2.842,1 2.725,6 2.735,3 2.549,2 2.799,1 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 8 Eylül %Değ. Ybb BIST100 77.843,5 0,3% 8,5% BIST030 95.674,8 0,3% 9,4% VIOP030 Endeks 96,600 0,0% 10,5% S&P 500 2.181,3-0,2% 6,7% DJI 18.479,9-0,2% 6,1% DAX 10.675,3-0,7% -0,6% RTS 1.013,1 0,7% 33,8% Parite 8 Eylül %Değ. Ybb USD/TRY 2,9572 0,1% 1,4% EUR/TRY 3,3364 0,3% 5,2% ($+ )/TRY 3,1466 0,2% 3,4% EUR/USD 1,1282 0,3% 3,8% Emtia 8 Eylül %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 49,5-0,9% 13,1% Bakır ($/ton) 4.664,0 0,3% -0,9% Altın ($/ons) 1.339,1 0,2% 26,1% Gümüş ($/ons) 19,6 0,3% 41,5% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) DYOBY 9% ORMA -10% GARAN 733 DMSAS 8% SASA -8% HALKB 291 BRKSN 8% DIRIT -8% THYAO 203 YBTAS 8% RAYSG -6% ISCTR 174 RYSAS 6% EGCYH -6% AKBNK 174 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Güne 77.800 seviyelerinden hafif alımlarla başlayan BİST, sanayi üretiminin beklentilerin altında kalmasına karşın 78.000 seviyeleri civarındaki hareketini korudu. Avrupa Merkez Bankası nın beklentilere paralel gelen faiz kararı ardından Başkan Draghi nin sürpriz olmayan açıklamaları BİST tarafında satış getirse de günün kapanışı 77.843 seviyesinden gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası (AMB) dün gerçekleştirdiği toplantıda beklentiye paralel faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. 80 mlr seviyesinde olan varlık alım programında da değişikliğe gidilmezken, varlık alımlarının Mart 2017 sonuna kadar, gerekirse sonrasında da devam edeceği belirtildi. AMB Başkanı Draghi basın toplantısında, 3. çeyrek büyümesinin 2. çeyrek hızında devam edeceğini, büyüme açısından aşağı yönlü risklerin devam ettiğini belirtirken, parasal genişleme politikasının tatmin edici boyuta ulaştığını söyledi. Ayrıca AMB, 2016 büyüme tahminini %1,6 dan %1,7 ye revize ederken, 2016 enflasyon beklentisini ise %0.2 ile değiştirmedi. AMB'den ek teşviklerin gelmemesi ile Euro dolar karşında değer kazanırken, Avrupa ve ABD borsalarında satış baskısı artış gösterdi. Bugün yurt içinde 2Ç16 büyüme rakamı izlenirken aynı zamanda da cari denge verileri izlenecek. Piyasalarda beklenti büyüme rakamında %3,7 seviyesinde yer alırken, cari dengede ise -2,7 mlr USD açık yönünde. Yurt dışında ise Fed üyesi FED Rosengren den gelecek açıklamalar izlenecektir. Sabah Çin ve Japonya piyasalarında hafif pozitif hareketler göze çarparken, Avrupa piyasalarının güne düşüşle başlaması bekleniyor. Dolar/TL nin dün piyasa kapanışı sonrasında yaşanan yeniden 2.9600 seviyelerine yaklaşması, bugün BİST in açılışında satış baskısıyla karşılamasına neden olacaktır. Kurban Bayramı nedeniyle önümüzdeki hafta Cuma gününe kadar kapalı kalacak olan BİST in, büyüme ve cari açık verisi ardından dalgalı seyrini sürdürmesi beklenmeli. Makro Ekonomi&Politika Haberleri Sanayi üretimi arındırılmış yıllık %4,9 azaldı Bakanlar Kurulu, akaryakıtın ürünlerinden aldığı ÖTV miktarını 0,20 TL yükseltti. Konutta KDV oranı 31 Mart 2017'ye kadar %8'e düştü Sektör ve Şirket Haberleri 78.200 78.000 77.800 77.600 77.400 77.200 77.000 76.800 76.600 76.400 76.200 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) 77.995 77.843 77.792 77.643 76.884 2/09 5/09 6/09 7/09 8/09 2.900 2.850 2.800 2.750 2.700 2.650 2.600 2.550 2.500 2.450 2.400 Yabancı yatırımcılar 02 Eylül 2016 haftasında 38 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=) Kısa Kısa Şirket Haberleri: EREGL, AKSGY, GOZDE Takvim Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 9 Eyl. Fransa 09:45 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22 0,30% -0,80% 9 Eyl. Fransa 09:45 Tem. Sanayi Üretimi- Yıllık % 91,67 1,00% -1,30% 9 Eyl. Türkiye 10:00 Tem. Cari Denge 88,00 `2,7 Mlr $ -4,94 Mlr $ 9 Eyl. Türkiye 10:00 2Ç16 GSYH Yıllık % 76,00 3,7% 4,81% 9 Eyl. İngiltere 11:30 Tem. Dış Ticaret Dengesi 69,05-4,20 Mlr -5,08 Mlr 9 Eyl. ABD 14:45 FED Rosengren konuşması 9 Eyl. ABD 17:00 Tem. Toptan Stoklar- Aylık % 80,80 0,10% 0,00% 140 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 130 120 110 100 90 80 70 60 14.09.2015 14.11.2015 14.01.2016 14.03.2016 14.05.2016 14.07.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Sanayi üretimi arındırılmış yıllık %4,9 azaldı Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %4,9 azaldı. Temmuz ayında gerek uzun süren bayram tatili gerekse 15 Temmuz başarısız darbe girişimi, sanayi üretimi verisi üzerinde etkili oldu. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, 2016 yılı Temmuz ayında bir önceki yılın aynı ayına göre madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi %0,8 ve imalat sanayi sektörü endeksi %6,5 azalırken, elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %3,1 arttı. Bakanlar Kurulu, akaryakıtın ürünlerinden aldığı ÖTV miktarını 0,20 TL yükseltti. ÖTV kurşunsuz benzin 95 oktan için litrede 2,3565 TL'den 2,3765 TL'ye, kurşunsuz benzin 98 oktan için 2,2985 TL'den 2,4985 TL'ye, motorin için 1,5945 TL'den 1,7945 TL'ye, kırsal ve deniz motorini için 1,7045 TL'den 1,7245 TL'ye çıkarıldı. Konutta KDV oranı 31 Mart 2017'ye kadar %8'e düştü Resmi Gazete'de yer alan kararnamede KDV oranlarının tespitine ilişkin karara eklenen geçici bir maddeyle, konut teslimlerinde %18 olarak uygulanan KDV'nin 31 Mart 2017'ye kadar %8 olarak uygulanması hüküm altına alındı. Yetkililer, konut teslimlerinde %1 ve %8 olarak uygulanan KDV oranlarında herhangi bir değişikliğin söz konusu olmadığını bildirdi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Yabancı yatırımcılar 02 Eylül 2016 haftasında 38 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=) TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 02 Eylül ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 38 mn $ net alım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 135 mn $ düşüş gösterdi. Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 41,6 mlr $ olan hisse senedi stoku 02 Eylül ile sona eren haftada 41,4 mlr $ gerilerken, DİBS stoku ise 36,4 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 3,49 mlr $ oldu. Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Ereğli Demir Çelik (EREGL): Şirketi temsil eden Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası (MESS) ile Türk Metal Sendikası arasında 18.07.2016 tarihinde başlayan 26. Dönem Toplu İş Sözleşmesi görüşmelerinde, 07.09.2016 tarihinde taraflar arasında "uyuşmazlık tutanağı"nın imzalanmasıyla arabuluculuk sürecine girilmiş olup yasal sürecin devam etmekte olduğu açıklanmıştır. (=) Akiş GYO (AKSGY): Şirket tarafından Saf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin (SAFGY) tüm aktif ve pasif malvarlığı unsurlarının bir bütün olarak devralınması suretiyle birleşilmesine karar verildi. Birleşme işlemine ilişkin yapılacak hesaplamalarda 30.06.2016 tarihli ara dönem konsolide finansal tabloları dikkate alınacak. Akiş GYO için ayrılma hakkı kullanım fiyatının hisse başına 2,8670 TL; SAF GYO için 0,8060 TL olarak belirlenmesine karar verildi. (=) Gözde Girişim (GOZDE): %83,14 sermaye payı ile hakim ortağı olduğu Makina Takım Endüstrisi A.Ş.'nin (MAKTK) Yönetim Kurulunun almış olduğu karar doğrultusunda, Makina Takım ın 200 mn TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 100 mn TL olan çıkarılmış sermayesinin %100 oranında, tamamı nakit karşılığı olmak üzere 200 mn TL'ye artırılması nedeniyle gerçekleştireceği bedelli sermaye artırımına iştirak edilmesine ve söz konusu bedelli sermaye artırımı nedeniyle doğacak nakit koyma borcunun 68 mn TL'lik kısmının şirkette bulunan nakdi alacağından mahsup edilmesine, kalan tutarın ise nakden ödenmesine karar verildiği açıklandı. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 9 Eyl. Çin 04:30 Ağu. TÜFE- Yıllık % 97,30 1,70% 1,80% 9 Eyl. Çin 04:30 Ağu. ÜFE - Yıllık % 91,89-1,00% -1,70% 9 Eyl. Almanya 09:00 Tem. Dış Ticaret Dengesi 61,02 23,7 Mlr 24,9 Mlr 9 Eyl. Almanya 09:00 Tem. İthalat-Aylık % 59,32 0,60% 1,10% 9 Eyl. Almanya 09:00 Tem. İhracat-Aylık % 50,85 0,40% 0,20% 9 Eyl. Fransa 09:45 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22 0,30% -0,80% 9 Eyl. Fransa 09:45 Tem. Sanayi Üretimi- Yıllık % 91,67 1,00% -1,30% 9 Eyl. Türkiye 10:00 Tem. Cari Denge 88,00 `2,7 Mlr $ -4,94 Mlr $ 9 Eyl. Türkiye 10:00 2Ç16 GSYH Yıllık % 76,00 3,7% 4,81% 9 Eyl. İngiltere 11:30 Tem. Dış Ticaret Dengesi 69,05-4,20 Mlr -5,08 Mlr 9 Eyl. ABD 14:45 FED Rosengren konuşması 9 Eyl. ABD 17:00 Tem. Toptan Stoklar- Aylık % 80,80 0,10% 0,00% 12 Eyl. Japonya 02:50 Tem. Makine Siparişleri- Aylık % 93,55 8,30% 12 Eyl. Japonya 02:50 Tem. Makine Siparişleri- Yıllık % 68,82-0,90% 12 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. ÜFE - Aylık % 49,46 0,00% 12 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. ÜFE - Yıllık % 92,47-3,90% 12 Eyl. ABD 15:05 FED Lockhart konuşması 12 Eyl. ABD 20:00 FED Kashkari konuşması 13 Eyl. Çin 05:00 Ağu. Sanayi Üretimi- Yıllık % 81,08 6,2% 6,00% 13 Eyl. Çin 05:00 Ağu. Sanayi Üretimi- Yıllık % 56,76 6,00% 13 Eyl. Çin 05:00 Ağu. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,97 10,1% 10,20% 13 Eyl. Çin 05:00 Ağu. Perakende Satışlar- Yıllık % 51,35 10,30% 13 Eyl. Almanya 09:00 Ağu-F TÜFE- Aylık % 84,75 0,30% 13 Eyl. Almanya 09:00 Ağu-F TÜFE- Yıllık % 88,14 0,40% 13 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. TÜFE- Aylık % 92,86-0,10% 13 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. TÜFE- Yıllık % 94,05 0,60% 13 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,29 1,30% 13 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,52 0,30% 13 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,14 0,30% 13 Eyl. Almanya 12:00 Eyl. Zew Cari Endeksi 94,92 57,60 13 Eyl. Almanya 12:00 Eyl. Zew Beklenti Endeksi 96,61 0,50 13 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Eyl. Zew Beklenti Endeksi 68,18 4,60 13 Eyl. ABD 21:00 Ağu. Hazine Bütçe Dengesi 76,00 14 Eyl. Japonya 07:30 Tem-F Sanayi Üretimi- Aylık % 98,92 0,00% 14 Eyl. Japonya 07:30 Tem-F Sanayi Üretimi- Yıllık % 75,27-3,80% 14 Eyl. Japonya 07:30 Tem. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,25 1,49% 14 Eyl. Fransa 09:45 Ağu-F TÜFE- Aylık % 72,22 0,30% 14 Eyl. Fransa 09:45 Ağu-F TÜFE- Yıllık % 94,44 0,20% 14 Eyl. İngiltere 11:30 Tem. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 25,00 2,40% 14 Eyl. İngiltere 11:30 Tem. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90,48 4,90% 14 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,91 0,60% 14 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 61,36 0,40% 14 Eyl. ABD 14:00 9 Eyl. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 14 Eyl. ABD 15:30 Ağu. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 78,40 0,40% 0,10% 14 Eyl. ABD 15:30 Ağu. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık% 34,40-3,70% 15 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 79,76 1,50% 15 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 75,00 5,40% 15 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Dış Ticaret Dengesi 29,55 29,2 Mlr 15 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. TÜFE- Aylık % 84,09-0,60% 15 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Ağu-F TÜFE- Yıllık % 95,45 0,20% 15 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Ağu-F Çekirdek TÜFE- Yıllık % 63,64 0,80% 15 Eyl. İngiltere 14:00 Eyl. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 98,81 0,25% 15 Eyl. İngiltere 14:00 Eyl. BOE Varlık Alım Hedefi 67,86 435,00 15 Eyl. ABD 15:30 2Ç Cari Denge 72,80-125,00-124,67 15 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Perakende Satışlar -Aylık% 92,00 0,2% 0,00% 15 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık% 64,40 0,3% -0,30% 15 Eyl. ABD 15:30 10 Eyl. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40 15 Eyl. ABD 15:30 Eyl. Philadelphia FED İmalat Endeksi 79,20 2,00 15 Eyl. ABD 15:30 Ağu. ÜFE - Aylık % 86,40 0,0% -0,40% 15 Eyl. ABD 15:30 Ağu. ÜFE - Yıllık % 68,80-0,20% 15 Eyl. ABD 15:30 Eyl. New York FED Sanayi Endeksi 82,40-4,21 15 Eyl. ABD 16:15 Ağu. Sanayi Üretimi- Aylık % 88,80-0,2% 0,74% 15 Eyl. ABD 16:15 Ağu. Kapasite Kullanımı 62,16 75,7% 75,92% 15 Eyl. ABD 17:00 Tem. İşletme Stokları 39,20 0,20% Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5