HAFTALIK BÜLTEN 4 AĞUSTOS 8 AĞUSTOS 2014

Transkript

1 4 AĞUSTOS 8 AĞUSTOS 2014 HAFTANIN ÖZETİ Hafta başında Çin de açıklanan olumsuz PMI endeksi ile Asya borsaları düşerken ABD den gelen pozitif veriler ile ABD piyasaları yükseldi. Ukrayna da artan jeopolitik riskler ve ABD nin Irak ta operasyon yapması sonrası ise küresel piyasalar düşerken faizler arttı. Pazartesi günü açıklanan beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verileriyle haftaya düşüşle başlayan BİST 100 endeksi Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci'nin kredi derecelendirme kuruluşu Moody's'in Türkiye nin kredi notu ve görünümü hakkında pozitif değerlendirme beklemediğini açıklaması ile birlikte kayıplarını artırdı. Haftanın son günü uluslararası piyasalarda riskten kaçınma eğiliminin yavaşlaması, Moody's'in Türkiye'nin kredi notunu indirmeyeceği ve cumhurbaşkanlığı seçimi sonrasında siyasi tablonun netleşeceğine ilişkin beklentilerle kayıplarını toparlayarak haftayı ,41 seviyesinde kapattı. Yüksek enflasyon verisi ve Moody s kredi notu beklentisi ile dolar kuru yükselerek Mart 2,35 2,3 2,25 2,2 2,15 2,1 2,05 2 1,95 1,9 1,85 3,2 3,1 3 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 1,4 1,39 1,38 1,37 1,36 1,35 1,34 1,33 1,32 1,31 USD/TL EUR/TL EUR/USD

2 ayından bu yana en yüksek seviye olan 2,1752 ye kadar yükseldikten sonra haftayı 2,1517 seviyesinde kapattı. Dolar karşısında dokuz ayın en düşük seviyesi olan 1,3333'ü gören Euro /Dolar kuru 1,3410 seviyesinde kapanırken, 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi, hafta içinde jeopolitik risklerle %9,68 seviyesine kadar yükselerek haftayı %9,56 seviyesinden sonlandırdı. TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) GEÇ LİKİDİTE , , , , , BIST 100 ALTIN 1 HAFTA REPO - 8,25 KAPANIŞ VERİLERİ (8 AĞUSTOS 2014) BİST ,41 USD/TRY 2,1517 USD/JPY 102,04 EUR/TL 2,8873 EUR/USD 1,3410 ALTIN ($/ONS) 1.311,85

3 İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN TÜFE (Aylık) Haziran %0.15 %0.31 % TÜFE (Yıllık) Haziran %9.16 % Yİ-ÜFE (Aylık) Haziran %0.06 % Yİ-ÜFE (Yıllık) Haziran %9.75 % Hazine Nakit Dengesi Temmuz -8.8 mlyr TL mlyr TL Sanayi Üretimi Haziran %3.5 %1.4 DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Almanya hizmetler PMI, nihai Temmuz Euro bölgesi imalat PMI, nihai Temmuz Euro bölgesi perakende satışlar Haziran %0.4 %0.3 % ABD fabrika siparişleri Temmuz %0.6 -%0.6 % ABD ISM hizmetler endeksi Temmuz Almanya sanayi siparişleri Haziran %1.0 -%1.6 -% İngiltere sanayi üretimi Haziran %0.6 -%0.6 % ABD dış ticaret dengesi Haziran -$44.7 mlyr -$44.7mlyr -$41.54 mlyr Almanya sanayi üretimi Haziran %1.3 -%1.7 % BOE faiz kararı Ağustos %0.5 %0.5 % ECB faiz kararı Ağustos %0.15 %0.15 % ABD işsizlik maaş başvuruları ABD işgücü maliyeti Q2 %1.5 %11.8 % ABD verimlilik Q2 %1.4 -%3.2 %2.5

4 İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Enflasyon beklentilerin üzerinde yükseldi Türkiye İstatistik Kurumunun (TÜİK) açıkladığı verilere göre TÜFE de Temmuz ayında bir önceki aya göre yüzde 0,45, bir önceki yılın Aralık ayına göre yüzde 6,18 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 9,32 artış gerçekleşti. Özel kapsamlı TÜFE göstergelerinden "H" endeksi Temmuz'da yıllık olarak yüzde 10.39, "I" endeksi ise yüzde 9.75 arttı. Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE) ise, Temmuz ayında bir önceki aya göre yüzde 0,73, bir önceki yılın Aralık ayına göre yüzde 5,89 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 9,46 artış gösterdi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) Temmuz ayı fiyat gelişmeleri raporunda, gıda fiyatlarındaki yüksek seyrin Temmuz ayında da sürdüğünü belirtilerek, hizmet grubunun enflasyon eğiliminin arttığı, temel mal grubunun enflasyon eğiliminin ise iyileşmeye devam ettiğini belirtti. Enflasyonun üç aylık ortalamalara göre ana eğilimlerin çekirdek enflasyon göstergelerindeki iyileşmenin yavaşlayarak da olsa devam ettiğini gösterdiği kaydedildi. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi Haziran'da arttı Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanan verilere göre, Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki aya göre yüzde 0,1 arttı yılı Haziran ayında bir önceki aya göre madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi yüzde 5,8 azaldı, imalat sanayi sektörü endeksi yüzde 0,8 arttı; elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi yüzde 1,6 azaldı. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,4 arttı. Hazine nakit dengesi 13.7 milyar TL açık verdi Hazine Müsteşarlığı'nın açıkladığı Temmuz ve Ocak-Temmuz nakit dengesi gerçekleşmelerine göre; Temmuz'da Hazine nakit dengesi 13.7 milyar TL, faiz dışı denge ise 9.6 milyar TL açık verdi. Ocak-Temmuz döneminde bu değerler sırasıyla milyar TL ve 2.27 milyar TL açık olarak gerçekleşti.

5 DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Temmuz'da hizmetler PMI Euro Bölgesi, Almanya ve İngiltere de yükseldi, Çin'de düştü Euro bölgesinde Haziran'da nihai 52.8 değerini alan hizmet sektörü satın alma yöneticisi endeksi(pmi) Temmuz'da nihai 54.2 ile beklentilerin hafif altında açıklandı. Almanya'da ise PMI endeksi Temmuz'da nihai 56.7 ile beklentilerin hafif üzerinde bir değer alırken, hizmet sektörü üç yıldan uzun sürenin en hızlı büyümesini kaydetti. İngiltere de endeks Haziran'daki seviyesi 57.7'den Temmuz'da 59.1'e yükseldi. Çin in hizmet PMI endeksi ise, Temmuz ayında durakladı ve gösterge endeks, hükümetin aldığı teşvik önlemlerinin imalat dışında toparlanma sağlamadığına işaret ederek 50.0 değerini alarak rekor düşük seviyeye geriledi. ABD'nin ISM hizmetler endeksi 8.5 yılın zirvesine çıkarken, fabrika siparişleri arttı ABD'de ISM hizmetler endeksi Temmuz'da 58.7'ye yükselerek Aralık 2005'ten bu yana en yüksek seviyede ve beklentilerin üzerinde gerçekleşti. ABD'de fabrikalara gelen siparişler ise Haziran'da yüzde 1.1 ile beklentilerin üzerinde arttı. Dallas Fed Başkanı Richard Fisher, ISM hizmet verisi gibi güçlü veriler gelmeye devam ederse Fed in faizi Haziran ayındaki tahminlerden daha erken artırabileceği öngörüsünde bulundu. Bu yıl politika kararlarında oy hakkı bulunan Fisher, Merkez Bankasının parasal genişlemeyi azaltmaya başlamasından dolayı memnun olan isimler arasında yer alıyor. ECB, BOE ve Hindistan MB politika faizlerini değiştirmedi Avrupa Merkez Bankası (ECB) politika faizini değiştirmeyerek beklendiği gibi yüzde 0.15'te tuttu. ECB mevduat faizini değiştirmeyerek, bulunduğu eksi yüzde 0.10 seviyesinde, borç verme faizini de bulunduğu yüzde 0.40 seviyesinde bıraktı. ECB 5 Haziran'daki toplantısında faizleri düşürmüştü. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi, karar sonrası yaptığı toplantıda; "Artan jeopolitik riskler ile birlikte gelişen piyasa ekonomilerinde ve küresel finans piyasalarındaki gelişmeler, ekonomik koşulları negatif etkileme potansiyeli taşıyabilir," dedi. İngiltere Merkez Bankası (BOE) politika

6 faizini beklendiği gibi yüzde 0.5'te bırakarak, faizi rekor düşük seviyede tutma politikasını devam ettirdi. Merkez bankası, varlık alım programının büyüklüğünü de değiştirmeyerek 375 milyar sterlinde bıraktı. İngiltere'de politika faizi Mart 2009'dan bu yana yüzde 0.5'te bulunuyor. Hindistan Merkez Bankası, perakende enflasyonundaki yavaşlaması ve Başbakan Narendra Modi'nin yüksek fiyat riskini önlemek için gıda stoklarını piyasaya sürmesi ile üst üste üçüncü toplantıda da politika faizini değiştirmedi. İtalya resesyona girdi İtalya ekonomisi, ikinci çeyrekte beklenmedik bir şekilde daralarak resesyona girdi. İtalya'da gayrisafi yurtiçi hasıla (GSYİH) yılın ikinci çeyreğinde beklenmedik bir şekilde daraldı ve böylelikle ekonomi resesyona girdi. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Draghi İtalya nın 2008 yılından bu yana 3. Kez resesyona girmesinin ülkenin kendi sorumluluğu olduğunu söyledi. Draghi, Euro Bölgesi nin en büyük 3. ekonomisinin son çeyrekte beklenmedik şekilde daralmasının ardından ve İtalya Parlamentosu ndaki oylama öncesinde, memleketi İtalya nın yapısal reform eksikliğine vurgu yaptı. JCR Rusya nın notunu düşürdü Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Japan Credit Rating Agency (JCR), Rusya'nın "BBB+" olan kredi notunu "BBB"ye indirdi, not görünümünü ise durağandan negatife çevirdi. JCR'ın yaptığı açıklamada, 2012 yılından bu yana yavaşlayan Rusya ekonomisinin, Ukrayna krizi ve ABD ve Avrupa ülkeleri tarafından uygulanan ekonomik yaptırımların etkisiyle daha da zayıflayabileceği, 2014 yılında resesyona girebileceği kaydedildi. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Rusya'ya yaptırım uygulayan ülkelerden "gıda, tarım ürünü ve hammadde" alımını bir yıllığına yasakladı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch ise, Rusya'nın gıda ithalatına yönelik ambargosunun en çok Rus iç piyasasına tesir edeceğini bildirdi. Fitch açıklamasında, ABD'de protein endüstrisinin de ambargodan olumsuz etkilenebileceği belirtilerek, Avrupalı şirketlerin ithalat yasağından kısa vadede fazla etkilenmeyeceği vurgulandı.

7 BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 25 Temmuz 2014 itibariyle Milyon TL ile haftalık bazda %0,09 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER yayımlandığı 18 Temmuz 2014 tarihinde Milyon TL seviyesinde Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 25 Temmuz 2014 itibariyle kredi toplamı Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,18 dir. TOPLAM AKTİFLER KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER ÖZKAYNAKLAR TOPLAM MEVDUAT Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP TOPLAM KREDİLER MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK ( tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Mayıs 2014 itibariyle %16,32 olarak gerçekleşti. Nisan 2014 te ise bu oran %16,07 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. Kaynak: BDDK Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır

8 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2007/ / / / / / / /5 BANKACILIK SEKTÖRÜ 18,94 17,99 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,32 Mevduat Bankaları 17,37 16,55 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 Katılım Bankaları 16,13 15,21 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 15,07 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 64,74 59,38 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,14 11 AĞUSTOS 15 AĞUSTOS 2014 PİYASA GÜNDEMİ 12 AĞUSTOS Ağustos ayı Almanya ZEW endeksi (Piyasa Beklentisi: 18.2) 13 AĞUSTOS 14 AĞUSTOS Q2 dönemi Japonya GSYH (Piyasa Beklentisi:-%1.8) Temmuz ayı Almanya TÜFE, nihai (Piyasa Beklentisi:%0.8) Haziran ayı Euro bölgesi sanayi üretimi (Piyasa Beklentisi:%0.3) Temmuz ayı ABD perakende satışlar (Piyasa Beklentisi:%0.3) Temmuz ayı ABD çekirdek perakende satışlar (Piyasa Beklentisi:%0.4) Haziran ayı cari denge Q2 dönemi Fransa GSYH, öncü (Piyasa Beklentisi:%0.1) Q2 dönemi Almanya GSYH, öncü (Piyasa Beklentisi:%0.0) Q2 dönemi Euro Bölgesi GSYH, öncü (Piyasa Beklentisi:%0.1) Temmuz ayı Euro Bölgesi enflasyon, nihai (Piyasa Beklentisi:%0.4) ABD işsizlik maaş başvuruları (Piyasa Beklentisi: 295,000) 15 AĞUSTOS Nisan-Mayıs-Haziran dönemi işsizlik Ağustos ayı beklenti anketi (TÜFE) Q2 dönemi İngiltere GSYH, revizyon (Piyasa Beklentisi:%0.8) Ağustos ayı ABD NY Fed imalat endeksi (Piyasa Beklentisi:20.0) Temmuz ayı ABD ÜFE (Piyasa Beklentisi:%0.1) Temmuz ayı ABD Çekirdek ÜFE (Piyasa Beklentisi:%0.2) Temmuz ayı ABD sanayi üretimi (Piyasa Beklentisi:%0.3) Temmuz ayı ABD Kapasite kullanım oranı (Piyasa Beklentisi:%79.2) Ağustos ayı ABD Mich. tük. güven end., öncü (Piyasa Beklentisi:20.0) Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.