4.393,8 6.552,8 5.015,2 4.570,3 5.506,0 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 5 Haziran %Değ. Ybb BIST100 98.192,0-0,7% 25,7% BIST030 120.613,0-0,7% 26,3% VIOP030 Endeks 121,025-0,9% 25,8% S&P 500 2.436,1-0,1% 8,8% DJI 21.184,0-0,1% 7,2% DAX 12.822,9 1,2% 11,7% RTS 1.044,3-0,2% -9,4% Parite 5 Haziran %Değ. Ybb USD/TRY 3,5194-0,2% -0,1% EUR/TRY 3,9667-0,1% 7,1% ($+ )/TRY 3,7427-0,2% 3,5% EUR/USD 1,1268 0,1% 7,1% Emtia 5 Haziran %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 49,2-0,5% -16,3% Bakır ($/ton) 5.628,0-0,7% 1,7% Altın ($/ons) 1.285,0 0,5% 11,4% Gümüş ($/ons) 17,6 0,2% 10,5% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) ANELT 20% ANELE -8% THYAO 1016 FONET 20% COSMO -7% GARAN 652 SASA 14% BSOKE -6% AKBNK 227 BRMEN 12% KRTEK -5% HALKB 219 VAKFN 11% IHEVA -5% EKGYO 210 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Yurt dışı piyasalardaki karışık seyirlere karşın güne beklediğimiz gibi alımlarla başlayan BİST, 99.300 seviyelerine doğru yaklaşırken satışlarla karşılaştı. Satışlar, yurt dışı piyasalardaki zayıf seyirlerinde etkisiyle derinleşirken, BİST tarafında 97.800 seviyelerine kadar gerileme gözlendi. Günün kapanışı ise 98.192 seviyesinden gerçekleşti. Suudi Arabistan, Bahreyn, Libya, Birleşik Arap Emirlikleri, Mısır, Yemen ve Maldivlerin, Katar ile ilişkilerini kesmesinin ardından petrol fiyatları düşüş gösterdi. Ayrıca, jeopolitik risklerin artmasının yanısıra İngiltere'de yaklaşan seçimler ve perşembe günü Kongrede ifade verecek eski FBI Direktörü Comey'nin oturumu öncesinde ABD borsaları günü düşüşlerle tamamladı. Almanya'da tatil nedeniyle dün borsalar kapalı iken, Stoxx 600 endeksi sınırlı düşüş kaydetti. Bugün Avro Bölgesi ve Almanya da hizmet sektörü ile bileşik PMI rakamları açıklanacak. Bu veriler dışında da yurt dışında ve yurt içinde önemli bir veri açıklaması bulunmamaktadır. Asya piyasaları bugüne satışlarla başladı. ABD vadeli endeksleri de satıcılı bir açılışa işaret etmektedir. Avrupa vadeli endekslerine baktığımızda ise satıcılı açılış beklentileri göze çarpmaktadır. Yurt dışı piyasalarda sabah gözlenen negatifliğe paralel BİST in bugüne hafif satış baskısıyla başlamasını bekliyoruz. Günün devamında ise BİST, yurt dışı piyasaların izleyeceği yönü yakından takip edecektir. Makroekonomi & Politika Haberleri TÜFE Mayıs ta aylık bazda %0,45 arttı (=) KDV ye İngiliz modeli geliyor Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Borsa İstanbul da 2017 yılı Mayıs ayında yabancı yatırımcılar toplam 541 mn TL net alım gerçekleştirdi Kısa Kısa Şirket Haberleri: ASELS, ICBCT, KIPA, MAVI, SASA, TAVHL, TTKOM, TTRAK, YAZIC 99.000 98.500 98.000 97.500 97.000 97.348 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 97.542 97.366 BIST-100 (Sol) 98.868 98.192 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Almanya 10:55 May. Markit PMI İmalat Dışı 55,20 55,20 Almanya 10:55 May. Markit/BME PMI Bileşik 57,30 57,30 Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI İmalat Dışı 56,20 56,20 Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI Bileşik 56,80 56,80 Avro Bölgesi 12:00 Nis. Perakende Satışlar- Aylık % 0,00% 0,30% Türkiye 14:30 May. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 90,31 96.500 30/05 31/05 1/06 2/06 5/06 0 140 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 130 120 110 100 90 80 07.06.2016 05.09.2016 04.12.2016 04.03.2017 02.06.201 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6
Makro Ekonomi & Politika TÜFE Mayıs ta aylık bazda %0,45 arttı (=) Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) Mayıs ayında piyasa beklentilerinin üzerinde aylık bazda %0,45 arttı. Yıllık bazda ise TÜFE Nisan ayındaki %11,87 den, Mayıs ayında %11,72 ye geriledi. Böylece yıllık bazda enflasyon Nisan ayında tepe noktayı gördükten sonra Mayıs ayında geri çekilmeye başladı. Mayıs ayında aylık bazda en yüksek artış %5,97 ile giyim ve ayakkabı grubunda yaşandı ve 0,44 puan ile enflasyona en yüksek artış yönlü katkıyı yapan grup oldu. Mayıs ayında ikinci en yüksek artışı gösteren grup bir önceki aya göre %2,42 artan eğlence ve kültür grubu oldu. Enflasyon içinde en yüksek ağırlığa sahip ilk iki grup olan gıda ve alkolsüz içecekler ile ulaştırma grupları Mayıs ayında enflasyona düşüş yönlü katkı yaptı. Et fiyatlarında görülen yükselişe rağmen taze sebze meyve fiyatlarındaki sert düşüşün etkisiyle gıda ve alkolsüz içecekler grubu bir önceki aya göre %0,55 düştü ve enflasyonu 0,12 puan düşüş yönlü etkiledi. Akaryakıt fiyatlarındaki düşüş sonucu ulaştırma grubu fiyatları aylık bazda %0,73 düştü ve söz konusu grubun enflasyona katkısı 0,12 puan düşüş yönlü oldu. Gıda ve enerji gibi kontrol edilemeyen kalemleri içermeyen çekirdek enflasyon Mayıs ayında aylık bazda %1,33 arttı. Yıllık bazda ise çekirdek enflasyon Nisan ayındaki %9,42 den Mayıs ayında %9,38 e geriledi. KDV ye İngiliz modeli geliyor Sabah gazetesi haberine göre, hükümet, yatırımcı, üretici, ihracatçı üzerinde büyük yüke dönüşen KDV konusunda İngiliz modeli üzerinde çalışıyor. Buna göre İngiltere'de KDV %17,5 uygulanırken eğitim, ilaç ve yiyecekten vergi alınmıyor. Ayrıca Maliye Bakanı Naci Ağbal yaptığı açıklamada, KDV sistemindeki çok fazla oranın, istisna farklılıklarının firmalara zarar verdiğini belirterek, "Bir malı %18'le alıyor, %8'le satıyor. Arada 10 puan üzerinde yük geliyor. Firmalar bunu istemiyor. Bugün ikinci 100 liralık KDV'nin %60'ını 2 bin firmadan alıyoruz. Oysa 2.5 milyon mükellef var. Bu iş çözülecek" ifadesini kullandı. Kaynak: Sabah Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6
Sektör & Şirket Haberleri Borsa İstanbul da 2017 yılı Mayıs ayında yabancı yatırımcılar toplam 541 mn TL net alım gerçekleştirdi Bu ay dikkati çeken gelişmeler; Yabancı yatırımcıların en çok net alım yaptığı hisseler SAHOL (348 mn TL), THYAO (259 mn TL), HALKB (195 mn TL) iken en çok net satış yaptığı hisseler sırasıyla TCELL (-300 mn TL), KCHOL (-264 mn TL), ASELS (-210 mn TL) olarak gerçekleşmiştir. Bankacılık endeksi hisselerinde Mayıs ayı toplamında gerçekleşen net alım miktarı 380 mn TL olarak gerçekleşirken en çok alınan banka hisseleri sırasıyla HALKB, VAKBN, ISCTR oldu. Yabancı Yatırımcıların Mayıs ayı genelinde yaptıkları işlem hacmi miktarı 67,1 mlr TL olurken toplam işlem hacmi içindeki payları ise %27 olarak gerçekleşti. Yabancı yatırımcıların Mayıs sonunda toplam BİST payı %64,69 olarak gerçekleşti. Mayıs 2017 Yabancı işlemleri En Çok Alınan En Çok Satılan Net Alınan Net Satılan Hisse mn TL Hisse mn TL Hisse mn TL Hisse mn TL GARAN 4.019,3 GARAN 4.037,9 SAHOL 348,5 TCELL -299,6 THYAO 3.026,2 THYAO 2.766,8 THYAO 259,4 KCHOL -263,9 TCELL 2.383,6 TCELL 2.683,1 HALKB 195,0 ASELS -209,9 AKBNK 2.266,3 AKBNK 2.274,7 VAKBN 134,8 SASA -65,6 HALKB 1.946,0 KCHOL 1.846,2 KRDMD 99,9 BANVT -51,3 KCHOL 1.582,3 HALKB 1.750,9 PGSUS 93,5 VESTL -49,6 EREGL 1.534,9 ASELS 1.549,8 BIMAS 80,1 ARCLK -39,8 ISCTR 1.495,3 EREGL 1.530,9 TUPRS 76,5 EKGYO -39,6 ASELS 1.339,9 ISCTR 1.438,5 ISCTR 56,8 TOASO -37,3 TUPRS 1.256,8 TUPRS 1.180,3 TKFEN 54,5 OTKAR -34,5 SAHOL 1.217,3 VAKBN 990,3 TAVHL 52,6 KOZAL -32,2 VAKBN 1.125,1 SAHOL 868,8 MGROS 36,1 DOAS -29,9 YKBNK 877,3 YKBNK 853,3 KOZAA 33,6 GOODY -28,7 BIMAS 758,4 PETKM 690,4 FROTO 32,4 GUBRF -23,0 PETKM 700,3 BIMAS 678,4 YKBNK 24,0 GARAN -18,5 YBB Kümülatif Yabancı işlemleri En Çok Alınan En Çok Satılan Net Alınan Net Satılan Hisse mn TL Hisse mn TL Hisse mn TL Hisse mn TL GARAN 22.207,8 GARAN 21.331,6 GARAN 876,2 ASELS -367,4 HALKB 11.220,9 HALKB 10.646,7 ISCTR 781,3 EKGYO -236,0 AKBNK 10.286,4 AKBNK 10.077,9 THYAO 759,5 TCELL -144,5 THYAO 9.230,9 THYAO 8.471,5 HALKB 574,2 DOAS -64,3 ISCTR 7.820,2 ISCTR 7.039,0 SAHOL 391,3 KCHOL -57,9 TUPRS 5.488,9 TCELL 5.419,5 TUPRS 331,4 SASA -55,7 TCELL 5.275,0 TUPRS 5.157,5 VAKBN 315,5 ARCLK -50,8 EREGL 5.185,1 EREGL 5.055,7 BIMAS 240,3 IPEKE -36,0 VAKBN 4.650,3 KCHOL 4.337,7 YKBNK 240,1 TSKB -33,6 YKBNK 4.385,8 VAKBN 4.334,9 AKBNK 208,6 TOASO -32,3 KCHOL 4.279,8 YKBNK 4.145,7 FROTO 196,9 NTHOL -30,5 SAHOL 3.715,7 EKGYO 3.388,7 TKFEN 192,4 TTRAK -26,5 EKGYO 3.152,7 ASELS 3.343,2 EREGL 129,4 KLMSN -26,3 ASELS 2.975,8 SAHOL 3.324,4 KRDMD 116,4 TATGD -24,2 BIMAS 2.935,5 BIMAS 2.695,2 PGSUS 111,3 SISE -24,1 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6
Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Aselsan (ASELS): Şirket ile Nurol Makina ve Sanayi A.Ş. arasında SARP Uzaktan Komutalı Silah Sistemi tedariki ile ilgili olarak 27.04.2016 tarihinde imzalanan sözleşmeye ilişkin 05.06.2017 tarihinde değişiklik yapıldığı, sözleşme değişikliği ile Aselsan'a toplam 15,5 mn tutarında ilave sipariş verildiği açıklandı. Söz konusu sözleşme değişikliği kapsamında teslimatların 2017 yılında tamamlanacağı belirtildi. (=) ICBC Turkey Bank (ICBCT): Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından gerçekleştirilen denetim sonucunda Bankaya, yargı yolu açık olmak üzere 2,9 mn TL idari para cezası tebliğ edildiği açıklandı. Söz konusu cezanın, idari para cezasının iptaline ilişkin tüm yasal hakları saklı kalmak üzere, %25 peşin ödeme indiriminden yararlanılarak ödeneceği bildirildi. (-) Migros (MGROS), Kipa (KIPA): Migros un, Tesco Kipa yı satın alması işleminde zorunlu pay alım teklifinde bulunma yükümlülüğünden muaf olmak için SPK ya yaptığı başvurunun olumlu karşılanmadığını bildirdi. SPK karar tarihinden itibaren altı işgünü içerisinde pay alım teklifi yapılmak üzere SPK ya başvuru yapılacağı açıklandı. SPK Haftalık Bülteni nde, Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret in (MAVI) hisse başına 43,00-51,60 TL fiyat aralığından halka arzına ilişkin izahnamesinin onaylandığı açıklandı. (+) Sasa Polyester (SASA): Şirketin Adana Seyhan daki 905 dönüm arsa ile Hatay İskenderun daki 67 dönüm, toplam defter değeri 25,77 mn TL olan arsanın yaptırılan değerleme çalışması sonrasında piyasa değerinin 600,3 mn TL olduğu açıklanmış olup, şirket mali tablolarına yansıtılacağı bildirilmiştir. (+) Tav Havalimanları (TAVHL): Şirket, Pakistan'da bulunan havalimanlarının işletme ve geliştirme hakkı için, yerel otorite Pakistan Sivil Havacılık Otoritesi (Pakistan Civil Aviation Authority - PCAA) tarafından işletim süresi 15 yıl + 15 yıl (opsiyonel) olarak düzenlenen ihaleye katılarak teklifini sunduğunu açıkladı. İdarenin yapacağı teknik ve finansal değerlendirme süreci sonrasında kazanan tarafın açıklanması beklenmektedir. (=) Türk Telekom (TTKOM): Bağlı ortaklığı Avea ya, Hazine Kontrolörleri Kurulu tarafından 2G ve 3G hizmetleri için hazine payının eksik ödendiğini öne süren iki ayrı rapor tebliğ edildiğini belirten şirket, 2G hizmetleri için daha önce Avea lehine ICC nezdinde uluslararası tahkim mahkemesince verilmiş olan tahkim kararına ilişkin yerel mahkeme nezdindeki yargılama sürecinin devam ettiğini açıkladı. 3G hizmetleri için daha önce iletilen Hazine raporlarına karşı açılan 2009 yılına ilişkin davanın ise Danıştay'da Avea lehine karara bağlandığını, bu konuda diğer yıllar için açılan davaların henüz sonuçlanmadığını bildirdi. (+) Türk Traktör (TTRAK): Türk Traktör 2017 yılı Mayıs ayı satış verilerini açıkladı. Türk Traktör ün satışları Mayıs ayında geçen senenin aynı dönemine göre %6 artarak 4.031 adet olarak gerçekleşti. Mayıs ayında yurtiçi satışlar yıllık %13 artarken, ihracat %14 daralma gösterdi. İhracat performansında devam eden zayıflamaya rağmen daha karlı olan yurtiçi satışlarındaki yükseliş nedeniyle sonuçları hafif pozitif olarak değerlendiriyoruz. (=) Yazıcılar Holding (YAZIC): Şirket in bağlı ortaklıklarından Anadolu Endüstri Holding in sermayesinin 332,2 mn TL'den 370 mn TL'ye çıkarılmasına karar verildiği ve Yazıcılar Holding in rüçhan hakkını kullanarak nakden arttırılan 37,8 mn TL sermayeden payına düşen 25,7 mn TL ile sermaye artırımına iştirak edilmesine karar verildiği açıklandı. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 6 Haz. Almanya 10:55 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 55,20 55,20 6 Haz. Almanya 10:55 May. Markit/BME PMI Bileşik 70,00 57,30 57,30 6 Haz. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 56,20 56,20 6 Haz. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI Bileşik 72,73 56,80 56,80 6 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. Perakende Satışlar- Aylık % 59,09 0,00% 0,30% 6 Haz. Türkiye 14:30 May. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 21,21 90,31 7 Haz. Almanya 09:00 Nis. Fabrika Siparişleri- Aylık % 91,53 0,00% 1,00% 7 Haz. Avro Bölgesi 12:00 OECD Ekonomik Görünüm Raporu 7 Haz. Hindistan 12:00 Haz. Hindistan MB Faiz Kararı 95,00 6,25% 6,25% 7 Haz. Avro Bölgesi 12:00 1Ç17 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %) 93,18 0,50% 0,50% 7 Haz. Avro Bölgesi 12:00 1Ç17 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %) 90,91 1,70% 1,70% 7 Haz. ABD 14:00 2 Haz. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-3,40% 7 Haz. Türkiye 17:30 May. Hazine Nakit Dengesi 40,00 8 Haz. Japonya 02:50 1Ç17 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %) 96,91 0,60% 0,50% 8 Haz. Japonya 02:50 1Ç17 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 94,85 2,40% 2,20% 8 Haz. Japonya 02:50 Nis. Cari Denge (BoP Bazlı) 95,88 1.698 mlr 2.908 mlr 8 Haz. Çin 05:00 May. Dış Ticaret Dengesi 76,47 47,8 mlr $ 38,0 mlr $ 8 Haz. Almanya 09:00 Nis. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22 0,50% -0,40% 8 Haz. Türkiye 10:00 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık % 66,67 1,26% 8 Haz. Türkiye 10:00 Nis. Sanayi Üretimi- Yıllık % 57,58 4,10% 2,85% 8 Haz. Avro Bölgesi 14:45 Haz. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Faiz kararı 97,73 0,00% 0,00% 8 Haz. Avro Bölgesi 15:30 AMB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 8 Haz. ABD 15:30 3 Haz. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,48 248 Bin 8 Haz. İngiltere İngiltere'de erken seçim yapılacak. 9 Haz. Çin 04:30 May. TÜFE- Yıllık % 97,06 1,50% 1,20% 9 Haz. Çin 04:30 May. ÜFE - Yıllık % 91,18 5,70% 6,40% 9 Haz. Almanya 09:00 Nis. Dış Ticaret Dengesi 59,32 25,0 mlr 25,4 mlr 9 Haz. Fransa 09:45 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22 2,00% 9 Haz. İngiltere 11:30 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,86 0,60% -0,50% 9 Haz. ABD 17:00 Nis. Toptan Stoklar- Aylık % 81,82-0,30% -0,30% 12 Haz. Japonya 02:50 Nis. Makine Siparişleri- Aylık % 93,81 1,40% 12 Haz. Japonya 02:50 May. ÜFE - Yıllık % 92,78 2,10% 12 Haz. Türkiye 10:00 Nis. Cari Denge 90,91-3,06 mlr $ 12 Haz. Türkiye 10:00 1Ç17 GSYH Yıllık % 80,00 3,51% 12 Haz. Türkiye 14:30 Haz. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 50,00 9,53% 12 Haz. ABD 21:00 May. Hazine Bütçe Dengesi 77,27 182,4 mlr $ Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 6 / 6