9 MAYIS 13 MAYIS 216 HAFTANIN ÖZETİ Veri takvimi açısından zayıf bir haftayı geride bıraktık. ABD de Federal Açık Piyasası (FOMC) üyelerinin konuşmaları takip edilirken, İngiltere Merkez Bankası nın (BOE) yaklaşan referanduma dikkat çekmesi önemliydi. Petrol fiyatlarında yaşanan volatilite artışı, haftanın en önemli konularından oldu. Suudi Arabistan Petrol Bakanı nın görevden alınması ve yerine gelen kişinin petrol üretimini artıracağı beklentisi, emtia fiyatlarının sert şekilde gerilemesine sebep oldu. Geçtiğimiz hafta sonu Çin de açıklanan ticaret verileri beklentinin altında kaldı. Çin e ait hafta içi açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), aynı dönemde yıllık yüzde 2,3 artarak piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. Üretici Fiyat Endeksi nde (ÜFE) ise beklenenden olumlu gelen sonuç, ülke ekonomisinde deflasyonist baskının azaldığını gösterdi. Euro bölgesi verilerine baktığımızda, ilk çeyrek büyümesinin yıllık yüzde 1,5 ile beklentinin altında kaldığı görüldü. Ancak Almanya nın yıllık yüzde 1,5 ile büyüme gücünü koruması, bölge ekonomilerinin geneline yansımadı. 3,2 3 2,8 2,6 2,4 2,2 2 3,5 3,3 3,1 2,9 2,7 2,5 2,3 1,16 1,14 1,12 1,1 1,8 1,6 1,4 1,2 1 USD/TL EUR/TL EUR/USD
İç piyasalarda; Türk Lirası nda artan risklerle beraber kırılganlığın artması ile değer kaybının sürdüğünü gördük. Veri takviminin zayıf kaldığı ABD Doları hafta genelinde yatay seyretse de haftanın son günü itibariyle yükseldi. Altın, bir önceki hafta dolardaki yükselişle birlikte son altı işlem günü için beş kez değer kaybı yaşayarak başladığı haftayı yükselişle kapattı. TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 1, GEÇ LİKİDİTE, 11,5 9., 85., 8., 75., 7., 65., 1.4 1.2 1. 8 6 4 2 BIST 1 ALTIN 1 HAFTA REPO - 7,5 KAPANIŞ VERİLERİ (13 MAYIS 216) BİST-1 78.597 USD/TRY 2.9748 EUR/TRY 3.3753 EUR/USD 1.139 USD/JPY 18.65 ALTIN ($/ONS) 1.276,57
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 9.5.216 Sanayi Üretimi Mart %.5 %-.5 1.5.216 Cari Denge Mart -1.79mlyr$ -3.68 mlyr$ DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 9.5.216 Almanya Sanayi Siparişleri Mart %.7 %.8 %1.9 1.5.216 Almanya Sanayi Üretimi Mart %-.2 %-.7 %-1.3 11.5.216 İngiltere Sanayi Üretimi Mart %.5 %-.2 %.3 12.5.216 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Mart %. %.8 %.8 12.5.216 Boe Faiz Kararı Mayıs %.5 %.5 %.5 12.5.216 ABD İşsizlik Maaş Başvuruları 27 Bin 274 Bin 294 Bin 13.5.216 Almanya GSYH Q1 %.6 %.3 %.7 13.5.216 Almanya TÜFE Nisan %-.3 %.1 %-.3 13.5.216 ABD ÜFE Nisan %.3 %.3 %.2 13.5.216 ABD Perakende Satışlar Nisan %.8 %.5 %1.3 13.5.216 ABD Mich. Tük. Güven End. Mayıs 89.5 89 95.8 13.5.216 Euro Bölgesi GSYH Q1 %.6 %.5 %.5
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Şimşek: Türkiye'nin büyük bir cari açık sorunu var fazla ülkeye borç yönetimi konusunda ders verildiğini, bankacılık dışı kurumların ve sermaye piyasalarının gelişmesinin Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, Türkiye için çok önemli olduğunu ve Türkiye'nin büyük bir cari açık sorunu Türkiye'nin tekrar bir üst sınıfa olduğunu belirterek, daralsa bile açığın atlayabilmesi için yapısal reformların hala önemli bir seviyede olduğunu söyledi. güçlü bir şekilde uygulamaya geçirilmesi Şimşek, 216 Asya Bölgesel Kamu Borçları gerektiğini söyledi. Yönetimi Forumu'nda yaptığı konuşmada, Türkiye'de tasarruf oranlarının çok düşük Merkez Bankası'nın brüt döviz seviyede bulunduğunu, yatırım ihtiyacının rezervleri arttı olduğunu söyleyerek, bunun çözümü için Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası yapısal reformlar gerektiğini kaydetti. Cari açık Mart'ta beklentilere paralel 3.68 milyar dolar olurken, ilk çeyrek itibarıyla açık 7.88 milyar dolar olarak gerçekleşti. Verilere göre, 12 aylık kümülatif açık Şubat ayındaki 3.58 milyar dolardan (TCMB) toplam rezervleri, geçtiğimiz hafta 3 milyar 1 milyon dolar artışla, 119 milyar 28 milyon dolara yükseldi. TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre, 6 Mayıs ile biten haftada, Merkez Bankası (MB) brüt döviz rezervleri 3 milyar 332 milyon 29.49 milyar dolara geriledi. Petrol dolar artarak 99 milyar 526 milyon dolara fiyatlarından kaynaklı cari açıktaki çıkmıştı. Brüt döviz rezervleri, bir önceki azalışın, turizm sezonunun açıldığı hafta 96 milyar 194 milyon dolar döneme kadar sürmesi bekleniyor. düzeyindeydi. Bu dönemde altın rezervleri Şimşek: Bankalar iki yıldır stres ise 331 milyon dolarlık azalışla,19 milyar testinden geçiyor Ekonomiden sorumlu başbakan yardımcısı Mehmet Şimşek, "TL Değer kaybı ve kredi yavaşlamasıyla bankalar iki yıldır stres 52 milyon dolara indi. Dış ticaret endeksleri açıklandı Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), dış ticaret endeksleri geriledi. İhracat birim testinden geçiyor. Ancak bankacılık değer endeksi, martta geçen yılın aynı sektörü sağlam, yüzde 3,3 sorunlu kredi oranı tolere edilebilir" dedi. Şimşek, 4'tan ayına göre yüzde 6,4, ithalat birim değer endeksi ise yüzde 14,3 geriledi.
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER FED Başkanları piyasa yorumları Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, ekonomisine yönelik aşağı yönlü risklerin halen mevcut olduğunu ve 216 yılında bir yaptığı bir konuşmada, Fed'in para ya da iki faiz artırımına gidilmesi politikası tutumunu uygun bulduğunu önerisinde bulundu. söyleyerek enflasyonun düşük kalmaya devam ettiğini ve istihdam piyasasının gelişebileceğini söyledi. Kashkari, "Önemli ölçüde fiyat ve ücret baskısının olmaması ve istihdam piyasasına daha çok insanı çekebileceği olasılığına bakarak, şu anki Merkez Bankaları faiz değiştirmedi Filipinler Merkez Bankası politika faizini değiştirmeyerek yüzde 4'te tuttu. Banka, zorunlu karşılık oranını da yüzde 2'de bıraktı. Norveç Merkez Bankası politika faizini beklentiler dahilinde yüzde.5'de politika tutumunun uygun olduğuna sabit tuttu. İngiltere Merkez Bankası (BOE) inanıyorum." dedi. San Francisco Fed politika faizini değiştirmeyerek rekor Başkanı John Williams ise ekonomilerin büyük bölümündeki düşük enflasyonun merkez bankaları için en büyük sorun düşük seviye olan yüzde,5 te, varlık alım programını da 375 milyar sterlinde bıraktı. Faizin değiştirilmemesi yönündeki karar oy olduğunu söyledi. Williams, ABD birliğiyle alındı. ekonomisinin; Fed'in gemiyi doğru yöne Kuroda: Negatif faizi teknik olarak AMB çekebilmek için agresif ve bazı durumlarda kadar düşebiliriz olağandışı adımlar atmasından dolayı iyi durumda olduğunu belirtti. New York Fed Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Başkanı William Dudley, mevcut küresel Haruhiko Kuroda, teknik olarak faiz finansal sistemin verimsizliğine vurgu oranlarını Avrupa Merkez Bankası (AMB) yaptı. New York Fed Başkanı, daha fazla kadar düşürebileceklerini ifade etti. rezerv paranın döviz piyasasındaki Kuroda, neyin gerekli, neyin uygun olduğu volatiliteyi azaltabileceğini, bununda ABD konusunda kendimize sormalıyız ayrıca bu için olumlu olacağını söyledi. ABD merkez soruların cevaplarının ekonominin bankasının Federal Danışma Konseyi, durumunda, özellikle de enflasyon ülkenin ekonomik toparlanmasındaki dinamiklerinde olduğunu söyledi. kırılganlığın sürdüğünü ve ABD
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 6 Mayıs itibariyle 1.569.952 Milyon TL ile haftalık bazda %,5642 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 29 Nisan 216 tarihinde 1.545.395 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 6 Mayıs 216 itibariyle kredi toplamı 87.594 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,58 dir. 1. 9. 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. 1.7. 1.6. 1.5. 1.4. 1.3. 1.2. 1.1. 1.. 9. 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER TOPLAM AKTİFLER 2.47.551 ÖZKAYNAKLAR 39.444 Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP TOPLAM MEVDUAT 1.38.367 TOPLAM KREDİLER 1.569.952 MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK (6.5.216 tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Mart 216 itibariyle %15,49 olarak gerçekleşti. Şubat 216 da bu oran %15,34 idi. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. 33.473 25 2 15 1 5 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 21/12 211/12 212/12 213/12 214/12 215/12 216/3 BANKACILIK SEKTÖRÜ 18,97 16,55 17,88 15,3 16,28 15,57 15,49 Mevduat Bankaları 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 15, 14,93 Katılım Bankaları 15,7 14,4 13,9 14, 14,49 14,91 14,94 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 58,66 48,17 34,27 32,69 32,83 28,26 27,85 16 MAYIS- 2 MAYIS 216 PİYASA GÜNDEMİ 16 MAYIS 17 MAYIS 18 MAYIS 19 MAYIS 2 MAYIS İşsizlik Bütçe Dengesi ABD NY Fed İmalat Endeksi Cari Denge İngiltere TÜFE ABD TÜFE ABD Yeni Konut İnşaatları ABD İnşaat Ruhsatları ABD Sanayi Üretimi ABD Kapasite Kullanım Oranı TCMB Beklenti Anketi Euro Bölgesi TÜFE İngiltere Perakende Satışlar ABD İşsizlik Maaş Başvuruları ABD Philadelphia Fed Endeksi Merkezi Yönetim Borç Stoku ABD İkinci el Konut Satışları Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.