30.09.2015
İÇİNDEKİLER Genel Bilgiler...1 Hisse Performansı.2 Ortaklık Yapısı..3 İştirakler...4 Bono Arzı/ Rating Notu 5-6 2015 İlk Yarı Sonuçları... 7 2015 Dikkat Çekenler 8 2016 Beklentiler...8 Ciro ve Karlılık Oranları.9 Cironun Dağılımı.10 Toplam Satış Miktarı.11 Finansal Performans.12-14 İthalat İhracat...15 Yatırımcı ilişkileri.16 Yasal Uyarı 17
GENEL BİLGİLER Kuruluş 09.10.1985 Borsa BİST Sembolü Reuters Kodu Bloomberg Kodu ISIN Kodu (Pay Senedi) ISIN Kodu (Bono) BİST II. Ulusal Pazar KATMR KATMR.IS KATMR.TI TREKTMR00015 TRFKTMR21612 Halka Açıklık Oranı 36,29% Halka Arz Tarihi 3-4- 5 Kasım 2010 BİST İşlem Görme Tarihi 11.11.2010 Çalışan Sayısı 357 Kişi (30.09.2015) 1
HİSSE PERFORMANSI PİYASA DEĞERİ (TL) Borsa İstanbul (BİST) II. Ulusal Pazar da işlem gören şirketimiz paylarının 1 Lotu 01.01.2015 30.09.2015 döneminde en düşük 2,68 TL den en yüksek 4,49 TL den işlem görmüştür. Şirketin 30.09.2015 tarihi itibari ile piyasa değeri 81.250.000 TL olarak gerçekleşmiştir. 2
ORTAKLIK YAPISI ADI SOYADI Pay Tutarı (TL) Pay Oranı (%) İsmail Katmerci 11.528.333 46,11 Havva Katmerci 1.100.000 4,40 Mehmet Katmerci 1.100.000 4,40 Ayşe Nur Çobanoğlu 1.100.000 4,40 Furkan Katmerci 1.100.000 4,40 Halka Açık Kısım 9.071.667 36,29 TOPLAM 25.000.000 100,00 (Ortaklık Yapısı) Furkan Katmerci %4,40 Halka Açık Kısım %36,29 İsmail Katmerci %46,11 Ayşe Nur Çobanoğlu %4,40 Havva Katmerci %4,40 Mehmet Katmerci %4,40 İsmail Katmerci Havva Katmerci Mehmet Katmerci KATMERCİLER Ayşe Nur Çobanoğlu Furkan YATIRIMCI Katmerci Halka SUNUMU Açık Kısım 3
İŞTİRAKLER (TL) ÜNVAN SERMAYE ÖDENMİŞ SERMAYE İŞTİRAK NOMİNAL TUTAR İŞTİRAK MALİYETİ ÖDENMİŞ İŞTİRAK TUTARI İŞTİRAK ORANI (TL) (TL) (TL) (TL) (TL) (%) Katmerciler Profil San.ve Ticaret A.Ş. 500.000 500.000 500.000 5.183.788 500.000 100,00 Isıpan Otomotiv ve Üst Ekipman Metal Makine San. ve Ticaret A.Ş. 825.000 825.000 789.250 589.000 589.000 95,67 Gimkat Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. 2.500.000 2.500.000 2.500.000 2.682.668 2.500.000 100,00 4
BONO ARZI RATİNG NOTU Bono Arzı Şirket 3 ayda bir kupon ödemeli, 20.000.000 TL Nominal değerli, 364 gün vadeli, %4 ek getiri oranı ile 29-30 Ocak 2015 tarihlerinde nitelikli yatırımcılara bono ihracı gerçekleştirmiştir. ilk kupona göre hesaplanan yıllık bileşik faiz oranı %10,71425, basit faiz oranı ise %10,71273 olarak belirlenmiş olup kupon ödeme durumu, vadesi ve faiz oranlarını gösterir tablo aşağıda yer almıştır. Kupon Faiz Oranı (%) Vadesi Ödenen / Ödenecek Tutar (TL) Ödeme Tarihi Birinci Kupon 2,67084% 04.05.2015 534.244 04.05.2015 İkinci Kupon 3,49174% 03.08.2015 698.348 03.08.2015 Üçüncü Kupon 3,50504% 02.11.2015 701.008 02.11.2015 Dördüncü Kupon 3,54824% 01.02.2016 709.648 Henüz yapılmadı 5
BONO ARZI RATİNG NOTU Rating Notu Uluslar arası derecelendirme kuruluşu olan JCR EURASIA RATING tarafından 29.12.2014 tarihinde şirketin rating notu aşağıdaki şekilde açıklanmıştır. Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu Uzun Vadeli Ulusal Notu : BBB- / (Stabil görünüm) : BBB- /(Stabil görünüm) : BBB (Trk) / (Stabil görünüm) Kısa Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu : A-3 / (Stabil görünüm) Kısa Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : A-3 / (Stabil görünüm) Kısa Vadeli Ulusal Notu : A-3 (Trk) / (Stabil görünüm) Desteklenme Notu : 2 Ortaklardan Bağımsızlık Notu : B 6
2015 9 AYLIK SONUÇLAR Şirketin 30.09.2015 itibarıyla toplam Konsolide gelirleri 233.663.837 TL olarak gerçekleşmiştir. Türkiye de araç üstü ekipman sektörünün lideri olan Katmerciler, 2015 yılı ilk dokuz ayında 14.832.207 TL net kâr gerçekleştirmiştir. Katmerciler 01.01.2015 30.09.2015 döneminde 949 Adet ekipman üretimi gerçekleştirmiştir. Katmerciler 01.01.2015 30.09.2015 döneminde 25 farklı ülkeye 35.574.939 USD ihracat gerçekleştirmiştir. Katmerciler 01.01.2015 30.09.2015 döneminde satış gelirlerinin % 40 ı yurt dışı satışlardan elde etmiştir. 7
2015 9 AYLIK DİKKAT ÇEKENLER 2016 YILI BEKLENTİLERİ 2015 İlk 9 Ay Dikkat Çekenler Şirket Konsolide gelirlerini geçen yılın aynı dönemine göre %85 arttırmıştır. Şirket geçen yılın aynı dönemine göre Brüt karlılıkta %169, Faaliyet Karında ise %245 artış gerçekleştirmiştir. Şirket Favök marjında geçen yılın aynı dönemine göre %234 artış sağlamıştır. 31.12.2014 Tarihinde 28.531.758 TL olan Döviz Açık Pozisyonu 30.09.2015 tarihinde 1.918.806 TL ye gerilemiştir. 2016 Yılı Beklentileri Pazar ve ürün çeşitlemesi yoluyla ihracata ağırlık verme. Favök Marjı en az %10 ve üstü Savunma Sanayinde yoğunlaşma 8
CİRO VE KARLILIK ORANLARI (TL) 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 31.12.2013 Net Satışlar 233.663.837 126.104.698 169.794.388 146.424.469 Brüt Kar 60.493.269 22.451.131 33.831.379 35.161.568 Brüt Kar Marjı 25,89% 17,80% 19,92% 23,99% Faaliyet Karı 42.388.905 12.292.259 18.056.863 20.536.047 Faaliyet Kar Marjı 18,14% 9,75% 10,63% 14,03% Favök 43.643.581 13.081.647 19.156.833 21.569.178 Favök Marjı 18,68% 10,37% 11,28% 14,73% Net Kar 14.832.207 6.757.315 9.174.100-7.922.771 Net Kar Marjı 6,35% 5,36% 5,40% -5,41% Aktif karlılığı 5,80% 3,10% 4,33% -3,34% Özkaynak Karlılığı 25,80% 15,81% 21,16% -25,67% 9
CİRONUN DAĞILIMI Satışlar 30.09.2015 30.09.2014 Yurt İçi Satışlar (TL) 139.654.151 59,77% 48.117.168 38,16% Yurt Dışı Satışlar (TL) 94.009.686 40,23% 77.987.530 61,84% Yurt Dışı Satışlar (USD) 35.574.939 35.215.277 Toplam 233.663.837 100,00% 126.104.698 100,00% Cironun Dağılımı 140.000.000 120.000.000 100.000.000 80.000.000 60.000.000 40.000.000 20.000.000 0 Yurt İçi Satışlar TL Yurt Dışı Satışlar TL KATMERCİLER 30.09.2015 YATIRIMCI 30.09.2014 SUNUMU 10
TOPLAM SATIŞ MİKTARI Toplam Satış Adetleri Adet 30.09.2015 30.09.2014 Yurt İçi Ekipman Satışları 380 285 Yurt Dışı Ekipman Satışları 563 1.169 (*) Toplam Ekipman Satışlar 943 1.454 (*) 700 Adet Çöp Konteyneri 2014 Yurtdışı Satış adetlerine dahil edilmiştir. 11
FİNANSAL PERFORMANS (TL) VARLIKLAR 30.09.2015 31.12.2014 YÜKÜMLÜLÜKLER 30.09.2015 31.12.2014 DÖNEN VARLIKLAR 211.011.620 169.819.622 KISA VADELİ BORÇLAR 132.847.066 114.931.006 Nakit 10.417.661 6.743.368 Kısa Vadeli Finansal Borçlar 67.713.363 44.948.566 Ticari Alacaklar 88.940.278 63.498.484 Ticari Borçlar 52.891.542 36.275.754 Stoklar 88.691.377 77.965.373 Ertelenmiş Gelirler 5.754.825 29.697.655 Diğer 22.962.304 21.612.397 Diğer 6.487.336 4.009.031 DURAN VARLIKLAR 44.713.233 42.275.299 UZUN VADELİ BORÇLAR 65.384.409 53.801.720 Maddi Duran Varlıklar 29.768.032 27.439.031 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 58.852.242 48.129.705 Diğer 14.945.201 14.836.268 Diğer 6.532.167 5.672.015 ÖZKAYNAKLAR 57.493.378 43.362.195 Sermaye 25.000.000 25.000.000 Geçmiş Yıl Karı / Zararı 9.936.915-1.375.639 Net Dönem Karı / Zararı 14.260.093 9.311.684 Diğer 8.296.370 10.426.150 TOPLAM AKTİF 255.724.853 212.094.921 TOPLAM PASİF 255.724.853 212.094.921 12
BORÇ PROFİLİ (TL) 30.09.2015 31.12.2014 31.12.2013 Tutar % Tutar % Tutar % Kısa Vadeli Krediler 46.881.978 45% 44.570.688 49% 102.788.082 74% Uzun Vadeli krediler 56.479.208 55% 47.324.660 51% 36.555.642 26% Toplam Krediler (*) 103.361.186 100% 91.895.348 100% 139.343.724 100% (*) Toplam Krediler içinde 20.000.000 TL lik İhraç ettiğimiz Bono bulunmamaktadır. 30.09.2015 31.12.2014 31.12.2013 Tutar % Tutar % Tutar % TL Krediler 46.382.189 45% 51.640.217 56% 25.067.068 18% Euro Krediler 48.500.768 47% 30.180.826 33% 66.312.853 48% Usd Krediler 8.478.229 8% 10.074.305 11% 47.963.803 34% Toplam Krediler 103.361.186 100% 91.895.348 100% 139.343.724 100% 30.09.2015 31.12.2014 31.12.2013 Net Finansal Borç / Net Satış Hasılatı 50% 51% 92% 13 13
FİNANSAL PERFORMANS (TL) 30.09.2015 30.09.2014 Net İşletme Sermayesi 78.164.554 51.615.639 Net İşletme Sermayesi / Satışlar 33,45% 40,93% Net İşletme Sermayesi / Satışlar 45,00% 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 30.09.2015 30.09.2014 30.09.2015 31.12.2014 Cari Oran 1,59 1,48 Net Finansal Borç / FAVÖK 2,66 4,51 Net işletme Sermayesi 78.164.554 54.888.616 Net Finansal Borçlar 116.147.944 86.334.903 Döviz Açık Pozisyonu -1.918.806-28.531.758 14
İTHALAT İHRACAT ($) 2014 2013 2012 İHRACAT 50.191.703 49.603.965 73.589.327 İTHALAT 17.957.330 15.225.312 17.764.323 İthalat - ihracat 2015 / 9 2014 / 9 İHRACAT 35.574.939 35.215.277 İTHALAT 15.714.222 14.232.033 9 Aylık İthalat - İhracat 80.000.000 60.000.000 40.000.000 40.000.000 20.000.000 20.000.000 0 2014 2013 2012 0 2015 / 9 2014 / 9 İHRACAT İTHALAT İHRACAT İTHALAT 15
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ 16
YASAL UYARI Bu sunuş, Şirket hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket Yönetimi nin gelecekte olmasını öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini içeren görüşlerini de yansıtmaktadır. Verilen bilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında yatan faktörlerin değişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada verilen öngörülerden sapma gösterebilir. Katmerciler, Katmerciler Yönetimi veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, bu sunuştaki bilgilerin kullanımı nedeniyle doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamazlar. 17