2014 Sonuçlar ve 3 Yıllık Hedefler «Optimizasyon ve Entegrasyon» MART 2014 ANALIST SUNUMU-WYNDHAM OTEL LEVENT 0
2014 TE BİMEKS Net Satışlar : 1.260 milyon TL FAVÖK : 67 milyon TL Net Kar : 9,3 milyon TL Online Satışlar : 97 milyon TL Ciro Artışı : % 81 Online Ciro artışı : % 102 Brüt Kar Marjı : % 19,3 FAVÖK Marjı : % 5,3 Net Kar Marjı : % 0,75 L-F-L büyüme : % 5,1 1
2014 TE BİMEKS 140 Mağaza 58 şehir 114 bin m2 Net Satış Alanı 27.000 SKU 27 milyon mağaza ziyaretçisi % 14 Conversion Rate 1,6 milyon Web üyesi 122 bin günlük tekil ziyaretçi Ciro / Satış alanı : 11.450 TL Sepet büyüklüğü : 330 TL 2
2014 de NELER YAPTIK? İki satınalma ve entegrasyon EW birleşmesinin sağladığı vergi avantajı 8,2 milyon TL Omnichannel uyumlu yeni logo,yeni yüz Yeni Hizmet Paketleri 3
2014 de NELER YAPTIK? Yeni işbirliği anlaşmaları Ticari işbirliği anlaşması Shop-in-Shop anlaşması Satış işbirliği anlaşması 4
2014 de NELER YAPTIK? Alternatif ödeme seçenekleri Sektörde bir ilk: Sigortalı taksitli satış Mağazada kredi 5
2014 de NELER YAPTIK? Yazılım geliştirmeler ATY: Gerçek zamanlı algoritmik tedarik ve ürün yönetimi PTY: Çok parametreli personel prim ve teşvik yönetimi Algoritmik fiyatlama: Otomatik fiyat ve promosyon yönetimi LTY: Real time ve kargo şirketi entegrasyonlu lojistik ve teslimat yönetimi 6
FİNANSAL SONUÇLAR 7
million TL FAVÖK İSTİKRARLI - NET KAR YÜKSELİYOR 25 20 15 10 5 FAVÖK MARJI QOQ 4,1% 4,7% 5,0% 15 13 11 5,9% 5,6% 18 22 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0 2013 Q4 2014 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 EBITDA mn.tl EBITDA % 0,0% 12,0 NET KAR YILLIK 0,7% 0,8% 8,0 4,0-0,5% 0,4% 9,3 2,0 3,5 FY 2012 FY 2013 FY 2014 NET PROFIT mn TL NET PROFIT % 8 0,6% 0,4% 0,2% 0,0%
SATINALMALARDAN SONRA ARTAN FAALİYET GİDERİ ORANLARI AZALIYOR FAALİYET GİDERLERİ 16,5% 16,0% 12,7 12,7% 14,1% 13,5% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% 4,0% 4,1% 4,6% 4,0% 3,8% 3,0% 3,6% 4,2% 3,1% 2,2% 2013 2014 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 KİRA/SATIŞLAR PERS.GİD/SATIŞLAR OPEX/SATIŞLAR 9
YENİ TEDARİK YAZILIMINDAN SONRA STOK DEVİR SÜRESİ DÜŞÜYOR 180 160 140 149 STOK DEVİR SÜRESİ (GÜN) 138 131 128 123 120 100 80 60 40 20 0 2013 Q4 2014 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 10
MAĞAZA STOKLARININ WEB İLE ENTEGRASYONU ONLINE CİROSUNU ARTIRIYOR 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 ONLINE SATIŞ PERFORMANSI 1.600.000 1.230.000 122.000 89.000 97.000 48.000 2013 2014 1.800.000 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 - ONLINE SATIŞ bin TL TEKİL ZİYARETÇİ/GÜN ÜYE SAYISI 11
KUR DALGALANMALARININ ETKİSİ MİNİMUM DÜZEYDE ÜRÜN TEDARİK EURO USD 1% 13% EURO 20% BORÇLANMA EURO 54% KİRALAR USD 28% TL 86% TL 80% TL; 18% Dövizle yapılan satınalmalar VOB da hedge ediliyor Dövizli finansal borcun %90 ı Euro Kiraların ¼ ü USD 12
% PORTFÖYDE YÜKSEK KAR MARJLI ÜRÜNLERİN PAYI ARTIYOR CİRONUN ÜRÜN KATEGORİLERİNE DAĞILIMI % 2012 2013 2014 2015 T Tüketici Elektroniği 29 32 24 23 IT 39 29 22 20 Mobil 18 21 25 24 Çevre birimi 5 6 6 6 Beyaz Eşya+Küçük Ev 2 4 12 15 Aksesuar 2 2 4 5 Kişisel Bakım - 1 2 2 Dijital Oyun 1 1 1 1 Hizmet 2 3 Diğer 4 4 2 1 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 YILLARA GÖRE PORTFÖY DEĞİŞİMİ 86 82 14 18 71 29 67 33 2012 2013 2014 2015 T DÜŞÜK MARJLI ÜRÜNLER % YÜKSEK MARJLI ÜRÜNLER % From Discretionary to Convenience 13
P A Z A R 14
TALEBİN SÜREKLİLİĞİ BÜYÜMEYİ DESTEKLİYOR 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 - TÜKETİCİ ELEKTRONİĞİ milyon TL 34.000 29.800 25.100 21.500 CAGR % 16 38.000 2011 2012 2013 2014 2015T 4.200 TEKNOLOJİ MARKETLERİ milyon TL 5.900 CAGR % 26 CAGR % 32 8.050 8.400 9.700 2011 2012 2013 2014 2015T 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 - BİMEKS CİRO & PAZAR PAYI 15% 15% 9% 8% 9% 1.260 1.460 396 495 696 2011 2012 2013 2014 2015T 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 15
YENİ VE KARLI ÜRÜN KATEGORİLERİ BÜYÜYOR ÜRÜNLERDE TSS PAYLARI (%) 100 80 60 40 20 0 96 84 75 BEYAZ EŞYA 4 16 25 KÜÇÜK EV 52 44 48 56 MOBILE TV IT TSS DİĞER Yeni kategoriler:beyaz Eşya ve Küçük Ev de TSS payı çok az Penetrasyon Oranları hala düşük Ürün yenileme süreleri son 5 yılda % 32 kısaldı PENETRASYON ORANLARI BEYAZ EŞYA 87% FIRIN 82% KLİMA 27% MUTFAK ALETLERİ 64% CEP TELEFONU 92% SMARTPHONE 30% NOTEBOOK 42% TV 3D 13% TV LED 15% TV LCD 50% TABLET 20% 16
2015-2017 HEDEFLER 17
LIKE-for-LIKE BÜYÜME ODAKLI CİRO ARTIŞI 2014 2015 T 2016 T 2017 T Satış Alanı m2 110.000 113.000 116.000 120.000 Mağaza Sayısı 140 145 150 160 Satışlar milyon TL 1.260 1.480 1.775 2.130 Metrekare başı satış TL 11.455 13.097 15.302 17.750 CAGR 2015-2017 3% 5% 19% 16% Başlıca hedef kriteri : m2 başı satış Kira/ciro oranı hedefin üstünde olan mağazalarda m2 azaltımı Mağaza adedini ve coğrafi dağılımını online satış ve lojistik hedefimize uygun olarak belirlemek 18
NET KAR ODAKLI BÜYÜME 2014 2015 T 2016 T 2017 T Brüt Kar Marjı % 19,3 18,0 17,0 16,0 FAVÖK Marjı % 5,3 5,3 6,1 6,6 Net Kar Marjı % 0,7 1,0 2,6 3,8 Sermaye Yatırımı ( Capex) 24 15 15 16 Cash Cycle ( gün ) 52 39 24 15 Brüt Kar marjında piyasaya göre daha temkinli yaklaşım Faaliyet gideri oranını (Opex) 3 yıl içinde tek haneye indirmek Stok devir hızını artırarak ve Borç devir hızını azaltarak işletme sermayesi ihtiyacını 3 yılda nominal olarak yarı yarıya azaltmak Sermaye Yatırımlarını ağırlıklı olarak mağaza verimliliklerini artıran revizyonlarda kullanmak 19
ÇOK SATIŞ KANALI, TEK İŞ MODELİ Online ciro 97 145 235 380 Toplam Satışlardaki Pay 8% 10% 13% 18% Mağazalar online satışın lojistik merkezleri olmaya devam edecek Gün içi ve saatlik teslimatları bütün illere yaymak ( Bidakka) Bütün ürünleri online satışa açmak (halen 13 bin SKU ) Algoritmik fiyatlama yazılımları geliştirerek fiyat ve stok hareketlerini optimize etmek Lojistik ve kargo firmalarıyla entegrasyonları tamamlayıp teslimat sürecini gerçek zamanlı yönetmek Mobil satış kanalımızın kullanım ve görünürlük oranını artırmak 20
HEP VAR OLACAK HEDEF 1 : YAZILIM GELİŞTİRME Algoritmik fiyat yönetimi ile brüt kar marjının optimizasyonu Yapay zeka modelleri kullanarak stok ve teşhir maliyetlerini azaltmak Mağazalardaki bütün ürünleri online satışa gerçek zamanlı olarak entegre etmek HEP VAR OLACAK HEDEF 2 : SÜREÇ GELİŞTİRME Sektörde ilk : Satışı ve mağazaları Portföy odaklı olarak yönetmek Mağaza yakınlıklarına göre ürün portföyleri oluşturarak müşterinin daha çok çeşide erişimini sağlamak Tam otomasyona geçerek personel ve lojistik giderlerini daha da azaltmak 21
ÖZETLE İstikrarlı büyüme ancak kar ederek sağlanır. Karın sürekliliği için kesintisiz gider ve süreç optimizasyonu şarttır. Optimizasyonu sürekli hale getirmek için sistem otomasyonu gereklidir Otomasyonu sağlamanın yegane yolu, süreç tasarımı ve yazılım geliştirmeyi şirket içinde yapmaktır. Bimeks, perakende mühendisliği yapmaya devam edecek 22
Bimeks Kurumsal Web Sitesi kurumsal.bimeks.com.tr 23