1.779,3 1.794,3 1.724,9 3.493,2 2.649,9 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 4 Ocak %Değ. Ybb BIST100 76.143,6-0,6% -2,6% BIST030 92.645,3-0,7% -3,0% VIOP030 Endeks 93,425-0,8% -2,9% S&P 500 2.270,8 0,6% 1,4% DJI 19.942,2 0,3% 0,9% DAX 11.584,3 0,0% 0,9% RTS 1.176,7-1,1% 2,1% Parite 4 Ocak %Değ. Ybb USD/TRY 3,5658-0,3% 1,2% EUR/TRY 3,7526 0,2% 1,3% ($+ )/TRY 3,6590 0,0% 1,1% EUR/USD 1,0519 0,4% 0,0% Emtia 4 Ocak %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 56,3-0,3% -0,9% Bakır ($/ton) 5.644,0 2,6% 2,0% Altın ($/ons) 1.173,3 0,7% 1,8% Gümüş ($/ons) 16,6 0,7% 4,1% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) DIRIT 20% OSMEN -11% GARAN 521 BAKAN 10% ANSA -7% HALKB 261 DYOBY 10% KERVT -7% AKBNK 200 DENGE 8% BASCM -6% BANVT 173 MEMSA 8% EGCYH -6% THYAO 147 Borsa İstanbul güne beklentimize paralel yükselişle 76,800 seviyelerinden başlasa da günün devamında yukarı hareket devam etmedi. Yurt dışı piyasalarda önemli bir satış baskısı olmamasına, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde ve Dolar endeksinde aşağı yönlü eğilimin devamına karşın BİST tarafında satıcılı seyir izlendi. Günün kapanışı da 76,144 seviyesinden gerçekleşti. Fed' in 13-14 Aralık toplantısına ilişkin tutanaklar dün açıklandı. Tutanaklara göre, FOMC' nin 2017 sonu için ortalama faiz oranı beklentisinin %1,1'den %1,4 yükselmesi birkaç üyenin tahminlerini yukarı çekmesinden kaynaklandı. Ancak tutanaklarda, gelecek birkaç yıldaki faiz artışlarının kademeli olacağı vurgulandı. Ayrıca FOMC, yeni yönetimin genişlemeci mali politikalarının öngörülenden daha hızlı faiz artışlarını gerektirebileceğini belirtti. Tutanakların ardından dolar endeksi 14 yılın zirvesinden gerileme gösterirken, ABD borsaları ise günü yükselişlerle tamamladı. Avrupa'da ise dün perakende sektöründe satış baskısının artması nedeniyle gösterge endeks günü hafif değer kaybı ile kapattı. Piyasalar bugün ABD den gelecek ADP istihdam verisi ve ISM hizmet sektörü endeksini izleyecek. Sabah Asya tarafında Çin piyasaları yatay seyrederken, Japonya piyasalarında satış gözlenmekte. Fed tutanakları sonrasında hem ABD tahvil faizlerinde hem de Dolar endeksinde aşağı yönün netleşmesi ardından BİST in bugüne yükselerek başlamasını bekliyoruz. Günün devamında da BİST yukarı yönlü seyrini sürdürmeye çalışacaktır. Makroekonomi & Politika Haberleri Reel döviz kuru endeksi TÜFE bazlı %3,1 geriledi Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Kısa Kısa Şirket Haberleri: HALKB, VAKBN, FROTO BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) 78.500 78.139 78.000 77.836 77.754 77.500 77.000 76.618 76.500 76.144 76.000 75.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki 5 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. ÜFE - Aylık % 0,10% 0,80% 5 Oca. ABD 16:15 Ara. ADP İstihdam Raporu 170 Bin 216 Bin 5 Oca. ABD 16:30 31 Ara. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 5 Oca. ABD 17:45 Ara. Markit PMI İmalat Dışı 53,40 53,40 5 Oca. ABD 17:45 Ara. Markit PMI Bileşik 53,70 5 Oca. ABD 18:00 Ara. ISM İmalat Dışı Endeksi 56,50 57,20 75.000 29/12 30/12 2/01 3/01 4/01 0 140 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 130 120 110 100 90 80 70 60 08.01.2016 08.03.2016 08.05.2016 08.07.2016 08.09.2016 08.11.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Reel döviz kuru endeksi TÜFE bazlı %3,1 geriledi Türk Lirası reel döviz Kuru endeksi Aralık ayında tüketici fiyatları bazlı olarak düşüş gösterdi. Reel efektif döviz kuru endeksi TÜFE bazında aylık %3,1 değer kaybederek 95,12 puandan 92,16 puana indi. Yurt içi ÜFE bazında ise kur %0,9 düşüşle 94,20 puandan 93,33 puana geldi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Halk Bankası (HALKB): Vergi Denetim Kurulu İstanbul Büyük Ölçekli Mükellefler Grup Başkanlığı tarafından 2011 yılına ilişkin tüketici kredilerinin KKDF kesintisi yönünden incelenmesi sonucunda düzenlenen vergi inceleme raporuna istinaden, Banka adına 3,8 mn TL tutarında KKDF kesintisi ve 6,2 mn TL tutarında cezai faiz olmak üzere toplam 10 mn TL tutarında 30.01.2017 vadeli tahakkuk fişleri düzenlendiği bildirildi. Banka söz konusu raporla ilgili olarak tüm yasal haklarını kullanacağını açıkladı. Yorum: Açıklanan tutarın 1Ç de banka finansallarına sınırlı olumsuz etkisinin olacağını düşünüyoruz. Vakıfbank (VAKBN): Vergi Denetim Kurulu İstanbul Büyük Ölçekli Mükellefler Grup Başkanlığı tarafından 2011 yılına ilişkin tüketici kredilerinin KKDF yönünden incelenmesi sonucunda düzenlenen inceleme raporlarına istinaden, Banka adına 7,16 mn TL tutarında KKDF kesintisi ve 13,31 mn TL tutarında cezai faiz olmak üzere toplam 20,47 mn TL tutarında tahakkuk fişlerinin düzenlendiği açıklandı. Banka söz konusu raporla ilgili olarak tüm yasal hakların kullanılmasının değerlendirileceğini bildirdi. (=) Ford Otosan (FROTO): Vatan Gazetesinde yer alan habere göre, Ford Otosan Gölcük fabrikasındaki bantlardan çıkan Transit Custom ın hibrit versiyonunu 2018-2019 döneminde üretmeye hazırlanıyor. Gölcüklü Transit Custom böylece Toyota nın Adapazarı nda ürettiği C- HR dan sonra ikinci yerli hibrit araç unvanına kavuşabilir. Yorum: 20 Ocak ta ABD Başkanı olacak olan Trump ın Meksika ya yönelik söylemleri ardından Ford Motor un geri adım atması, piyasalara yatırımın farklı ülkelerde yapılacağını düşündürmüş olabilir. Konu ile ilgili resmi bir açıklama ve gelişme söz konusu olmamakla birlikte, olası yatırımın Şirket için pozitif olacağını düşünüyoruz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 5 Oca. Çin 04:45 Ara. Caixin PMI Bileşik 70,00 52,90 5 Oca. Çin 04:45 Ara. Caixin PMI İmalat Dışı 70,00 53,10 5 Oca. İngiltere 12:30 Ara. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 54,70 55,20 5 Oca. İngiltere 12:30 Ara. Markit PMI Bileşik 70,00 55,00 55,20 5 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. ÜFE - Aylık % 48,84 0,10% 0,80% 5 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. ÜFE - Yıllık % 44,19-0,10% -0,40% 5 Oca. ABD 16:15 Ara. ADP İstihdam Raporu 80,00 170 Bin 216 Bin 5 Oca. ABD 16:30 31 Ara. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,41 5 Oca. ABD 17:45 Ara. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 53,40 53,40 5 Oca. ABD 17:45 Ara. Markit PMI Bileşik 70,00 53,70 5 Oca. ABD 18:00 Ara. ISM İmalat Dışı Endeksi 77,78 56,50 57,20 6 Oca. Almanya 10:00 Kas. Fabrika Siparişleri- Aylık % 91,53-1,90% 4,90% 6 Oca. Almanya 10:00 Kas. Fabrika Siparişleri- (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 62,71 3,70% 6,30% 6 Oca. Fransa 10:45 Kas. Dış Ticaret Dengesi 61,11-4,7 Mlr -5,2 Mlr 6 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Ara. Ekonomi Güven Endeksi 50,00 106,70 106,50 6 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Ara. Reel Kesim Güven Endeksi 30,00-0,50-1,10 6 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Ara. Tüketici Güven Endeksi 81,40-5,80-5,10 6 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. Perakende Satışlar- Aylık % 58,14-0,40% 1,10% 6 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. Perakende Satışlar- Yıllık % 55,81 1,90% 2,40% 6 Oca. ABD 16:30 Kas. Dış Ticaret Dengesi 84,13-42,0 Mlr $ -42,6 Mlr $ 6 Oca. ABD 16:30 Ara. Tarım Dışı İstihdam 99,21 175 Bin 178 Bin 6 Oca. ABD 16:30 Ara. İşsizlik Oranı 89,29 4,70% 4,60% 6 Oca. ABD 16:30 Ara. Ortalama Saatlik Kazançlar- Yıllık % 20,00 2,80% 2,50% 6 Oca. ABD 18:00 Kas. Fabrika Siparişleri 87,30-2,20% 2,70% 6 Oca. ABD 18:00 Kas. Dayanıklı Mal Siparişleri- Final 92,86-4,60% 6 Oca. ABD 20:15 Fed Evans konuşması 6 Oca. ABD 21:00 Fed Lacker konuşması 9 Oca. Türkiye 10:00 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık % 64,52 3,73% 9 Oca. Türkiye 10:00 Kas. Sanayi Üretimi- Yıllık % 51,61 2,02% 9 Oca. Türkiye 10:00 Kas. Perakende Satış Hacmi- Aylık % 50,00-0,80% 9 Oca. Almanya 10:00 Kas. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22 0,30% 9 Oca. Almanya 10:00 Kas. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 67,80 1,20% 9 Oca. Almanya 10:00 Kas. Dış Ticaret Dengesi 61,02 19,4 Mlr 9 Oca. Almanya 10:00 Kas. İthalat-Aylık % 57,63 0,50% 9 Oca. Almanya 10:00 Kas. İhracat-Aylık % 49,15 1,20% 9 Oca. Avro Bölgesi 12:30 Oca. Sentix Yatırımcı Güven Endeksi 16,28 10,00 9 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. İşsizlik Oranı 72,09 9,80% 9 Oca. ABD 17:00 Fed Rosengren konuşması 9 Oca. ABD 20:45 Fed Lockhart konuşması 9 Oca. ABD 4Ç16 ABD'de Alcoa ile 4Ç16 bilanço açıklama dönemi başlıyor. 9 Oca. Japonya Japonya'da borsa tatil nedeniyle kapalı olacak. 10 Oca. Japonya 08:00 Ara. Tüketici Güven Endeksi 16,13 40,90 10 Oca. Fransa 10:45 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22-0,20% 10 Oca. Fransa 10:45 Kas. Sanayi Üretimi- Yıllık % 91,67-1,80% 10 Oca. ABD 18:00 Kas. Toptan Stoklar- Aylık % 80,95 11 Oca. İngiltere 12:30 Kas. Dış Ticaret Dengesi 70,59-1,97 Mlr 11 Oca. İngiltere 12:30 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,76-1,30% 11 Oca. İngiltere 12:30 Kas. Sanayi Üretimi- Yıllık % 68,24-1,10% 11 Oca. ABD 15:00 6 Oca. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 11 Oca. Brezilya 23:30 Oca. Brezilya MB Faiz Kararı #N/A 13,75% Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Ögeday GÜRBÜZ Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5