Nisan 15
27.03.2015 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 170.180 ve fon büyüklüğü 1.114 milyon TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme : Yurtiçi finansal piyasalar gerek yurtiçi gerekse yurtdışı gelişmelerin etkisi ile dalgalı bir ayı geride bıraktı. Bu doğrultuda dövizde yaşanan yükselişin de etkisi ile kamu dış borçlanma araçları fonları ayı en iyi getiri ile kapatan fonlarımız oldu. Altın, likit, kamu iç borçlanma ve standart fon da Mart ayında pozitif getiri elde etti. Hisse senedi ve esnek fonlar da BIST-100 de yaşanan satışlardan etkilenerek ayı değer kayıpları ile kapattı. Emeklilik fonu yatırımcılarının emekliliklerine kalan süreyi ve yatırım alışkanlıklarını da değerlendirerek fon dağılımlarını gözden geçirmelerini ve risk toleranslarına göre fon karmalarını seçmelerini öneriyoruz. Karar alma sürecinizde internet sitemizde yer alan risk getiri profil anketini doldurarak birikimlerinize yön verebilirsiniz. : Mart ayında bir önceki aya göre TÜFE %1,19 artış kaydetti,böylece TÜFE de yıllık bazda artış %7,61 seviyesinde gerçekleşti. Aralık ayında mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı 0,2 puanlık düşüşle %10,4 e geriledi. Türkiye 4.çeyrek GSYH büyümesi %2,6 y/y ile piyasa beklentisi (%2,2) üstünde gerçekleşti. Dünyada ise; ABD Merkez Bankası(FED) faiz artışı için sabırlı olunacağı taahhüdünü açıklamalardan çıkardı. Ancak büyüme, enflasyon ve faiz oranları tahminlerinde belirgin aşağı yönlü revizyon gerçekleştirdi. FED in sabırlı ifadesini faiz karar metninden çıkarmış olmasına rağmen ekonomik görünüme ilişkin tahminlerini aşağı çekmiş olması faiz artırım beklentilerinin ötelenmesine ve doların diğer para birimlerine karşı değer kaybetmesine neden oldu. Borsa İstanbul : BIST 100 endeksi Mart ayında %3.9 değer kaybetti. Fitch Ratings Türkiye nin kredi notu ve görünümünde değişikliğe gitmedi. BIST 100 endeksi Dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI World ve MSCI EM endekslerinden sırasıyla %5.4 ve %5.6 daha kötü performans sergiledi.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Faiz Şubat ayını %8.81 seviyesinden kapatan gösterge faiz Mart ayını %8.77 seviyesinden kapattı ve 4 baz puanlık bir düşüş gerçekleşti. TCMB Mart ayı Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında bir hafta vadeli repo ihale faizini değiştirmeyerek %7,50'de sabit tuttu. Döviz: Mart ayı içerisinde Türk Lirası Dolar a karşı %3.6 değer kaybederken Euro ya karşı %0.7 oranında değer kazandı. USDTRY Mart ayını 2.5975 seviyesinden noktalarken, EURTRY 2.7880 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. FED in açıklamaları, Avrupa Birliği nin Yunanistan ile görüşmelerinde dönem dönem sorunlar çıkması, ülke içindeki politik risklerin ve diğer jeopolitik risklerin artması neticesinde döviz piyasasında oynaklığın yüksek olduğu bir ay geride kaldı. Altın: Şubat ayında %5.5 değer kaybeden altın, Mart ayında ise %2.4 değer kaybına uğradı. Şubat ayı sonu itibariyle 1,213 Dolar seviyesinden işlem gören altın, Mart ayını 1,183 Dolar seviyesinde noktaladı.
MART AYI PİYASA VE EKONOMİK VERİLERİ YATIRIM ARAÇLARI MART AYI GETİRİLERİ Son 12 Ay Yİ-ÜFE 1,05% 3,41% TÜFE 1,19% 7,61% Devalüasyon Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) -4,29% -22,03% Dolar 4,21% 21,23% %5,00 EUR -0,26% -5,47% %0,00 Döviz Kuru Ara. 14 USD / TRL 2,6220 2,3346 EUR / TRL 2,8167 2,8365 EUR / USD 1,0743 1,2150 TCMB Kısa Vadeli Ara. 14 Faiz Oranları Haftalık 7,25% 8,25% Tahvil ve Faizleri (31/03/15) Vade Faiz Oranı Devlet Tahvili (470 gün) 13.07.2016 Devlet Tahvili (330 gün) Devlet Tahvili (43 gün) %20,00 %15,00 %10,00 4,21% 0,72% -1,01% %-11,00 %-5,00 %-12,00 %-10,00-3,92% -4,29% -11,28% %-15,00 %-20,00 TRT130716T18 (Gösterge Tahvili) O/N Repo 8,92% BIST 100 Altın 24.02.2016 9,09% Dolar Döviz Sepeti 13.05.2015 9,51% Ara. 14 Endeks 80,846 85,721 Getiri -5,69% Altın BIST - 100 Endeks Getiri 99,65 Ara. 14 89,42 11,44% Büyüme 2014 2013 GSMH (TL) Milyar TL 1750 1567 GSMH (USD) Milyar USD 800 823 GSMH Artışı % 2,9% 4,2% Dış Ticaret (Milyon USD) Şub.15 Şub.14 İhracat 12.272 13.054 İthalat 16.927 18.240 Dış Ticaret Dengesi -4.655-5.186 Ocak 15 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) -42,9 *Döviz Sepeti 1 USD + 1 EUR 2,19%
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi 27.02.2015 Fon Dağılımı 31.12.2014 31.12.2003 Son 1 Ay Getiri 2015 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Korumacı BPG %55; BNS %40; BPE %5 0,32% 0,26% - Dengeli BPG %50; BPE %30; BNB %20-0,86% -1,23% - Girişimci Orta- BPG %50; BNB %40; BPH %10-1,51% -2,22% - Atılgan BPG %40; BNB %30; BPH %30-2,42% -3,22% - 27.02.2015 31.12.2014 31.12.2003 BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2015 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Koruma Planı BPL %20; BPG %80 0,55% 0,49% 250,59% Kur Planı BPU %30; BPK %70 3,06% 9,18% 191,41% Kalkınma Planı (1.Seçenek) BPU %30; BPG %70 1,48% 3,40% 236,67% Kalkınma Planı (2.Seçenek) BPU %30; BPG %55; BPH %15 0,54% 2,35% 247,49% Girişimci Planı (1.Seçenek) BPL %10; BPH %20; BPG %70-0,72% -1,10% 268,13% Uzman Planı (1.Seçenek) BPE %30; BPG %70-0,16% -0,42% 246,31% Uzman Planı (2.Seçenek) BPG %30; BPE %70-1,08% -1,11% 232,29% Kalkınma Planı (3.Seçenek) BPU %30; BPG %30; BPH %40-1,04% 0,60% 265,52% Girişimci Planı (2.Seçenek) BPH %50; BPG %50-2,63% -3,40% 292,88% Plan İçindeki Fon Dağılımı 27.02.2015 Son 1 Ay Getiri 31.12.2014 2015 Başı Getiri 31.12.2013 Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi 2014 Başı Sarı Dağılım BPL %10 ; BPG %90 0,54% 0,30% 11,73% Yeşil Dağılım BPU %50; BPK %50 3,25% 9,73% 29,73% Turuncu Dağılım BPK %30 ; BPG %70 1,48% 3,40% 18,40% Turuncu Dağılım (1) BPK %30 ; BPG %60 BPH %10 0,57% 1,88% 16,83% Turuncu Dağılım (2) BPK %20 ; BPG %60 BPH %20-0,29% 0,35% 16,23% Turuncu Dağılım (-1) BPK %30 ; BPG %40 BPH %30-0,69% 0,48% 18,42% Turuncu Dağılım (-2) BPK %20 ; BPG %40 BPH %40-1,55% -1,05% 17,83% Mavi Dağılım BPE %30 ; BPG %70-0,16% -0,42% 12,23% Mavi Dağılım (2) BPG %30 ; BPE %70-1,08% -1,11% 12,74% Kırmızı Dağılım (1) BPH %20 ; BPG %80-0,74% -1,30% 13,44% Kırmızı Dağılım (2) BPH %40 ; BPG %60-2,63% -3,40% 15,84% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu BNS Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNA Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNK Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNY Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Emeklilik Yatırım Fonu Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG - Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Diğer 16% BPE - Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Diğer Özel Tahvil 81% Hisse 29% 39% 12% 33% 94% 23% 1% Hisse 3% 6% 35% 11% 3% Amaçlı Hisse Senedi BPH - Büyüme Emeklilik Yatırım Fonu 97% 0,52% -1,76% -5,79% 0,10% -1,63% -6,90% 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 256,82% 221,78% 328,94% BNS - Standart Emeklilik Yatırım Fonu Diğer Özel Tahvil BNB Hisse BPP Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 4% 1% 7% BNA Özel Tahvil Altın Emeklilik Yatırım Fonu Altın 33% 28% 36% 11% 52% 61% 29% 100% 0,31% -2,97% 1,63% 0,72% -3,96% 10,24% 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 8,86% 15,13% 17,17% RIBAS CARDIF
BES FON VE GETİRİLERİ BNK - Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Hisse Özel Tahvil 2% BPF - Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Diğer Özel Tahvil 12% 14% Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNY - BPP 4% 8% 4% Hisse Özel Tahvil bono 11% 22% 63% 76% 84% 0,28% 0,62% -3,59% 2015 Yılı Başından İtibaren -0,05% 0,23% -3,53% 2014 Yılı Başından İtibaren 2009 Yılı Başından İtibaren 2014 Yılı Başından İtibaren 14,83% 88,70% 17,58% BPU - Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu Eurobond BPK - Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Eurobond BPL Diğer Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Özel Tahvil 15% 18% 24% 35% 21% 85% 82% 20% 3,72% 2,78% 0,67% 2015 Yılı Başından İtibaren 2015 Yılı Başından İtibaren 11,09% 8,36% 2,04% 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 189,64% 192,17% 225,66%
B BNP Paribas Cardif Emeklilik'e gelin %25 Devlet Katkısı avantajından yararlanın 25 125 Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhattabının kullanımı içindir. Bu elektronik postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtalamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.