15 AĞUSTOS 19 AĞUSTOS 2016 HAFTANIN ÖZETİ Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantı tutanaklarını açıkladı. Bankanın ekonomiye ilişkin temkinli iyimser tavrını koruyarak gevşek para politikasını sürdüreceği görüldü. Ancak Ağustos ayı içerisinde açıklanan ekonomik göstergelerin karışık seyri, kurumun Eylül ayında faiz artırabileceği beklentisini ortadan kaldırdı. Amerika da tüketici enflasyonu, piyasa beklentisinin oldukça altında gerçekleşti. Konut sektörü istihdamdaki iyileşmeden bulduğu destekle gücünü korurken, sanayi üretimi de Temmuz ayında iyileşme kaydetti. Euro Bölgesi enflasyon rakamlarında ise durum daha da negatif bir görünüm yaratıyor. Temmuz ayında bölge genelinde tüketici enflasyonu yüzde 0,6 oranında geriledi. Deflasyonist baskının artması ve Avrupa Merkez Bankası nın (ECB) enflasyonda artış öngörmemesi, parasal genişlemenin devam edeceğini gösterdi. Almanya da açıklanan ZEW beklenti anketi sonuçlarında, iyileşme kaydedildi. Brexit in ülke ekonomisine etkisinin sınırlı kalabileceğini gösterdi. İç piyasalarda nispeten sakin bir hafta geride bırakıldı. 3,4 3,2 3 2,8 2,6 2,4 2,2 2 3,5 3,3 3,1 2,9 2,7 2,5 2,3 1,16 1,14 1,12 1,1 1,08 1,06 1,04 1,02 1 USD/TL EUR/TL EUR/USD
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) beklenti anketinde enflasyon tahminini yukarı yönlü revize etti. Döviz piyasasında, FED üyelerinin faiz artırımı konusunda iyimser bir görünüm sergilemesine rağmen Dolar değer kaybını sürdürdü. Yatırımcılar için güvenli liman olan Japon Yen in değer artışına devam etmemesi, başta ihracat olmak üzere ekonomik göstergeleri olumsuz etkiledi. İhracattaki yavaşlama sebebiyle Japonya ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde büyüme kaydedemeyerek durma noktasına geldi. TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 8,75 GEÇ LİKİDİTE 0,00 10,25 90.000,00 85.000,00 80.000,00 75.000,00 70.000,00 65.000,00 1.400 1.350 1.300 1.250 1.200 1.150 1.100 BIST 100 ALTIN 1 HAFTA REPO - 7,50 KAPANIŞ VERİLERİ ( 19 AĞUSTOS 2016 ) BİST-100 78.126 USD/TRY 2.9335 EUR/TRY 3.3216 EUR/USD 1.1325 USD/JPY 100.22 ALTIN ($/ONS) 1.342,93
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 15.08.2016 İşsizlik Oranı Mayıs %11.1 %9.4 DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 16.08.2016 İngiltere TÜFE Temmuz %0.5 %0.5 %0.6 16.08.2016 İngiltere Perakende Fiyat Endeksi Temmuz %1.7 %1.6 %1.9 16.08.2016 ABD Sanayi Üretimi Temmuz %0.3 %0.4 %0.7 18.08.2016 Euro Bölgesi TÜFE Temmuz %0.2 %0.1 %0.2 19.08.2016 Almanya ÜFE Haziran %-2.1 %-2.2 %-2.0
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Yabancı yatırımcıya yeni teşvik sistemi geliyor yılın Ocak-Temmuz döneminde 40 bin 363 olarak gerçekleştiğini sözlerine ekledi. Kalkınma Bakanı Lütfi Elvan, yabancı Moody's Türkiye'nin büyüme yatırımcıları Türkiye'ye çekmek için yeni beklentisini düşürdü bir teşvik sistemi oluşturulacağını belirtti. Uluslararası kredi derecelendirme Proje bazlı bir destek mekanizması kuruluşu Moody's "Küresel Makro geliştirildiğini, yatırım yapmak isteyen Görünüm 2016-17" adlı raporunu firmayla Ekonomi Bakanlığı nın bir yayımladı. Raporda, G20'deki gelişmekte anlamda müzakere edeceğini ve ona göre olan ekonomilerin bu yıl yüzde 44 ve mevcut teşvik sistemimizin ötesinde, gelecek sene yüzde 5,0 olmak üzere yüzde gerçekten Türkiye'ye önemli bir katkı 0,2 arttırıldığını belirtti. Raporda, söz sağlayacaksa ilave bir teşvik verebilme konusu revizyonların, Rusya ve imkanına kavuşulacağını söyledi. Bunun Brezilya'daki ekonomik daralmanın hız yasalaşmasıyla birlikte ise Türkiye kaybetmesi ve Çin'de büyümenin bir tarihinde ilk kez uygulanacak bir teşvik miktar artması nedeniyle yapıldığı mekanizmasının devreye gireceğini bildirildi. belirtti. Borç yapılandırma kanunu onaylandı Piyasalarımız normal işleyişine döndü Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Başkanı Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, 6736 Sayılı Bazı Alacakların Yeniden Vahdettin Ertaş, 22 Temmuz'dan bu yana Yapılandırılmasına İlişkin Kanunu piyasalarımızın normal işleyişine onayladı. Söz konusu kanun ile, vergi ve döndüğünü belirtti. Ertaş, "Bu tarihten vergi cezaları, gecikme faizleri, gecikme itibaren ilave bir tedbir alma ihtiyacı zamları, taşınmaz kültür varlıklarının duymadık, ancak piyasaları yakından korunmasına katkı payı, gümrük izlemeye devam ediyoruz" dedi ve "(Hisse vergileri, trafik, askerlik, nüfus, seçim, geri alımı) 55 şirketimiz bu kararımızdan karayolu geçiş ücreti, RTÜK idari para yararlandı, alımlar yaptı, yapmaya devam cezaları, YURT-KUR öğrenim ve katkı ediyor" şeklinde açıklamada bulundu. kredisi alacakları, SGK ve belediyelerin Kurulan şirket ve kooperatif sayısının bu alacakları yeniden yapılandırılacak.
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER FED üyelerinin faiz açıklamaları Endonezya MB faizleri sabit bıraktı Fed Açık Piyasası (FED) 'in 26-27 Endonezya Merkez Bankası haftalık ters Temmuz'da gerçekleştirdiği toplantısının açıklanan tutanaklarına göre, FED Komitesi repo faizini değiştirmeyerek yüzde 5.25 seviyesinde sabit bıraktı. Bankanın 2016 üyeleri, ABD ekonomisi ve istihdam yılı büyüme tahmini, GSYİH'nin bir önceki piyasası konusunda genel olarak olumlu bir görüşe sahip. Fed politika yapıcıları faizleri artırmadan önce daha çok ekonomik veri yıla göre yüzde 4,9 ile yüzde 5,3 arasında artacağı yönünde oldu. S&P Moğolistan'ın notunu düşürdü görmeleri gerektiği konusunda fikir Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, birliğine varırken, bazı yetkililer parasal Moğolistan'ın uzun vadeli notunu B'den B- sıkılaşmanın yakın bir zamanda 'ye düşürdü. S&P tarafından yapılan gerçekleşmesi gerektiğine inanıyor. San Francisco Fed Başkanı John Williams un açıklamada, Moğolistan'ın bütçeye yeni dahil edilen bilanço dışı harcamalarının yaptığı bir açıklamayla Fed'in yakın zayıf kamu maliyesini işaret ettiğine ve zamanda faizleri artırması gerektiğini dile bütçe üzerinde ihracat baskısının zayıf getiren meslektaşlarının arasına katıldı. olduğuna işaret edildi. Kurum, Williams, faizleri artırmak için aceleci Moğolistan'ın 2016-2019 yıllarındaki olmadığını, fakat Fed'in bir yıl veya daha uzun bir süre politikasını değiştirmeyeceği ortalama büyüme tahminini yüzde 3,2 ye indirirken, görünümü durağanda bıraktı. fikrinin ekonomik görünümle Euro Bölgesinde yıllık enflasyon uyuşmadığını ve faizlerin çok uzun süre Temmuzda arttı ekside tutulması durumunda ekonomide Avrupa İstatistik Ofisinin (Eurostat) aşırı ısınma meydana gelebileceğini belirtti. Fed'in Eylül ayında faizleri artırabileceği ihtimalinin doğduğu günlerde St. Louis Fed açıkladığı nihai verilere göre, 19 üyeli Euro Bölgesinde yıllık enflasyon Haziran ayında yüzde 0,1 iken Temmuz ayında yüzde 0,2 Başkanı James Bullard da, uzun bir oldu. Böylece nihai veri, 29 Temmuz da süreliğine tek faiz artışının yeterli olduğu açıklanan öncü yıllık enflasyon verisini görüşünü tekrarlayarak, bu artışın doğruladı. Tek Para Birliğinde Temmuz zamanlamasının ise çok önemli olmadığını ifade etti. ayında nihai çekirdek enflasyon ise yıllık yüzde 0,9 artış kaydetti.
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 12 Ağustos itibariyle 1.603.842 Milyon TL ile haftalık bazda bir önceki haftaya oranla %0,4361 azaldı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 05 Ağustos 2016 tarihinde 1.610. 754 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 12 Ağustos 2016 itibariyle kredi toplamı 90.345 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,63 dür. TOPLAM AKTİFLER 2.477.258 ÖZKAYNAKLAR 325.270 1.700.000 1.600.000 1.500.000 1.400.000 1.300.000 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 100.000 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER TOPLAM MEVDUAT 1.418.679 TOPLAM KREDİLER 1.603.842 Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK (12.08.2016 tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Haziran 2016 itibariyle %15,83 olarak gerçekleşti. Mayıs 2016 da bu oran %15,45 idi. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. 329.103 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/6 BANKACILIK SEKTÖRÜ 17,88 15,30 16,28 15,57 15,83 Mevduat Bankaları 17,26 14,59 15,66 15,00 15,34 Katılım Bankaları 13,90 14,00 14,49 14,91 14,81 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 34,27 32,69 32,83 28,26 26,84 22 AĞUSTOS - 26 AĞUSTOS 2016 PİYASA GÜNDEMİ 22 AĞUSTOS ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi 23 AĞUSTOS Tüketici Güveni Endeksi Euro Bölgesi Tüketici Güveni Endeksi ABD İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi 24 AĞUSTOS Almanya GSYİH (yıllık) 25 AĞUSTOS Kapasite Kullanım Oranı 26 AĞUSTOS ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.