3.505,3 2.710,7 3.839,5 3.161,3 2.618,3 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 19 Aralık %Değ. Ybb BIST100 77.157,8-0,6% 7,6% BIST030 94.430,5-0,7% 8,0% VIOP030 Endeks 95,100-0,2% 8,7% S&P 500 2.262,5 0,2% 10,7% DJI 19.883,1 0,2% 14,1% DAX 11.426,7 0,2% 6,4% RTS 1.130,1-0,5% 49,3% Parite 19 Aralık %Değ. Ybb USD/TRY 3,5335 0,8% 21,1% EUR/TRY 3,6911 0,7% 16,4% ($+ )/TRY 3,6069 0,9% 18,5% EUR/USD 1,0444-0,1% -3,9% Emtia 19 Aralık %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 54,9-0,5% 20,7% Bakır ($/ton) 5.496,0-2,5% 16,8% Altın ($/ons) 1.137,9 0,3% 7,2% Gümüş ($/ons) 16,0-0,4% 15,5% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) INFO 20% SELGD -10% GARAN 458 SRVGY 20% GSDDE -9% THYAO 298 EUYO 18% ANELT -8% BANVT 166 DERIM 15% EGCYH -6% HALKB 158 ETYAT 13% OYAYO -6% AKBNK 135 Güne alımlarla 77.700 seviyelerinden başlayan BİST, günün devamında ise 78.000 seviyelerini aşmakta zorlandı. Gelen satışları karşılamaya çalışan BİST, yurt dışı piyasalarda zayıflayan alıcılı seyirlerin ardından 77.000 seviyelerinde tutunmaya çalışırken, kapanışını 77.158 seviyesinden gerçekleştirdi. Haftanın ilk işlem gününde İtalyan bankalarına yönelik artan endişelerle beraber Avrupa'da gösterge endeks değer kaybederken, Almanya'da DAX endeksi günü hafif artıda tamamladı. ABD'de düşük işlem hacmi ile beraber borsalar günü hafif yükselişlerle kapattı. Ayrıca, dün dolar endeksi artış gösterirken, ABD 10 yıllık tahvil faiz oranlarında yaklaşık 5 bp düşüş görüldü. Bugün yurt içi piyasalar yılın son PPK toplantısından gelecek kararları takip edecek. Piyasalarda PPK dan 25 ila 50 baz puan arasında politika faizinde bir artış beklenirken, üst bant tarafında da aynı ölçüde bir artışa gidilebileceği beklenmekte. Sabah Asya tarafında Japonya alıcılı seyrederken, Çin piyasaları satıcılı. Avrupa piyasalarının açılışında da satış baskısı görebiliriz. Yurt dışı piyasalardaki satışa dönük eğilim ise BİST in de bugüne satış ağırlıklı başlamasında etkili olacaktır. Günün devamında ise PPK kararı ardından hareketlilik sürecektir. Makroekonomi & Politika Haberleri Moody's, 2017 Yılı Takvimini yayınladı S&P, 2017 yılında Türkiye için planlı 2 değerlendirme açıklayacak Para Politikası Kurulu bugün toplanıyor Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Otokar'ın (OTKAR) Sultan otobüsleri İran'da üretilecek (+) Aselsan (ASELS) 268,4 mn $ değerinde 2 sözleşme imzalandı (+) BIST 100 ve Gösterge Endeksler 77.800 77.600 77.400 77.200 77.000 76.800 76.600 76.400 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) 77.679 77.590 77.158 76.995 76.881 13/12 14/12 15/12 16/12 19/12 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki 20 Ara. Almanya 10:00 Kas. ÜFE - Aylık % 0,10% 0,70% 20 Ara. Almanya 10:00 Kas. ÜFE - Yıllık % -0,20% -0,40% 20 Ara. Türkiye 10:00 Kas. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 2,82% 20 Ara. Avro Bölgesi 12:00 Eki. Cari Denge 29,8 Mlr 20 Ara. Türkiye 14:00 Ara. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 8,00% 8,00% 20 Ara. Türkiye 14:00 Ara. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 8,75% 8,50% 20 Ara. Türkiye 14:00 Ara. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 7,25% 7,25% 130 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 120 110 100 90 80 70 60 22.12.2015 22.02.2016 22.04.2016 22.06.2016 22.08.2016 22.10.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Moody's, 2017 Yılı Takvimini yayınladı Takvimde İstanbul ve İzmir Büyükşehir Belediyeleri için tarihler yer alırken, Türkiye'nin takvimde olmadığı görüldü. İstanbul ve İzmir için kredi değerlendirme tarihleri 14 Nisan, 11 Ağustos ve 8 Aralık olarak belirlendi. Moodys'in EMEA İletişim Departmanı Stratejisti Abi Jones, Foreks'e yaptığı açıklamada, "Ülke Kredi Notları Yayınlanma Takvimi, Avrupa Birliği düzenlemeleri gereğince, AB merkezli önde gelen analist tarafından hazırlanan raporları kapsıyor. Ancak Türkiye AB merkezli önde gelen analist değerlendirmeleri içinde yer almıyor. Bu nedenle takvimde değil" ifadelerini kullandı. Kaynak:Dünya S&P, 2017 yılında Türkiye için planlı 2 değerlendirme açıklayacak Standard and Poor's, 2017 yılında Türkiye için planlı iki değerlendirme yapacağını açıkladı. S&P'nin '2017 Yılı Yayın Takvimi'ne göre, Türkiye için rapor açıklama tarihleri 5 Mayıs 2017 ve 3 Kasım 2017 olarak belirlendi. Para Politikası Kurulu bugün toplanıyor Merkez Bankası Para Politikası Kurulu bugün toplanıyor. Piyasalarda PPK dan 25 ila 50 baz puan arasında politika faizinde bir artış beklenirken, üst bant tarafında da aynı ölçüde bir artışa gidilebileceği beklenmekte. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Otokar'ın (OTKAR) Sultan otobüsleri İran'da üretilecek (+) Otokar, İran'da kurulu OGHAB Afshan Industrial and Manufacturing Co. (OGHAB) ile anlaşma imzaladı. Navigo araçlarının CKD satışı ile OGHAB tarafından teknoloji ve lisans kullanımına yönelik sözleşme ile Otokar, yıllık yaklaşık 50 mn TL ciro öngörmekte. Sözleşme 3 yıl için imzalanmış olup, 2 yıl uzatma opsiyonu bulunmaktadır. Şirket tarafından Navigo araçları CKD olarak OGHAB'a ihraç edilecek; İran'da araçların montajı, Otokar markasıyla satış ve pazarlaması ise OGHAB tarafından gerçekleştirilecektir. Sözleşme 3 yıl için imzalanmış olup, 2 yıl uzatma opsiyonu bulunmakta. Navigo araçları CKD olarak OGHAB'a ihraç edilecek, İran'da araçların montajı, Otokar markasıyla satış ve pazarlaması ise OGHAB tarafından gerçekleştirilecek. Yorum: Güne haberin ardından alımlarla başlayan Otokar %2,5'luk yükselişle birlikte 124,90 seviyelerinde günü tamamladı. Haberi şirket için olumlu olarak değerlendiriyoruz. Aselsan (ASELS) 268,4 mn $ değerinde 2 sözleşme imzalandı (+) Milli Savunma Bakanlığı ile Şirket arasında, Türk Silahlı Kuvvetlerinin ihtiyacı olan Hava Savunma Erken İkaz ve Komuta Kontrol Sistemi (HERİKKS) - Hava Savunma Erken İkaz Radarı projesinin tedariki maksadıyla 16.12.2016 tarihinde, 91,5 mn $ bedelli sözleşme imzalanarak yürürlüğe girmiştir. Milli Savunma Bakanlığı ile Türk Silahlı Kuvvetlerinin ihtiyacı olan Silah Tespit Radarı projesinin tedariki maksadıyla 16.12.2016 tarihinde,176,9 mn $ bedelli sözleşme imzalanarak yürürlüğe girmiştir. Yorum: Şirketin Eylül 2016 itibariyle bakiye siparişleri toplamı 5,7 mlr TL dir ve son alınan siparişler söz konusu rakamın %4,7 sine karşılık gelmektedir. Gelişmeyi hisse açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 20 Ara. Japonya 06:30 Ara. BOJ Para Politikası Toplantısı 70,00-0,10% -0,10% 20 Ara. Almanya 10:00 Kas. ÜFE - Aylık % 55,93 0,70% 20 Ara. Almanya 10:00 Kas. ÜFE - Yıllık % 54,24-0,40% 20 Ara. Türkiye 10:00 Kas. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 50,00 2,82% 20 Ara. Avro Bölgesi 12:00 Eki. Cari Denge 23,26 29,8 Mlr 20 Ara. Türkiye 14:00 Ara. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 96,77 8,00% 20 Ara. Türkiye 14:00 Ara. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 77,42 8,50% 20 Ara. Türkiye 14:00 Ara. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 74,19 7,25% 21 Ara. Türkiye 10:00 Ara. Tüketici Güven Endeksi 35,48 68,93 21 Ara. Fransa 10:45 Kas. ÜFE - Aylık % 44,44 0,80% 21 Ara. Fransa 10:45 Kas. ÜFE - Yıllık % 47,22-0,90% 21 Ara. ABD 15:00 16 Ara. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-4,00% 21 Ara. Avro Bölgesi 18:00 Ara. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 81,40-6,10 21 Ara. ABD 18:00 Kas. 2. EL Konut Satışları 88,10 5,52 mn 5,60 mn 21 Ara. ABD 18:00 Kas. 2. El Konut Satışları - Aylık % 52,38-1,40% 2,00% 22 Ara. ABD 16:30 Kas. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 63,49-0,08 22 Ara. ABD 16:30 3Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Final 96,83 3,30% 3,20% 22 Ara. ABD 16:30 3Ç16 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel%- Final 67,78 1,70% 22 Ara. ABD 16:30 Kas. Dayanıklı Mal Siparişleri- Öncü 92,86-4,70% 4,60% 22 Ara. ABD 16:30 Kas. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri- Öncü 74,29 0,20% 0,80% 22 Ara. ABD 16:30 17 Ara. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,41 254 Bin 22 Ara. ABD 18:00 Kas. Kişisel Gelirler 85,71 0,30% 0,60% 22 Ara. ABD 18:00 Kas. Kişisel Harcamalar 85,71 0,40% 0,30% 22 Ara. ABD 18:00 Kas. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,33 0,20% 0,10% 22 Ara. ABD 18:00 Kas. Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Aylık% 60,00 0,11% 0,11% 22 Ara. ABD 18:00 Kas. Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Yıllık% 44,44 1,80% 1,70% 22 Ara. ABD 19:00 Ara. Kansas City Fed İmalat Endeksi 17,46 1,00 23 Ara. Türkiye 10:00 Kas. Konut Satışları- Yıllık % 50,00 25,10% 23 Ara. Fransa 10:45 3Ç16 GSYH Çeyreksel %- Final 88,89 0,20% 0,20% 23 Ara. Fransa 10:45 3Ç16 GSYH Yıllık %-Final 83,33 1,10% 1,10% 23 Ara. İngiltere 12:30 3Ç16 GSYH Çeyreksel %-Final 97,65 0,50% 0,50% 23 Ara. İngiltere 12:30 3Ç16 GSYH Yıllık %-Final 96,47 2,30% 2,30% 23 Ara. ABD 18:00 Kas. Yeni Konut Satışları 90,48 575 Bin 563 Bin 23 Ara. ABD 18:00 Kas. Yeni Konut Satışları- Aylık% 50,00 2,10% -1,90% 23 Ara. ABD 18:00 Ara. Michigan Tüketici Güven Endeksi -Final 93,65 98,10 98,00 23 Ara. İngiltere Londra Borsası "Noel" öncesinde erken kapanacak. 23 Ara. Japonya Japonya'da piyasalar tatil nedeniyle kapalı. 26 Ara. Japonya 02:50 BOJ Toplantı Tutanakları (31 Ekim-1 Kasım Toplantısı) 26 Ara. Türkiye 10:00 Ara. Sektörel Güven Endeksleri 50,00 26 Ara. Türkiye 14:30 Ara. Reel Kesim Güven Endeksi 54,84 103,70 26 Ara. Türkiye 14:30 Ara. Kapasite Kullanım Oranı 67,74 76,40% 26 Ara. ABD ABD'de borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak. 26 Ara. İngiltere İngiltere'de Londra borsası tatil nedeniyle kapalı olacak. 26 Ara. Avro Bölgesi Avrupa'da borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak. Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların Vakıf Yatırım Menkul ve/veya Değerler A.Ş. ilgili tarafından kişilerin hazırlanmıştır uğrayabilecekleri Bu çalışma doğrudan arka sayfada yer ve/veya alan çekince dolaylı bildirimi ile zararlardan, bir bütündür kâr yoksunluğundan, Sayfa 5 / 5 manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.