1 Kuru Dökme Yük Piyasaları Ekim 2012 Analizleri
2 İçindekiler 1. KURU DÖKME YÜK PİYASASI ANALİZLER VE GELİŞMELER... 3 2. KURU DÖKME YÜK NAVLUN PİYASASI... 4 3. KURU DÖKME YÜK PİYASASI YENİ İNŞA VE SÖKÜM PİYASASI..... 7 4. KURU DÖKME YÜK İKİNCİ EL PİYASASI... 9
3 KURU DÖKME YÜK PİYASASI 1. KURU DÖKME YÜK PİYASASI ANALİZLER VE GELİŞMELER Genel itibariyle kuru dökme yük piyasalarında son aylarda görülen düşüş devam etmektedir. Ortalama spot piyasa fiyatları kuru dökme yük gemileri için 4.500$ ile 8.800$ arasında değişmektedir. Piyasada mevcut durumun en basit şekilde açıklaması, filo da görülen büyümenin yük talebinde görülen artıştan çok daha yüksek olmasıdır. Baltıc Dry Index (BDI), 31 Ağustos 2012 tarihi itibariyle 703 puandaiken 28Eylül 2012 tarihinde 766 puanayükselmiştir.bdi endeksi kurulduğu 1985 yılından itibaren en yüksek seviyesine 20 Mayıs 2008 de ekonomik kriz öncesi 11.793 puana ulaşmıştır. BDI değeri 1 Ocak 2012 tarihinde 1.347 puan seviyelerinde olan endeks, 28Eylül 2012 tarihi itibariyle% 43,1 oranında düşmüştür. Yukarıdaki grafikte genel hatlarıyla BDI endeksinin kriz öncesi en yüksek seviyesi ve daha sonra krizle beraber dalgalanma hareketleri görülmektedir. Tüm bu parametreler neticesinde;
4 - Clarkson dünya dökme yük piyasasını,2012 yılı sonuna kadar%4-5 oranında, 2013 yılı içinde ise %5-6 oranında büyümesini öngörmektedir. Bununla birlikte önümüzdeki birkaç yıldaslowsteaming (düşük seyir hızı) ve gemilerin boş seyir zamanının daha fazlalaşacağı göz önüne bulundurulduğunda, dünya kuru dökme yük filosundaki gemilerin yük taşıma verimliliklerinin düşeceği tahmin edilmektedir. - 2012 yılının kalan sürecinde de kuru yük piyasasında etkili ve yukarı yönlü bir hareketin olmayacağı ve dengelibir seyir beklenmektedir. - Filonun büyüklüğündeki artışın,tonajdaki talep artışından yüksek olacağı söylenebilir.2013 yılında, hem filo büyümesinin hem de tonaj talep artışının 2012 yılına göre dahaazseviyelerdeolacağıbeklenmektedir.bu sebeple, 2013 yılının kapasite kullanımının daha az ve navlun değerlerinin daha düşük olacağı öngörülmektedir. RS Platoun un tespitlerine göre, 2014 yılının toparlanma yılı olacağı ve kuru dökmeyük piyasalarının hareketleneceği yönünde değerlendirmeyapılmaktadır. 2. KURU DÖKME YÜK NAVLUN PİYASASI Capesize Market;BalticCapesize Index(BCI) 03 Eylül 2012 açılışını 1.172 puandan yaptı. Buna karşın 30 Eylül 2012 itibariyle BCI 1.548 puan değerini görmüştür. 03 Ocak 2012 tarihinde 2.955 puan seviyelerinde olan endeks, 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle % 47,6 oranında düşmüştür. Capesize piyasaları Eylül ayının ilk haftasında çok az seviyede bir artış ile başladı ve BCI 1.186 puan seviyelerini gördü ancak ay içerisinde düşük seviyelerini korudu. Eylül ayında kira değerleri ilk hafta 8.500 $civarında iken Eylül sonlarına doğrutoparlandı ve 11.000 $ seviyelerini gördü.ancak aylık piyasa ortalamasına bakıldığında, spot piyasada 8.300 $, time charterda 9.000 $değerleri görülmüştür.
5 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Baltıc Capesize Index 1584 1548 1186 1204 36. hafta 37. hafta 38. hafta 39.hafta Baltıc Capesize Index *: Değerler Cuma günü kapanış değerleridir. Panamax Market;BalticPanamax Index (BPI) 03 Eylül 2012 açılışını 735 puandan yaptı. Buna karşın 30 Eylül 2012 itibariyle BPI 418 değerine gerilemiştir. 03 Ocak 2012 tarihinde 1.571 puan seviyelerinde olan endeks, 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle %73,3 oranında düşmüştür. Eylül ayı içerisinde Panamax piyasasında aşağı yönlü hareket görülmüştür. Baltıc Panamax Index 700 600 599 500 400 502 467 418 300 200 100 0 36. hafta 37. hafta 38. hafta 39.hafta *: Değerler Cuma günü kapanış değerleridir. Baltıc Panamax Index
6 Drewry tarafındankuru dökme yük konusundayapılan çalışma ve tahminler neticesinde; 2012 için panamax gemi talebinin %5 artacağı ve 2017 yılına kadarda büyümenin yıllık %6 oranında olacağı tahmin edilmektedir. Panamax gemi arzı ise, 2012 yılının3 üncüçeyreğinde de büyümeye devam etmiş, özellikle armatörler modern post-panamax (80-110.000 DWT) gemilereyönelmiştir ve 2013 yılında da post-panamax gemilerin arz fazlalığının artacağı öngörülmektedir. Supramax Market;BalticSupramax Index (BSI) 03 Eylül 2012 açılışını 857 puandan yaptı. Buna karşın30 Eylül 2012 itibariyle BSI 836puana gerilemiştir. 03 Ocak 2012 tarihinde 1.112 puan seviyelerinde olan endeks, 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle %24,8 oranında düşmüştür. Atlantik hattında düşüş devam ederken, Pasifik hattı taşımaları önceki ay seviyelerinde kaldı.kısa dönem gemi bağlamaları 9.000-9.500 $ civarında kaldı. 850 845 Baltıc Supramax Index 847 840 835 830 832 834 836 825 820 36. hafta 37. hafta 38. hafta 39.hafta Baltıc Supramax Index *: Değerler Cuma günü kapanış değerleridir. Handysize Market;BalticHandy Index (BHI) 03 Eylül 2012 açılışını 459 puandan yaptı. Buna karşın 30 Eylül 2012 itibariyle BHI 476puan değerine gerilemiştir. 03 Ocak 2012 tarihinde 566 puan seviyelerinde olan endeks, 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle % 15,9 oranında düşmüştür.
7 490 485 480 475 470 465 460 455 450 445 440 Baltic Handysize Index 485 477 476 458 36. hafta 37. hafta 38. hafta 39.hafta BaltıcHandysize Index *: Değerler Cuma günü kapanış değerleridir. Ortalama Time Charter Değerleri (1000 $/gün) 1 Ekim 2011 kadar 1 Ekim2012 e kadar Ağustos 2012 Eylül 2012 Capesize spot 11.9 8.1 6.2 8.3 Panamax spot 14.3 8.6 7.2 4.5 Supramax spot 14.3 10 9.3 8.8 Handysize spot 10.8 8.0 7.4 6.9 Capesize 12 ay T/C 15.3 11.2 8.5 9.0 Panamax 12 ay T/C 14.7 9.8 8.8 7.0 Supramax 12 ay T/C 14.2 10.3 9.0 9.0 Handysize 12 ay T/C 11.5 7.8 7.3 7.0 3. KURU DÖKME YÜK YENİ İNŞA VE HURDA PİYASASI Eylül ayı rakamlarına göre;ağustos ayında 38 kuru dökme yük gemi siparişi verilmişken, Eylül ayında 17 kuru dökme yük gemi siparişi verilmiştir. -Yeni İnşa Gemi Fiyatları (Milyon$) 2007 2009 Aralık 2011 Ağustos 2012 Eylül 2012 (kriz öncesi) (kriz sonrası) Capesize 96 55,5 49/50 46 46 Panamax 54 34,5 30/31 27 26,3 Supramax 47,5 29 27 24 24,3 Handysize 34 24,5 22,2 21 21
8 -Yeni İnşa Gemi Siparişler yıllara göre(adet/mil DWT) Toplam 2012 Boyunca 2013 2014+ Capesize 193 42.0 77 17.3 93 19.5 23 5.2 Post Panamax 83 8.0 29 2.8 38 3.7 16 1.5 Pan/Kamsarmax 446 35.5 195 15.6 175 13.8 76 6.1 Handy/Supramax 379 21.1 137 7.6 187 10.4 55 3.1 Handysize 336 11.3 77 2.5 181 6.1 78 2.7 Toplam 1437 117.9 515 45.8 674 53.5 248 18.6 -Yeni Siparişler (Adet/Milyon DWT) 2011 2012 Eylül 2012 Capesize 46 9.8 11 2.1 0 0 Post Panamax 16 1.5 3 0.3 1 0.1 Pan/Kamsarmax 103 8.1 43 3.4 3 0.2 Handy/Supramax 96 5.3 75 4.2 8 0.4 Handysize 94 3.2 101 3.3 5 0.2 Toplam 355 28 233 13.2 17 0.9 Bu bağlamda aşağıdaki grafik Eylül ayında satılık gemi sayısı hakkında bilgi vermektedir. 600 405 480 400 200 43 27 0 Satılık Dökme Yük Gemi Sayısı Eylül Satılan Dökme Yük Gemi Sayısı Eylül Satılık Dökme Yük Gemi Sayısı Ağustos Satılan Dökme Yük Gemi SayısıAğustos Adet Ağustos 2012 yılında 480 olan marketteki satılık gemi sayısı, Eylül 2012içerisinde 405 olarak görülmektedir. - Hurda Piyasaları Armatörler gemilerini hurdaya satma konusunda genellikle Hindistan, Bangladeş, Çin, Pakistan ve Türkiye yi tercih etmektedirler. Hong Kong Konvansiyonunun yürürlüğe girmesi, bu ülkelerin gemi söküm kabiliyetlerine nasıl etkiler yapacağı merak konusu olmakla
9 beraber,ülkemizi olumlu yönde etkileyeceği düşünülmektedir. Eylül ayında toplam 39dökme kuru yük gemisi hurdaya verildiği rapor edilmiştir. Hurda fiyatları ve hangi ülkelere satıldığı aşağıdaki tabloda gösterilmektedir. Ülke Adet Fiyat aralığı Hindistan 18/ 185183LDT 402-428$/LDT Bangladeş 12/ 146857LDT 385-450 $/LDT Çin 4/ 43 089LDT 290-320$/LDT Pakistan 4 / 80308LDT 380-410$/LDT Türkiye 1 / 1379LDT 315$/LDT 4. KURU DÖKME YÜKGEMİ İKİNCİ EL PİYASASI İkinci el kuru dökme yük gemi piyasası baskı altında ve oldukça düşük seviyelerdedir. Eylül 2012 ayı süresinde satışı yapılan bazı kuru dökme yük gemilerinin satış fiyatları ve özellikleri aşağıdadır; - Coaster, 3.850 DWT, 2000 Romanya yapımı, gless, 1,9 milyon $. - Coaster, 4.200 DWT, 1993 Hollanda yapımı, gless, 0,6 milyon $. - Coaster, 5.050 DWT, 2000 Hollanda yapımı, gless, 2,1 milyon $. - MPP, 8.720 DWT, 1989 Romanya yapımı, CR2X25, 0,86 milyon $. - Handysize kuru dökme yük gemisi, 31.603DWT, 2005 Japonya yapımı, CR4X30,13,2 milyon $, - Handysize kuru dökme yük gemisi, 32.537DWT, 2002 Japonya, CR4X30.5 11 milyon $, - Supramax kuru dökme yük gemisi, 51.300 DWT 1998 Hyundai yapımı 9 milyon $, - Panamax, 71.333 DWT 1997 Japon yapımı 9,5 milyon $. - Panamax, 76.500 DWT 2012 Çin yapımı 24 milyon $. - Capesize, 170.896DWT 1997Japon yapımı 12,5 milyon $. - Capesize, 181.433 DWT2011Japonyapımı 36,7 milyon $. - VLOC, 291.435-305.846 DWT, Japon-Kore yapımı, blok 10 adet, 600 milyon $.
10 İkinci El Kuru Dökme Yük Gemi Yaklaşık Değerleri (Milyon $)