TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş. 01 Ocak 31 Mart 2008 Dönemi Faaliyet Raporu

TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş. 01 Ocak 31 Mart 2008 Dönemi Faaliyet Raporu

İÇİNDEKİLER A. Kısaca Tüpraş 3 B. Faaliyet Konusu 3-4 C. Ortaklık Yapısı, Bağlı Ortaklık ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkları 4 D. Yönetim ve Denetim Kurulu Üyeleri 6-9 E. Faaliyet Ortamında Yaşanan Gelişmeler 10 1.Çeyrek Dönem 2008 Hampetrol Fiyatı ve Akdeniz Rafineri Marjı Seyri 11 F. Sektör ve Tüpraş ın Sektördeki Yeri 11 G. Şirket ile İlgili Öngörüler 11 H. Faaliyet Konusundaki Gelişmeler 12 I. Üretim ve Satış 12 Ürün Verimliliği 13 J. Finansal Sonuçların Değerlendirilmesi 14 K. Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu 14 L. Araştırma & Geliştirme Faaliyetleri 15 M. Yatırım Faaliyetleri 15 N. Kar Dağıtım Politikası 15 O. Sermaye Piyasası Araçları 15 P. Üst Yönetim 15 Q. Personel Hareketleri 16 R. Şirket Ana Sözleşme Değişiklikleri 16 S. Genel Kurul Tarihine Kadar Meydana Gelen Önemli Olaylar 16 T. Yapılan Bağışlar 16 U. Temel Göstergeler & Rasyolar 17 V. Diğer Hususlar. 17 2

A. Kısaca Tüpraş Tüpraş, yıllık 28,1 milyon tonluk rafinaj ve 50 bin tonluk petrokimya kapasitesinin yanısıra %79,98'ine sahip olduğu DİTAŞ ve %40 iştiraki olan Opet'le birlikte yarattığı katma değer ve cirosuyla Türkiye'nin tek rafineri ve en büyük sanayi şirketidir. Kökleri 1961 yılında kurulan İPRAŞ'a (İstanbul Petrol Rafinerisi A.Ş.) dayanan Tüpraş, Kamu İktisadi Teşekkülleri nin daha verimli çalışmalarını sağlamak amacıyla yapılan düzenlemeler kapsamında, İPRAŞ ve kamuya ait diğer 3 rafineri, 16 Kasım 1983 tarihinde Tüpraş çatısı altında toplanmıştır. Hem pazar payı ve kurumsal güvenilirliği hem de üretim kompleksleri ve ortaklıklarıyla entegre bir petrol şirketine olma yolunda ilerlemektedir. 2006 Ocak ayında yaşadığı özelleştirmenin ardından Tüpraş yeni vizyon, misyon ve kurumsal kimliği ile yeniden yapılanma sürecini hızla sürdürmektedir. B. Faaliyet Konusu Şirketin başlıca varlıkları arasında, İzmit, İzmir, Kırıkkale ve Batman da yer alan dört petrol rafinerisi, İzmit Rafinerisine bağlı Karbon Siyahı ünitesi, Bağlı Ortaklığı DİTAŞ ve İştiraki OPET te hissesi bulunmaktadır. Tüpraş ın dört rafinerisinin toplam yıllık rafinaj kapasitesi 28,1 milyon ton dur. Tüpraş Türkiye nin toplam rafinaj kapasitesinin tamamına sahiptir. Rafineriler LPG, nafta, benzin, jet yakıtı, gazyağı, motorin, kalorifer yakıtı, fuel oil, asfalt ve makina yağlarını da içeren geniş bir ürün yelpazesine sahiptir. Körfez Petrokimya tesisinde ise sadece karbon siyahı üretilmektedir. Ana sözleşmede yer alan faaliyet alanlarının başlıcaları; Ham petrol tedarik ve rafine etmek, gerektiğinde petrol ürünlerini ithal ve ihraç etmek ve bu maksatla yurt içinde ve dışında petrol rafinerileri kurmak ve işletmek, Petrokimya sanayii ve ilgili diğer sanayii alanında fabrikalar, tesisler kurmak, işletmek, ve ticaretini yapmak, Her türlü petrol ürünleri, LPG ve doğalgazın yurtiçi, yurtdışı toptan ve perakende alımı, satımı, ithali, ihracı, depolanması, pazarlanması ve dağıtımını yapmak, yaptırmak, bu ürünlerin perakende satışını teminen akaryakıt istasyonları ve bakım tesislerini kurmak, işletmek ve işlettirmek, devralmak, devretmek veya kiralamak, bayilik vermektir. Yasa ve yönetmelikler çerçevesinde, her türlü enerji ve enerji ile ilgili sanayi alanında santraller, tesisler kurmak ve işletmek. Tüpraş, bağlı ortaklığı ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının temel faaliyetleri Türkiye de olup, faaliyetleri Rafinaj, Akaryakıt Dağıtım ve Deniz Taşımacılığı sektörleri altında toplanmıştır. Faaliyet Alanları Rafinaj Tüpraş, tüketim merkezlerine yakınlık ve ham petrol ikmal avantajına sahip dört rafineri ve bir petrokimya tesisi ile Avrupa nın 7. Büyük rafineri şirketidir. Tüpraş rafineri kompleksitesini gösteren Nelson Kompleksitesindeki 7,08 lik değer ile Akdeniz Rafineri ortalamasının üzerindedir. Yapılmakta olan yatırımlar tamamlandığında rafineri kompleksitesinin 7,25 düzeyine çıkması beklenmektedir. Tüpraş'ın 2008 yılı ilk üç aylık faaliyet döneminde 5,56 milyon ton hampetrol işlenmiş ve toplamda 5,15 milyon ton satılabilir ürün üretilmiş ve %79,1 kapasite kullanımı gerçekleşmiştir. 3

İzmit Rafinerisi Körfez Petrokimya Tesislerinde 2008 yılı ilk çeyrekte 5,8 bin ton üretim gerçekleştirilmiştir. Tüpraş'ın yurtiçi akaryakıt pazarındaki payı yaklaşık %70'tir. Dağıtım Tüpraş, Türkiye'de 1.280 istasyonu ve yaklaşık %15'lik pazar payı ile sektörün en hızlı büyüyen şirketi Opet Petrolcülük A.Ş.'nin %40'lık payına sahiptir. Opet beyaz ürünlerde pazar payını artırarak Türkiye deki akaryakıt dağıtım şirketleri sektöründe 3. şirket konumuna yükselmiştir. Depolama kapasitesinde en büyük şirket olma yönünde yatırımların sürdürülmesine devam edilmiş ve ilave 240 bin m 3 tank inşaasına başlanmıştır. Lojistik olarak önemli bir konuma sahip Giresun terminali yaklaşık 44 bin m 3 kapasite ile 2008 yılında faaliyete alınmıştır. Terminal yatırımları, yeni istasyon yatırımları, havacılık sektörüne yakıt ikmaline yönelik projeler, Opet in uzun vadeli planları arasında önemli bir yer tutmaktadır. Tüpraş, Opet'le risklerini azaltırken, piyasanın taleplerini daha yakından takip etme olanağı elde etmektedir. Böylece, Tüpraş rafinerilerinin bulunmadığı bölgelerde Opet'in terminal ve depolama kapasitelerini de kullanarak ülke çapında hizmet alanını yaygınlaştırmıştır. Sosyal sorumluluk projeleri ile tüketici tarafından marka bilinilirliği daha da arttırılmış ve sosyal sorumluluk projeleri kapsamında Yeşil Yol Projesi dahilinde Mart 2008 itibariyle 419 Opet istasyonuna toplam 354 bin bitki dikimi gerçekleştirilmiştir. Taşımacılık DİTAŞ, Tüpraş'ın ham petrol ve petrol ürünlerinin yurtiçi ve yurtdışında denizyolu ile taşınmasının yanısıra, sektörde faaliyet gösteren firmalara aracılık ve liman hizmetleri vermektedir. Aşağıdaki tabloda 2007 ve 2008 1. Çeyrek dönem Hampetrol ve Ürün Taşımaları verilmiştir. Bir ham petrol, bir ürün tankeri ve petrol taşımacılığındaki deneyime sahip DİTAŞ, Tüpraş ın 2008 yılı ilk çeyrekte ithal ettiği 5,2 milyon ham petrolün 4,8 milyon tonunu taşımıştır. Aşağıdaki tabloda Ditaş ın çeyrek dönemler mali bilgisi verilmiştir. Mali bilgiler (UFRS) Milyon YTL 1Ç 2007 1Ç 2008 Satışlar (ciro) 48,0 44,6 Vergi Sonrası Kar 3,9 6,3 C. Ortaklık Yapısı Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na SPK kayıtlıdır ve hisseleri 1991 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda İMKB işlem görmektedir. 31 Mart 2008 tarihi itibariyle, Şirket in İMKB ye kayıtlı %49 oranında hissesi mevcuttur. Aynı tarih itibariyle Şirket in hisselerini elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir. Hisse Payı % Enerji Yatırımları A.Ş. 51,00 Halka Açık Kısım 49,00 100,00 4

Tüpraş ın %51 hissesine sahip olan Enerji Yatırımları A.Ş nin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. Koç Holding %75 Aygaz %20 Opet %3 Shell O. Invt. B.V % 1,9 DİTAŞ Opet Enerji Yatırımları A.Ş. %51 %79,98 %40 %49 Shell Türkiye %0,1 Halka Açık Kısmı Tüpraş ın bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları ve faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir: Faaliyet Bağlı Ortaklık gösterdiği ülke Faaliyet konusu Ditaş Deniz İşletmeciliği ve Tic. A.Ş. Türkiye Ham petrol ve petrol ( DİTAŞ veya Bağlı Ortaklık ) ürünleri taşımacılığı Faaliyet Müşterek Yönetime Tabi Ortaklık gösterdiği ülke Faaliyet konusu OPET Petrolcülük A.Ş. ( Opet ) Türkiye Petrol ürünleri perakende satışı Opet Gıda ve İhtiyaç Maddeleri Turizm Sanayi İç ve Dış Ticaret A.Ş. ( Opet Gıda ) Türkiye Gıda ürünleri dağıtımı Opet International Limited ( Opet International ) İngiltere Petrol ürünleri ticareti Opet Trade B.V. Hollanda Petrol ürünleri ticareti Opet Trade Ireland İrlanda Petrol ürünleri ticareti TBS Denizcilik ve Petrol Ürünleri Ticaret A.Ş. ( TBS ) Türkiye Liman petrol ürünleri tedariki Opet Aygaz B.V. Hollanda Petrol ürünleri ve madeni yağ dağıtımı Opet Aygaz B.V. nin Bulgaristan da Opet Aygaz Bulgaria EAD adlı bir bağlı ortaklığı bulunmaktadır. Bu şirket perakende satışlar için petrol istasyonları ağını geliştirmek ve toptan satış konularında faaliyet göstermektedir. Grup un bünyesinde çalışan personel sayısı 31 Aralık 2007 de 5.520, 31 Mart 2008 de 5.366 dır. 5

Sermaye Yapısı a. Kayıtlı Sermaye : Şirketin kayıtlı sermayesi 500.000.000,00 (beşyüzmilyon YTL) Yeni Türk Lirasıdır. İşbu sermaye, herbirinin nominal değeri 1 (bir YKr) Yeni Kuruş olmak üzere 50.000.000.000 (ellimilyar) adet hisseye bölünmüştür. b. Çıkarılmış Sermaye ve Paylar : Şirketin çıkarılmış sermayesi tamamen ödenmiş 250.419.200,00 YTL (İkiyüzellimilyondörtyüzondokuzbinikiyüz YTL) dir. Çıkarılmış sermaye her biri 1 YKr (Bir YKr) itibari değerde 25.041.920.000 adet paya bölünmüştür. Paylar (A) ve (C) olmak üzere iki gruba ayrılmış olup nama olarak düzenlenmiştir. Sermaye Yapısı (YTL) Hisse Adı Grup Hisse Adedi Türü Sermaye Tutarı Enerji Yatırımları A.Ş. A 12.771.379.222 Nama 127.713.792,22 Diğer Ortaklar (halka açık) A 12.270.540.777 Nama 122.705.407,77 Özelleştirme İdaresi Başkanlığı C 1 Nama 0,01 Toplam 25.041.920.000 250.419.200,00 D. Yönetim Kurulu Üyeleri Türk Ticaret Kanunu ve Yönetmelik gereğince esas sözleşmemizde yer alan Yönetim Kurulu seçimine ilişkin esaslar dikkate alınarak Yönetim Kurulu üyelerimiz seçilmektedir. Yönetim Kurulu, Genel Kurul tarafından seçilen yedi üyeden oluşmakta olup, görev süresi 1 yıldır. Genel Kurul, Yönetim Kurulu üyelerini bu süre dolmadan görevden alabilir. Görev süreleri dolan Yönetim Kurulu Üyeleri yeniden seçilebilir. Yönetim Kurulu'nun yedi üyesinden altı üyesinin, A Grubu hissedarların Genel Kurul'da kendi aralarında yaptıkları seçimde en çok oy alan adaylardan ve bir üyesinin de C Grubu hissedarın göstereceği adaydan seçilmesi zorunludur. Yönetim Kurulu Üyesi seçiminde aradığı asgari nitelikler, SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri IV. Bölüm 3.1.1 maddesi kapsamında Tüpraş Ana Sözleşmesi nde belirtilmiştir. Tüpraş Yönetim Kurulu Üyeleri bir yıl görev yapmak üzere 30 Nisan 2007 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında seçilmişlerdir. Denetim Kurulu Üyeleride bir yıl görev yapmak üzere aynı Olağan Genel Kurul Toplantısında seçilmiş olup, görev süreleri 22 Nisan 2008 tarihinde yapılan Genel Kurul Toplantısına kadar devam etmiştir. İlgili Dönemdeki Yönetim Kurulundaki Değişiklikler Şirketimizin 22 Nisan 2008 tarihinde yapılan Olağan Genel Kuruluyla,Yönetim Kurulu Başkanı olarak görev yapan Mustafa V. Koç un yerine Ömer M. Koç,Şirketimiz Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapan Cüneyt Ağca nın yerine Şirket Genel Müdürü Yavuz Erkut seçilmişlerdir. Daha önce ataması yapılan Ahmet Aksu, Hasan Köktaş ın yerine Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ait C grubu hisseyi temsilen Yönetim Kurulu Üyeliği ne seçilmiştir. 6

Tüpraş Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu 22 Nisan 2008 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul la aşağıdaki şekilde oluşmaktadır. Yönetim Kurulu Ömer M.Koç Dr. Bülent Bulgurlu Temel Kamil Atay Erol Memioğlu Ali Tarık Uzun Yavuz Erkut Ahmet Aksu Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi ÖİB C Grubu Temsilcisi Denetim Kurulu Ibrahim Murat Çağlar Kemal Uzun Şükrü Dilaver Yönetim Kurulu Özgeçmişleri Ömer M. Koç Yönetim Kurulu Başkanı Denetçi Denetçi Denetçi 1962 doğumlu olan Ömer M.Koç, lisans eğitimini Columbia Üniversitesi Ancient Greek Bölümü'nde tamamlamış ve aynı üniversiteden İş Yönetimi Yüksek Lisans derecesi ile mezun olmuştur. İş yaşamına 1985 yılında, İsviçre'deki Kofisa Trading Company'de Satış Memuru olarak başlayan Ömer M.Koç, 1989-1990 yılları arasında New York'ta Ramerica Int. Inc.'da Satış Memuru olarak görev yapmıştır. 1991-1992'de Gazal A.Ş.'de Müdür olarak görev alan Koç, daha sonra sırasıyla 1992-1996 yıllarında Koç Holding A.Ş. Finansman Koordinatörü, 1996-2000 yıllarında Koç Holding A.Ş. Enerji Grubu Başkan Yardımcısı, 2000-2004 yıllarında Koç Holding A.Ş. Enerji Grubu Başkanı görevlerinde bulunmuştur. 2004 Nisan ayından buyana Koç Holding A.Ş. Yönetim Kurulu üyesi olan Koç, İngilizce ve Fransızca bilmektedir. Türkiye de kültür ve sanat yaşamının gelişmesinde öncü rol üstlenen Koç ailesi, ülkenin kültür mirasına yaptığı katkılar sebebiyle Dünya Anıtlar Vakfı (World Monuments Fund) tarafından Hadrian Ödülü ne layık görüldü. Dr.Bülent Bulgurlu Yönetim Kurulu Başkan Vekili 1947 doğumlu olan Dr. Bülent Bulgurlu, Ankara Üniversitesi Mühendislik-Mimarlık Fakültesi mezunudur. Norveç Teknik Üniversitesi'nden İnşaat Mühendisliği Yüksek Lisans ve Doktora derecelerini almıştır. Norveç-Oslo'da başladığı iş yaşamını daha sonra Norveç Teknik Üniversitesinde akademisyen olarak sürdüren Dr. Bülent Bulgurlu, 1979 yılında, Garanti İnşaat A.Ş.'de İnşaat Mühendisi olarak, Koç Topluluğundaki görevine başladı ve bu şirkette çeşitli kademelerde görev yaptı. 1990-1996 yıllar arasında Garanti İnşaat A.Ş. Genel Müdürlüğünü üstlenen Bulgurlu, 1996-2000 yılları arasında Koç Holding de, Turizm ve Hizmetler Grubu Başkan Yardımcılığı, 2000-2001 yılları arasında, Turizm ve Hizmetler Grubu Başkanlığını yürüttü. Ardından 2001-2003 yılları arasında Koç Holding Turizm ve İnşaat Grubu Başkanlığını, 2004-Mayıs 2007 yılları arasında Koç Holding A.Ş., Dayanıklı Tüketim ve İnşaat Grubu Başkanlığı yapmıştır. Dr. Bülent Bulgurlu Mayıs 2007 tarihinden itibaren Koç Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi ve CEO su olarak görev yapmaktadır. 7

Temel Kamil Atay Yönetim Kurulu Üyesi 1940 doğumlu olan Temel Kamil Atay, İTÜ Makina Mühendisliği ve Wayne Eyalet Üniversitesi İşletme Bölümü mezunudur. İş yaşamına 1965 yılında Chrysler Sanayi'de Ürün Geliştirme Mühendisi olarak başlayan Atay, 1966-1969 yıllarında Otosan A.Ş. Mamul Geliştirme Müdürü, 1969-1972 yıllarında Ford Motor Co. U.S.A. Mamul Geliştirme Mühendisi, 1972-1974 yıllarında Koç Holding A.Ş. Otomotiv Koordinatör Yardımcısı, 1974-1981 yıllarında Otoyol Sanayi A.Ş. Genel Müdürü, 1981-1994 yıllarında Tofaş Türk Otomobil Fab. A.Ş. Genel Müdürü olarak çalışmıştır. 1992 yılından itibaren aynı zamanda Koç Holding A.Ş. Teknik Projeler Başkan Yardımcısı görevini de üstlenen Atay, 1994-1996 yılları arasında Koç Holding A.Ş. Tofaş Grubu Başkanlığı yapmış ve 1996 yılında Koç Holding A.Ş. Yönetim Kurulu üyesi olmuştur. 1996-1998 yıllarında Topluluk Yürütme Kurulu Başkan Vekili ve diğer Otomotiv Grubu Şirketleri Başkanı görevlerini üstlenen Atay, 1998-2000 yıllarında Koç Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Uygulamadan Sorumlu Yönetim Komitesi Üyesi, 2000-2001 yılları arasında ise bu görevlerine ek olarak Koç Holding A.Ş. CEO'luğunu üstlenmiştir. 2003 yılından bu yana Koç Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Koç Holding A.Ş. Aile Ofisi Sorumlusu olarak görev yapan Atay, İngilizce bilmektedir. Erol Memioğlu Yönetim Kurulu Üyesi 1954 doğumlu olan Erol Memioğlu, Orta Doğu Teknik Üniversitesi Petrol Mühendisliği mezunudur. İş yaşamına 1979 yılında TPAO'da Uzman-Başmühendis olarak başlayan Memioğlu, 1990 yılına kadar sürdürdüğü bu görevinin ardından aynı kurumda Üretim Müdürü olmuş ve 1994-1999 yılları arasında Yurtdışı Projeler Grup Başkanı veturkish Petroleum Overseas Co. Başkanı olarak görev yapmıştır. Kariyerine 1999-2003 yıllarında Koç Holding A.Ş. Enerji Grubu Başkan Yardımcısı, 2003-2004 yıllarında Koç Holding A.Ş. Enerji Grubu İcradan Sorumlu Yönetim Kurulu üyesi olarak devam eden Memioğlu, 2004 Mayıs ayından bu yana Koç Holding A.Ş. Enerji Grubu Başkanı'dır. Memioğlu İngilizce bilmektedir. Ali Tarık Uzun Yönetim Kurulu Üyesi 1964 doğumlu olan Ali Tarık Uzun, lisans eğitimini Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi İktisat Bölümü'nde tamamlamış ve Koç Üniversitesi'nde İş Yönetimi Yüksek Lisansı yapmıştır. 1985-1992 yıllarında Maliye Bakanlığı Hesap Uzmanları Kurulu Başkanlığı'nda Hesap Uzmanı olarak görev yapan Uzun, 1992-1996 yıllarında Koç Holding A.Ş. Denetim ve Mali Grup Başkanlığı Mali İşler Koordinatör Yardımcısı, 1996-2003 yıllarında Koç Holding A.Ş. Denetim ve Mali Grup Başkanlığı Mali İşler Koordinatörü olarak çalışmıştır. 2004 yılından bu yana Koç Holding A.Ş. Denetim Grubu Başkanı olan Uzun, İngilizce bilmektedir. Uzun, evli ve iki çocuk babasıdır. Yavuz Erkut Yönetim Kurulu Üyesi (Genel Müdür) 1955 doğumlu olan Yavuz Erkut, lisans eğitimini Boğaziçi Üniversitesi Kimya Mühendisliği Bölümü'nde 1976 yılında, yüksek lisans eğitimini ise Wales Üniversitesi Makine Mühendisliği Bölümü'nde, 1978 yılında tamamlamıştır. İş yaşamına 1979 yılında İpraş Rafinerisi'nde Proses Mühendisi olarak başlamıştır. 1979-1990 yılları arasında Ünite Şefi, Başmühendis, İşletme Müdür Yardımcısı görevlerinde bulunmuştur. 1990 yılında Tüpraş Genel Müdürlüğü'ne Dış Ticaret Müdürü olarak atanmıştır. 1994-1997 yılları arasında Petrol İkmal ve Ticaret Daire Başkanlığı göreviyle Ham petrol İkmal, Akaryakıt Satış, Fiyatlandırma, Dış Ticaret ve LPG İkmal ve Satış Müdürlüklerini yönetmiştir. 1998-2000 döneminde ise aynı bölümlerden sorumlu Daire Başkanlığı ve Genel Müdür Yardımcılığı görevlerinde bulunmuştur. 2000 yılında Opet 8

Petrolcülük A.Ş.'ye transfer olmuştur. 2000-2006 yılları arasında çeşitli dönemlerde Opet Petrolcülük A.Ş'de Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdürlük görevinden sonra 27 Ocak 2006 tarihi itibariyle Tüpraş Genel Müdürlüğü'ne atanmıştır.evli ve iki çocuk babası olan Erkut, İngilizce bilmektedir. Ahmet Aksu ÖİB C Grubu Temsilcisi 1967 doğumlu olan Ahmet Aksu, lisans eğitimini Orta Doğu Teknik Üniversitesi Ekonomi Bölümü'nde tamamlamıştır. 1992 yılından bugüne Başbakanlık Özelleştirme İdaresi'nde çalışan Aksu 1993 yılında Deniz Nakliyat T. A.Ş'de Denetim Kurulu Üyesi olarak çalışmıştır. 1993-2006 yılları arasında ERDEMİR Ereğli Demir ve Çelik Fab. T.A.Ş, TÜMAŞ, Eti Alüminyum ve ESGAZ gibi kurumlarda Yönetim Kurulu Üyesi ve Başkanı olarak görev almıştır. 2006-2007 yılları arasında TÜMAŞ Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı görevinin ardından 2007 yılından bu yana Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş'de Yönetim Kurulu Başkanı olarak çalışmaya devam etmektedir. Halen ÖİB Başkan Yardımcısı olarak görev yapmakta olan Ahmet Aksu İngilizce bilmektedir. Denetim Kurulu Üyeleri TTK ve Yönetmelik gereğince esas sözleşmemizde yer alan hükümler dikkate alınarak 1 yıl süre ile denetçiler seçilir ve Görev süresi dolan Denetçi tekrar seçilebilir. Tüpraş ta 2 si A grubu hissedarlar tarafından gösterilen adaylardan kendi aralarında yaptıkları seçimde en çok oy alan adaylardan, 1 i de C grubu hissedarın göstereceği adaydan Genel Kurulca seçilen 3 Denetçi mevcuttur. Denetim Kurulunun özgeçmişleri aşağıdaki gibidir. İbrahim Murat Çağlar Denetim Kurulu Üyesi 1973 doğumlu olan İbrahim Murat Çağlar, Bilkent Üniversitesi, İktisadi İdari Bilimler Fakültesi İktisat Bölümü mezunudur. İş yaşamına 1997 yılında PricewaterhouseCoopers'da Denetim ve Danışmanlık Hizmetleri Müdürü olarak başlayan Çağlar, 2005 yılından bu yana Koç Holding A.Ş. Denetim Grubu Başkanlığı Koordinatör Yardımcısı olarak görev yapmaktadır. Kemal Uzun Denetim Kurulu Üyesi 1968 doğumlu olan Kemal Uzun, lisans eğitimini Ankara Üniversitesi İşletme Bölümü'nde tamamlamış ve University of Illinois, College of Business da Yüksek Lisans yapmıştır. 1990-2006 yılı Mart ayına kadar Stajyer Muhasebat Kontrolörü olarak göreve başladığı Maliye Bakanlığında sırasıyla, Hesap Uzman Yardımcılığı, Hesap Uzmanı, Daire Başkanlığı, Gelir İdaresi Grup Başkanı, Gelir İdaresi Daire Başkanı gibi görevlerde çalışmıştır. 2006 Nisan ayından beri Koç Holding A.Ş. Denetim Grubu Koordinatörü olarak görev yapmaktadır. Şükrü Dilaver Denetim Kurulu Üyesi 1965 doğumlu olan Şükrü Dilaver, Karadeniz Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi mezunudur. İstanbul Bilgi Üniversitesi'nde İş Yönetimi Yüksek Lisansı yapmıştır. Profesyonel iş yaşamına 1989'da Hesap Uzman Yardımcısı olarak başlayan Dilaver, 1991'de Hesap Uzmanı, 2000'de Baş Hesap Uzmanı olmuştur. 2000 Mart ayında Boğaziçi Kurumlar Vergi Dairesi'ne geçen Şükrü Dilaver, 2001 Mart ayında İstanbul Defterdar Yardımcısı, 2004 Ocak ayında Kocaeli Defterdarı, 2005 yılında İstanbul Defterdarı olmuştur. 9

E. Faaliyet Ortamında Yaşanan Gelişmeler Dünya enerji tüketimi içinde en önemli pay %90 ile fosil yakıtlara ait olup, tüketilen enerji ve yakıt türleri içinde petrol %39'luk oran ile en büyük paya sahiptir (UEA). Global ham petrol talebi 2008 yılı ilk 3 aylık dönemde ortalama 86,6 milyon varil/gün olarak gerçekleşmiştir. Bu oran 2007 yılı talebinden %0,8 daha yüksektir. Bölgesel bazda petrol talebi sadece Kuzey Amerika'da %3,2 oranında düşerken Çin'de %6,8, OECD bölgesinde %0,4 artmıştır. 2007 yılı ilk çeyrekte 85,6 milyon varil/gün olan hampetrol arzı, 2008 yılı ilk 3 aylık dönemde %1,9 oranında artarak 87,2 milyon varil/gün olarak gerçekleşmiştir. OPEC in aynı dönemde arzı 35,6 milyon varil/gün den 37,3 milyon varil/ gün e artarken, OPEC harici hampetrol üretimi 50,5 milyon varil/ gün den 50,0 milyon varil/gün e düşmüştür. Dünyada her geçen gün artan siyasi ve ekonomik belirsizliklerle birlikte OPEC in hampetrol üretimini değiştirmemesi, Dünya ekonomisindeki büyüme ve soğuma belirtileri, Dolar, Avro gibi rezerv para birimlerinin faiz oranlarının Merkez bankalarınca değiştirilmesi ve enflasyon oranlarının seyri gibi nedenler, petrol arz- talep dengesini etkilemektedir. Irak petrolünün piyasaya sürülebilmesi için gerekli olan alt yapı eksikliği ve mevcut boru hatlarına yapılan sabotajlar, özellikle Nijerya, Sudan ve bu ülkelerdeki iç karışıklıklar, ABD ve İran arasında devam eden nükleer kriz sorunu, Venezuella gibi ülkelerin global şirketlerle anlaşmazlığa girmesi ve petrol kaynaklarını millileştirmeye başlaması petrol fiyatlarının yükselmesinin başlıca nedenlerini oluşturmaktadır. Yukarıda sıralanan etkenlerden dolayı 2008 yılı açılışında 96,9 $/varil seviyesinden yükselen bir trend izleyen Brent hampetrol fiyatı, ilk çeyrek dönem boyunca %5,9 oranında artarak, Mart ayı sonunda 102,7 $/varil seviyesine ulaşmıştır. I.Çeyrek Dönem Hampetrol Fiyatı ve Akdeniz Rafineri Marjı İlk üç aylık dönemde aşağıda sıralanan etkenlerin hampetrolün yanısıra ürün fiyatları ve rafineri marjı üzerinde etkileri olmuştur: 1. Dünyanın en büyük enerji tüketicisi ABD de Ocak ayında başlayan zayıf büyüme beklentisi, 2. ABD Merkez Bankası nın 22 Ocak ta 0,75 puan ve 30 Ocak ta ise ilave 0,50 puan faiz indirimi, 3. Dolar kurunun Euro karşısında değer kaybetmesi, 4. ABD yönetiminin ekonomiyi canlandırmak için 168 milyar dolarlık ek önlemler paketi, 5. Atlantik kıyısında soğuk havanın yakıt talebini arttırması, 6. Venezüella nın ABD ye petrol ihracını kesme tehdidi, 7. Kuzey Denizi nde hampetrol üretim ve yüklemelerinde oluşan aksama, 8. OPEC in 5 Mart tarihli toplantısında üretimi arttırmaması, 9. Meksika Körfezinde hampetrol ticaretinin aksaması, 10. Venezuella ile Kolombiya arasında gerginlik. Fiyat ve marj gelişimine aylar bazında bakıldığında Ocak ayında ürün fiyatları Brent hampetrol fiyatındaki yükselişe ayak uyduramamış, beyaz ürün fiyatlarında görülen zayıflama nedeniyle Akdeniz Kompleks rafineri marjı Ocak ayında Aralık a göre %35 oranında 1,46 $/varil azalarak 2,68 $/varil seviyesinde gerçekleşmiştir. 10

ABD de zayıf taleple birlikte benzin stoklarında artış olmasına rağmen, Avrupa da büyümenin ve enerji taleplerinde tatminkar düzeyin sürmesi ve Motorin ve Jet yakıtı fiyatlarında görülen artışlarla, Akdeniz Kompleks rafineri marjı Şubat ayında Ocak a göre %47 oranında 1,26 $/varil artarak 3,94 $/varil seviyesine ulaşmıştır. ABD benzin stok miktarlarında gerçekleşen azalma etkisiyle Brent hampetrol fiyatı tekrar yükselerek Mart ayını 102,7 $/varil seviyesinden kapatmıştır. Hampetrol fiyatı ve stoklar ay boyunca dalgalanırken, ABD orta distilat stoklarındaki azalma ve beyaz ürün fiyatlarında hampetrolden daha yüksek oranda görülen artışlar ile Akdeniz rafineri marjı Mart ayında olumlu etkilenmiş ve Şubat ayına göre 0,55 $/varil artarak 4,49 $/varil seviyesine yükselmiştir. F. Sektör ve Tüpraş ın Sektördeki Yeri Yükselmeye devam eden petrol fiyatları ve ekonomideki yavaşlama belirtilerine rağmen toplam akaryakıt pazarı ilk çeyrek dönemde büyümüştür. 2007 yılı ilk çeyrek döneminde siyah ürünlerdeki %40,7 lik küçülmenin etkisiyle %1,9 gerileyen akaryakıt tüketimi, 2008 ilk üç aylık döneminde beyaz ürünlerde sadece %1,0 olarak gerçekleşen artışa karşın, enerji santrallerindeki doğalgaz temin sıkıntısı ve kış koşulları nedeniyle %31,8 oranında artan siyah ürün tüketiminin etkisiyle toplam %5,8 oranında büyümüştür. 2008 yılı ilk çeyrek dönemde Türkiye Otomotiv yakıtları tüketimi %1,4 oranında artarak 3,8 milyon ton düzeyinde gerçekleşmiştir. Bu dönemde Benzin tüketiminin % 10,8 oranında gerilemesine rağmen motorin tüketiminin %3,4 oranında yükselmiştir. LPG tüketimi otogaz tüketimindeki %5,3 lük artışa rağmen toplamda %3,3 oranında düşmüştür. (Kaynak PETDER) 2008 yılı ilk çeyrek dönemde pazarın %10,8 daraldığı benzinde Tüpraş yurtiçi satışlarını %0,2 arttırırken orta distilat satışları %0,4 oranında artmıştır. Tüpraş Türkiye petrol ürünleri tüketiminde benzinde %83,2 motorinde %62,2 beyaz ürünlerde ise % 65,6 pazar payına sahiptir. Tüpraş, beyaz ürünler pazar payını piyasanın üzerinde büyüyerek artırmıştır. G. Şirket ile İlgili Öngörüler Tüpraş Türkiye nin toplam rafinaj kapasitesinin tamamına sahiptir. Tüketim merkezlerine yakınlıkları ile ülke ihtiyaçlarını en iyi şekilde karşılayacak tarzda konumlandırılmış olan rafinerileri ile rekabet gücünü daha da artırmaktadır. 2006 yılında dikey entegrasyon alanında önemli bir adım atan Tüpraş, Türkiye nin dağıtım şirketleri arasında en büyük terminal ve depolama kapasitesine sahip Opet in %40 hissesini satın almıştır. Sektörün en hızlı büyüyen şirketi olan Opet, Tüpraş ın iş çeşitlendirme stratejisinin önemli bir unsurudur. Tüpraş ın bir diğer önemli özelliği de yaklaşık 4,5 milyon m 3 tank kapasitesine sahip olmasıdır. Bu kapasite ülkemiz kapasitesinin yaklaşık %60 ına karşılık gelmekte olup, mevcut kapasiteye ek olarak 1 milyon m 3 kapasiteli ek tank yapım projeleri devam etmektedir. Batman ve Kırıkkale Rafinerilerinde asfalt maksimizasyonunu sağlayacak tankların önemli bir kısmı tamamlanmıştır. Tüpraş ta depolama kapasitesinin getirdiği avantajlı konumu sürdürmek ve operasyonel esnekliği artıracak tank yatırımlarının yanısıra rafinerilerde kapasite artırılması ve üretimin güvenli biçimde sürekliliğinin sağlanması için demiryolu taşımacılığına başlanmıştır. Tüpraş, ülkemizde son yıllarda artan motorin gibi beyaz ürünlerin ithalatını azaltmak ve ilave katma değer yaratmak için, 1,6 milyar ABD doları tutarındaki Resid Upgrading (Fuel Oil Dönüşümü projesi) yatırımını başlatmıştır. Türkiye de ilk kez geliştirilen ve ülkemiz rafinaj teknolojisine önemli katkısı olacak proje, ülkemizin artan motorin/jet yakıtı açığının kapatılmasına katkı sağlayacaktır. Son yıllarda tüketimi hızla azalan yüksek kükürtlü fuel oil i işleyerek, ülkemiz ihtiyacı olan yüksek kaliteli 11

ürünleri üretecek olan bu proje, tüketim fazlası ürünleri de üretmesi kaçınılmaz olan yeni rafineri inşaa projelerine göre de optimum çözüm niteliğindedir. İzmit Rafinerisine 6,3 dolar/varil ilave kar getirmesi beklenen bu projenin karlılığı, girdi olarak kullanılan fuel oil ler ve üretilecek beyaz ürünler arasındaki fiyat makasına bağlı olarak değişecek, bir başka ifade ile uluslararası rafineri marjı dalgalanmalarından etkilenmeyecektir. Üretilecek beyaz ürün miktarı ve ülkemize yaratacağı katma değer unsurları dikkate alındığında, yeni bir rafineriye eşdeğer yatırımın tamamlanması ile Tüpraş İzmit Rafinerisi Nelson Kompleksitesi 7,8 den 11,5 seviyesine yükselmiş olacaktır. Projenin şirketimize yıllık 500 milyon doların üzerinde FAVÖK artışı sağlaması beklenmekte olup, bu durumda yatırımın geri dönüş süresi 5 yıldan daha kısa olacaktır. H. Faaliyet Konusundaki Gelişmeler Mart ayının ikinci yarısında beyaz ürün fiyatlarında hampetrolden daha yüksek oranda görülen artışlar ile Akdeniz rafineri marjı olumlu etkilenmiş ve Şubat ayına göre %14 oranında (0,55 $/varil) artan Mart ayı Akdeniz rafineri marjı 4,49 $/varil seviyesine yükselmiştir. Tüpraş ın gerçekleştirdiği operasyonel iyileştirmenin etkisi, aktif satış politikası ve şarj optimizasyonu Tüpraş ın rafineri marjına olumlu yansımıştır. Mart ayı Tüpraş brüt rafineri marjı 13,90 $/varil olarak gerçekleşmiş olup, Ocak-Mart dönemindeki 7,83 $/varil ortalama marj Tüpraş tarihinde 1. Çeyrekte elde edilen en yüksek marj rakamıdır. 1Ç 2008 Rafineri Marjı Karşılaştırması ($/varil) $/varil Tüpraş Akdeniz Tüpraş-Akdeniz Fark Aylık Ort. Aylık Ort. Aylık Ort. Ocak'08 4,04 4,04 2,68 2,68 1,36 1,36 Şubat'08 5,18 4,54 3,94 3,31 1,24 1,23 Mart'08 13,9 7,83 4,49 3,7 9,41 4,13 Tüpraş, tamamlanan yatırımları ve değişim sürecinde yeniden yapılanmaya yönelik adımların etkisiyle operasyonel alanda elde ettiği başarıları finansallara da yansımış 2008 yılı 1. Çeyrek dönemde İşletme Karı %120 artarak 124.398 bin YTL den 273.331 bin YTL ye yükselirken, FAVÖK ü %107 oranında artarak 150.641 bin YTL den 311.325 YTL ye yükselmiştir. I. Üretim ve Satış Dört rafinerisinde toplam 28,1 milton/yıl olan rafinaj kapasitesini 2008 yılı ilk çeyreğinde %79,1 oranında kullanım gerçekleştirmiş ve toplam 5.154 bin ton üretim yapmıştır. İşlenen Hampetrol 1Ç 2007 1Ç 2008 Fark Tüpraş İşlenen HP 5,905 5,557 347 Kapasite Kullanımı % 84,1 79,1-4,9 12

Üretim Dağılımı 1Ç 2007 1Ç 2008 Fark LPG 182 200 18 Nafta 293 188-105 Benzinler 831 1.011 180 Jet Yakıtı/Gazyağı 551 620 69 Motorin 1.142 892-250 Motorin 50 ppm 462 520 58 Fuel Oiller 1.712 1.468-244 Makina Yağı 26 86 61 Asfaltlar 167 166-2 HVGO 131-52 -183 Diğer 34 54 20 Toplam 5.532 5.154-378 Ürün Verimliliği Tüpraş, 2007 yılında devreye alınan İzmit Rafinerisi CCR ünitesininde etkisiyle Benzin verimini %15,1 den %20,0 seviyelerine çıkarmıştır. Artan Jet- Motorin fiyat makası nedeniyle %2 daha fazla jet yakıtı üretimi gerçekleştirilmiştir. 1Ç 2007 Asfalt 3,0% Fuel Oiller 30,9% Diğer 3,4% LPG Nafta 3,3% 5,3% YK Motorin 20,7% Benzin 15,0% Jet 10,0% 1Ç 2008 Fuel Oiller 28% Motorin 50 10% Asfalt 3% Diğer 2% LPG 4% YK Motorin 17% Nafta 4% Benzin 20% Jet 12% Motorin 50 8,4% Satışlar 2008 ilk çeyrekte yurtiçi satışları 219 bin ton %5,3 artarken ihracatta ki düşüş nedeniyle toplam satışlar bu dönemde 156 bin ton, %2,6 oranında düşmüştür. Ocak-Mart döneminde toplam satışlarda benzin ve jet yakıtında, yurtiçi satışlarda ise jet yakıtında satış rekoru kırılmıştır. Enerji sektöründe hızla değişen arz ve talep dengelerine karşı, esnek bir tutum sergilemenin öneminin farkında olan Tüpraş, iç piyasadaki ürün açıklarını ve dönemsel talep artışlarını karşılayabilmek için ürün ithal etme yoluna gitmektedir. 13

Yurtiçi Satışlar (1000 ton) 1Ç 2008 1Ç 2008 Fark LPG 204 218 13 Nafta 253 123 (130) Benzinler 408 408 1 Jet Yakıtı 308 352 44 Motorin 1.429 1.332 (97) Motorin 50 ppm 365 427 62 Kal.Yakıtı 250 256 6 Fuel Oiller 487 760 273 Makina Yağı 45 90 45 Asfaltlar 159 151 (8) Diğer 33 55 23 Askeri Jet 134 111 (23) Askeri Motorin 55 66 12 Yurtiçi Satışlar Toplamı 4.131 4.350 219 İhracat 1.909 1.534 (375) Toplam 6.040 5.884 (156) J. Finansal Sonuçların Değerlendirilmesi Döviz kurlarındaki artışa rağmen Tüpraş konsolide finansal tablolarında 37.9 milyon YTL net kar kaydedilmiştir. Aşağıdaki tablodan görüleceği üzere, uzun vadeli kredilere tahakkuk eden faiz gideri ile birlikte toplamda 334.9 milyon YTL olan Finansman Giderinin, 226.4 milyon YTL si ise hampetrol ve ürün kargolarının ithalat kur farkından kaynaklanmaktadır. 1Ç 2008 - Finansman Giderlerinin Açılımı (Bin YTL) 334.911 Kambiyo zararları 226.428 Kredilerden oluşan kur farkı zararı,(net) 51.030 Vadeli alışlardan kaynaklanan vade farkı giderleri 27.296 Türev finansal araçlardan kaynaklanan zarara 19.863 Faiz giderleri 9.903 Diğer 391 K. Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu Şirket te Yönetim Kurulu nun görev ve sorumluluklarını sağlıklı olarak yerine getirmek amacıyla oluşturulmuş komiteler mevcut olup, komiteler faaliyetlerini belli prosedürler çerçevesinde yürütmektedir. Kurulan komitelerin görev dağılımı aşağıdaki şekildedir. Kurumsal Yönetim Komitesi Risk Yönetimi Komitesi Etik Kurul Denetim Komitesi Dr.Bülent Bulgurlu Ali Tarık Uzun Temel Kamil Atay Erol Memioğlu Temel Kamil Atay İbrahim Murat Çağlar Erol Memioğlu Ali Tarık Uzun Ardan Aksade Yılmaz Bayraktar 14

L. Araştırma Geliştirme Faaliyetleri Çevre dostu ve AB standartlarında ürün üretme hedefi doğrultusunda önemli yatırımları birbiri ardına devreye alan Tüpraş, ürün standardını sürekli geliştirmeyi hedef edinmiştir.tüpraş ta Ar-Ge çalışmaları Teknik Servisler departmanı bünyesinde sürdürülmektedir. Tüm faaliyetlerinde kalite,çevre, toplum ve çalışan sağlığını ön planda tutmayı hedef edinen Tüpraş ın tüm rafinerileri ISO 9001:2000 Kalite, ISO 14001 Çevre, OHSAS 18001 İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemleri belgelerine sahiptir. M. Yatırım Faaliyetleri Tüpraş, rafinerilerini modernize edip Avrupa Birliği çevre standartlarına uygun ürünler üretmek ve böylece şirketin kâr potansiyeliyle birlikte rekabet gücünü artırmak için sürdürdüğü Ana Yatırım Planı'nı 2005 yılı sonundan itibaren hızlandırmıştır. 2008 yılı ilk 3 aylık dönemde toplamda faiz ve kur farkı dahil 154,5 Milyon YTL Yatırım Harcaması gerçekleştirilmiştir. Yatırım Harcamaları (Milyon YTL) 1Ç 2007 1Ç 2008 73,2 154,5 N. Kar Dağıtım Politikası Şirketimizin kâr dağıtım politikası Sermaye Piyasası Mevzuatı ve esas sözleşmemiz çerçevesinde belirlenmekte olup, kâr dağıtımında, Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uygun olarak pay sahipleri ve Şirket menfaatleri arasında dengeli ve tutarlı bir politika izlenmektedir. İlgili mevzuat ve yatırım ihtiyaçları ve finansal imkanlar elverdiği sürece, Yönetim Kurulu tarafından Şirketin dağıtılabilir kârının tamamının dağıtılması Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurulun onayına sunulması şirket politikasıdır. Kâr dağıtımı mevzuatta öngörülen süreler içerisinde, genel kurul toplantısını takiben en kısa sürede yapılmaktadır. O. Sermaye Piyasası Araçları Tüpraş 01/01/2008-31/03/2008 döneminde herhangi bir sermaye piyasası aracı çıkarmamıştır. P. Üst Yönetim Yavuz Erkut, 22 Nisan 2008 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul da Şirket Yönetim Kurulu Üyeliğine seçilmiş ve aynı zamanda da 27 Ocak 2006 tarihinden beri sürdürmekte olduğu Şirket Genel Müdürlüğü görevine devam etmektedir. Diğer üst yönetimde ilgili bu dönemde her hangi bir pozisyon ve statü değişikliği olmamıştır. Gürol Acar, 27 Ocak 2006 tarihinden beri Tüpraş Teknik İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapmaktadır. Yılmaz Bayraktar, 27 Ocak 2006 tarihinden beri Yardımcısı olarak görev yapmaktadır. İdari İşlerden Sorumlu Genel Müdür Hasan Tan, 27 Ocak 2006 tarihinden beri Ticari İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapmaktadır. İbrahim Yelmenoğlu, 27 Ocak 2006 tarihinden beri Mali İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapmaktadır. 15

Q. Personel Hareketleri Tüpraş da "en değerli sermayemiz insan kaynağımızdır" felsefesi insan kaynakları politikasının özünü oluşturmaktadır. Grup un bünyesinde çalışan ortalama personel sayısı 31 Mart 2008 tarihinde 5.366 dır.(31 Aralık 2007 :5.520) Kariyer planları organizasyon şemasının hangi basamağında olursa olsun ayrım gözetmeksizin tüm çalışanlara kişisel ve mesleki yetkinliklerini artırma hedefi doğrultusunda 2008 yılının ilk 3 ayında toplam 4.831 kişiye 65.922 saat eğitim verilmiştir. Rafinaj sektöründe nitelikli ve deneyimli işgücünün öneminin farkında olan Tüpraş, Türkiye nin önemli üniversiteleriyle Boğaziçi Üniversitesi - M.S. in Fuel And Energy Technologies (Yakıt ve Enerji Teknolojileri), ODTÜ- M.S. in Engineering Management (Mühendislik İşletmeciliği) ve İzmir Yüksek Teknoloji Ensitüsü- Mühendislik İşletmeciliği (Enerji Ağırlıklı) Yüksek Lisans programlarına çalışanlarının devam edebilmeleri için anlaşmalar yapmıştır. R. Şirket Ana Sözleşme Değişiklikleri İlgili dönemde Ana Sözleşmemizde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. S. Genel Kurul Tarihine Kadar Meydana Gelen Önemli Olaylar Şirketimiz Yönetim Kurulu tarafından alınan karar çerçevesinde gerekli yasal izin ve belgelerin alınmasını takiben dünyada ve ülkemizde son yıllarda tüketimi hızla azalan yüksek kükürtlü fuel oil i işleyerek, Euro V standardında motorin ve benzin gibi beyaz ürünlere dönüştürecek, Fuel Oil Dönüşüm yatırımı projesine başlanacağı kamuoyuna duyurulmuştur. Şirket C Grubu Kamu Hissesini temsilen görev yapan Hasan Köktaş bir başka göreve atandığından dolayı 04/01/2008 tarihinden geçerli olmak üzere Tüpraş Yönetim Kurulu üyeliğinden istifaen ayrılmış ve yerine Özelleştirme İdaresi Başkan Yardımcısı Ahmet AKSU atanmıştır. Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre hazırlanan mali tablolara göre, 2007 yılına ait dağıtılacak temettü miktarı olan 1.008.336.801,81 YTL, 22 Nisan 2008 tarihinde yapılan Genel Kurul la artırılarak 1.048.004.352,00 YTL olarak dağıtılmasına karar verilmiştir. Bu miktar Cumhuriyet tarihinin en yüksek nakit temettü ödemesidir. T. Yapılan Bağışlar Tüpraş, Kurumsal Sosyal Sorumluluk alanına giren taleplerin karşılanmasında Küresel İlkeler Sözleşmesini (Global Compact) referans almaktadır. Koç Holding bünyesinde gerçekleştirilen birçok sosyal sorumluluk projesine de katılım sağlanmıştır. Ayrıca, ilgili dönemde rafinerilerinin bulunduğu bölgelerde Tüpraş a iletilen tüm yardım ve bağış talepleri yerine getirilmeye çalışılmıştır. Bunun yanısıra hastanelere, engelli vatandaşlarımıza destek veren kuruluşlara, çeşitli spor kulüplerine, sanatsal oluşumlara da destek sağlanmaya çalışılmaktadır. Bu kapsamda 2008 yılı 1. Çeyrek döneminde 4.492 bin YTL tutarında bağış yapmıştır. 16

U. Temel Göstergeler & Rasyolar ÖZET BİLANÇO (YTL) 2006 Yıl sonu 2007 Yıl sonu 1Ç 2007 1Ç 2008 Dönen Varlıklar 3.790.771 5.387.435 4.501.773 6.159.669 Duran Varlıklar 3.235.496 3.694.444 3.333.089 3.805.771 Toplam Varlıklar 7.026.267 9.081.879 7.834.862 9.965.440 Kısa Vadeli Yükümlülükler 2.736.289 4.091.310 3.411.264 4.861.170 Uzun Vadeli Yükümlülükler 801.608 845.446 816.687 913.310 Ana Ortaklık Dışı Paylar 26.771 33.208 27.675 34.254 Ana Ortaklığa Ait Özsermaye 3.461.599 4.111.915 3.579.236 4.156.706 ÖZET GELİR TABLOSU (YTL) 2006 Yıl sonu 2007 Yıl sonu 1Ç 2007 1Ç 2008 Net Satışlar 20.111.588 22.527.947 4.431.196 6.044.881 Brüt Kar 1.154.644 1.807.192 238.068 389.806 FVAÖK 1.224.428 1.738.495 150.641 311.325 Net Dönem Karı 822.430 1.298.039 118.778 37.886 ÖNEMLİ ORANLAR 2006 Yıl sonu 2007 Yıl sonu 1Ç 2007 1Ç 2008 Brüt Kar Marjı (%) 5,74 8,02 5,37 6,45 FVAÖK Marjı (%) 6,09 7,72 3,40 5,15 Hisse Başına Kar 3,28 5,18 0,47 0,15 Diğer Hususlar V. Şirketin, sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek faaliyet raporunda ve finansal tablolarda yer almayan herhangi bir operasyonel ve finansal hususu bulunmamaktadır. 17