2.927,9 2.967,7 3.083,1 3.454,2 4.677,0 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 22 Eylül %Değ. Ybb BIST100 79.795,9 2,4% 11,2% BIST030 98.015,1 2,6% 12,1% VIOP030 Endeks 98,800 2,5% 13,0% S&P 500 2.177,2 0,6% 6,5% DJI 18.392,5 0,5% 5,6% DAX 10.674,2 2,3% -0,6% RTS 1.002,1 2,3% 32,4% Parite 22 Eylül %Değ. Ybb USD/TRY 2,9452 0,1% 1,0% EUR/TRY 3,2987-0,2% 4,0% ($+ )/TRY 3,1217-0,1% 2,6% EUR/USD 1,1197-0,3% 3,0% Emtia 22 Eylül %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 47,3-0,8% 7,9% Bakır ($/ton) 4.853,0 1,9% 3,1% Altın ($/ons) 1.334,4-0,5% 25,6% Gümüş ($/ons) 19,8-1,2% 42,4% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) AVHOL 20% BAKAN -11% GARAN 889 OZRDN 17% ETILR -10% THYAO 434 ROYAL 17% KLNMA -7% HALKB 312 KENT 14% SERVE -5% ISCTR 290 VERTU 9% TARAF -4% TUPRS 262 BIST 100 ve Gösterge Endeksler 81.000 80.000 79.000 78.000 77.000 76.000 75.000 74.000 76.020 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 77.671 77.313 BIST-100 (Sol) 77.916 79.796 16/09 19/09 20/09 21/09 22/09 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Önce Moody s in açıklamaları, ardından Fed kararı ve yurt dışı piyasalardaki iyimser hava BİST i, 78.800 seviyelerinden başladığı günün sonuna doğru 79.900 seviyelerine kadar taşıdı. PPK dan beklentiler dahilinde 25 baz puanlık üst bant indirimi gözlenirken, kur tarafında da aşağı seyir yükselişe destek verdi. Yükselişin itici gücü bankalar olurken, yukarı hareket BİST tarafında son günlerin en yüksek hacmi ile desteklendi. Günün kapanışı ise %2,4 lük artışla 79.796 seviyesinden gerçekleşti. Çarşamba günü FED'in faizleri değiştirmemesi ve faiz artırımı için enflasyon hedeflerine yönelik daha fazla işaret beklediklerini ifade etmesinin ardından dün Avrupa borsalarında yükselişler görüldü. Zayıflayan dolar emtia ve petrol ile bağlantılı şirket hisselerindeki yükselişi destekledi. Dün ayrıca ABD borsaları da olumlu seyrini sürdürdü ve Nasdaq endeksi gün içinde rekor seviyeleri gördü. ABD'de beklentilerden daha iyi gelen haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisinin istihdam piyasasına yönelik iyileşmeye işaret etmesi de piyasalardaki olumlu havaya katkıda bulundu. Bugün yurt dışında Eylül ayı öncü PMI verileri açıklanırken, içeride ise konut satışları verisi izlenecek. Sabah itibariyle Asya piyasalarında hafif satış baskısı görüyoruz. Kur tarafında ise sakin seyir gözlenmekte. BİST in güne yatay başlamasını, dün hacim desteğinde yaşanan yükselişin ardından bugün mevcut seviyelerin korunma çabasının ön planda olmasını bekliyoruz. Makro Ekonomi&Politika Haberleri Merkez Bankası faiz koridorunun üst bandını 25 baz puan indirdi (=) Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Yabancı yatırımcılar 16 Eylül 2016 haftasında 48 mn $ hisse, 142 mn $ DIBS alımı gerçekleştirdi (=) Kısa Kısa Şirket Haberleri: TRGYO Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 23 Eyl. Fransa 09:45 2Ç16 GSYH Çeyreksel % -Final 88,89 0,00% 0,00% 23 Eyl. Fransa 09:45 2Ç16 GSYH Yıllık %- Final 83,33 1,40% 1,40% 23 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. Konut Satışları - Yıllık % 50,00-15,80% 23 Eyl. Fransa 10:00 Eyl. Markit PMI İmalat - Öncü 90,00 48,50 48,30 23 Eyl. Fransa 10:00 Eyl. Markit PMI İmalat Dışı - Öncü 70,00 52,50 52,30 23 Eyl. Fransa 10:00 Eyl. Markit PMI Bileşik - Öncü 70,00 52,10 51,90 23 Eyl. Almanya 10:30 Eyl. Markit/BME PMI İmalat - Öncü 90,00 53,20 53,60 23 Eyl. Almanya 10:30 Eyl. Markit PMI İmalat Dışı - Öncü 70,00 52,10 51,70 23 Eyl. Almanya 10:30 Eyl. Markit/BME PMI Bileşik - Öncü 70,00 53,60 53,30 23 Eyl. Avro Bölgesi 11:00 Eyl. Markit PMI İmalat - Öncü 90,00 51,50 51,70 23 Eyl. Avro Bölgesi 11:00 Eyl. Markit PMI İmalat Dışı - Öncü 70,00 52,80 52,80 23 Eyl. Avro Bölgesi 11:00 Eyl. Markit PMI Bileşik - Öncü 77,27 52,80 52,90 23 Eyl. ABD 16:45 Eyl. Markit PMI İmalat - Öncü 90,00 52,30 52,00 23 Eyl. ABD 19:00 FED Başkanlarından Harker, Lockhart, Mester bir panelde konuşma yapacak. 130 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 120 110 100 90 80 70 60 22.09.2015 22.11.2015 22.01.2016 22.03.2016 22.05.2016 22.07.2016 22.09.20 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Merkez Bankası faiz koridorunun üst bandını 25 baz puan indirdi (=) Merkez Bankası faiz koridorunun alt bandı olan gecelik borçlanma faizini %7,25, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %7,50 seviyesinde bırakırken, faiz koridorunun üst bandı olan gecelik borç verme faizini %8,50 den %8,25 seviyesine indirdi. Ekonomistler tarafından genel olarak faiz oranlarında 25 baz puan indirim bekleniyordu. Geç Likidite Penceresi uygulaması çerçevesinde, Bankalararası Para Piyasası nda gecelik vadede uygulanan Merkez Bankası borçlanma faiz oranı %0 düzeyinde sabit tutulmuş, borç verme faiz oranı %10,00 dan %9,75 e indirilmiştir. Yapılan açıklamada, son dönemde açıklanan verilerin ve 3Ç16 ya ilişkin dair göstergelerin iktisadi faaliyetin ivme kaybettiğine işaret ettiği belirtilirken, mevcut durumda genel finansal koşulların sıkı olduğu ifade edildi. Turizm sektöründeki gelişmelerin cari denge üzerinde kısa süreli olumsuz bir etki yapması beklenmekle beraber, dış ticaret hadlerindeki gelişmelerin gecikmeli yansımaları ve tüketici kredilerinin ılımlı seyri cari dengedeki iyileşmeyi desteklediği belirtildi. Alınan destekleyici teşvik ve tedbirlerin katkısıyla son çeyrekten itibaren iç talepte toparlanma eğiliminin başlaması beklenmektedir. Açıklamada, toplam talepteki yavaşlama çekirdek enflasyondaki kademeli düşüşü desteklediği ve gıda fiyatlarındaki aşağı yönlü seyrin de etkisiyle kısa vadede enflasyonda düşüş öngörüldüğü ifade edildi. Bununla birlikte, akaryakıt ürünlerindeki vergi ayarlamasının ve diğer maliyet unsurlarındaki gelişmelerin enflasyondaki iyileşmeyi sınırlandırdığı ve para politikasındaki temkinli duruşun korunmasını gerektirdiği duyuruldu. Önümüzdeki dönemde para politikası kararlarının enflasyon görünümüne bağlı olacağı ve enflasyon beklentileri, fiyatlama davranışları ve enflasyonu etkileyen diğer unsurlardaki gelişmeler dikkate alınarak para politikasında, önceki açıklamada yer alan 'sıkı duruşun sürdürüleceği' ifadesi 'temkinli duruşun sürdürüleceği' olarak değişti. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Yabancı yatırımcılar 16 Eylül 2016 haftasında 48 mn $ hisse, 142 mn $ DIBS alımı gerçekleştirdi (=) TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 16 Eylül ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 48 mn $ net alım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 142 mn $ yükseliş gösterdi. Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 42,2 mlr $ olan hisse senedi stoku 16 Eylül ile sona eren haftada 41,5 mlr $ gerilerken, DİBS stoku ise 36,7 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 3,5 mlr $ oldu. Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Torunlar GYO (TRGYO): Bazı yayın organlarında, Torun Center Projesinin planlarının iptal edildiği ve 12 Temmuz 2016 tarihinde mahkemenin yürütmeyi durdurma kararı verdiğine dair haberlerin yer aldığını belirten şirket, haberlerde yer alan kararın, projenin bulunduğu arsanın "imar planı" ile ilgili yürütmenin durdurulmasına ilişkin karar olduğunu bildirdi. İnşaat ruhsatı ile ilgili açılmış bir dava bulunduğu bilgisinin şirkette mevcut olmadığı açıklanırken, yürütmenin durdurulmasına dair verilen karara itiraz edildiği ifade edildi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 23 Eyl. Fransa 09:45 2Ç16 GSYH Çeyreksel % -Final 88,89 0,00% 0,00% 23 Eyl. Fransa 09:45 2Ç16 GSYH Yıllık %- Final 83,33 1,40% 1,40% 23 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. Konut Satışları - Yıllık % 50,00-15,80% 23 Eyl. Fransa 10:00 Eyl. Markit PMI İmalat - Öncü 90,00 48,50 48,30 23 Eyl. Fransa 10:00 Eyl. Markit PMI İmalat Dışı - Öncü 70,00 52,50 52,30 23 Eyl. Fransa 10:00 Eyl. Markit PMI Bileşik - Öncü 70,00 52,10 51,90 23 Eyl. Almanya 10:30 Eyl. Markit/BME PMI İmalat - Öncü 90,00 53,20 53,60 23 Eyl. Almanya 10:30 Eyl. Markit PMI İmalat Dışı - Öncü 70,00 52,10 51,70 23 Eyl. Almanya 10:30 Eyl. Markit/BME PMI Bileşik - Öncü 70,00 53,60 53,30 23 Eyl. Avro Bölgesi 11:00 Eyl. Markit PMI İmalat - Öncü 90,00 51,50 51,70 23 Eyl. Avro Bölgesi 11:00 Eyl. Markit PMI İmalat Dışı - Öncü 70,00 52,80 52,80 23 Eyl. Avro Bölgesi 11:00 Eyl. Markit PMI Bileşik - Öncü 77,27 52,80 52,90 23 Eyl. ABD 16:45 Eyl. Markit PMI İmalat - Öncü 90,00 52,30 52,00 23 Eyl. ABD 19:00 FED Başkanlarından Harker, Lockhart, Mester bir panelde konuşma yapacak. 26 Eyl. Türkiye 10:00 Eyl. Sektörel Güven Endeksleri 26 Eyl. Almanya 11:00 Eyl. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 106,20 26 Eyl. Almanya 11:00 Eyl. IFO Beklenti Endeksi 86,44 100,10 26 Eyl. Türkiye 14:30 Eyl. Reel Kesim Güven Endeksi 44,00 103,60 26 Eyl. Türkiye 14:30 Eyl. Kapasite Kullanımı 68,00 75,20 26 Eyl. ABD 16:30 FED Kashkari konuşması 26 Eyl. ABD 17:00 Ağu. Yeni Konut Satışları 90,40 580 Bin 654 Bin 26 Eyl. ABD 17:00 Ağu. Yeni Konut Satışları- Aylık% 49,60-11,30% 12,40% 26 Eyl. ABD 17:30 Eyl. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,80-6,20 27 Eyl. Japonya 02:50 Tem. BOJ Toplantı Tutanakları (28-29 Temmuz) 27 Eyl. Çin 04:30 Ağu. Sanayî Kârları -Yıllık % 21,62 11,00% 27 Eyl. ABD 16:00 Tem. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 52,80 189,87 27 Eyl. ABD 16:45 Eyl. Markit PMI İmalat Dışı - Öncü 70,00 51,00 27 Eyl. ABD 16:45 Eyl. Markit PMI Bileşik - Öncü 70,00 51,50 27 Eyl. ABD 17:00 Eyl. Tüketici Güven Endeksi 94,40 98,00 101,10 27 Eyl. ABD 17:00 Eyl. Richmond Fed Sanayi Endeksi 72,00-11,00 28 Eyl. Almanya 09:00 Eki. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 10,20 28 Eyl. Fransa 09:45 Eyl. Tüketici Güven Endeksi 80,56 97,00 28 Eyl. ABD 14:00 23 Eyl. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 28 Eyl. Türkiye 14:30 Tem. Konut Fiyat Endeksi- Aylık % 60,00 0,96% 28 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Dayanıklı Mal Siparişleri- Öncü 92,80-1,0% 4,4% 28 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri- Öncü 74,24 1,3% 28 Eyl. ABD 17:10 FED Bullard konuşması 28 Eyl. ABD 20:30 FED Evans konuşması 29 Eyl. ABD 02:15 FED George konuşması 29 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. Perakende Satışlar- Aylık % 63,44 1,50% 29 Eyl. Türkiye 10:00 Eyl. Ekonomi Güven Endeksi 4,00 72,70 29 Eyl. Almanya 10:55 Eyl. İşsiz Sayısı-Değişim 89,83-7 Bin 29 Eyl. Almanya 10:55 Eyl. İşsizlik Oranı % 74,58 6,10% 29 Eyl. Türkiye 11:00 Ağu. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 52,00-36,70% 29 Eyl. ABD 12:00 FED Harker konuşması 29 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Eyl. Ekonomi Güven Endeksi 54,55 103,50 29 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Eyl. Reel Kesim Güven Endeksi 38,64-4,40 29 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Eyl. Tüketici Güven Endeksi 81,82 29 Eyl. Türkiye 14:00 Eyl. TCMB PPK Toplantı Tutanakları 29 Eyl. Almanya 15:00 Eyl. TÜFE- Aylık % - Öncü 84,75 0,00% 29 Eyl. Almanya 15:00 Eyl. TÜFE- Yıllık % - Öncü 88,14 0,40% 29 Eyl. ABD 15:30 2Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% -Final 96,80 1,30% 1,10% 29 Eyl. ABD 15:30 2Ç16 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel%- Final 67,76 1,80% 29 Eyl. ABD 15:30 24 Eyl. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40 29 Eyl. ABD 15:50 FED Lockhart konuşması 29 Eyl. ABD 17:00 FED Powell konuşması 29 Eyl. ABD 17:00 Ağu. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 77,60 1,30% 29 Eyl. ABD 17:00 Ağu. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 28,80-2,20% 29 Eyl. ABD 23:00 FED Başkanı Yellen'ın konuşması Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5