4.261,3 4.212,9 4.093,1 3.756,7 4.536,3 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 4 Temmuz %Değ. Ybb BIST100 101.207,8 0,7% 29,5% BIST030 124.256,9 0,7% 30,1% VIOP030 Endeks 126,600 0,8% 31,6% S&P 500 2.429,0 0,2% 8,5% DJI 21.479,3 0,6% 8,7% DAX 12.437,1-0,3% 8,3% RTS 1.017,6 0,8% -11,7% Parite 4 Temmuz %Değ. Ybb USD/TRY 3,5545-0,1% 0,9% EUR/TRY 4,0378-0,1% 9,0% ($+ )/TRY 3,7962-0,1% 4,9% EUR/USD 1,1356 0,0% 8,0% Emtia 4 Temmuz %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 49,6-0,1% -15,8% Bakır ($/ton) 5.892,0-0,6% 6,4% Altın ($/ons) 1.227,9 0,4% 6,5% Gümüş ($/ons) 16,2 0,6% 1,6% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) DYOBY 20% AVGYO -12% THYAO 1022 IPEKE 10% EGCYH -10% GARAN 362 USAS 8% YKGYO -7% AKBNK 230 IEYHO 6% VKFYO -6% KRDMD 216 TRKCM 6% SEKFK -5% KOZAA 214 BIST 100 ve Gösterge Endeksler 101.400 101.200 101.000 100.800 100.600 100.400 100.200 100.000 99.800 99.600 100.618 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 100.190 100.440 BIST-100 (Sol) 100.522 101.208 28/06 29/06 30/06 3/07 4/07 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 100.500 seviyelerinden güne yatay bir başlangıç yapan Borsa İstanbul, günün devamında ise yukarı yönlü denemelerini sürdürdü. 101.200 üzerine yükselerek rekor yenileyen BİST, günün kapanışını da rekor seviyeden 101.208 seviyesinden gerçekleştirdi. ABD'de dün borsalar işleme kapalıyken, Avrupa tarafında borsalar değer kaybetti. Kuzey Kore'nin füze denemesi haberleri ise piyasalarda bir miktar moral bozdu. Bugün Avro Bölgesi nden gelecek hizmet sektörü PMI rakamları ile ABD fabrika siparişleri, veri akışında ön planda görünmektedir. Saat 21:00 de ise Fed in Haziran toplantısına ilişkin tutanaklar piyasalarca izlenecektir. Sabah Çin ve Japonya piyasalarında alıcılı seyirler görünmektedir. Avrupa piyasalarının ise güne yatay pozitif bir başlangıç yapacağı görülmektedir. Borsa İstanbul un bugüne de yatay başlamasını bekliyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri TÜFE bazlı reel döviz kuru endeksi Haziran da %0,1 azaldı Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Borsa İstanbul da 2017 yılı Mayıs ayında yabancı yatırımcılar toplam 920 mn TL net alım gerçekleştirdi Otomotiv pazarında satışlar Haziran 2017 de yıllık bazda %8,6 azaldı (=) 10 hazır beton şirketi hakkında yürütülen soruşturmayla ilgili sözlü savunmalar 8 Ağustos'ta alınacak (AKCNS, CMBTN =) Kısa Kısa Şirket Haberleri: HALKB, VAKBN Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Almanya 10:55 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 53,70 53,70 Almanya 10:55 Haz. Markit/BME PMI Bileşik 56,10 56,10 Avro Bölgesi 11:00 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 54,70 54,70 Avro Bölgesi 11:00 Haz. Markit PMI Bileşik 55,70 55,70 ABD 17:00 May. Fabrika Siparişleri -0,50% -0,20% ABD 17:00 May. Dayanıklı Mal Siparişleri -1,10% ABD 21:00 FOMC Toplantı Tutanakları (13-14 Haz.) 140 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 130 120 110 100 90 80 04.07.2016 02.10.2016 31.12.2016 31.03.2017 29.06.201 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6
Makro Ekonomi & Politika TÜFE bazlı reel döviz kuru endeksi Haziran da %0,1 azaldı TCMB verilerine göre, reel efektif döviz kuru endeksi Haziran'da TÜFE bazında aylık % 0,1 düşüş göstererek 91,38 puana geriledi. Yİ-ÜFE bazlı reel efektif döviz kuru Haziran'da 89,79 oldu. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6
Sektör & Şirket Haberleri Borsa İstanbul da 2017 yılı Haziran ayında yabancı yatırımcılar toplam 920 mn TL net alım gerçekleştirdi Bu ay dikkati çeken gelişmeler; Yabancı yatırımcıların en çok net alım yaptığı hisseler THYAO (295 mn TL), GLYHO (242 mn TL), ISCTR (159 mn TL) iken en çok net satış yaptığı hisseler sırasıyla EKGYO (-143 mn TL), KOZAL (- 76 mn TL), TCELL (-51 mn TL) olarak gerçekleşmiştir. Bankacılık endeksi hisselerinde Haziran ayı toplamında gerçekleşen net alım miktarı 304 mn TL olarak gerçekleşirken en çok alınan banka hisseleri sırasıyla ISCTR, AKBNK, GARAN oldu. Yabancı Yatırımcıların Haziran ayı genelinde yaptıkları işlem hacmi miktarı 50,5 mlr TL olurken toplam işlem hacmi içindeki payları ise %25 olarak gerçekleşti. Yabancı yatırımcıların Haziran sonunda toplam BİST payı %65,15 olarak gerçekleşti. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6
Sektör & Şirket Haberleri Otomotiv pazarında satışlar Haziran 2017 de yıllık bazda %8,6 azaldı (=) 2017 yılı Haziran ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı %8,6 düşerek 83.658 adede geriledi. Binek satışlar 2016 nın aynı ayına göre %7,0 düşerek 66.164 adet, hafif ticari araçlar geçen yıla göre %14,4 gerileyerek 17.494 adet olarak gerçekleşti. Haziran ayında yıllık bazda daralma oranının binek araçlarda yavaşladığını, diğer taraftan bir kısmı baz etkisinden kaynaklanmakla birlikte hafif ticari satışlarda yüksek bir gerileme olduğunu gözledik. 2017 Kasım ayına kadar geçen yılın düşük baz etkisini gözleyeceğimiz otomotiv sektöründe yılın 2. yarısının daha rahat geçeceğini öngörüyoruz. Otomotiv Distribütörleri Derneği ise otomotiv pazarının 875-925 bin adet aralığında olmasını bekliyor. Haziran ayı sonuçlarını Doğuş Otomotiv ve Ford Otosan için hafif olumsuz Tofaş için pozitif olarak değerlendiriyoruz. - (-) Ford Otosan (FROTO): Ford Otosan ın binek satışları Haziran da 3.924 (y/y %-20,8 a/a %-13,1) adet, hafif ticari satışları ise 5.256 (y/y %-17,3 a/a %-16,5) adet olarak açıklandı. Haziran da üretimini yaptığı araç satışları geçen yıla göre %14, önceki aya göre %16 düşüş gösterdi. Ford Otosan ın Haziran ayında yurtiçi perakende satış hacmi geçen yılın %18,8 gerilerken, pazar payı 1,4 puan düşüş kaydetti. Satışlarda 2017/6 aylık sonuçlara göre %7,7 lik daralma yaşanırken, üretimden satışları %5,8 oranında düşüş gösterdi. 2Ç17 de ise satışlarındaki düşüş %4,3, pazar payındaki artış 0,1 puan oldu. - (+) Tofaş Oto (TOASO): Tofaş ın binek satışları Haziran da 6.760 (y/y %29,1 a/a %0,6) adet, hafif ticari satışları ise 4.147 (y/y %-8,3 a/a %9,4) adet olarak açıklandı. Haziran da üretimini yaptığı araç satışları geçen yıla göre %15, önceki aya göre %5 artış gösterdi. Şirketin yurtiçi perakende satış hacmi geçen yılın %11,8 üzerinde oluşurken, her iki segmentteki performansı 2016 Haziran ayına göre 2,38 puan pazar payı kazanmasında etkili oldu. Tofaş 2017/6 aylık sonuçlara göre, sektördeki daralmanın aksine satışlarını geçen yılın %4,4 üzerinde gerçekleştirdi, üretiminden satışlar %6 artış gösterdi, bu dönemde 1,5 puan pazar payı kazandı. 2Ç17 de ise satışlarındaki yükseliş %4,9, pazar payındaki artış 2,6 puan oldu. - (-) Doğuş Otomotiv (DOAS): Doğuş Otomotiv in binek satışları Haziran da 13.821 (y/y %-15,6 a/a %1,8) adet, hafif ticari satışları ise 2.218 (y/y %-22 a/a %-12,1) adet olarak açıklandı. Böylece toplam satışlar Haziran ayında yıllık bazda %16,6 düşüş gösterdi. Şirketin Haziran ayında VW satışlarında %24 düşüş gerçekleşirken, Audi satışlarında %11, SEAT satışlarında %26 lık yükseliş gerçekleşti. Her iki segmentte kaydedilen zayıf performans Haziran ayında yıllık bazda 1,8 puan pazar payı kaybına neden oldu. 2017/6 aylık dönemde ise Doğuş Otomotiv in toplam satış hacmi %18,0 daralırken, 2,2 puanlık pazar payı kaybı gerçekleşti. 2Ç17 de ise satışlarındaki düşüş %16,9, pazar payındaki gerileme 3,8 puan oldu. Rapora ulaşmak için tıklayınız 10 hazır beton şirketi hakkında yürütülen soruşturmayla ilgili sözlü savunmalar 8 Ağustos'ta alınacak (AKCNS, CMBTN =) Rekabet Kurulu, İzmir'de hazır beton pazarında faaliyet gösteren 10 şirket hakkında yürütülen soruşturmayla ilgili sözlü savunmaları 8 Ağustos'ta alacak. İlgili şirketler şu şekildedir: Batıbeton Sanayi A.Ş., Çimbeton Hazırbeton ve Prefabrik Yapı Elemanları San. ve Tic. A.Ş.(CMBTN), Varol Beton ve Yapı Endüstri San. Tic. A.Ş., Mendeş Grup Beton İnş. Mad. San. Tic. A.Ş., Irmak Beton Madencilik İnşaat Nakliyat Akaryakıt Turizm İthalat İhracat San. ve Tic. Ltd. Şti., Kavnak Beton İnşaat San. ve Tic. A.Ş., Yarbay İnşaat Nakliyat ve Turizm İşletmecilik Tic. Ltd. Şti., Dere Beton Hazır Beton ve Yaş Sıva San. ve Tic. A.Ş., Akçansa Çimento San. ve Tic. A.Ş. (AKCNS) ve Modern Beton San. ve Tic. A.Ş. Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Halkbank (HALKB): Bankanın %1,47 oranında pay sahibi olduğu Türkmenistan'da faaliyet gösteren Uluslararası Garagum Ortaklar Bankası'nın (UGOB-International Joint Stock Garagum) Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda, Türkmenistan Merkez Bankası'nın talimatı uyarınca, Uluslararası Garagum Ortaklar Bankası Senagat Anonim Ticaret Bankası'na devredilerek, Bankanın sermayesinde yer alan Halkbank ın hisse pay bedeli olan 359.098 Türkmenistan Manatı karşılığı 102.599,43 $ ın Halkbank a ödenerek tasfiyesinin sağlandığı açıklandı. Vakıfbank (VAKBN): Banka daha önce yaptığı açıklamada, BTA Bank JSC ve BTA Securities JSC'den olan alacaklarının tahsili amacıyla yürütülen icra işlemleri çerçevesinde kısmi tahsilat yapıldığını duyurmuştu. BTA Bank JSC ve BTA Securities JSC tarafından söz konusu yasal takip işlemleri ile ilgili olarak Banka aleyhine İngiltere Mahkemeleri nezdinde dava açıldığı açıklandı. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 5 Tem. Çin 04:45 Haz. Caixin PMI Bileşik 70,00 51,50 5 Tem. Çin 04:45 Haz. Caixin PMI İmalat Dışı 70,00 52,80 5 Tem. Almanya 10:55 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 53,70 53,70 5 Tem. Almanya 10:55 Haz. Markit/BME PMI Bileşik 70,00 56,10 56,10 5 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 54,70 54,70 5 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Haz. Markit PMI Bileşik 72,73 55,70 55,70 5 Tem. Avro Bölgesi 12:00 May. Perakende Satışlar- Aylık % 59,09 0,40% 0,10% 5 Tem. ABD 17:00 May. Fabrika Siparişleri 87,88-0,50% -0,20% 5 Tem. ABD 17:00 May. Dayanıklı Mal Siparişleri 93,18-1,10% 5 Tem. ABD 21:00 FOMC Toplantı Tutanakları (13-14 Haz.) 80,00 6 Tem. Almanya 09:00 May. Fabrika Siparişleri- Aylık % 91,53 2,10% -2,10% 6 Tem. ABD 14:00 30 Haz. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-6,20% 6 Tem. Avro Bölgesi 14:30 AMB Toplantı Tutanakları 6 Tem. ABD 15:15 Haz. ADP İstihdam Raporu 85,61 180 Bin 253 Bin 6 Tem. ABD 15:30 1 Tem. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,48 245 Bin 244 Bin 6 Tem. ABD 15:30 May. Dış Ticaret Dengesi 84,85-46,2 mlr $ -47,6 mlr $ 6 Tem. ABD 16:45 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 53,00 6 Tem. ABD 16:45 Haz. Markit PMI Bileşik 70,00 53,00 6 Tem. ABD 17:00 Fed Powell konuşması 6 Tem. ABD 17:00 Haz. ISM İmalat Dışı PMI 78,79 56,50 56,90 7 Tem. ABD 02:30 Fed Fischer konuşması 7 Tem. Almanya 09:00 May. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22 0,30% 0,80% 7 Tem. Fransa 09:45 May. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22 0,60% -0,50% 7 Tem. İngiltere 11:30 May. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,76 0,40% 0,20% 7 Tem. İngiltere 11:30 May. Dış Ticaret Dengesi 71,76-2,45 mlr -2,05 mlr 7 Tem. ABD 15:30 Haz. Tarım Dışı İstihdam 99,24 177 Bin 138 Bin 7 Tem. ABD 15:30 Haz. İşsizlik Oranı 89,32 4,30% 4,30% 7 Tem. Türkiye 17:30 Haz. Hazine Nakit Dengesi 50,00 7 Tem. ABD 18:00 Fed "2017 Temmuz Para Politikası" raporunu Kongre'ye sunacak. 10 Tem. Japonya 02:50 May. Makine Siparişleri- Aylık % 93,81-3,10% 10 Tem. Japonya 02:50 May. Cari Denge (BoP Bazlı) 95,88 1.951 mlr 10 Tem. Çin 04:30 Haz. TÜFE- Yıllık % 97,06 1,50% 1,50% 10 Tem. Çin 04:30 Haz. ÜFE - Yıllık % 91,18 5,40% 5,50% 10 Tem. Almanya 09:00 May. Dış Ticaret Dengesi 59,32 18,1 mlr 10 Tem. Türkiye 10:00 May. Sanayi Üretimi- Aylık % 69,44 2,30% 10 Tem. Türkiye 10:00 May. Sanayi Üretimi- Yıllık % 61,11 6,70% 11 Tem. ABD 17:00 May. Toptan Stoklar- Aylık % 81,82 0,30% 11 Tem. ABD 19:00 Fed Brainard konuşması Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 6 / 6