurtiçi yerleşik Yurtdışı yerleşik 1.1 94.7 Bankaların, Yurtiçi ve Yurtdışı Yerleşiklerin Menkul Kıymet Portföyü Haftalık Değişim 5/8/216 29/7/216 Haziran 16 Aralık 15 Aralık 14 Aralık 13 3/5/213 Aralık 12 Bankacılık Sistemi MK Portföyü -.22 331.9 332.1 33.4 328. 3.8 282. 26.6 269.9 TRY DİBS (mlyr TL) -.355 232.1 232.5 232.5 233.6 231.6 231. 217.8 227. Eurobond (mlyr $).7 25.8 25.8 26.7 25.7 24.2 2.7 23. 23.8 Özel Banka MK Portföyü.511 129.4 128.9 129.3 132.1 155.2 142.4 132. 137.4 TRY DİBS (mlyr TL).8 84. 83.9 84.5 85.7 111.3 111.6 14.9 11.3 Eurobond (mlyr $).35 11.3 11.3 11.8 12.2 13.8 11.4 13.7 14.7 Yabancı Banka MK Portföyü -.621 72.8 73.5 73.9 71.9 27.6 25.7 25.4 24. TRY DİBS (mlyr TL) -.38 51.3 51.7 52.6 53.8 24.1 23.6 23.7 22.2 Eurobond (mlyr $) -.33 4.67 4.73 4.778 3.893 1.51.729.943.94 Yurtiçi+Yurtdışı Yer.Port.(nom) -.331 236.8 237.1 236.6 222.1 225. 27.2 25.2 187.4 Yurtiçi Yerleşikler -.37 133.4 133.4 133.3 127.1 113. 1.1 89.2 88. TRY DİBS (mlyr TL).17 1.1 1.1 99.7 95.1 83.4 71.4 66.7 66.5 Eurobond (mlyr $) -.1 2.8 2.8 2.8 2.6 2.8 3.2 2.8 2.7 Yurtdışı Yerleşikler -.294 13.4 13.7 13.3 94.9 112. 17. 116. 99.5 TRY DİBS (mlyr TL).98 94.7 94.6 94.6 87.5 15.2 11.7 111.6 95.1 Eurobond (mlyr $).4.338.334.362.322.553.287.384.388 Yurtdışı Yerleşiklerin payı TRY DİBS 22.2% 22.1% 22.2% 21.% 25.% 25.2% 28.2% 24.5% Eurobond 1.2% 1.2% 1.2% 1.1% 2.% 1.2% 1.5% 1.4%
8/21/215 8/28/215 4/9/215 11/9/215 9/18/215 9/23/215 1/2/215 1/9/215 1/16/215 1/23/215 1/3/215 11/6/215 11/13/215 11/2/215 11/27/215 12/4/215 12/11/215 12/18/215 12/25/215 12/31/215 1/8/216 1/15/216 1/22/216 1/29/216 2/5/216 2/12/216 2/19/216 2/26/216 3/4/216 3/11/216 3/18/216 3/25/216 4/1/216 4/8/216 4/15/216 4/22/216 4/29/216 5/6/216 5/13/216 5/2/216 5/27/216 6/3/216 6/1/216 6/17/216 6/24/216 7/1/216 7/8/216 7/15/216 7/22/216 7/29/216 8/5/216 TCMB Net Fonlama ve AOFM 29-5 Ağustos haftasında Merkez Bankası nın net fonlama tutarı önceki haftaya göre %8 artışla ortalama 99.7 milyar TL den 11.8 milyar TL ye yükseldi. Aynı haftada fonlama maliyeti ortalama olarak %8.2 den %8.3 seviyesine geriledi. TCMB Net Fonlama (haftalık ortalama,mn TL, sol) 12, Ağırlıklı Fonlama Maliyeti (%, haftalık ortalama, sağ) 1 11, 1 1, 9, 8, 7, 6, 5, 9 9 8 8 7 4, 7 3, 6
Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Ekim 15 Kasım 15 Aralık 15 Ocak 16 Şubat 16 Mart 16 Nisan 16 Mayıs 16 Haziran 16 Temmuz 16 Ağustos 16 Milyar Dolar Milyon Dolar Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Ekim 15 Kasım 15 Aralık 15 Ocak 16 Şubat 16 Mart 16 Nisan 16 Mayıs 16 Haziran 16 Temmuz 16 Ağustos 16 Milyar Dolar Milyon Dolar Yurtdışı Yerleşiklerin Mülkiyetindeki Menkul Değerler 6 DİBS Stok (Sol Eksen) DİBS Net Hareket (Sağ Eksen) 1,5 5 4 3 2 1 1, 5-5 -1, -1,5 TCMB verilerine göre 29 Temmuz- 5 Ağustos haftasında yabancı yerleşikler, kur ve fiyat etkisinden arındırıldığında DİBS te 67 milyon dolarlık alış hissede 67 milyon dolarlık satış yaptılar. Yabancılar yılbaşından beri DİBS te 3,1 milyar dolarlık, hissede 333 milyon dolarlık alım yapmış oldular. 7 6 5 4 3 2 1 Hisse Senedi Stok (Sol Eksen) Hisse Senedi Net Hareket (Sağ Eksen) 6 4 2-2 -4-6 DİBS Hisse Senedi Stok 34.8 milyar $ 4. milyar $ Haftalık Net Hareket 67 milyon $ alış 67 milyon $ satış Yılbaşından beri Net Hareket 3.1 milyar $ alım 33 milyon $ alım
TSKB Ekonomik Araştırmalar research@tskb.com.tr MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE tel: (9) 212 334 5 5 faks: (9) 212 334 52 34 216 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya dolaylı olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.