Koç Holding 16 Ağustos 2016

Koç Holding 16 Ağustos 2016

2016 1.Yarıyıl Koç Topluluğu www.koc.com.tr 2

Koç Holding Kredi Derecelendirme Moody s Kredi Notu Baa3 Görünüm Olası not indirimi nedeniyle izlemede S&P BBB- Negatif * * Mayıs 2016 da S&P, Koç Holding in uzun ve kısa dönemli kredi notunu BBB/A-2 ye yükseltti; görünümü durağan olarak korudu. Nottaki bu değişime, Türkiye nin kredi görünümündeki yukarı yönü revizyon ile Koç Holding in güçlü faaliyet sonuçları ve sağlam finansal yapısı sebep oldu. Ancak, Temmuz 2016 da Türkiye kredi notunun BB/B ye düşürülmesi ve görünümünün negatif olarak belirlenmesinin ardından, Koç Holding in kredi notları da BBB-/A-3 ve görünümü negatif olarak revize edildi. Bu not yatırım yapılabilir seviyededir ve S&P Koç Holding in kredi notunu Türkiye kredi notundan iki kademe üzerinde derecelendirmeye devam etmektedir. www.koc.com.tr 3

2016 1.Yarıyıl Finansal Sonuçlar www.koc.com.tr 4

Koç Topluluğu Finansal Performans Milyon TL Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer Toplamı 'e Göre Değişim Kombine Gelirler * 28,996 19,920 8,425 11,993 4,616 73,949 7% Kombine Brüt Kâr 2,241 2,439 2,615 5,243 835 13,373 16% Kombine Faaliyet Kârı ** 1,125 1,370 681 2,157-89 5,243 16% Kombine Vergi Öncesi Kâr 711 1,125 397 2,205 63 4,500 33% Kombine Net Kâr 571 1,215 396 1,772 57 4,011 11% Konsolide Net Kâr *** 200 486 161 589-3 1,433 8% * Grup içi eliminasyon hariçtir ** Ticari işlemlere ilişkin kur farkı ve vade farkı gelir/gideri hariçtir (2016 6 aylık finansal raporda yer alan kombine esas faaliyet kârı 5,242 milyon TL dir). *** Kontrol gücü olmayan paylar ve iş ortaklıkları payı sonrası Koç Holding in konsolide net kârı www.koc.com.tr 5

Kombine Gelirler Kombine Gelirler milyontl Kombine Gelirlerdeki Sektör Payları % 69,279 +7% 73,949 Otomotiv 27% Enerji 39% Dayanıklı Tüketim 11% Diğer 6% Finans 16% Sektörler Bazında Kombine Gelirler milyontl -9% 31,921 28,996 +22% 16,371 19,920 7,041 +20% 8,425 9,860 +22% 11,993 4,087 +13% 4,616 Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer www.koc.com.tr 6

Kombine Faaliyet Kârı * Kombine Faaliyet Kârı milyontl Kombine Faaliyet Kârındaki Sektör Payları % 4,539 +16% +10% 5,243 5,012** Enerji 21% Diğer -2% Otomotiv 26% Dayanıklı Tüketim 13% Finans 41% Sektörler Bazında Kombine Faaliyet Kârı milyontl +49% -28% 1,568 1,125 1,089 +26% 1,370 +41% 1,445 +33% 2,157 1,925** 482 681 Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer -44-89 * Ticari işlemlere ilişkin kur farkı ve vade farkı gelir/gideri hariçtir ** YKB nin Visa satışından elde ettiği kazanç hariçtir. www.koc.com.tr 7

Kombine Net Kâr Kombine Net Kâr milyontl Kombine Net Kârdaki Sektör Payları % 3,608 +11% 4,011 Otomotiv 30% +5% 3,806* Enerji 14% Diğer 1% Dayanıklı Tüketim 10% Sektörler Bazında Kombine Net Kâr milyontl Finans 44% +29% +52% 1,772-42% 1,215 1,166 +37% 1,599* 992 945-15% 571 467 396 Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer 37 57 25* * Koç Holding in varlık değişim işlemine dair değer artışı ve YKB nin Visa satışından elde ettiği kazanç hariçtir. www.koc.com.tr 8

Konsolide Net Kâr Konsolide Net Kâr milyontl Konsolide Net Kârdaki Sektör Payları % 1,322 +8% 1,433 Otomotiv 34% +1% 1,332* Enerji 14% Diğer 0% Dayanıklı Tüketim 11% Sektörler Bazında Konsolide Net Kâr milyontl Finans 41% -47% 379 374 +30% 486-15% 388 +52% +34% 589 520* 200 188 161-8 -3-34* Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer * Koç Holding in varlık değişim işlemine dair değer artışı ve YKB nin Visa satışından elde ettiği kazanç hariçtir. www.koc.com.tr 9

Kombine İhracat ve Yurt Dışı Gelir Kombine İhracat milyon ABD$ Kombine Yurt Dışı Gelir milyon ABD$ -2% 6,694 6,588 7,750-2% 7,576 www.koc.com.tr 10

Kombine Yatırımlar Kombine Yatırımlar milyontl Kombine Yatırımlardaki Sektör Payları % 3,110 3,114 Otomotiv 60% Enerji 24% Diğer 2% Finans 5% Dayanıklı Tüketim 9% www.koc.com.tr 11

Koç Holding Net Nakit Pozisyonu Koç Holding Solo 30.06.2016 Net Nakit Pozisyonu Toplam Borç: ~1.5 mr ABD$ * Toplam Nakit: ~2.1 mr ABD$ ** Net Nakit: ~572 mn ABD$ Finans Hariç Konsolide Net Borç / Nakit 1Ç16 ~ -3.7 mr ABD$ ~ -3.9 mr ABD$ * 1.5 mr ABD$ lık toplam borç Koç Holding in iki Eurobond ihracından oluşmaktadır: - 2016 Mart tarihli, 7 yıl vadeli, %5.25 kupon faizli, 750 mn ABD$ tutarındaki Eurobond ihracı - 2013 Nisan tarihli, 7 yıl vadeli, %3.5 kupon faizli, 750 mn ABD$ tutarındaki Eurobond ihracı **30 Haziran 2016 itibariyle, Koç Holding solo brüt nakit tutarının para birimi cinsinden dağılımı yaklaşık %75 ABD Doları, %25 Türk Lirası şeklindedir. www.koc.com.tr 12

EYAŞ Borcu Toplam Kredi Tutarı 1.8 milyar ABD$ Kalan Borç Tutarı 322 milyon TL Borcun Vadesi Nisan 2017 www.koc.com.tr 13

Yabancı Para Pozisyonu Koç Holding Solo Yabancı Para Pozisyonu 1Ç16 + 42mn ABD$ +45mn ABD$ Yabancı Para Pozisyonu Koç Holding Konsolide Etkinlik Oranına Göre Ağırlıklandırılmış Yabancı Para Pozisyonu 1Ç16 1Ç16-2.4mr ABD$ -2.4mr ABD$* -1.0mr ABD$ -1.0mr ABD$ * Tüpraş ın stoklarına bağlı olarak meydana gelen doğal hedge (korunma) mekanizması yaklaşık 0.8 milyar ABD$ tutarındadır. Bununla birlikte, Tüpraş RUP yatırım kredileri için UFRS çerçevesinde nakit akış riskinden korunma muhasabesi uygulanmaktadır. Tüpraş ın nakit akış riskinden korunma aracı olarak tanımladığı RUP yatırım kredileri (30 Haziran 2016 tarihi itibariyle ile 1.6 milyar ABD$ tutarında) ve ilgili doğal hedge tutarı hariç, Grup un 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle ~42 milyon ABD$ tutarında konsolide net yabancı para uzun pozisyonu bulunmaktadır. www.koc.com.tr 14

Özet Konsolide Finansal Göstergeler Mn * Mn $* Mn TL Mn TL Değişim Değişim 30.Haz.2016 30.Haz.2016 30.Haz.2016 30.Haz.2015 %, TL %, $ Gelirler 9,558 10,664 31,122 32,129 q -3 q -15 Brüt Kâr 1,581 1,764 5,147 4,757 p 8 q -5 Faaliyet Kârı 846 944 2,755 2,490 p 11 q -3 Vergi Öncesi Kâr 667 744 2,170 1,786 p 22 p 7 Vergi (net) -37-41 -120 459 q -126 q -123 Azınlık Payları Öncesi Net Kâr 630 703 2,051 2,245 q -9 q -20 Azınlık Payları 190 212 618 923 q -33 q -41 Azınlık Payları Sonrası Net Kâr 440 491 1,433 1,322 p 8 q -5 Toplam Varlıklar 24,597 27,239 78,818 ** 72,985 p 8 p 9 Toplam Özkaynaklar 10,535 11,667 33,759 ** 33,676 p 0 p 1 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 7,456 8,257 23,892 23,135 p 3 p 4 ** * TMS/TFRS ye uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 30 Haziran 2016 tarihindeki 3,2044 TL = 1 EUR ve 2,8936 TL = 1 USD resmi kurları, konsolide gelir, konsolide kapsamlı gelir ve konsolide nakit akış tablolarında gösterilen EUR ve USD tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemdeki günlük resmi alış kurlarından hesaplanan 3,2562 TL = 1 EUR ve 2,9185 TL = 1 USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. ** 31 Aralık 2015 itibariyle www.koc.com.tr 15

2016 1.Yarıyıl Koç Topluluğu Sektörel Gelişmeler www.koc.com.tr 16

Enerji Koç Topluluğu Şirketleri Tüpraş Kapasite Kullanımı ve Beyaz Ürün Verimliliği Tüpraş&Akdeniz Kompleks Net Marjları ABD$/Varil Kapasite Kullanımı % Beyaz Ürün Verimliliği % 94.1 100.9 72.7 75.6 4.0 5.2 90.1 95.6 Tüpraş Brüt / Net Raf. Marjı * Stok Etkisi Tüpraş Brüt / Net Raf. Marjı 2Ç15 12.10 / 6.95-0.53 12.63 / 7.48 2Ç16 9.67 / 4.31-0.90** 10.58 / 5.21 Akdeniz Kompleks Marjı 4.88 3.20 1H15 1H16 * Stok etkisinden arındırılmış ** Korunma (hedge) operasyonları dikkate alınmamıştır. Ham Petrol Diğer Aygaz Pazar Payları Ocak-Mayıs Opet İstasyon Sayısı 42.3% 41.6% 1,325 1,356 1,393 1,444 1,387 24.4% 24.9% 28.1% 28.4% 410 418 427 435 343 915 938 966 1,009 1,044 Tüplü Gaz Otogaz TOPLAM LPG 2012 2013 2014 2015 Temmuz 2016 2015 2016 Sunpet Opet www.koc.com.tr 17

Otomotiv Ford Otosan & Tofaş ve Sektör İç Piyasa Satış Adetleri * Koç Pazar 14% 14% 55% 52% 23% 27% 25% 23% Payı -1% 500000 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 +3% -4% -46% Hafif Ticari Ağır Ticari Binek Araç TOPLAM Araç Araç 327,846 104,704 22,719 455,269 338,482 100,335 12,180 450,997 İç Piyasa Satış Gelişimi * Adet, Aylık 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0-4% -9% +13% +4% -7% -8% Oca Şub Mar Nis May Haz 2014 2015 2016 * Kaynak: OSD Koç Topluluğu Payı Ocak-Haziran 2016 Ford Otosan Tofaş Pazar Payı Sıra Pazar Payı Sıra Toplam Otomotiv* 11.9% 3 10.6% 4 Binek Araç 6.3% 6 7.2% 5 Hafif Ticari Araç 26.7% 2 39.2% 1 Orta Ticari Araç 33.1% 1 5.7% 5 Ağır Kamyon 25.8% 2 --- - * Ağır Ticari Araç dahildir. www.koc.com.tr 18

Dayanıklı Tüketim Arçelik ve Sektör İç Piyasa Satış Adetleri * 4000000 3500000 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0 +6% +8% +4% +10% -4% Soğutucular Yıkayıcıları Bulaşık Makinesi Fırın TOPLAM 1,129,034 1,008,635 694,783 455,273 3,287,725 1,224,322 1,047,816 765,145 439,201 3,476,484 * Kaynak: BESD İç Piyasa Satış Gelişimi * Adet, Aylık 800000 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 +5% +9% -2% +3% +17% +11% Oca Şub Mar Nis May Haz 2014 2015 2016 Arçelik Satışlar milyon TL Arçelik Satışlarının Bölgesel Dağılımı % +21% 42.6 42.5 2,649 +20% 3,180 3,572 4,307 31.2 31.4 11.4 11.8 8.1 6.5 3.2 3.3 3.5 4.5 Yurt İçi Yurt Dışı Türkiye Batı Avrupa BDT ve Doğu Avrupa Afrika Ortadoğu Diğer www.koc.com.tr 19

Finans Yapı Kredi Bankası Pazar Payları Güçlü Operasyonel Performans Kredi Pazar Payı Mevduat Pazar Payı Gelir Büyümesi Yıllık, Maliyet Artışı Yıllık, 15.5% 16.0% 16.1% 16.3% 14.9% 15.3% 15.7% 15.4% 20% 14% 7% 7% 10.2% 10.3% 10.3% 10.4% 10.0% 10.2% 10.4% 10.2% 2014 2015 1Ç16 2014 2015 1Ç16 YKB Sektör YKB Sektör Özel Bankalar arasında Toplam Sektörde Yükselen Kârlılık Temel Göstergeler 956 Net Kâr +62% 1,552 Maddi Ortalama Özkaynak Kârlılığı 9.7% +433 bps 14.0% Çekirdek Sermaye Yeterlilik Oranı (Tier 1) 10.7% 11.1% 11.2% Kredi Mevduat Oranı 114% 114% 109% 2015 1Ç16 2015 1Ç16 Notlar: Pazar payları 1 Temmuz 2016 tarihli BDDK haftalık raporuna göredir. Sektör verileri ve Kâr/Zarar kalemleri Mayıs 2016 BDDK aylık raporuna göredir. Kredi Mevduat Oranı= Kredi / (Mevduat + TL Bonolar) Maddi ortalama özkaynak kârlığında 979 mn TL lik şerefiye hariçtir. www.koc.com.tr 20

Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Koç Holding ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir. www.koc.com.tr 21

Haziran 2016 itibariyle Hisse Yapıları Koç Holding Koç Ailesi: 68.51% Halka Açık: 22.24% Vehbi Koç Vakfı: 7.26% Koç Emekli Vakfı: 1.99% Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer Tüpraş EYAŞ payı: 51.00% Halka Açık: 49.00% KH payı: 43.70% (*) Enerji Yatırımları A.Ş. (EYAŞ) KH payı: 77.00% Aygaz: 20.00% Opet: 3.00% Aygaz KH payı: 40.68% Diğer Koç: 10.53% Liquid Pet. Co.: 24.52% Halka Açık: 24.27% Opet Tüpraş: 40.00% Diğer Koç: 10.00% Öztürk Grubu: 50.00% KH payı: 18.00% (*) Ford Otosan KH payı: 38.46% Ford: 41.04% Diğer Koç: 2.61% Halka Açık: 17.89% Tofaş KH payı: 37.59% Fiat: 37.86% Diğer Koç: 0.27% Halka Açık: 24.29% TürkTraktör KH payı: 37.50% CNH Osterreich GMBH : 37.50% Halka Açık: 24.95% Diğer: 0.05% Otokar KH payı: 44.68% Ünver Hold.: 24.81% Diğer Koç: 3.29% Halka Açık: 27.22% Arçelik KH payı: 40.51% Diğer Koç: 16.73% Burla Grubu: 17.61% Halka Açık: 25.15% Koç Financial Services KH payı: 42.23% Diğer Koç: 7.77% Unicredit Bank Austria: 50.0% Yapı Kredi Bank KFS: 81.80% Halka Açık: 18.20% KH payı: 35.39% (*) (*) İştirakler üzerinden elde edilen etkin oran Tat Gıda KH payı: 43.65% Diğer Koç: 9.69% Partner: 5.26% Halka Açık: 41.41% Koçtaş KH payı: 37.13% Kingfisher: 50.0% Diğer Koç: 12.87% Setur KH payı: 24.11% Diğer Koç: 75.89% Zer KH payı: 39.0% Diğer Koç: 60.06% www.koc.com.tr 22

Yatırımcı İlişkileri Birimi İletişim Bilgileri investorrelations@koc.com.tr www.koc.com.tr Yatırımcı İlişkileri Uygulaması Funda Güngör Akpınar Yatırımcı İlişkileri Koordinatörü fundag@koc.com.tr +90 216 531 0535 Gizem Bodur Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi gizemb@koc.com.tr +90 216 531 0533 Neslihan Aycıl Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi neslihana@koc.com.tr +90 216 531 0516 www.koc.com.tr 23