GÜNE BAŞLARKEN 26 Haziran 2015 GÜNDEM 26 Haziran Cuma AB Liderleri Yunanistan Teklifini Görüşecek 17:00 ABD Michigan Duyarlılık Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 94.6 / Beklenti: 94.6 17:00 ABD Michigan Beklenti Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 86.8 / Beklenti: m.d. 19:45 FED üyesi George Konuşacak 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyusu Sayısı (26 Haziran) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 83,277 / 31,263 Değişim TL $ Günlük -1.03% -0.54% Aylık -0.50% -3.13% YBB -2.85% -15.14% Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,925 1,473 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,801 1,428 Yabancı Takas Oranı 63.97% Gösterge Bileşik Faiz 9.83% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.0% Eurobond spread 170.1 Döviz Sepeti 2.8172 Günlük Değişim -0.57% YBB 11.24% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 223,574 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 70,846 Araştırma Kapsamı 2014 2015T 2016T F/K 11.7 10.7 9.2 FD/FVAÖK 9.7 8.1 7.0 F/DD (Bankalar) 1.1 0.9 0.8 Satış Büyümesi 10% 11% 12% FVAÖK Büyümesi 9% 15% 16% Kar Büyümesi (Banka dışı) 38% 11% 14% Kar Büyümesi (Banka) -9% 7% 20% Kar Büyümesi (Toplam) 13% 9% 16% TEKNİK ANALİZ 82,700-82,500 DESTEK BÖLGESİ YENİDEN ÖNEM KAZANDI Düne alıcılı eğilimle başlamasına karşın kısa vadeli direnç bölgeyi aşamayan BİST100 endeksinde kar satışları ön plana çıkarken, kapanış %1 lik düşüşle 83,277 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi önceki güne göre %6 artarak 3.883 mntl oldu. BİST100 endeksine dahil 63 hisse değer kaybetti, 25 hisse değer kazandı. PİYASALARA BAKIŞ Yunanistan ın IMF e yapması gereken kredi geri ödemesi için tarih yaklaşırken, ülkenin kreditörlerle görüşmelerine ilişkin belirsizlik devam ediyor. Karşılıklı olarak iki tarafın teklifleri kabul etmemeleri sonrasında dün Eurogrup ve AB Liderler Zirvesi nde sonuca ulaşılamadığı görülüyor. Gelen son açıklamalar çözüm arayışlarına ilişkin olarak hafta sonuna işaret ediyor. Bu konuda belirsizlik devam ediyor olsa da, piyasaların bu aşamada çözüm olasılığına daha fazla şans tanıdığını görüyoruz. Haftanın son işlem gününde dikkat çeken bir diğer piyasa ise Çin. Dün merkez bankasının ülke bankaları için kredi/mevduat rasyosunu gevşetmesiyle oluşan iyimserlik kalıcı olamadı. Dünü %3 lük değer kaybıyla tamamlayan Şangay borsasında kayıplar %4 ü aşmış durumda. Satışların nedeni olarak ise merkezi otoritenin parasal gevşeme noktasında güçlü adımlar atmayacağı yönündeki beklentinin öne çıktığını görüyoruz. Çin hisse piyasasında 12 Haziran tarihinden bu yana düşüş %17 ye ulaşmış durumda. Seçim sonrası periyotta koalisyon ihtimalini satın alan Borsa İstanbul da dün satış baskısının etkili olduğunu görüyoruz. Yeni güne başlarken Çin kaynaklı gelişmelerin de etkisiyle Türk Lirası nda sınırlı değer kaybı dikkat çekiyor. BİST100 endeksinde de bu paralelde sınırlı satıcılı eğilimle açılış öngörmekteyiz. Seçim sonrasında oluşan yükselen kanal içerisinde dalgalanan endeks açısından mevcut eğilim şu an kar satışı etkisine işaret ediyor. Söz konusu yükselen kanalın devamı açısından 82,700-82,500 destek bölgesinin önem taşıdığını düşünüyoruz. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Bankacılık Sektörü: 19 Haziran 2015 Haftalık Bankacılık Verileri Sinpaş GYO (SNGYO, EP): Sinpaş GYO grup şirketi Seranit Granit dün 1,150,000 SNGYO hissesi satın aldı. Anadolu Hayat (ANHYT, EÜ): Anadolu Hayat ta bedelsiz sermaye artırımı sonucunda yeni paylar bugün dağıtılmaya başlanacak. BİST100 endeksinde güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Kısa vadeli aşırı alım bölgeye giren endekste dün satış baskısının etkili olduğu, gün içi görünümdeki trend desteğinde kırılma yaşandığı görülüyor. Bununla birlikte seçim sonrası periyotta oluşan yükselen kanal korunuyor. Bu açıdan teknik görünüm kar satışı etkisine işaret ediyor. 82,700-82,500 destek bölgesi, belirttiğimiz trendin korunması açısından önem taşıyor. Olası zayıf açılışa karşın öngördüğümüz destek bölgenin korunması halinde gün içerisinde tepki alımları ön planda olabilir. 83,700,84,100 ve 85,000 seviyeleri bu paralelde takip edeceğimiz direnç bölgeleri konumundadır. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1
PİYASALARA BAKIŞ Yunanistan ın IMF e yapması gereken kredi geri ödemesi için tarih yaklaşırken, ülkenin kreditörlerle görüşmelerine ilişkin belirsizlik devam ediyor. Karşılıklı olarak iki tarafın teklifleri kabul etmemeleri sonrasında dün Eurogrup ve AB Liderler Zirvesi nde sonuca ulaşılamadığı görülüyor. Gelen son açıklamalar çözüm arayışlarına ilişkin olarak hafta sonuna işaret ediyor. Bu konuda belirsizlik devam ediyor olsa da, piyasaların bu aşamada çözüm olasılığına daha fazla şans tanıdığını görüyoruz. Haftanın son işlem gününde dikkat çeken bir diğer piyasa ise Çin. Dün merkez bankasının ülke bankaları için kredi/mevduat rasyosunu gevşetmesiyle oluşan iyimserlik kalıcı olamadı. Dünü %3 lük değer kaybıyla tamamlayan Şangay borsasında kayıplar %4 ü aşmış durumda. Satışların nedeni olarak ise merkezi otoritenin parasal gevşeme noktasında güçlü adımlar atmayacağı yönündeki beklentinin öne çıktığını görüyoruz. Çin hisse piyasasında 12 Haziran tarihinden bu yana düşüş %17 ye ulaşmış durumda. Seçim sonrası periyotta koalisyon ihtimalini satın alan Borsa İstanbul da dün satış baskısının etkili olduğunu görüyoruz. Yeni güne başlarken Çin kaynaklı gelişmelerin de etkisiyle Türk Lirası nda sınırlı değer kaybı dikkat çekiyor. BİST100 endeksinde de bu paralelde sınırlı satıcılı eğilimle açılış öngörmekteyiz. Seçim sonrasında oluşan yükselen kanal içerisinde dalgalanan endeks açısından mevcut eğilim şu an kar satışı etkisine işaret ediyor. Söz konusu yükselen kanalın devamı açısından 82,700-82,500 destek bölgesinin önem taşıdığını düşünüyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: 14/16/2017 vadeli gösterge tahvil dün %9.83 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması da %9.83 olarak gerçekleşti. Gösterge tahvilin gün içinde %9.70-10.00 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 216 218 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 216.9 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $169.2 seviyesinde. Döviz Piyasası: EUR/USD paritesi Euro Grubu müzakereleri bir kez daha sonuçsuz kalmasının ardından 1.12 seviyesinin altına geriledi. Yurtiçinde ise TL, USD karşısında değer kazançlarını sürdürürken, USD/TL 2.6522 seviyesine kadar geriledi. Bu sabah ise /$ 1.1190,.$/Yen 123.3, /Yen 138 seviyesinde işlem görüyor. $/TL paritesinde işlemler 2.6569 sevisinden geçerken, paritenin gün içinde 2.64-2.67 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 2.6550 ve 2.6450 destek, 2.6650 ve 2.6720 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD'de borsalar dünü hafif kayıplarla kapatırken, Dow Jones %0.42, S&P 500 endeksi ise %0.30 değer kaybetti. Üst mahkemenin "Obamacare" olarak bilinen ABD Başkanı Barack Obama'nın sağlık sigortası programı hakkındaki vergi desteklerini onaylamasıyla sağlık sektörü hisseleri yükseldi. Avrupa da ise Euro Grubu müzakereleri bir kez daha sonuçsuz kalırken, Euro Grup Yunanistan için Cumartesi bir kez daha toplanacak. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.40, Brent petrol varil fiyatı ise $63,4 seviyesinde. Asya borsaları, Yunanistan'ın kreditörlerle bir anlaşmaya varamayarak temerrüde düşmeye biraz daha yaklaşmasının ardından bugün düşüş kaydederken, vadeli Dow Jones sözleşmesi ise yatay seyrediyor. Bugün, ABD de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi izlenecek. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,174, gümüş ise $15,8 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,080, paladyum $677 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2.61 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
Teknik Analiz 82,700-82,500 DESTEK BÖLGESİ YENİDEN ÖNEM KAZANDI BİST100 (Günlük, TL) BİST100 (30, TL) Düne alıcılı eğilimle başlamasına karşın kısa vadeli direnç bölgeyi aşamayan BİST100 endeksinde kar satışları ön plana çıkarken, kapanış %1 lik düşüşle 83,277 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi önceki güne göre %6 artarak 3.883 mntl oldu. BİST100 endeksine dahil 63 hisse değer kaybetti, 25 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Kısa vadeli aşırı alım bölgeye giren endekste dün satış baskısının etkili olduğu, gün içi görünümdeki trend desteğinde kırılma yaşandığı görülüyor. Bununla birlikte seçim sonrası periyotta oluşan yükselen kanal korunuyor. Bu açıdan teknik görünüm kar satışı etkisine işaret ediyor. 82,700-82,500 destek bölgesi, belirttiğimiz trendin korunması açısından önem taşıyor. Olası zayıf açılışa karşın öngördüğümüz destek bölgenin korunması halinde gün içerisinde tepki alımları ön planda olabilir. 83,700,84,100 ve 85,000 seviyeleri bu paralelde takip edeceğimiz direnç bölgeleri konumundadır. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Haziran Kontratı Güne yatay seyirle başlayan kontrat gün içinde kar satışlarıyla geriledi ve günü %1.1 kayıpla 102.075 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli yükselen kanal içinde hareket eden kontratta görünüm kar satışlarına rağmen olumlu. Bu aşamada 103.600 direncini de test eden kontratta kar satışları normal karşılanmalı. Kontratta 101.800-101.000 destek seviyeleri iken 101.000 kısa vadeli görünüm açısından kritik olacaktır. 102.400-103.000 direnç seviyeleri iken kontratta 101.000 altına gelinmesi halinde long pozisyon taşınmamalıdır. Kontratın güne hafif satıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz. Vade sonuna 3 iş günü kalması sebebiyle pozisyon değişimleri olacak bu da dalgalanmaya sebep olacaktır. Endeks30 Haziran Kontratı (60dk) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
ŞİRKET HABERLERİ Sinpaş GYO (SNGYO, EP, Fiyat:0.77TL, Piyasa Değeri:TL462mn): Sinpaş GYO grup şirketi Seranit Granit dün ortalama 0.77TL fiyatla 1,150,000 SNGYO hissesi satın aldı. Anadolu Hayat (ANHYT, EÜ, Fiyat: 5.61TL, Piyasa Değeri TL2,300mn): Anadolu Hayat da bedelsiz sermaye artırımı sonucunda yeni paylar bugün dağıtılmaya başlanacak. Anadolu Hayat ödenmiş sermayesini 30mn TL artırarak, 380mn TL den 410mn TL ye çıkaracak. (%7.9 bedelsiz sermaye artışı) Referans fiyat 5.19TL dir. SEKTÖR HABERLERİ Bankacılık Sektörü: 19 Haziran 2015 Haftalık Bankacılık Verileri Kredi Büyümesi: Bankacılık sektörünün toplam kredileri 19 Haziran haftasında bir önceki haftaya göre %0.1 daraldı. TL bazlı kredi hacmi haftalık bazda %0.1 küçülürken, YP bazlı krediler ise ABD$ bazında %0.4 arttı. 2Ç15 başından bu yana toplam kredi hacmi %5.7 arttı, bu oran 1Ç15 in aynı döneminde %6.7 idi. 19 Haziran haftasında 13 haftalık ortalama kredi büyümesi, bir önceki haftaya göre 112 baz puan gerileyerek %19.7 oldu, bu oran TCMB nin hedefi olan %15 büyüme oranının üzerindedir. Mevduatlar: Mevduat tarafında ise, toplam mevduat hacmi haftalık bazda %0.3 geriledi. TL bazlı mevduatlar bir önceki haftaya göre %1.0 azalırken, YP mevduatlar ise bir önceki haftaya göre ABD$ bazında %1.2 artış gösterdi. Yılbaşından bu yana toplam mevduat büyümesi ile toplam kredi büyümesinin paralel gittiğini görmekteyiz. Yılbaşından bu yana toplam kredi hacmi %12.8 büyürken, toplam mevduat hacmindeki büyüme ise %12.5 oldu. Varlık kalitesi: Varlık takipteki alacak miktarı bir önceki haftaya kıyasla 77mn TL azaldı. 2Ç15 başından bu yana sektörün takipteki kredileri 2,136mn TL artarken, 1Ç15 in aynı döneminde bu miktar 2,040mn TL idi. 19 Haziran haftasında, takipteki alacak oranı bir önceki haftaya göre 1 baz puan artarak %2.88 oldu. Likidite: Sektörün kredi/mevduat oranı ise bir önceki haftaya 20 baz puan artraak %112.6 oldu. (TL: %141.9, Yabancı para: %77.3) 2015 başından bu yana TL kredi mevduat oranındaki artış ise dikkat çekicidir. TL kredi mevduat oranı 2015 başından bu yana 13 puan artmıştır. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış 26.06.2015 Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Ulusoy Elektrik ULUSE 29.06.2015 0.57 6% 40.0 9.70 2 Royal Hali ROYAL 29.06.2015 0.21 9% 60.0 2.49 3 Borusan Yat. Paz. BRYAT 30.06.2015 0.75 3% 28.1 26.65 4 Sarkuysan SARKY 30.06.2015 0.14 4% 100.0 3.28 5 Borusan Boru BRSAN 30.06.2015 0.14 2% 141.8 6.70 6 Kardemir (A) KRDMA 30.06.2015 0.04 2% 240.3 2.17 7 Kardemir (B) KRDMB 30.06.2015 0.04 2% 119.5 2.27 8 Kardemir (D) KRDMD 30.06.2015 0.04 3% 780.2 1.67 9 Lokman Hekim LKMNH 13.07.2015 0.05 2% 24.0 2.39 10 Gubre Fabrikalari GUBRF 31.07.2015 0.15 2% 334.0 7.07 11 Anel Elektrik ANELE 24.08.2015 0.01 1% 110.0 1.04 12 Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY 15.09.2015 0.18 1% 37.3 17.55 13 Pinar Sut PNSUT 30.09.2015 0.81 4% 45.0 22.25 14 Pergamon Status PSDTC 30.09.2015 0.35 4% 4.5 9.70 15 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 21.10.2015 0.40 1% 303.6 48.35 16 Saf G.M.Y.O. SAFGY 30.10.2015 0.12 11% 886.6 1.10 17 Hektas HEKTS 27.11.2015 0.24 9% 75.9 2.68 18 Aslan Cimento ASLAN 10.12.2015 0.72 1% 73.0 50.05 19 Kardemir (A) KRDMA 11.12.2015 0.04 2% 240.3 2.17 20 Kardemir (B) KRDMB 11.12.2015 0.04 2% 119.5 2.27 21 Kardemir (D) KRDMD 11.12.2015 0.04 3% 780.2 1.67 22 Mardin Cimento MRDIN 15.12.2015 0.51 12% 109.5 4.30 23 Unye Cimento UNYEC 15.12.2015 0.45 11% 123.6 4.28 24 Bolu Cimento BOLUC 15.12.2015 0.16 3% 143.2 5.05 25 Park Elek. Madencilik PRKME 31.12.2015 0.61 17% 148.9 3.68 26 Afyon Cimento AFYON 22.06.2015-06.07.2015 3233 100.0 10.22 27 Anadolu Hayat Emek. ANHYT 26.06.2015 7.89 380.0 5.61 28 Is G.M.Y.O. ISGYO 746.0 1.61 29 Is Yatirim ISMEN 355.0 1.10 30 Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN 155 4.9 6.42 31 Ozak G.M.Y.O. OZKGY 157.0 2.85 32 Sanko Pazarlama SANKO 38.03 36.2 5.00 33 Sise Cam SISE 1700.0 3.68 34 Soda Sanayii SODA 503.0 5.86 35 Temapol Polimer Plastik TMPOL 170 5.3 11.50 36 Turcas Petrol TRCAS 20 225.0 2.07 37 Trakya Cam TRKCM Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6
TAVSİYE LİSTESİ 25.06.2015 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks 7.7 6.4 0.92 0.83 13.6% 14.0% Akbank AKBNK EÜ 7.95 9.50 20% 11,938 86.0 9.5 7.9 1.23 1.12 13.4% 14.9% Garanti Bankası GARAN - 8.56 - - 13,497 326.8 - - - - - - Halk Bankası HALKB EÜ 12.50 19.55 56% 5,866 125.7 5.7 4.8 0.84 0.73 15.9% 16.2% İş Bankası ISCTR EÜ 5.72 7.25 27% 9,663 88.3 7.6 6.2 0.87 0.78 13.5% 13.2% Vakıfbank VAKBN EÜ 4.37 6.25 43% 4,101 115.0 6.1 5.5 0.70 0.64 12.1% 12.2% YKB YKBNK EP 4.04 5.75 42% 6,593 39.4 9.2 7.1 0.86 0.78 9.7% 11.5% TSKB TSKB EÜ 1.73 2.14 24% 1,137 2.5 7.3 6.9 1.17 1.03 17.3% 15.9% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.61 6.85 22% 800 0.2 17.8 14.1 3.17 2.85 18.6% 21.3% Avivasa AVISA EÜ 45.80 60.00 31% 615 0.8 14.9 11.8 4.16 3.48 30.3% 32.1% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP 6.75 7.15 6% 664 0.6 17.4 16.2 Doğan Holding DOHOL GG 0.62 - - 609 5.9 - - Koç Holding KCHOL EP 12.45 13.90 12% 11,852 25.2 13.0 10.6 Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.30 11.90 16% 7,890 24.2 8.6 7.4 Şişe Cam SISE EP 3.68 3.70 0% 2,349 4.6 10.4 8.7 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.76 3.90 41% 3,937 38.2 7.9 7.0 7.2 6.4 İş GYO ISGYO EÜ 1.61 1.81 12% 451 2.7 17.2 7.8 13.7 7.7 Sinpaş GYO SNGYO EP 0.77 1.10 43% 173 1.5 - - 29.2 22.5 Torunlar GYO TRGYO EÜ 3.50 4.30 23% 657 1.5 2.8 2.7 13.1 6.7 2,831-38% - - 32,267-2% 30,400-31% 6,752-7% 1.2 1.0 0.4 0.5 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ 12.9 11.4 9.7 8.1 7.0 1.2 Adana Çimento ADANA EA 6.65 7.20 8% 220 0.4 8.7 9.3 7.4 7.6 2.2 2.2 Anadolu Efes AEFES EP 24.00 27.54 15% 5,335 2.4 23.1 18.4 8.8 7.8 1.5 1.4 Akçansa AKCNS EP 16.00 18.70 17% 1,150 1.1 11.8 10.7 8.0 7.3 2.1 2.0 Ak Enerji AKENR EP 0.96 1.60 67% 263 2.7-53.3 12.5 10.2 2.0 1.7 Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.88 3.80 32% 663 4.5-11.0 9.1 7.5 1.5 1.4 Anadolu Cam ANACM EÜ 1.98 2.50 26% 330 1.6 12.1 8.2 5.1 4.7 0.9 0.9 Anel Elektrik ANELE GG 1.04 - - 43 0.8 7.8 5.4 7.0 6.6 0.6 0.6 Arçelik ARCLK EÜ 14.25 17.18 21% 3,615 8.5 13.4 12.2 8.4 7.8 0.9 0.9 Aselsan ASELS EP 14.25 13.87-3% 2,675 4.6 17.4 12.2 12.8 10.9 2.4 2.1 Aygaz AYGAZ EÜ 10.15 11.37 12% 1,143 1.1 9.5 9.5 8.2 8.1 0.5 0.4 Bağfaş BAGFS EP 13.40 15.85 18% 226 4.4 20.1 13.3 12.8 9.5 1.6 1.3 Banvit BANVT EÜ 2.60 3.70 42% 98 0.7 6.8 4.6 5.6 4.6 0.4 0.3 BİM BIMAS EP 48.35 52.20 8% 5,511 14.1 25.9 21.3 16.9 13.8 0.8 0.7 Bizim Toptan BIZIM EP 13.00 19.35 49% 195 2.6 23.6 17.3 6.8 5.8 0.2 0.2 Brisa BRISA EÜ 9.13 9.50 4% 1,046 1.8 14.6 13.2 11.2 10.1 2.0 1.9 Bolu Çimento BOLUC EP 5.05 6.70 33% 272 0.7 8.4 6.8 6.2 5.4 2.1 1.6 Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 44.10 59.50 35% 4,211 4.6 19.3 16.0 10.6 8.9 1.8 1.6 Çimsa CIMSA EÜ 15.25 19.30 27% 773 1.1 9.7 9.9 6.8 6.2 1.9 1.7 Doğuş Otomotiv DOAS - 15.80 - - 1,305 4.1 - - - - - - Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.15 6.06 18% 7,733 10.3 12.6 12.0 15.1 6.1 0.9 1.1 Ereğli Demir Çelik EREGL EP 4.43 4.80 8% 5,821 21.5 11.9 11.7 6.9 6.6 1.4 1.3 Ford Otosan FROTO EÜ 35.00 33.43-4% 4,611 4.8 17.6 13.2 10.0 8.2 1.1 1.0 Gübretaş GUBRF EP 7.07 7.36 4% 886 3.5 11.4 10.6 4.3 4.0 0.7 0.7 Indeks INDES EÜ 5.71 7.50 31% 120 0.4 9.0 7.5 8.7 7.4 0.2 0.2 Kardemir (D) KRDMD EP 1.67 2.20 32% 489 27.4 5.6 5.0 5.1 4.6 1.2 1.0 Mardin Çimento MRDIN EA 4.30 5.01 17% 177 0.3 8.3 7.5 6.0 5.6 1.9 1.7 Migros MGROS EÜ 21.40 26.70 25% 1,430 5.3 31.0 22.5 9.8 8.8 0.6 0.5 Otokar OTKAR EP 86.00 71.70-17% 775 16.0 21.5 24.3 13.5 14.2 1.7 1.8 Petkim PETKM EP 4.00 4.32 8% 1,502 10.4 24.5 18.9 10.4 8.3 0.7 0.7 Pegasus PGSUS EÜ 25.50 31.65 24% 979 16.9 13.7 9.3 8.3 6.5 0.8 0.7 Soda Sanayii SODA EP 5.86 6.02 3% 1,107 1.9 10.0 8.7 6.4 5.6 1.5 1.4 Tat Konserve TATGD EP 6.71 4.90-27% 343 2.3 26.8 20.3 14.9 13.1 1.0 0.9 TAV Havalimanları TAVHL EÜ 22.45 24.20 8% 3,062 8.0 11.8 10.4 7.5 7.2 3.4 3.2 Tekfen Holding TKFEN EÜ 4.68 6.89 47% 650 17.1 7.9 7.0 4.6 4.6 0.4 0.4 Turkcell TCELL EP 12.65 13.95 10% 10,447 41.9 14.6 11.9 6.0 5.6 1.9 1.8 Türk Hava Yolları THYAO EÜ 9.16 11.25 23% 4,745 95.0 7.1 7.7 7.9 6.8 0.9 0.8 Tümosan TMSN GG 6.92 - - 299 26.5 16.9 14.2 11.1 9.4 1.6 1.4 Tofaş TOASO EP 17.15 16.73-2% 3,219 8.3 11.5 9.6 7.4 5.8 1.1 0.9 Trakya Cam TRKCM EÜ 2.87 3.93 37% 796 3.4 9.5 8.1 5.2 4.7 1.0 0.9 Türk Telekom TTKOM Not Yok 7.05 - - 9,263 8.9 - - - - - - Türk Traktör TTRAK EP 70.35 82.00 17% 1,409 2.3 13.1 11.7 10.6 9.4 1.5 1.4 Tüpraş TUPRS EÜ 68.25 77.20 13% 6,416 26.8 11.3 9.3 8.3 7.0 0.6 0.5 Ülker ULKER EÜ 18.75 21.30 14% 2,407 5.4 28.1 22.6 17.6 14.7 2.1 1.9 Ünye Çimento UNYEC EP 4.28 5.36 25% 199 0.1 7.6 6.8 5.3 5.0 1.6 1.5 BİST-100 XU100 83,277 98,886 19% 193,563 1,568 10.7 9.2 8.1 7.0 1.1 1.0 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7
VERİ AKIŞI 26 Haziran Cuma AB Liderleri Yunanistan Teklifini Görüşecek 17:00 ABD Michigan Duyarlılık Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 94.6 / Beklenti: 94.6 17:00 ABD Michigan Beklenti Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 86.8 / Beklenti: m.d. 19:45 FED üyesi George Konuşacak 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyusu Sayısı (26 Haziran) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 27 Haziran Cumartesi 30 Haziran Salı Yunanistan Parlamentosu Teklifi Oylayacak 29 Haziran Pazartesi 02:50 Japonya Perakende Satışları (Aylık) (Mayıs) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: m.d. 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) (Mayıs) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 11:00 Türkiye Turist Sayısı (Yıllık) (Mayıs) Önceki Veri: -%8.1 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Ekonomik Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 103.8 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Tüketici Güveni Endeksi (Haziran) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 15:00 Almanya TÜFE (Aylık) (Haziran) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Bekleyen Konut Satışları (Aylık) (Mayıs) Önceki Veri: %3.4 / Beklenti: m.d. 17:30 ABD Dallas Fed. İmalat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: -20.8 / Beklenti: m.d. 30 Haziran Salı İlk ve İkinci Tur Meclis Başkanlığı Oylaması Yunanistan ın IMF ye yaklaşık 1.6 milyar Borç Ödemesi Bulunuyor. 02:05 İngiltere GfK Tüketici Güveni Endeksi (Haziran) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 09:45 Fransa ÜFE (Aylık) (Mayıs) Önceki Veri: -%0.4 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Cari Denge (Mayıs) Önceki Veri: -4.97mlr / Beklenti: m.d. 10:55 Almanya İşsizlik Oranı (Haziran) Önceki Veri: %6.4 / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere GSYH (Çeyreklik) (1. Çeyrek) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d. 11:30 - İngiltere GSYH (Yıllık) (1. Çeyrek) Önceki Veri: %2.4 / Beklenti: m.d. 12:00 AB İşsizlik Oranı (Mayıs) Önceki Veri: %11.1 / Beklenti: m.d. 12:00 AB TÜFE Beklentisi (Yıllık) (Haziran) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 12:00 AB Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Haziran) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 16:45 ABD Chicago PMI (Haziran) Önceki Veri: 46.2 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Tüketici Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 95.4 / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8
UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9