Erdemir Grubu 2013 Yılı Konsolide Mali Sonuçlar

1 / 32 Erdemir Grubu 2013 Yılı Konsolide Mali Sonuçlar 13 Şubat 2014

2 / 32 SORUMLULUK BEYANI Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır.

3 / 32 Gündem 2013 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2013 Yılı Sonuçları

Ocak 2014 te AB deki HRC fiyatı 608 USD/ton Ara.06 Mar.07 Haz.07 Eyl.07 Ara.07 Mar.08 Haz.08 Eyl.08 Ara.08 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 Haz.10 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 Ara.13 Ara.06 Mar.07 Haz.07 Eyl.07 Ara.07 Mar.08 Haz.08 Eyl.08 Ara.08 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 Haz.10 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 Ara.13 Ara.06 Mar.07 Haz.07 Eyl.07 Ara.07 Mar.08 Haz.08 Eyl.08 Ara.08 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 Haz.10 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 Ara.13 Ara.06 617 530 505 May.07 Eki.07 Mar.08 1.125 Ağu.08 1.269 1.130 Oca.09 358 522 Haz.09 400 Kas.09 Nis.10 Eyl.10 Şub.11 893 865 635 Tem.11 Ara.11 May.12 Eki.12 Mar.13 Ağu.13 675 608 Oca.14 543 75% AB27 HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* 100% 80% ABD HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* 50% 60% 25% 40% 20% 0% 0% -25% -20% -40% -50% -60% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% BDT HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % ) * 1400 1200 1000 800 600 400 200 HRC FİYATLARI ( USD/TON )** 0 AB KUZEY AMERİKA BDT KARADENİZ/BALTIK İHRAÇ Kaynak: * Worldsteel ** Bloomberg 4 / 32

ERDEMİR Grubu nun ham çelik kapasite kullanım oranı artmaktadır HAM ÇELİK KAPASİTE KULLANIM ORANI 94,0% 92,8% 92,0% 90,0% 88,0% 88,4% 86,0% 84,0% 84,1% 82,0% 80,0% 78,0% 80,2% 78,3% 77,9% 76,0% 2011 2012 2013 Erdemir Grubu Dünya Kaynak: Worldsteel 5 / 32

Kömür ve cevher fiyatları azalış eğiliminde 01.2012 01.2012 03.2012 03.2012 Kaynak: Bloomberg Platts / IODEX 05.2012 05.2012 07.2012 07.2012 09.2012 09.2012 11.2012 11.2012 01.2013 01.2013 03.2013 03.2013 05.2013 05.2013 07.2013 07.2013 09.2013 09.2013 11.2013 11.2013 01.2014 01.2014 6 / 32 01.2012 01.2012 03.2012 03.2012 05.2012 05.2012 07.2012 07.2012 09.2012 09.2012 11.2012 11.2012 01.2013 01.2013 03.2013 03.2013 05.2013 05.2013 07.2013 07.2013 09.2013 09.2013 11.2013 11.2013 01.2014 01.2014 USD/TON 240 KOKLAŞABİLİR KÖMÜR FİYATLARI (HCC PEAK DOWNS REGION FOB AUSTRALIA) USD/TON 160 DEMİR CEVHERİ FİYATLARI (IODEX 62% FE CFR NORTH CHINA MID) USD/TON 220 150 200 140 180 130 160 140 120 120 110 100 90 100 80 USD/TON 800 ERDEMİR GRUBU SICAK MAMUL EFEKTİF FİYATI BDT SICAK MAMUL KARADENİZ/BALTIK İHRAÇ FİYATI FOB USD/TON 480 HURDA FİYATLARI (HMS CFR TURKEY MID) 750 460 700 650 600 440 420 400 380 550 360 500 340 450 320

Türkiye de nihai mamul tüketimi 2013 yılında %10 arttı NİHAİ MAMUL ÜRETİMİ ( 000 TON ) 36.405 34.286 9.869 9.039 31.943 9.075 26.300 25.133 6.629 4.421 26.536 25.247 22.868 19.671 20.712 2013 2012 2011 2010 2009 Uzun Yassı Toplam NİHAİ MAMUL TÜKETİMİ ( 000 TON ) 31.301 14.630 28.468 13.627 26.948 13.210 23.604 11.944 18.048 8.349 16.671 14.841 13.738 11.660 9.699 Kaynak: TÇÜD 2013 2012 2011 2010 2009 Uzun Yassı Toplam 7 / 32

Türkiye de demir çelik ürün ithalatı 2013 yılında %26 arttı DEMİR ÇELİK ÜRÜN İHRACATI ( 000 TON ) 15.247 1 2.356 1.562 16.549 21 1.858 2.957 15.239 60 2.298 2.393 14.465 212 1.520 3.523 15.861 218 1.651 2.206 11.328 11.713 10.489 9.211 11.786 2013 2012 2011 2010 2009 Uzun Ürün Kütük Yassı Ürün Slab Toplam DEMİR ÇELİK ÜRÜN İTHALATI ( 000 TON ) 14.010 2.299 11.117 9.949 953 153 10.440 9.995 56 214 7.117 6.446 6.433 6.834 5.580 3.131 2.412 2.004 2.350 3.430 1.463 1.307 1.359 1.200 772 2013 2012 2011 2010 2009 Uzun Ürün Kütük Yassı Ürün Slab Toplam Kaynak: TÇÜD 8 / 32

Otomotiv sektöründe daralma bekleniyor SEKTÖR GELİŞİM ENDEKSİNDE ÖNCEKİ YILA GÖRE DEĞİŞİM (%) 40% 35% 30% 25% 33,4% 32,6% 22,1% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 20,0% 18,3% 16,0% 7,3% 11,3% 5,5% 2,7% 6,8% 11,2% 5,5% 0,6% 1,3% 1,0% -5,5% -5,0% 3,0% 2,5% 2,5% 2,5% 1,0% 0,0% 2010 2011 2012 2013 2014 (t) 2015 (t) İnşaat Beyaz Eşya Makine İmalat Otomotiv Kaynak: TÜİK ve ERDEMİR Grubu Analizi 9 / 32

Oca.11 Mar.11 May.11 Tem.11 Eyl.11 Kas.11 Oca.12 Mar.12 May.12 Tem.12 Eyl.12 Kas.12 Oca.13 Mar.13 May.13 Tem.13 Eyl.13 Kas.13 Oca.14 Sıcak mamul satış fiyatları geçen yılın aynı dönemine göre daha düşük Çin 2.Kalite Kok Kömürü Spot İhraç Fiyatı ( USD/TON ) SICAK MAMUL FİYATLARI ( USD/Ton ) 900 800 700 600 500 BDT İHRAÇ HRC KARADENİZ/BALTIK AB HRC ÇİN SPOT HRC ABD İTHAL HR ERDEMİR GRUBU Ocak 2014 itibarıyla AB sıcak 608 USD, Çin spot sıcak 570 USD, BDT ihraç sıcak fiyatı 543 USD seviyelerindedir. Ocak 2013 itibarıyla sırasıyla 682 USD, 665 USD, 583 USD seviyelerindeydi. Kaynak: Bloomberg 10 / 32

Kütük satış fiyatları geçen yılın aynı dönemine göre daha düşük Oca.11 Mar.11 May.11 Tem.11 Eyl.11 Kas.11 Oca.12 Mar.12 May.12 Tem.12 Eyl.12 Kas.12 Oca.13 Mar.13 May.13 Tem.13 Eyl.13 Kas.13 Oca.14 Çin 2.Kalite Kok Kömürü Spot İhraç Fiyatı ( USD/TON ) KÜTÜK FİYATLARI ( USD/Ton ) 750 700 650 600 550 500 450 KÜTÜK ÇİN İHRAÇ KÜTÜK BDT İHRAÇ KARADENİZ/BALTIK KÜTÜK TÜRKİYE İHRAÇ ERDEMİR GRUBU Ocak 2014 itibarıyla Türkiye ihraç fiyatı 528 USD seviyelerindedir. Ocak 2013 itibarıyla bu değer 538 USD. Kaynak: Bloomberg 11 / 32

12 / 32 Gündem 2013 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2013 Yılı Sonuçları

13 / 32 ERDEMİR GRUBU TEMEL GÖSTERGELERİ 2013 2012 2011 Sıvı Çelik Üretimi (Bin Ton) 8.447 8.042 7.656 Slab Üretimi (1) (Bin Ton) 6.865 6.329 6.660 Yassı Mamul Üretimi (2) (Bin Ton) 6.427 5.983 6.119 Uzun Mamul Üretimi (Bin Ton) 1.356 1.519 794 Yassı Mamul Satışları (Bin Ton) 6.338 5.980 5.856 Uzun Mamul Satışları (Bin Ton) 1.346 1.468 791 Net Satış Gelirleri (3) (M. USD) 5.142 5.340 5.338 FAVÖK (EBITDA) (3) (M. USD) 987 604 1.241 Net Dönem Karı/(Zararı) (3) (M. USD) 484 252 611 Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir. (1) Ereğli ve İskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır. (2) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir. (3) 1 USD = 1,9022 TL (2013 ortalama alış kuru)

2013 yılında sıvı çelik üretimi önceki yıla göre %5 arttı 14 / 32 SIVI ÇELİK ÜRETİM MİKTARI ( 000 TON ) 8.447 8.042 7.656 2.216 2.037 2.209 1.686 1.645 2.101 2.377 2.217 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2011 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek

2013 yılında üretim miktarları önceki yıla göre %4 arttı 15 / 32 ÜRETİM MİKTARLARI ( 000 TON ) 7.783 1.356 7.501 1.519 6.913 794 1.844 1.598 1.652 2.045 1.784 2.067 445 416 278 439 370 493 1.686 1.540 1.899 2.131 2.132 161 406 326 404 450 410 334 509 462 414 1.161 1.136 1.158 956 929 1.083 1.335 1.209 4.583 4.384 4.467 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2011 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek Sıcak Soğuk Uzun Toplam

2013 yılında satış miktarları önceki yıla göre %3 arttı 16 / 32 SATIŞ MİKTARLARI ( 000 TON ) 7.684 1.346 7.448 1.468 6.647 791 1.778 1.627 1.553 2.025 1.837 2.108 456 420 282 429 414 464 1.727 1.592 1.827 1.959 2.056 176 256 420 403 453 398 294 510 432 412 4.560 4.353 4.303 1.140 1.141 1.224 1.068 963 1.009 1.233 1.134 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2011 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek Sıcak Soğuk Uzun Toplam

2013 yılı net satış geliri 5,1 milyar USD 17 / 32 NET SATIŞ GELİRLERİ ( MİLYON USD ) 5.142 5.340 5.338 580 771 931 4.562 4.569 4.407 1.364 1.361 1.426 249 152 176 1.306 1.077 1.310 1.275 1.363 212 70 181 85 226 1.115 1.209 1.250 1.094 1.007 1.129 1.190 1.137 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2011 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek Yurtiçi İhracat Toplam

2013 yılında geçen yıla göre ev aletleri ve ikincil üreticilere satışlarda artış gerçekleşti 18 / 32 2013 YILI YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 2012 YILI YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 708Kt; 12% 669Kt; 12% 332Kt; 6% 548Kt; 9% 241Kt; 4% 5.819Kton; %92 2.034Kt; 35% 263Kt; 5% 494Kt; 9% 242Kt; 5% 5.386Kton; %90 2.005Kt; 37% 496Kt; 9% 864Kt; 15% 595Kt; 10% 488Kt; 9% 606Kt; 11% 620Kt; 12% 2013 YILI UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 2012 YILI UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 304Kt; 28% 36Kt; 3% 10Kt; 1% 155Kt; 15% 1.071Kton; %80 435Kt; 41% 282Kt; 28% 39Kt; 4% 17Kt; 2% 146Kt; 15% 987Kton; %67 365Kt; 37% 131Kt; 12% 138Kt; 14%

2013 yılında yassı ürün ihracatında AB ülkelerinin payı %70 19 / 32 2013 YILI YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 50Kt; 10% 28Kt; 5% 42Kt; 8% 36Kt; 7% 519Kton; %8 363Kt; 70% 2012 YILI YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 71Kt; 12% 90Kt; 15% 57Kt; 10% 15Kt; 2% 594Kton; %10 361Kt; 61% 2013 YILI UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 17Kt; 6% 17Kt; 6% 23Kt; 9% 2012 YILI UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 9Kt; 2% 40Kt; 8% 275Kton; %20 481Kton; %33 218Kt; 79% 431Kt; 90%

2013 yılı ortalama yassı mamul satış fiyatımız 666 USD/ton, uzun mamul satış fiyatımız 583 USD/ton Oca.11 Oca.11 Şub.11 Şub.11 Mar.11 Mar.11 Nis.11 Nis.11 May.11 May.11 Haz.11 Haz.11 Tem.11 Tem.11 Ağu.11 Ağu.11 Eyl.11 Eyl.11 Eki.11 Eki.11 Kas.11 Kas.11 Ara.11 Ara.11 Oca.12 Oca.12 Şub.12 Şub.12 Mar.12 Mar.12 Nis.12 Nis.12 May.12 May.12 Haz.12 Haz.12 20 / 32 Tem.12 Tem.12 Ağu.12 Ağu.12 Eyl.12 Eyl.12 Eki.12 Eki.12 Kas.12 Kas.12 Ara.12 Ara.12 Oca.13 Oca.13 Şub.13 Şub.13 Mar.13 Mar.13 Nis.13 Nis.13 May.13 May.13 Haz.13 Haz.13 Tem.13 Tem.13 Ağu.13 Ağu.13 Eyl.13 Eyl.13 Eki.13 Eki.13 Kas.13 Kas.13 Ara.13 Ara.13 USD/TON Erdemir Grubu Yassı Satış Fiyatı Erdemir Grubu Yassı Satış Maliyeti USD/TON Erdemir Grubu Kütük Satış Fiyatı Erdemir Grubu Kütük Satış Maliyeti 2013 yılı ortalama yassı mamul satış fiyatımız geçen yılın aynı dönemine göre %7 azaldı. 2013 yılı ortalama uzun mamul satış fiyatımız geçen yılın aynı dönemine göre %6 azaldı.

2013 yılı net karı geçen yılın aynı dönemine göre %92 arttı FAVÖK ( MİLYON USD ) 1.400 1.241 32,0% 1.200 987 1.000 23,2% 24,0% 20,7% 800 20,3% 17,5% 18,5% 19,2% 604 16,0% 600 13,8% 12,4% 400 294 10,6% 11,3% 238 8,6% 218 236 8,0% 117 138 180 169 200 0 0,0% 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2011 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek NET KAR/(ZARAR) ( MİLYON USD ) 700 FAVÖK FAVÖK Marjı 611 18,0% 600 484 500 12,1% 11,4% 12,0% 400 10,4% 9,4% 9,4% 300 252 6,5% 200 5,1% 173 5,6% 128 4,1% 112 4,7% 100 69 85 71 3,3% 53 45 6,0% 0 0,0% 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2011 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek Net Kar/(Zarar) Net Kar/(Zarar) Marjı 21 / 32

2013 yılı FAVÖK 987 milyon USD 22 / 32 Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Kar (Milyon USD)

2013 yılı FAVÖK 987 milyon USD 23 / 32 Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Nakit (Milyon USD) 987 (236) 21 (72) (86) (166) 448 (273) (839) (669) (5) FAVÖK (1 Ocak - 31 Aralık 13) İşletme Vadeli satış faiz sermayesindeki geliri değişim Faiz Geliri/ (Gideri) net Ödenen vergiler Yatırım faal. nakit akımı Serbest nakit akım Ödenen temettü Finansal borçlardaki azalış Kur Farkı ve Diğer NAKİT AZALIŞI (1 Ocak - 31 Aralık 13)

2013 yılı 4. çeyrekte soğuk ürün ton başına FAVÖK 139 USD/ton 24 / 32 TON BAŞINA FAVÖK (USD/TON) 141 161 155 143 126 138 113 139 100 102 104 118 100 104 95 92 67 88 84 61 43 50 53 9 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 2012 2013 Sıcak Soğuk Uzun

2013 sonu itibarıyla net varlıklar 4,1 milyar USD 25 / 32 KONSOLİDE NET VARLIKLAR (MİLYON USD) İŞLETME SERMAYESİ (MİLYON USD)

2013 sonu itibarıyla net borç 1.283 milyon USD 26 / 32 FİNANSAL BORÇLAR (MİLYON USD) 3.785 2.998 2.354 2.767 556 1.976 2.529 2.479 1.507 1.491 2.059 2.211 1.924 787 1.945 1.809 1.742 1.135 1.452 1.344 1.640 693 1.283 947 2008 2009 2010 2011 2012 2013 U.V. Finansal Borçlar K.V. Finansal Borçlar Net Borç

2013 sonu itibarıyla net borç 1.283 milyon USD 27 / 32 NET BORÇ ( MİLYON USD ) (448) 273 6 1.452 1.283 - - - - - Serbest Nakit Ödenen temettü Çevrim Farkı ve Akımı Diğer Net Borç (Aralık 2012) Net Borç (Aralık 2013)

2013 sonu itibarıyla 357 milyon USD nakit ve nakit benzerleri mevcuttur 28 / 32 FİNANSAL BORÇLARIN VADE YAPISI (MİLYON USD) 698 67 277 445 42 357 Ara.13 1 Nakit 299 22 403 172 354 8 277 68 164 3 35 9 1 65 34 9 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Anapara Ticaret Finansmanı Kredileri Faiz 0,2

İlk madde ve malzeme, satılan malın maliyetinin %72 si SATILAN MALIN MALİYETİ DAĞILIMI* - % 5% 5% 3% 5% 1% 4% 4% 7% 6% 6% 11% 11% 12% 72% 74% 75% 2013 2012 2011 İlk Madde ve Yard. Malz. Giderleri Personel Giderleri Satınalınan Enerji Giderleri Amortisman ve İtfa Gider Payı Çalışmayan Kısım Giderleri Diğer İLK MADDE VE MALZEME DAĞILIMI - % 14% 11% 11% 5% 5% 5% 12% 13% 14% 28% 36% 33% 41% 35% 37% 2013 2012 2011 Demirli Hammadde Kömür Hurda Alaşımlı ve Kaplamalı Malz. Diğer * Stok değer düşüş karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklar hariçtir. 29 / 32

Hammaddeler hariç ton başına yassı maliyeti 2013 4Ç de 163 USD/ton olarak gerçekleşti YASSI ÜRÜN GRUBU ( USD/TON )* 500 450 1.489 1.505 1.565 1.621 1.428 1.326 1.174 1.262 1.322 1.506 1.284 1.278 1.360 1.493 1.624 1.600 1.651 400 350 1.050 1.378 300 250 200 150 90 85 78 94 85 101 109 111 120 103 116 86 100 106 116 104 92 97 101 102 94 50 90 73 83 75 74 89 95 86 82 77 83 90 85 89 85 81 85 78 75 69 0 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 2009 2010 2011 2012 2013 Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider Üretim Miktarı (000 ton) UZUN ÜRÜN GRUBU ( USD/TON )* 300 250 200 150 100 50 0 562 530 509 451 473 445 406 416 326 354 353 313 326 334 278 241 187 167 161 100 127 76 79 71 81 85 89 75 84 70 52 60 69 80 74 68 67 76 80 66 46 51 52 46 56 59 66 59 56 63 61 63 60 53 58 59 58 57 59 54 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 2009 2010 2011 2012 2013 1.797 2.100 1.600 1.100 600 100-400 700 600 500 400 300 200 100 0-100 -200 Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider Üretim Miktarı (000 ton) * Dönüşüm Maliyeti 30 / 32

2014 yılında toplam 377 milyon USD yatırım yapılması planlanmaktadır 31 / 32 ( M USD ) 1.017 718 634 731 445 961 377 675 576 731 264 242 377 200 158 162 286 171 159 143 140 107 68 43 56 59 17 57 93 83 55 91 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ve sonrası Sabit Kıymet İlaveleri ve Bakım Yatırım Harcamaları * Sadece yönetim kurulu tarafından onaylanmış yatırım planını göstermektedir.

2013 sonu personel sayısı 12.801 kişi 32 / 32 15.063 14.637 PERSONEL SAYISI 13.161 13.553 13.433 13.045 12.801 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

33 / 32