2.722, 2.89,9 4.322,3 4.364,6 8.141,9 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 12 Ocak %Değ. Ybb BIST1 8.891, 4,2% 3,5% BIST3 98.762, 4,6% 3,4% VIOP3 Endeks 99,475 4,2% 3,4% S&P 5 2.27,4 -,2% 1,4% DJI 19.891, -,3%,6% DAX 11.521, -1,1%,3% RTS 1.175,3 1,7% 2,% Parite 12 Ocak %Değ. Ybb USD/TRY 3,7683,2% 6,9% EUR/TRY 3,9984 -,2% 7,9% ($+ )/TRY 3,8835,% 7,3% EUR/USD 1,61 -,4%,9% Emtia 12 Ocak %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 56,1,1% -1,3% Bakır ($/ton) 5.842, 2,2% 5,5% Altın ($/ons) 1.193,8 -,5% 3,5% Gümüş ($/ons) 16,7 -,4% 4,9% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) PINSU 2% TACTR -1% GARAN 1837 METAL 17% KAREL -8% AKBNK 194 ALCAR 15% MEMSA -7% HALKB 723 AVTUR 15% ATSYH -6% THYAO 526 KAPLM 11% AKGUV -4% VAKBN 32 BIST 1 ve Gösterge Endeksler Güne beklentilerimize paralel alımlarla 78, seviyelerinden başlayan BİST, günün devamında kur tarafındaki gevşeme, Dolar endeksinde ve ABD tahvil faizlerindeki gerileme eğilimiyle birlikte 81, üzerine kadar yukarı hareketini sürdürdü. BİST günü ise %4,2 yükselişle 8,891 seviyesinden tamamladı. ABD nin yeni Başkanı Trump'ın basın toplantısında ilaç sektörüne yönelik açıklamaları ardından Avrupa'da ilaç üreticileri öncülüğünde satış baskısı gözlendi. Bilanço sezonu başlamadan önce ABD'de güne sert düşüşlerle başlayan endeksler kayıplarının bir kısmını toparlasa da günü satıcılı tamamladı. Bugün yurt içinde önemli bir veri açıklaması bulunmuyor. Günün önemli verileri ise ABD tarafından gelecek olan ÜFE, perakende satışlar ve tüketici güveni olacaktır. Aynı zamanda, bugün ABD den önemli bankaların kar rakamları saat 14:45 den itibaren gelmeye başlayacak. Sabah Çin tarafında yatay bir seyir gözlenirken, Japonya piyasaları alıcılı seyrediyor. Kur tarafında yaşanan hızlı geri çekilme ardından dün BİST rekor hacimle yukarı tepki verdi. BİST in bugüne ise yatay bir seyirle başlamasını bekliyoruz. Günün devamında kazançlarını 81,5 seviyelerine doğru genişletmek isteyecek olan BİST, ABD den gelecek veri ve kar rakamlarını izleyecektir. Makroekonomi & Politika Haberleri, Fitch/McCormack: Türkiye için not indirimi riski görüyoruz Yabancı yatırımcılar 6 Ocak 217 haftasında 55 mn $ hisse satımı gerçekleştirdi (=) Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Halk Bankası (HALKB) 217 yılı beklentilerini açıkladı (=) Emlak Konut GYO (EKGYO) 216 yılını 1,53 adet bağımsız bölüm satışı ile tamamladı (=) Kısa Kısa Şirket Haberleri: GUBRF, CCOLA 82. 81. 8. 79. 78. 77. 76. 77.17 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 77.394 77.394 BIST-1 (Sol) 8.891 77.667 9. 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki 13 Oca. ABD 16:3 Ara. ÜFE - Aylık %,3%,4% 13 Oca. ABD 16:3 Ara. Perakende Satışlar -Aylık%,5%,1% 13 Oca. ABD 17:3 Fed Harker konuşması 13 Oca. ABD 18: Oca. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 98,6 98,2 13 Oca. ABD 22: Ara. Hazine Bütçe Dengesi -21, Mlr $ -136,7 Mlr $ 75. 6/1 9/1 1/1 11/1 12/1 14 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 13 12 11 1 9 8 18.1.216 18.3.216 18.5.216 18.7.216 18.9.216 18.11.216 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6
Makro Ekonomi & Politika Fitch/McCormack: Türkiye için not indirimi riski görüyoruz Fitch küresel ülke notu müdürü James McCormack, Fitch'in Türkiye'nin yatırım yapılabilir seviyedeki kredi notuna ilişkin olarak not indirimi riski gördüklerini söyledi. Kaynak: bloomberght.com Yabancı yatırımcılar 6 Ocak 217 haftasında 55 mn $ hisse satımı gerçekleştirdi (=) TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 6 Ocak ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 55 mn $ net satım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 269 mn $ yükseliş gösterdi. Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 35,6 mlr $ olan hisse senedi stoku 6 Ocak ile sona eren haftada 34,4 mlr $ gerilerken, DİBS stoku ise 26,6 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 2, mlr $ oldu. Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $ 5 6 374 4 4 284 3 186 184 2 2 144 146 128 99 1 58 38 48 17 37 53-2 -24-28 -15-12 -1-11 -67-62 -48-3 -55-4 -2-152 -132-189 -22-21 -6-3 -328-36 -4-8 217/1 DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $ 1 812 15 8 556 1 6 471 478 491 4 269 5 2 66 67 33 142 96 38 11-5 -2-61 -15-265 -24-117 -16-135 -351-311 -189-17 -85-143 -45-4 -1-372 -6-15 -8-678 -754-2 -1-969 -12-25 217/1 Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6
Sektör & Şirket Haberleri Halk Bankası (HALKB) 217 yılı beklentilerini açıkladı (=) Yorum: 217 yılı için %15 aralığında kredi büyümesi öngören Halk Bankası 216/9 da %3,1 olan Takipteki Krediler Oranı nın ise 217 de %3,2 seviyesinde gerçekleşeceğini beklediğini açıkladı. Temel olarak Banka nın 217 de %15 kredi büyümesi, aktif kalitesinde sınırlı bozulma ve %16 özkaynak karlılık tahminlerini olumlu bulmakla birlikte, hisse performansına etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. Emlak Konut GYO (EKGYO) 216 yılını 1,53 adet bağımsız bölüm satışı ile tamamladı (=) 216 yılında toplamda 7,33 mlr TL (KDV Hariç) değerinde, 1,53 adet bağımsız bölümün satışı gerçekleştirildiğini bildirdi. Toplamda satışa esas brüt alan ise 1,45 mn m2 oldu. 216 yılı için şirketin 7,6 mlr TL toplam satış değeri, 11, adet toplam bağımsız bölüm satış ve 1,5 mn m2 lik satılabilir alan hedefi bulunuyordu. Yorum: Şirketin 216 yılı sonuçları, hedeflerin büyük ölçüde tutturulduğuna işaret etmektedir. Hedeflerin bu ölçüde tutturulmasında Ülkemizin Yarınlarına Güveniyoruz kampanyasının büyük katkısı olduğunu düşünüyoruz. 217 yılında ise şirketin 9,9 adet bağımsız bölüm, 1,28 mn m2 toplam brüt satış alanı, KDV hariç toplam 8 mlr TL lik satış değeri hedefi olduğunu hatırlatalım. Açıklanan 216 yılı sonuçlarının fiyatlamalara dahil olduğunu düşündüğümüz için hissede nötr bir etki yapması beklenebilir. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6
Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Gübre Fabrikaları (GUBRF): İştiraki Negmar Denizcilik Yatırım ın %4'ına denk gelen hisselerinin satışı için 12.1.217 tarihinde düzenlenen ihalede ihale şartnamesini alan 4 firmadan Raintrade Petrokimya ve Dış Ticaret A.Ş. nin ihaleye katıldığını ve 21,5, TL teklif sunduğunu bildirdi. (=) Coca Cola İçecek (CCOLA): Konsolide satış hacminin 216 yılının son çeyreğinde yıllık %5, artışla 224 mn ünite kasa olduğunu, 216 yılının tamamında ise şirket beklentilerine paralel olarak satış hacminin %3,2 artış göstererek 1,189 mn ünite kasa olduğunu açıkladı. Türkiye operasyonlarının toplam satış hacmindeki payının, 216 yılında önceki yıla göre önemli bir değişim göstermeyerek %51 seviyesinde gerçekleştiği ifade edilirken, Türkiye operasyonunun satış hacminin, 216'nın son çeyreğinde %1,8 artışla 118 mn ünite kasa, yılın tamamında ise %1,4 artışla 61 mn ünite kasa olarak gerçekleştiği belirtildi. Şirketin uluslararası operasyonların satış hacmi ise yılın son çeyreğinde %8,7 artışla 16 mn ünite kasa olarak açıklanırken, 216 yılının tamamında ise %5,2 artarak 588 mn ünite kasa olduğu bildirildi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 13 Oca. ABD 3: Fed Başkanı Yellen'ın konuşması 13 Oca. Çin 5: Ara. Dış Ticaret Dengesi 8, 48, Mlr $ 44,2 Mlr $ 13 Oca. Çin 5: Ara. İhracat-Yıllık % 8, -3,5% -1,6% 13 Oca. Çin 5: Ara. İthalat-Yıllık % 8, 3,% 4,7% 13 Oca. ABD 16:3 Ara. ÜFE - Aylık % 86,51,3%,4% 13 Oca. ABD 16:3 Ara. ÜFE - Yıllık % 69,5 1,5% 1,3% 13 Oca. ABD 16:3 Ara. Perakende Satışlar -Aylık% 92,6,5%,1% 13 Oca. ABD 16:3 Ara. Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık% 64,44,5%,2% 13 Oca. ABD 17:3 Fed Harker konuşması 13 Oca. ABD 18: Kas. İşletme Stokları 39,68,3% -,2% 13 Oca. ABD 18: Oca. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 93,65 98,6 98,2 13 Oca. ABD 22: Ara. Hazine Bütçe Dengesi 76,19-21, Mlr $ -136,7 Mlr $ 13 Oca. ABD 4Ç16 Bank of America, JP Morgan Chase ve Wells Fargo Finansal Sonuçları 16 Oca. Japonya 2:5 Kas. Makine Siparişleri- Aylık % 93,55 4,1% 16 Oca. Japonya 2:5 Kas. Makine Siparişleri- Yıllık % 68,82-5,6% 16 Oca. Japonya 2:5 Ara. ÜFE - Yıllık % 92,47-2,2% 16 Oca. Japonya 2:5 Ara. ÜFE - Aylık % 49,46,4% 16 Oca. Türkiye 1: Ara. Tarım ÜFE- Aylık % 6, -1,85% 16 Oca. Türkiye 1: Eki. İşsizlik Oranı 7,97 11,3% 16 Oca. Türkiye 11: Ara. Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi 6, 1 Mlr TL 16 Oca. Avro Bölgesi 13: Kas. Dış Ticaret Dengesi 27,91 2,1 Mlr 16 Oca. ABD ABD'de borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak. 17 Oca. Japonya 7:3 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,92 1,5% 17 Oca. Japonya 7:3 Kas. Sanayi Üretimi- Yıllık % 74,19 4,6% 17 Oca. Japonya 7:3 Kas. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,25 1,4% 17 Oca. İngiltere 12:3 Ara. TÜFE- Aylık % 92,94,2% 17 Oca. İngiltere 12:3 Ara. TÜFE- Yıllık % 94,12 1,2% 17 Oca. İngiltere 12:3 Ara. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 9,59 1,4% 17 Oca. İngiltere 12:3 Ara. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,71,% 17 Oca. İngiltere 12:3 Ara. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,35 2,3% 17 Oca. Almanya 13: Oca. Zew Beklenti Endeksi 96,61 13,8 17 Oca. Almanya 13: Oca. Zew Cari Endeksi 94,92 63,5 17 Oca. Avro Bölgesi 13: Oca. Zew Beklenti Endeksi 67,44 18,1 17 Oca. ABD 16:3 Oca. New York FED Sanayi Endeksi 82,54 9, 17 Oca. ABD 16:45 Fed Dudley konuşması 17 Oca. ABD 4Ç16 IBM ve Morgan Stanley Finansal Sonuçları 18 Oca. Almanya 1: Ara. TÜFE- Yıllık % 88,14 1,7% 18 Oca. Almanya 1: Ara. TÜFE- Aylık % 86,44,7% 18 Oca. İngiltere 12:3 Kas. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 25,88 2,5% 18 Oca. İngiltere 12:3 Kas. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 89,41 4,8% 18 Oca. Avro Bölgesi 13: Ara. TÜFE- Aylık % 83,72 -,1% 18 Oca. Avro Bölgesi 13: Ara. TÜFE- Yıllık % 95,35,6% 18 Oca. Avro Bölgesi 13: Ara. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 62,79,9% 18 Oca. ABD 15: 13 Oca. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 2,5 18 Oca. ABD 16:3 Ara. TÜFE- Aylık % 95,24,3%,2% 18 Oca. ABD 16:3 Ara. TÜFE- Yıllık % 65,8 1,7% 18 Oca. ABD 17:15 Ara. Sanayi Üretimi- Aylık % 88,89,3% -,44% 18 Oca. ABD 17:15 Ara. Kapasite Kullanımı #N/A 18 Oca. ABD 18: Oca. NAHB Konut Piyasası Endeksi 45,24 69, 7, 18 Oca. ABD 23: Fed Başkanı Yellen'ın konuşması 18 Oca. ABD 4Ç16 Citigroup, Goldman Sachs ve Netflix Finansal Sonuçları 19 Oca. Avro Bölgesi 12: Kas. Cari Denge 23,26 32,8 Mlr 19 Oca. Avro Bölgesi 15:45 Oca. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Faiz kararı 8,,% 19 Oca. Avro Bölgesi 15:45 Oca. AMB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 8,,25% 19 Oca. Avro Bölgesi 15:45 Oca. AMB-Mevduat Faiz Oranı 8, -,4% 19 Oca. Avro Bölgesi 16:3 AMB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 19 Oca. ABD 16:3 14 Oca. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,41 19 Oca. ABD 16:3 Ara. Konut Başlangıçları 89,68 1.17 Bin 1.9 Bin 19 Oca. ABD 16:3 Ara. Konut Başlangıçları -Aylık % 25,4 7,3% -18,7% 19 Oca. ABD 16:3 Ara. İnşaat İzinleri 62,78 1.22 Bin 1.212 Bin 19 Oca. ABD 16:3 Ara. İnşaat İzinleri - Aylık % 23,81,7% -3,8% 19 Oca. ABD 16:3 Oca. Philadelphia FED İmalat Endeksi 79,37 21,5 19 Oca. ABD 4Ç16 American Express Finansal Sonuçları Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Ögeday GÜRBÜZ Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 6 / 6