2016 2Ç TRAKYA CAM Yatırımcı Sunumu
İçindekiler 3 Finansal Performans ve Faaliyet Sonuçları 11 17 Trakya Cam Şişecam Topluluğu 2
Finansal Performans ve Faaliyet Sonuçları 2016 2. Çeyrek Gelişmeleri Temel Finansal Göstergeler Faaliyet Sonuçları 3
2016 Yılı 2. Çeyrek Gelişmeleri Finansal Göstergeler 2016 yılı itibariyle Bulgaristan Trakya Cam finansallarında %100 konsolide edilmektedir. 2.Çeyrek gelirleri yıllık %38 büyüme ile 723 Milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bulgaristan harici yıllık gelir büyümesi %17 olarak gerçekleşmiştir. Trakya Cam bünyesindeki Soda Sanayi hisselerinin satışından elde edilen kar dahil FAVÖK 417 Milyon TL olarak kaydedildi Trakya Cam bünyesindeki Soda Sanayi hisselerinin satışından elde edilen kar ve Bulgaristan operasyonlarının %100 konsolidasyonu etkisi çıkarıldığında FAVÖK yıllık %14 büyürken, marj %18 oldu 2. Çeyrek içerisinde yaşanan gelişmeler İtalyan Sangalli Vetro Porto için 90 Milyon Avro teklif verildi Trakya Cam bünyesindeki Soda Sanayi hisseleri satıldı Nisan itibariyle Bulgaristan daki doğalgaz fiyatlarında %23 indirim uygulandı 2 yıllık soğuk tamirin ardından Haziran ayında Mersin fırını ateşlendi Rusya dan gelen düzcam ürünlerine ilişkin Ekonomi Bakanlığı anti-damping soruşturması başlattı Çin den gelen ayna ürünlerine %27 anti-damping vergisi uygulandı *Bulgaristan operasyonlarının finansallar üzerindeki etkisini Sunumun 6. Sayfasında görebilirsiniz 4
Temel Finansal Göstergeler Özet Göstergeler Milyon TL 2015 2Ç 2016 1Ç 2016 2Ç Yıllık Büyüme Çeyreksel Büyüme Gelir 525 627 723 38% 15% Brüt Kar 134 186 212 59% 14% 2016 yılının ikinci çeyreğinde Trakya Cam bünyesindeki Soda Sanayi hisselerinin satışından tek seferlik 284 Milyon TL gelir kaydedilmiştir. 2016 yılının birinci çeyreğinde Soda Sanayi nden 24 Milyon TL temettü geliri kaydedilmiştir. 2015 2. Çeyreğine ilişkin verilerde Bulgaristan, Hindistan ve Mısır özkaynak yöntemiyle değerlenmektedir. 2016 yılı itibariyle Bulgaristan Trakya Cam finansallarında %100 konsolide edilmektedir 1 2 FAVÖK 1 73 104 119 65% 14% Amortisman Gideri 45 62 60 33% -2% FVÖK 2 27 43 59 118% 39% 1Brüt Kar - Operasyonel Giderler (Yönetim+Pazarlama+ARGE)+Amortisman 2Brüt Kar - Operasyonel Giderler (Yönetim+Pazarlama+ARGE) FAVÖK (Diğer ile birlikte) 3 95 145 417 339% 187% Tek seferlik gelir/gider 0 24 284 NM NM Amortisman 45 62 60 33% -2% FVÖK (Diğer ile birlikte) 50 59 73 46% 23% Düzeltilmiş FAVÖK (Diğer ile birlikte) 4 95 121 133 40% 10% 3 diğer gelir/gider,özkaynak yöntemiyle değerlenn yatırımlar ve yatırım faaliyetlerden gelir/gider dahil 4 tek seferlik gelir/gider hariç Net Kar 29 68 325 1034% 378% Düzeltilmiş Net Kar 5 29 44 54 89% 24% 5 tek seferlik gelir/gider hariç Yatırım Harcamaları 73 38 73 0% 94% Marjlar % Brüt Kar 25% 30% 29% 390 bps -32 bps FVÖK 5% 7% 8% 302 bps 138 bps FAVÖK 14% 17% 17% 270 bps -14 bps FVÖK (Diğer ile birlikte) 9% 9% 10% 56 bps 58 bps Düzeltilmiş FAVÖK (Diğer ile birlikte) 18% 19% 18% 24 bps -94 bps Düzeltilmiş Net Kar 5% 7% 7% 203 bps 54 bps Yatırım Harcamalarının Gelire Oranı 14% 6% 10% -380 bps 409 bps 1 2 5
Temel Finansal Göstergeler Özet Finansal Göstergeler Bulgaristan Operasyonları Hariç Bulgaristan operasyonları 2016 2Ç finansallarından aşağıdaki yöntem ile hariç tutulmuştur: Gelirler=Bulgaristan operasyonlarından elde edilen gelirler hariç tutulup, Türkiye den Bulgaristan a yapılan satıştan doğan hasılat eklenmiştir. FVÖK=Bulgaristan operasyonlarına ilişkin satılan malın maliyeti ve operasyonel giderler hariç tutulurken, Bulgaristan ın özkaynak yöntemiyle değerlenmesi sonucu ortaya çıkabilecek kar tutarı eklenmiştir. 2015 2. Çeyreğine ilişkin verilerde Bulgaristan, Hindistan ve Mısır özkaynak yöntemiyle değerlenmektedir. 2016 yılı itibariyle Bulgaristan Trakya Cam finansallarında %100 konsolide edilmektedir Milyon TL 2015 2Ç 2016 1Ç 2016 2Ç Yıllık Büyüme Çeyreksel Büyüme Gelir 525 627 723 38% 15% Bulgaristan Hariç 525 537 615 17% 15% FVÖK* 27 43 59 118% 39% Bulgaristan Hariç 27 26 35 29% 33% FAVÖK* 73 104 119 65% 14% Bulgaristan Hariç 73 69 81 11% 17% FVÖK* 5% 7% 8% 302 bps 138 bps Bulgaristan Hariç 5% 5% 6% 51 bps 79 bps FAVÖK* 14% 17% 17% 270 bps -14 bps Bulgaristan Hariç 14% 13% 13% -72 bps 28 bps * Brüt Kar-Faaliyet Gideri(Genel Yönetim+Pazarlama+ARGE) * Brüt Kar-Faaliyet Gideri(Genel Yönetim+Pazarlama+ARGE)+Amortisman Gideri FVÖK (Diğer ile birlikte)** 50 84 357 6 bps 3 bps Tek seferlik gelir/gider hariç 50 59 73 46% 23% Tek seferlik gelir/gider & Bulgaristan hariç 50 55 68 37% 24% FAVÖK (Diğer ile birlikte)** 95 145 417 339% 187% Tek seferlik gelir/gider hariç 95 121 133 40% 10% Tek seferlik gelir/gider & Bulgaristan hariç 95 97 108 14% 11% FVÖK (Diğer ile birlikte)** 9% 13% 49% 3986 bps 3598 bps Tek seferlik gelir/gider hariç 9% 9% 10% 56 bps 58 bps Tek seferlik gelir/gider & Bulgaristan hariç 9% 10% 11% 160 bps 86 bps FAVÖK (Diğer ile birlikte)** 18% 23% 58% 3953 bps 3445 bps Tek seferlik gelir/gider hariç 18% 19% 18% 24 bps -94 bps Tek seferlik gelir/gider & Bulgaristan hariç 18% 18% 18% -49 bps -51 bps **diğer gelir/gider,özkaynak yöntemiyle değerlenn yatırımlar ve yatırım faaliyetlerden gelir/gider dahil 6
Bölgelere göre Gelirler Faaliyet Gösteren Bölgelerde Gelir Büyümesi Yıllık Gelir Büyümesi TRY mn 525 171% Yıllık Değişim 94% Yıllık Değişim 19% Yıllık Değişim 30% Yıllık Değişim 554% Yıllık Değişim 723 Bölgelere Göre Gelir Kırılımı 2015 2Ç 2016 2Ç 20% 4% 50% 37% 60% 16% 2015 2Ç Avrupa Rusya Yurtiçi İhracat Konsolidasyon Düzeltmesi 2016 2Ç 8% 5% Avrupa Rusya İhracat Yurtiçi 2016 yılı itibariyle Bulgaristan operasyonlarının %100 konsolide edilmesiyle birlikte Avrupa da elde edilen gelirlerin toplam gelirler içindeki payı önemli düzeyde arttı. Bulgaristan ın Avrupa gelirlerine katkısı bu bölgeden elde edilen gelirlerin yarısından fazladır Rusya nın toplam gelirler içerisindeki payı düzcam fiyatlarındaki toparlanma ile düzeldi İhracat ın toplam gelirler içerisindeki payı Bulgaristan operasyonlarının %100 konsolide edilmesi sonucu Türkiye den Bulgaristan a yapılan satışların elimine olması sebebiyle düştü. (Bulgaristan a yapılan ihracat toplam ihracat gelirlerinin %10 unun üzerindedir) Bölgeler arası eliminasyon kalemi Bulgaristan operasyonlarının %100 konsolide edilmesi sonucu arttı 7
Faaliyetlere göre Gelirler Tüm Faaliyet Kollarında Gelir Büyümesi Faaliyetlere Göre Gelir Kırılımı Milyon TL 39% 41% 39% 61% 59% 61% -1% -7% -5% 2015 2Ç 2016 1Ç 2016 2Ç Temel Camlar Otomotiv Camları&Enkapsülasyon&Beyaz Eşya Camları Konsolidasyon Düzeltmesi İnşaat ve otomotiv sektöründe piyasa koşulları gelişmeye devam ederken, bu sektörlere bağlı iş kollarında gelir büyümesi devam etmiştir Otomotiv camlarının konsolide gelirlere katkısındaki hafif düşüş henüz tam kapasite ile çalışmayan Romanya ve Rusya daki iş kollarından gelmektedir Faaliyet kolları arası eliminasyon kalemi Bulgaristan operasyonlarının %100 konsolide edilmesi sonucu arttı 8
Finansal Performans Konsolide FAVÖK ve Yatırım Harcamaları Milyon TL Konsolide Net Borç/FAVÖK Milyon TL 1,8 1,8 613 3,84 1,0 1,0 1,1 1,3 418 387 391 286 245 269 193 1,81 145 1,37 38 73 133 0,79 0,93 0,44 2012 2013 2014 2015 2016 1Ç 2016 2Ç Yatırım Harcamaları FAVÖK FAVÖK/Yatırım Harcamaları Borçluluk - Vade Dağılımı 2016 2Ç 5 yıl ve fazlası 3% 4-5 yıl arası 4% 3-4 yıl arası 45% 2-3 yıl arası 10% 1-2 yıl arası 11% 1 yıl içerisinde 28% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 2015 1Ç 2015 2Ç 2015 3Ç 2015 4Ç 2016 1Ç 2016 2Ç Net Borç/FAVÖK Net Borç/FAVÖK Borçluluk Döviz Kırılımı 2016 2Ç 5% 44% 51% USD EUR TRY 9
Operasyonel Performans Yüksek Kapasite Kullanım Oranı ile Sürdürülen Üretim Üretim Hacmi (Düzcam & Buzlucam) Bin Ton 1.491 1.450 102 191 Uluslararası Yurtiçi 1.117 1.216 1.390 1.259 460 479 148 146 311 333 2012 2013 2014 2015 2015 2Ç 2016 2Ç Yıllık 1,5 Milyon Ton Üretim Kapasitesi Yıllık 1,6 Milyon Ton Üretim Kapasitesi 12 Yıllık 1,9 Milyon Ton Üretim Kapasitesi Yıllık 2 Milyon Ton Üretim Kapasitesi Yıllık 2,5 Milyon Ton Üretim Kapasitesi Yıllık 2,5 Milyon Ton Üretim Kapasitesi Bulgaristan, Hindistan ve Mısır operasyonları dahil değil* Bulgaristan operasyonları dahil** Hindistan ve Mısır operasyonları dahil değil *Bulgaristan, Hindistan ve Mısır özkaynak yöntemiyle değerlenmektedir. 10 **2016 yılı itibariyle Bulgaristan Trakya Cam finansallarında %100 konsolide edilmektedir
Trakya Cam Küresel ve Bölgesel Konum Tarihçe Organizasyonel Yapı 11
Trakya Cam Faaliyet Profili & Küresel Konum 1 1 Slovakya Richard Fritz Enkapsülasyon Macaristan Richard Fritz Enkapsülasyon 2 Almanya Richard Fritz Holding Enkapsülasyon, Prototip, Yedek Parça 1 Mısır Saint-Gobain Glass Egypt (JV-30%) Düzcam 85 bin ton / yıl 1 Romanya Glasscorp Otomotiv Camları Bulgaristan Trakya Glass Bulgaria EAD Düzcam & Otomotiv Camı, Ayna & İşlenmiş Lamine Hattı 470 bin ton / yıl 7 1 Türkiye Düzcam, Buzlu Cam & Otomotiv Camları, Ayna, Kaplamalı, İşlenmiş Lamine Hattı 1.795 bin ton / yıl 2 1 Rusya, Tataristan Cumhuriyeti Trakya Glass Rus AO, AGAR Düzcam & Otomotiv Camı Ayna 230 bin ton / yıl 1 1 1 Hindistan HNG Float Glass Limited Düzcam, Ayna 100 bin ton / yıl ORTAKLIK YAPISI Pazar Payı1 Balkanlar Türkiye Faaliyet Bölgelerinde Düzcam Pazar Payları (1) Rusya Türkiye Rusya Türkiye Avrupa Avrupa Dünya 5% 9% Sisecam 69% 3,1% 3,5% 10% Halka Açık 31% 56% 64% 64% Faaliyet Bölgelerinde Otomotiv Camları Pazar Payları (1) 68% #1 #2 #5 Enkapsülasyon Hattı sayısını gösterir Düzcam Hattı sayısını gösterir Otomotiv Camları Hattı sayısını gösterir * Pazar Payları 30.06.2016 itibariyledir 12
Türkiye deki Konumu Lider Konum Yurtiçindeki Kapasiteler Lüleburgaz 2 Düzcam Hattı (440 bin ton Toplam Kapasite) Ayna, Otomotiv Camları Yenişehir 2 Düzcam Hattı (500 bin ton Toplam Kapasite) Kaplamalı, Lamine Camları Polatlı 1 Düzcam Hattı (290 bin ton Toplam Kapasite) Türkiye deki Rekabet Ortamı Pazar Payları Düzcam Tüketimi 1Y 2016 25% Mersin 2 Düzcam Hattı (565 bin ton Toplam Kapasite) Ayna, Buzlu Cam, Enerji Camları 11% 64% Türkiye ye ithalat yapan ilk 5 Ülke Toplam İthalat Hacmindeki Payı 6% Trakya Cam Rakip İthalat 9% 7% 3% 6% 15% 8% 19% 11% 1% 11% 6% 3% 3% 1% 6% 19% 23% 14% 15% 36% 0% 0% 4% 2012 2013 2014 2015 1Y 2016 Rusya Çin Bulgaristan Suudi Arabistan Belçika Çin den gelen ithal ürünler, Rusya daki düzcam fiyatlarının artması ve Çin e karşı alınan anti-dumping önlemleri ile azalış gösterdi. Bulgaristan gelen ithal camlar Trakya Cam ın Bulgaristan fabrikasından gelen camlardır 13
Faaliyet Profili Mimari Camlar Düzcam Isı Kontrollü Cam (Low-E) Isı ve Güneş Korumalı Cam (Solar Low-E) Güneş Koruma Cam (Online Kaplamalı) Güvenlikli Güvenilir Cam Ses Geçirmez Cam Dekoratif Cam: Ayna İlişkili Sektörler Otomotiv Camları Öncam Otomatik Kapı Camları Sabit, Enkapsüle Kelebek Camları İçi Oyulmuş Sürgülü Camlar Arka Kapı Camları Tavan Camları Otobüs Yan Isı Camları Savaş Gemisi Nitelikli Camlar Enkapsüle Camlar Beyaz Eşya - Enerji Camları Fırın ve Buzdolabı Camları Enerji Camları Güneş enerjisi kolaktörleri ve PV modülleri için işlenmiş enerji camları 14
Tarihçe Trakya Cam Lüleburgaz Türkiye de kurulmuştur. Mersin Fabrikası üretime başlamıştır. Yenişehir Fabrikası üretime başlamıştır. Rusya,Romanya,Hindistan ve Almanya projeleri küresel büyüme politikamız çerçevesince uygulamaya konmuştur. Romanya da yerleşik olan Glasscorp adlı şirket satın alınmıştır. Polatlı ve Rusya tesisleri üretime başlamıştır. Bulgaristan Fabrikası'nda 2. düzcam hattı üretime başlamıştır. 1978 1981 1991 1996 2000 2006 2007 2010 2011 2012 2013 2014 2014 2015 2015 Lüleburgaz otocam tesisi üretime başlamıştır. Lüleburgaz Fabrikası bölgede float teknolojisi kullanan ilk firma olarak üretime başlamıştır. Mersin Fabrikası'nda 2. düzcam hattı üretime başlamıştır. Bulgaristan da düzcam üretim hattı üretime başlamış ayna ve işlenmiş camlar da portföye katılmıştır. Bulgaristan da otocam üretimine başlanmıştır.saint Gobain ile Mısır ve Rus Projeleri için ortak girişim sözleşmeleri imzalanmıştır. Almanya da FRITZ Grubu bünyemize katılmıştır,hng Float Glass Limited ile JVA imzalanmıştır. Mersin ikinci fırında soğuk tamir Bulgaristan operasyonlarının yeniden yapılandırılması 15
Organizasyonel Yapı TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. Trakya Yenişehir Cam Sanayii A.Ş. Trakya Polatlı Cam Sanayii A.Ş. Trakya Investment B.V. HNG Float Glass Limited (JV) Trakya Autoglass Holding BV Şişecam Otomotiv A.Ş. TRSG Glass Holding BV %85 %85 %100 %50 %100 %100 %70 Saint Gobain Glass Egypt (JV) Trakya Glass Glasscorp SA Bulgaria EAD %30 %100 %90 %100 Fritz Holding GMBH Automotive Şişecam AGAR Trading Trakya Glass Trakya Glass Glass Alliance Automotive AO Rus AO Rus Trading Rus AO Bulgaria EAD AO %100 %100 %100 %100 %100 Richard Fritz Prototype + Spare Parts Gmbh Richard Fritz KFT Richard Fritz Spol S.RO. %100 %100 %100 16
Şişecam Topluluğu Yönetici Özeti Finansal Göstergeler Şirket Genel Bakış 29 17
Yönetici Özeti Şişecam Topluluğu, 1935 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. tarafından kuruldu Faaliyet alanları : Düzcam, Cam Ambalaj, Cam Ev Eşyası ve Kimyasallar 13 ülkede üretim: Türkiye, Rusya, Bulgaristan, Mısır, Gürcistan, Bosna Hersek, Romanya, Ukrayna, İtalya, Almanya, Slovakya, Macaristan ve Hindistan, 130 dan fazla ülkeye ihracat Yıllık 4,2 Milyon ton cam ve 2,2 Milyon ton soda külü üretimi 3 Milyar Amerikan Doları seviyelerinde yıllık satış hacmi Küresel oyuncularla işbirliği Kredi Derecelendirme Notları; Moody s ve S&P tarafından sırasıyla Ba1/BB 18
Temel Finansal Göstergeler Satışlarda Büyüme ve Sürdürülebilir Karlılık Milyon TL 7.415 4.979 5.320 5.954 6.876 3.529 4.002 1.267 966 1.223 1.365 1.764 892 878 2011 2012 2013 2014 2015 1Y2015 1Y2016 Gelirler FAVÖK FAVÖK Marjı FAVÖK Marjı %25 %18 %21 %20 %24 %25 %22 19
Temel Finansal Göstergeler Ana Faaliyet Alanlarının Konsolide Satış Gelirlerine Dengeli Katkısı 1H2015 1H2016 %5 19% %4 %33 %19 %33 %21 %23 %21 %22 * Şişecam ın enerji alım satımlarıyla ilgilidir Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar Diğer * 20
Temel Finansal Göstergeler Ana Faaliyet Alanlarının Konsolide FAVÖK e Katkısı 1H2015 1H2016 %6 %11 %26 %30 %28 %33 %16 %19 %12 %19 * Şişecam ın enerji alımları ile ilgilidir Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar Diğer * 21
Temel Finansal Göstergeler Satış Gelirlerinin Coğrafi Dağılımı Türkiye Faaliyetleri Yurtdışı Faaliyetler 2,8 Milyar TL Satış Geliri 1,2 Milyar TL Satış Geliri 2016 1. Yarıyılda 4 Milyar TL Satış Geliri %31 İhracat %34 Rusya, Ukrayna, Gürcistan Yurtiçi Gelirler %69 Avrupa %66 22
Satış Geliri, Karlılık Türkiye den İhracat 2016 1. Yarıyılında + 130 Ülkeye 338 Milyon US$ değerinde ihracat yapıldı En Çok İhracat Yapılan İlk 10 Ülke Kuzey & Orta Amerika %5 Güney Amerika %4 Afrika %49 %13 Avrupa Orta Doğu %15 Asya %12 Uzak Doğu %1 Okyanusya %1 İtalya %13 Mısır %7 Çin %5 Fransa %5 Bulgaristan %5 Suudi Arabistan %4 İngiltere %4 Almanya %4 ABD %4 İspanya %4 23
Küresel Cam Pazarındaki Konum Rekabetçi Karlılık Seviyesi ile Pazardaki Güçlü Konum %30 %26 %26 %25 %26 %20 %20 %17 %19 %19 %16 %18 %20 %22 %10 %9 Asahi Glass Owens Illinois St Gobain Owens Corning Ardagh NSG NEG Şişecam Cam Gelirlerinin Toplam Gelirler İçerisindeki Payı NEG %100 Owens Illinois %100 NSG %100 Şişecam %76 Owens Corning %64 Ardagh %61 Asahi Glass %55 St Gobain %25 Brüt Kar Marjı FAVÖK Marjı Hesaplamalar şirketlerin 2016 1. Yarıyıl verileri baz alınarak yapılmıştır. Ardagh ve NSG için en güncel veri 2016 1. Çeyrek sonuna aittir Kaynak: Bloomberg & Şirket Web Siteleri 24
Faaliyet Bölgeleri 25
Şişecam Tarihçesi 2014 ve Sonrası Küresel Pazar da ilk 3 Oyuncu Arasında Yer Almak 2000 ve Sonrası Küresel Vizyon Bölgesel Liderlik Bölgelerde Artan Pazar Payı 1990-2000 Yatırımların Genişletilmesi Yurtdışı Pazarlara Yönelim 1960-1990 Strong Growth Dünya Standartlarında Üretim Hacmine Ulaşım Yurtdışı Yatırımların Başlatılması Ürün Portföyünün Genişletilmesi En Gelişmiş Teknolojilerin Kullanılması & AR-GE projeleri Pazar Hedefinin Dünya ya çevrilmesi- Dünya Bizim Pazarımızdır Vizyonu 1935-1960 Kuruluş ve Tek Fabrika Dönemi Paşabahçe de Cam Ev Eşyası ve Şişe Üretimi Kuruluşla Birlikte Büyüme Evresi 26
Topluluk Ortaklık Yapısı 27 *Payları BIST-100 de işlem görmektedir
Risk Yönetim Politikaları Finansal Kaldıraç Likidite Döviz Pozisyonu Karşı Taraf Riski Makul Finansal Kaldıraç Oranı Güçlü likiditesi ile gerek kısa vadeli fonlama, gerekse uzun vadeli yatırımların finansmanında rahat sermaye desteği Özsermayenin +/- 25% i ile sınırlandırılmış döviz pozisyonu Dengeli banka portföy dağılımı, borç ve sermaye piyasalarından dengeli fonlama Faiz Oranları Türev Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı kredi ve borç portföyü Kur riskini azaltmaya yönelik, spekülatif olmayan - sınırlı türev işlemleri 28
Kredi Derecelendirme, Kurumsal Yönetim ve Sürdürülebilirlik Moody s ve S&P den Alınan Kredi Notları MOODY S Uzun Vadeli YP Kredi Derece Notu Ba1 Durağan S&P Uzun Vadeli YP Kredi Derece Notu BB Negatif Kurumsal Yönetim ve Sürdürülebilirlik Şişecam Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu, 2015 yılının Aralık ayında yayınlanan revize rapora göre; geçen yıl elde edilen 9,28 in üzerine çıkarak 9,35 olarak kaydedildi. Kurumsal Politika olarak, Şişecam yüksek Kurumsal Yönetim standardı uygulamalarını sürdürmekte olup, bu uygulamaların kurum kredi derecelerine de yansıdığı görülmüştür. Sürdürülebilirlik faaliyetleri operasyonlarımızın ve stratejimizin merkezinde, gelişen uygulamalarla yer almaya devam etmektedir. http://www.sisecam.com.tr/tr/yatirimci-iliskileri/kurumsal-kimlik-ve-yonetim/kurumsal-yonetim http://www.sisecam.com.tr/tr/surdurulebilirlik/surdurulebilirlik-raporlari 29
Yasal Uyarı Bu dokümandaki bilgiler Soda Sanayii A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Soda Sanayii A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Soda Sanayii A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Soda Sanayii A.Ş., bu dokümanın kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Soda Sanayii A.Ş. nın görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Soda Sanayii A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz Döviz Kurları 2011 2012 2013 2014 2015 1Y2015 1Y2016 USD/TL Dönem Sonu 1,89 1,78 2,13 2,32 2,91 2,69 2,89 Dönem Ortalaması 1,67 1,79 1,90 2,19 2,72 2,56 2,92 EUR/TL Dönem Sonu 2,44 2,35 2,94 2,82 3,18 2,98 3,20 Dönem Ortalaması 2,32 2,30 2,53 2,90 3,02 2,86 3,26 30
Trakya Cam Sanayi A.Ş. Şişecam Genel Merkezi D-100 Karayolu Cad. No:44A 34947 Tuzla/İstanbul Turkey Tel : (+90) 850 206 50 50 Fax: (+90) 850 206 40 40 İletişim Bilgileri Görkem Elverici, Mali İşler Başkanı gelverici@sisecam.com Tel: (+90) 850 206 3885 Başak Öge, Yatırımcı İlişkileri Direktörü boge@sisecam.com Tel :(+90) 850 206 3262 Yatırımcı İlişkileri SC_IR@sisecam.com Hande Özbörçek Kayaer hozborcek@sisecam.com, Tel: (+90) 850 206 3374 Sezgi Eser Ayhan seayhan@sisecam.com, Tel: (+90) 850 206 3791