GÜNE BAŞLARKEN 22 Eylül 2015 GÜNDEM 22 Eylül Salı TCMB PPK Toplantısı 10:00 Türkiye Konut Satışları (Ağustos) (Yıllık) Önceki Veri: %13.5 / Beklenti: m.d. 14:00 TCMB PPK Toplantısı Önceki Veri: %7.50 / Beklenti: %7.50 17:00 AB Ekonomik Güven Endeksi (Eylül) Önceki Veri: -6.9 / Beklenti: -7.0 17:00 ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Eylül) Önceki Veri: 0 / Beklenti: 2 PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 75,861 / 25,305 Değişim TL $ Günlük 1.01% 0.96% Aylık 1.76% -0.97% YBB -11.50% -31.31% Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,005 1,002 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,955 1,055 Yabancı Takas Oranı 64.43% Gösterge Bileşik Faiz 11.17% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.4% Eurobond spread 163.9 Döviz Sepeti 3.1778 Günlük Değişim -0.60% YBB 25.48% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 184,836 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 57,809 Araştırma Kapsamı 2014 2015T 2016T F/K 10.8 11.3 9.0 FD/FVAÖK 9.6 7.2 6.1 F/DD (Bankalar) 0.9 0.8 0.7 Satış Büyümesi 10% 12% 16% FVAÖK Büyümesi 9% 16% 19% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% -6% 30% Kar Büyümesi (Banka) -9% 0% 18% Kar Büyümesi (Toplam) 13% -4% 24% TEKNİK ANALİZ PİYASALARA BAKIŞ FED yetkililerinin 2015 yılı içerisinde faiz artırımını öngören açıklamaları Wall Street endekslerinde dalgalanmaya neden olurken, ABD 10 yıl vadeli tahvil faizlerinin ise %2.20 seviyesine yükselmesine neden oldu. Bununla birlikte volatilite endeksi VIX te ise kademeli geri çekilme devam ederken, söz konusu endeks kritik 20 seviyesine geriledi. Yeni günde global tarafta veri trafiği sakin, yurtiçinde ise Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı takip edilecek. Söz konusu toplantıya ilişkin kararlar 14:00 te açıklanacak. Politika faizinde değişikliğin öngörülmediği PPK toplantısı öncesinde Türk Lirası yatay eğilime sahip. BİST100 endeksinde ise sınırlı satıcılı eğilimle açılış öngörüyoruz. Endekste olası kar satışlarıyla gün içerisinde öne çıkabileceğini düşündüğümüz destek bölge 75,000-75,300 aralığıdır. Dün itibariyle dip formasyonu fiyatlamasının başladığı endekste, öngördüğümüz destek bölgenin korunması halinde formasyon fiyatlamasının (77,700-80,000 potansiyeli ile) devam edebileceğini düşünmekteyiz. 76,000 ve 76,600 bölgesi günlük bazda ön planda olmasını beklediğimiz direnç seviyelerdir. Kurban Bayramı tatili öncesinde BİST te yarın yarım gün işlem yapılacağını, Perşembe ve Cuma günlerinin ise tatil nedeniyle işlem yapılmayacağını hatırlatalım. Tatil etkisiyle BİST işlem hacminde zayıflama görülebilir. EKONOMİ HABERLERİ TCMB PPK: Bugün TCMB PPK toplanıyor. Faiz kararı ve ilgili karar metni saat 14:00 de açıklanacak. Cnbc-e anketine göre, 17 ekonomistten hiç biri faizlerde bir değişiklik beklemiyor. Beklentimize paralel. (Koridor: %7.25-10.75;Politika faizi: %7.50). TCMB fonlama Kompozisyonda %10.75 ile yapılan fonlamanın payının daha da artmasını ve kısa vadede fonlamanın şuaınki %8.9 dan %9.5 lara yaklaşmasını bekliyoruz. Tüketici Güven, Eylül 2015: TÜİK tarafından yayınlanan Tüketici Güven Endeksi, Eylül ayında 62.4 seviyesinden 58.5 e geriledi Ocak 2009 dan beri en düşük seviye daha da bozulan tüketici güvenine işaret ediyor. KAR SATIŞLARI GÖRÜLEBİLİR, 75,300-75,000 DESTEK BÖLGESİ İZLENECEK Düne düşüşle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadeli destek bölge üzerinde olumlu eğilim etkisini korurken, kapanış %1 lik yükselişle 75,860 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %13 oranında düşerek 2.965mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 81 hisse değer kazandı, 15 hisse değer kaybetti. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Havacılık Sektörü: 3. havalimanının proje finansman kredisini imzalamak için tarafların ekim ayında masaya oturacağı iddia edildi. BİST100 endeksinin güne sınırlı satıcılı eğilimle başlamasını bekliyoruz. Gün içi görünümde aşırı alım bölgeye giren endekste, olası kar satışlarıyla aynı vadede öne çıkabileceğini düşündüğümüz destek bölge 75,000-75,300 aralığıdır. Dün itibariyle dip formasyonu fiyatlamasının öne çıktığı endekste, öngördüğümüz destek bölgenin korunması halinde formasyon fiyatlamasının (77,700-80,000 potansiyeli ile) devam edebileceğini düşünmekteyiz. 76,000 ve 76,600 bölgesi günlük bazda ön planda olmasını beklediğimiz direnç seviyelerdir. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1
PİYASALARA BAKIŞ FED yetkililerinin 2015 yılı içerisinde faiz artırımını öngören açıklamaları Wall Street endekslerinde dalgalanmaya neden olurken, ABD 10 yıl vadeli tahvil faizlerinin ise %2.20 seviyesine yükselmesine neden oldu. Bununla birlikte volatilite endeksi VIX te ise kademeli geri çekilme devam ederken, söz konusu endeks kritik 20 seviyesine geriledi. Yeni günde global tarafta veri trafiği sakin, yurtiçinde ise Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı takip edilecek. Söz konusu toplantıya ilişkin kararlar 14:00 te açıklanacak. Politika faizinde değişikliğin öngörülmediği PPK toplantısı öncesinde Türk Lirası yatay eğilime sahip. BİST100 endeksinde ise sınırlı satıcılı eğilimle açılış öngörüyoruz. Endekste olası kar satışlarıyla gün içerisinde öne çıkabileceğini düşündüğümüz destek bölge 75,000-75,300 aralığıdır. Dün itibariyle dip formasyonu fiyatlamasının başladığı endekste, öngördüğümüz destek bölgenin korunması halinde formasyon fiyatlamasının (77,700-80,000 potansiyeli ile) devam edebileceğini düşünmekteyiz. 76,000 ve 76,600 bölgesi günlük bazda ön planda olmasını beklediğimiz direnç seviyelerdir. Kurban Bayramı tatili öncesinde BİST te yarın yarım gün işlem yapılacağını, Perşembe ve Cuma günlerinin ise tatil nedeniyle işlem yapılmayacağını hatırlatalım. Tatil etkisiyle BİST işlem hacminde zayıflama görülebilir. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %11.17 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlem gerçekleşmedi. Gösterge tahvilin gün içinde %11.00-11.30 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 273-274 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 273,83 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $163,50 seviyesinde. Döviz Piyasası: USD, FOMC toplantısının ardından başlayan değer kayıplarının ardından dün gelişen ülke para birimleri karşısında değer kazandı. Dolar endeksi yeniden 95 seviyesinin üzerine yükselirken, EUR/USD paritesi ise 1.1330 seviyesinden 1.1194 seviyesine geriledi. Yurtiçinde ise TL, USD karşısında karışık bir seyir izlerken, güne 3.00 seviyesinden başlayan USD/TL, 2.98 seviyesine gerilediği günü yeniden 3.00 seviyesinin üzerinde tamamladı. Bu sabah ise /$ 1.12, $/Yen 120.44, /Yen 134.90 seviyesinde işlem görüyor. $/TL de ilk işlemler 3.0032 seviyesinden geçerken, gün içinde ağırlıklı olarak 2.98-3.02 aralığında seyir bekliyoruz. 2.9900 ve 2.9700 destek, 3.0070 ve 3.0260 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD'de borsalar St. Louis Fed Başkanı James Bullard ve Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart'ın ayrı ayrı yaptıkları konuşmalarda yılın ilerleyen dönemlerinde ABD'de faizlerin artırılmasını destekledikleri sinyallerini vermesinin ardından yükseldi. S&P 500 endeksi %0.46, Dow Jones ise %0.77 değer kazandı. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.20, Brent petrol varil fiyatı ise $48,37 seviyesinde. Asya borsaları, ABD piyasalarının toparlanma göstermesi ve Avrupa Merkez Bankası'nın para politikasını daha çok gevşetmeye hazır olduğu sinyallerini vermesiyle bugün yükseliş gösterdi. Kapanışa doğru Çin CSI300 endeksi %0.70 ve Shanghai bileşik endeksi %0.65 yükseliş ile işlem görüyor. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bu sabah %0.18 düşüş ile seyrediyor. Bugün, Avrupa da ve ABD de önemli bir veri akışı bulunmuyor. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,133, gümüş ise $15,2 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $971, paladyum $613 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2.37 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
TEKNİK ANALİZ KAR SATIŞLARI GÖRÜLEBİLİR, 75,300-75,000 DESTEK BÖLGESİ İZLENECEK BİST100 (Günlük, TL) Düne düşüşle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadeli destek bölge üzerinde olumlu eğilim etkisini korurken, kapanış %1 lik yükselişle 75,860 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %13 oranında düşerek 2.965mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 81 hisse değer kazandı, 15 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinin güne sınırlı satıcılı eğilimle başlamasını bekliyoruz. Gün içi görünümde aşırı alım bölgeye giren endekste, olası kar satışlarıyla aynı vadede öne çıkabileceğini düşündüğümüz destek bölge 75,000-75,300 aralığıdır. Dün itibariyle dip formasyonu fiyatlamasının öne çıktığı endekste, öngördüğümüz destek bölgenin korunması halinde formasyon fiyatlamasının (77,700-80,000 potansiyeli ile) devam edebileceğini düşünmekteyiz. 76,000 ve 76,600 bölgesi günlük bazda ön planda olmasını beklediğimiz direnç seviyelerdir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Ekim Kontratı Güne hafif satıcılı başlayan kontrat gün içinde güçlü seyretti ve kısa haftanın ilk gününü %1.2 artışla 94.125 seviyesinden kapattı. Bir süredir bahsettiğimiz dip formasyonlarını yukarı tamamlayan kontratta, alçalan trendin de üzerinde görünüm güçlendi. Bu aşamada long pozisyonlar korunabilir. Kontratta destek haline gelen 93.500 desteği üzerinde 94.500-95.300 ve 97.300 ara direnç seviyeleri iken 98.000-100.000 bandı formasyon hedefi olarak takip edilmelidir. Kısa vadeli taşınan pozisyonlar için 93.500-92.500 destek ve stop-loss bölgesi olarak izlenmelidir. Kontratın güne hafif kar satışlarıyla başlamasını bekliyoruz. Endeks30 Ekim Kontratı (Günlük) EKONOMİ HABERLERİ TCMB PPK: Bugün TCMB PPK toplanıyor. Faiz kararı ve ilgili karar metni saat 14:00 de açıklanacak. Cnbc-e anketine göre, 17 ekonomistten hiç biri faizlerde bir değişiklik beklemiyor. Beklentimize paralel. (Koridor: %7.25-10.75;Politika faizi: %7.50). TCMB fonlama Kompozisyonda %10.75 ile yapılan fonlamanın payının daha da artmasını ve kısa vadede fonlamanın şuaınki %8.9 dan %9.5 lara yaklaşmasını bekliyoruz. Tüketici Güven, Eylül 2015: TÜİK tarafından yayınlanan Tüketici Güven Endeksi, Eylül ayında 62.4 seviyesinden 58.5 e geriledi Ocak 2009 dan beri en düşük seviye daha da bozulan tüketici güvenine işaret ediyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
SEKTÖR HABERLERİ Havacılık Sektörü: 3. havalimanının proje finansman kredisini imzalamak için tarafların ekim ayında masaya oturacağı iddia edildi. Dünya gazetesinin haberine göre; 3. havalimanının proje finansman kredisini imzalamak için taraflar ekim ayında masaya oturacak. Projenin ilk etap yatırımının finansman büyüklüğü 7-7.5 mlr EURO olması ve kamu bankalarının 3.5 mlr EURO kredi sağlaması bekleniyor. Ziraat Bankası nın 1.5 mlr EUR, Halkbank ile Vakıfbank ın da 1 er mlr EUR ile katılacağı finansmanda kalan kısım yüklenici şirket ile özel bankalar tarafından sağlanacak. Özel bankalar tarafında da aslan payını Denizbank verecek. Denizbank ın 500 mn EUR, Garanti ve Finansbank 300 er mn EUR finansman sağlayacak. Kredi 4 yılı ana para ödemesiz toplam 16 yıl vadeli olacak. KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış 22.09.2015 Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Pinar Sut PNSUT 30.09.2015 0.81 4% 45.0 20.65 2 Pergamon Status PSDTC 30.09.2015 0.35 4% 4.5 9.14 3 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 21.10.2015 0.40 1% 303.6 55.65 4 Saf G.M.Y.O. SAFGY 30.10.2015 0.12 12% 886.6 1.02 5 Hektas HEKTS 27.11.2015 0.24 9% 75.9 2.56 6 Aslan Cimento ASLAN 10.12.2015 0.72 2% 73.0 41.55 7 Kardemir (A) KRDMA 11.12.2015 0.04 3% 240.3 1.62 8 Kardemir (B) KRDMB 11.12.2015 0.04 2% 119.5 1.76 9 Kardemir (D) KRDMD 11.12.2015 0.04 3% 780.2 1.26 10 Mardin Cimento MRDIN 15.12.2015 0.51 13% 109.5 4.08 11 Unye Cimento UNYEC 15.12.2015 0.45 11% 123.6 4.28 12 Bolu Cimento BOLUC 15.12.2015 0.16 3% 143.2 5.13 13 Emek Elektrik EMKEL 21.12.2015 0.01 1% 24.3 1.02 14 Park Elek. Madencilik PRKME 31.12.2015 0.61 17% 148.9 3.69 15 Is G.M.Y.O. ISGYO 746.0 1.43 16 Is Yatirim ISMEN 355.0 1.03 17 Karsusan Karadeniz Su UruKRSAN 155 4.9 4.33 18 Ozak G.M.Y.O. OZKGY 59.24 250.0 1.69 19 Sanko Pazarlama SANKO 38.03 50.0 2.89 20 Temapol Polimer Plastik TMPOL 170 14.2 4.93 Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
TAVSİYE LİSTESİ 21.09.2015 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks 7.1 6.0 0.75 0.68 13.6% 14.0% Akbank AKBNK EÜ 6.91 8.00 16% 9,220 69.2 8.6 7.7 0.99 0.89 12.1% 12.3% Garanti Bankası GARAN - 7.18 - - 10,059 292.7 - - - - - - Halk Bankası HALKB EP 10.40 12.00 15% 4,337 85.5 5.4 4.7 0.70 0.62 13.6% 14.1% İş Bankası ISCTR EÜ 4.79 5.80 21% 7,190 69.0 6.5 5.6 0.67 0.61 10.8% 11.5% Vakıfbank VAKBN EP 3.96 4.10 4% 3,302 82.1 5.7 5.2 0.61 0.55 11.1% 11.1% YKB YKBNK EP 3.53 3.80 8% 5,119 21.6 9.0 6.5 0.71 0.64 8.1% 10.4% TSKB TSKB EÜ 1.46 1.95 34% 852 2.0 6.3 5.8 0.97 0.85 16.5% 15.7% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.14 6.00 17% 703 0.2 17.0 13.6 3.13 2.80 19.2% 21.7% Avivasa AVISA EP 15.65 17.35 11% 616 0.8 17.4 13.5 4.71 3.95 29.2% 31.8% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP 8.53 8.90 4% 745 0.2-30.7 Koç Holding KCHOL EP 12.00 14.00 17% 10,151 19.2 12.5 10.1 Sabancı Holding SAHOL EÜ 8.93 10.80 21% 6,078 16.8 6.9 6.3 Şişe Cam SISE EP 2.97 3.35 13% 1,882 4.1 9.4 8.1 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.53 3.65 44% 3,207 32.7 8.0 7.2 6.3 5.8 İş GYO ISGYO EÜ 1.43 1.90 33% 356 1.7 13.6 5.4 9.9 6.0 Sinpaş GYO SNGYO EP 0.68 0.75 10% 136 0.8 - - 42.9 18.7 Torunlar GYO TRGYO EÜ 3.15 4.20 33% 525 1.0 3.7 2.4 12.7 6.0 2,794-20% 32,105-5% 25,133-28% 5,576 1% 1.1 0.9 0.4 0.4 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ 14.7 11.2 9.6 7.2 6.1 1.2 Adana Çimento ADANA EP 6.22 7.60 22% 183 0.2 6.8 6.9 6.4 6.3 2.1 1.9 Anadolu Efes AEFES EP 22.90 24.70 8% 4,523 1.8 43.2 23.5 9.5 8.1 1.7 1.4 Akçansa AKCNS EÜ 13.90 16.80 21% 888 0.5 9.2 9.1 6.8 6.6 1.9 1.8 Ak Enerji AKENR EP 0.94 1.05 12% 229 2.0 - - 11.6 12.0 1.7 1.8 Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.85 3.65 28% 583 3.3-31.0 9.5 8.5 1.6 1.5 Anadolu Cam ANACM EÜ 2.13 2.35 10% 315 1.2 6.3 11.0 5.6 5.1 1.1 1.0 Arçelik ARCLK EÜ 15.05 16.50 10% 3,392 7.7 12.6 13.0 10.0 8.7 1.0 0.9 Aselsan ASELS EP 14.15 15.20 7% 2,360 4.0 37.7 11.9 11.6 9.9 2.3 2.0 Aygaz AYGAZ EÜ 9.90 11.10 12% 991 1.1 12.5 11.1 9.2 7.5 0.4 0.4 Bağfaş BAGFS EP 13.00 16.45 27% 195 3.1 13.7 9.8 11.3 7.9 1.5 1.1 Banvit BANVT EÜ 2.33 3.00 29% 78 0.4-9.3 5.8 4.5 0.4 0.3 BİM BIMAS EP 55.65 55.60 0% 5,636 11.3 30.3 24.6 19.9 16.2 0.9 0.8 Bizim Toptan BIZIM EP 12.45 15.00 20% 166 1.8 31.1 19.2 6.8 5.5 0.2 0.2 Brisa BRISA EP 8.30 9.00 8% 845 1.7 12.1 10.3 7.5 6.0 1.9 1.7 Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.13 6.20 21% 245 0.4 7.4 6.6 6.2 5.5 2.1 1.7 Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 34.75 44.70 29% 2,949 4.6 35.1 17.3 10.6 8.3 1.7 1.4 Çimsa CIMSA EÜ 14.85 18.50 25% 669 1.0 8.0 9.0 6.1 5.9 1.9 1.7 Doğuş Otomotiv DOAS - 12.00 - - 881 5.9 - - - - - - Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.02 6.79 35% 6,698 5.9 12.5 12.5 17.9 6.8 0.9 1.1 Ereğli Demir Çelik EREGL EP 3.89 4.30 11% 4,542 16.9 9.7 9.8 5.8 5.6 1.1 1.1 Ford Otosan FROTO EÜ 32.50 35.00 8% 3,804 4.5 16.8 15.3 8.0 7.5 0.8 0.8 Gübretaş GUBRF EP 6.69 7.45 11% 745 6.3 12.1 9.9 5.2 4.3 0.8 0.7 Indeks INDES EÜ 5.48 7.55 38% 102 0.3 8.4 6.9 7.9 7.0 0.2 0.2 Kardemir (D) KRDMD EP 1.26 1.70 35% 328 18.2 19.5 7.5 7.4 5.4 1.2 1.0 Mardin Çimento MRDIN EA 4.08 4.05-1% 149 0.2 10.7 10.0 9.4 8.6 2.8 2.5 Migros MGROS EÜ 16.70 20.20 21% 992 3.1-31.0 8.3 7.1 0.5 0.4 Otokar OTKAR EP 79.40 70.00-12% 636 5.8 53.9 35.5 13.1 15.2 1.7 1.8 Petkim PETKM EÜ 4.11 4.89 19% 1,371 9.5 12.1 11.6 7.2 6.5 0.8 0.7 Pegasus PGSUS EP 18.45 21.40 16% 629 12.5 22.4 9.6 5.0 3.5 0.6 0.5 Soda Sanayii SODA EP 4.76 5.75 21% 1,048 1.7 8.0 7.0 6.6 5.1 1.6 1.4 Tat Konserve TATGD EP 6.44 7.80 21% 292 2.7 14.6 13.5 10.7 9.0 0.9 0.8 TAV Havalimanları TAVHL EÜ 24.10 26.80 11% 2,921 7.1 11.8 9.4 6.4 5.6 3.4 2.8 Tekfen Holding TKFEN EÜ 4.16 5.00 20% 513 10.3 6.2 5.6 4.8 4.1 0.4 0.3 Turkcell TCELL EP 11.00 12.45 13% 8,073 29.7 13.4 11.4 6.0 5.6 1.9 1.8 Türk Hava Yolları THYAO EÜ 8.27 9.65 17% 3,807 75.2 6.3 5.2 4.8 3.8 0.9 0.7 Tümosan TMSN EP 6.41 6.48 1% 246 9.5 18.6 11.5 7.8 6.7 1.2 1.0 Tofaş TOASO EP 18.35 20.22 10% 3,061 8.8 16.1 12.2 3.6 3.3 1.2 0.9 Trakya Cam TRKCM EÜ 1.86 2.72 46% 555 2.9 9.7 8.0 6.3 5.4 0.9 0.8 Türk Telekom TTKOM Not Yok 6.05 - - 7,064 7.8 - - - - - - Türk Traktör TTRAK EP 73.30 82.50 13% 1,305 2.0 13.8 11.7 9.6 8.1 1.5 1.3 Tüpraş TUPRS EÜ 74.70 86.40 16% 6,240 26.9 13.3 10.8 8.6 7.4 0.7 0.6 Ülker ULKER EÜ 18.50 20.50 11% 2,111 7.3 26.9 23.0 17.2 14.6 2.1 1.9 Ünye Çimento UNYEC EP 4.28 4.65 9% 176 0.1 11.1 9.2 7.1 6.4 2.1 2.0 BİST-100 XU100 75,861 87,615 15% 156,921 1,244 11.3 9.0 7.2 6.1 1.1 1.0 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6
VERİ AKIŞI 22 Eylül Salı TCMB PPK Toplantısı 10:00 Türkiye Konut Satışları (Ağustos) (Yıllık) Önceki Veri: %13.5 / Beklenti: m.d. 14:00 TCMB PPK Toplantısı Önceki Veri: %7.50 / Beklenti: %7.50 17:00 AB Ekonomik Güven Endeksi (Eylül) Önceki Veri: -6.9 / Beklenti: -7.0 17:00 ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Eylül) Önceki Veri: 0 / Beklenti: 2 23 Eylül Çarşamba Kurban Bayramı Arefe Günü 01:30 Atlanta FED Başkanı Lockhart (Oy Hakkı Var) Ekonomi Üzerine Konuşacak 04:45 Çin Caixin İmalat PMI (Eylul) Önceki Veri: 47.3 / Beklenti: 47.5 09:45 Fransa GSYH (Yıllık) (2. Çeyrek) Önceki Veri: %1.0 / Beklenti: %1.0 10:00 Fransa Markit İmalat PMI (Eylül) Önceki Veri: 48.3 / Beklenti: 48.6 10:00 Fransa Markit Hizmet PMI (Eylül) Önceki Veri: 50.6 / Beklenti: 51.0 10:30 Almanya Markit İmalat (Eylül) Önceki Veri: 53.3 / Beklenti: 52.8 10:30 Almaya Markit Hizmet (Eylül) Önceki Veri: 54.9 / Beklenti: 54.5 11:00 AB Markit İmalat PMI (Eylül) Önceki Veri: 52.3 / Beklenti: 52.0 11:00 AB Markit Hizmet PMI (Eylül) Önceki Veri: 54.4 / Beklenti: 54.2 14:00 ABD MBA Mortgage Applications (18 Eylül) Önceki Veri: %-7.0 / Beklenti: m.d. 16:00 ECB Başkanı Draghi Çeyreklik Toplantıda Konuşacak 16:45 ABD Markit İmalat PMI (Eylül) Önceki Veri: 53.0 / Beklenti: 52.8 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stoğu (18 Eylül) Önceki Veri: -2104bin / Beklenti: m.d. 19:00 ECB Üyesi Weidman Konuşacak 19:30 Atlanta FED Başkanı Lockhart (Oy Hakkı Var) Ekonomi Üzerine Konuşacak 24 Eylül Perşembe Kurban Bayramı 1. Gün ECB Üyesi Liikanen Konuşacak 04:35 Japonya Nikkei İmalat PMI (Eylül) Önceki Veri: 51.7 / Beklenti: 51.2 07:30 Japonya Tüm Sektör Endeks (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.0 09:00 Almanya GfK Ekonomik Güven Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 9.9 / Beklenti: 9.8 09:45 Fransa İmalat Güven Endeksi (Eylül) Önceki Veri: 103 / Beklenti: 103 11:00 Almanya IFO İş Çevre Endeksi (Eylül) Önceki Veri: 108.3 / Beklenti: 107.9 11:00 Almanya IFO Beklenti Endeksi (Eylül) Önceki Veri: 102.2 / Beklenti: 101.4 15:30 ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Ağustos) Önceki Veri: 0.34 / Beklenti: 0.24 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları (19 Eylül) Önceki Veri: 264bin / Beklenti: 275bin 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Ağustos) Önceki Veri: %2.2 / Beklenti: %-2.3 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (Ağustos) Önceki Veri: 507bin / Beklenti: 515bin 18:00 ABD Kansas Fed İmalat Aktivite Endeksi (Eylül) Önceki Veri: -9 / Beklenti: -6 19:00 Fransa İşsizlik Durumu (Ağustos) Önceki Veri: 3551bin / Beklenti: 3552bin 19:45 ECB Üyesi Weidman Konuşacak 24:00 FED Başkanı Yellen Massachusetts Üniversitesinde Konferans Verecek LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7
UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8