ULUSLARARASI PİYASALAR ABD borsaları beklentilerin altında kalan ikinci çeyrek bilançolarının ardından art arda üçüncü günde de düşüş kaydetti. Dow Jones %0.67 ve S&P 500 endeksi ise %0.57 değer kaybetti. Dow Jones endeksi bu yıl için eksiye geçerken, lokomotif hisselerden 3M, American Express ve Caterpillar düşüşe öncülük etti. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.29, Brent petrol varil fiyatı ise $55,4 Gündem Veri Açıklanan Beklenti Önceki TCMB PPK Toplantısı 7,50% 7,50% 7,50% ABD Chicago Fed Endeksi -17,00% ABD İşsizlik Başvuruları 278bin 281bin TCMB PPK Toplantısı 7,50% 7,50% ABD Chicago Fed Endeksi -0,17 ABD İşsizlik Başvuruları 278bin 281bin seviyesinde. Asya borsaları Çin'de imalat sektörü PMI'ın 15 ayın en düşük seviyesine inmesinin ardından, kıtanın ihracat pazarları ve dünyanın ikinci büyük ekonomisindeki yavaşlama hakkındaki endişelerle geriledi. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bu sabah yatay seyrediyor. Bugün, Avrupa da Avrupa Bölgesi ve Almanya imalat PMI verileri takip edilirken, ABD de ise imalat PMI ve yeni konut satışları verileri takip edilecek. Dünya Borsaları Ülke Endeks Günlük Değ. YBB Türkiye (BIST-100) 78.336-3,55% -8,61% ABD (DJI) 17.732-0,67% -0,51% Almanya (DAX) 11.512-0,07% 17,40% İngiltere (FTSE100) 6.655-0,18% 1,35% Japonya (N225) 20.559-0,58% 17,84% MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 924-0,81% -3,25% Çin (SZCOMP) 4.178 1,44% 29,33% Rusya (IRTS) 884-1,92% 11,86% Brezilya (BVSP) 49.807-2,18% -0,40%
Tahminlerimiz Veriler DÖVİZ TCMB PPK toplantısında, piyasa beklentileri dahilinde faiz hadlerinde bir değişikliğe gitmezken, toplantının kur üzerinde bir etkisi olmadı. Bugün AKP ve CHP heyetleri tekrar görüşecek. Ilımlı mesajların verilmesi durumunda TL de sınırlı da olsa rahatlama görülebileceğini düşünüyoruz. Ancak bölgesel güvenlik riskleri korundukça trend yaratacak bir değerlenme yaşanmayacağını düşünüyoruz. Dün 2,7280 direncini de aşan USD/TL paritesinde yükselişin 2,74 bölgesine uzadığı görülüyor. Mevcut teknik görünümde 2,7485 bölgesinin direnç olarak çalışmasını bekleyebiliriz. Avrupa da sakin olan ekonomik ajandada açıklanan tüketici güven Döviz Piyasaları Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB USD / TL 2,7394 0,20% 17,31% EUR / TL 3,0077 0,13% 6,41% SEPET KUR 2,8735 0,16% 11,36% CHF / TL 2,8539 0,09% 21,36% GBP / TL 4,2527 0,24% 16,86% EUR / USD 1,0974-0,10% -9,29% GBP / USD 1,5516 0,00% -0,40% USD / JPY 123,90 0,01% 3,51% endeksindeki bozulmanın etkisinin de sınırlı olduğunu görüyoruz. 1,0975 direncinin etrafındaki görünümü koruyan EUR/USD paritesinde gün içerisinde dengelenmenin sürebileceğini düşünüyoruz. ALTIN Hafta açılışında bu yana satış baskısının sürdüğü altın fiyatlarında $1086 desteğinin altına gelinmiş durumda. Dün tekrar test edilen ancak henüz kırılamayan $1085 seviyesinin altına inilmesi durumunda ise 1040 bölgesine kadar anlamlı bir destek olmadığını belirtmek istiyoruz. PETROL Doların küresel piyasalarda güçlenmesi ile Brent ve WTI fiyatları azalıyor. Bununla beraber bu sabah açıklanan Çin İmalat PMI rakamlarının Emtia Piyasaları Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1.084,88-0,53% -8,41% Altın (TL/gr) 95,55-0,33% 7,48% Gümüş ($/ons) 14,66-0,09% -6,68% Bakır ($/lb) 237,93-0,29% -17,37% Brent Petrol ($/Varil) 55,40 0,04% -3,68% beklenenden düşük gelmesi, dünyanın en büyük 2. ekonomisinde durumların iyi gitmediği kaygısıyla Brent ve WTI fiyatlarını etkiliyor. Bu sabah Brent $55.40, WTI ise $48.68 dan işlem görüyor.
TAHVİL 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %9.83 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %9.95 e yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde %9.70-10.10 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Dün gerçekleştirilen TCMB PPK toplantısı ile beklenildiği gibi faizlerde herhangi bir değişiklik gerçekleşmedi. TCMB, sıkı para politikasını sürdürürken, dün de haftalık fonlama miktarını 1 milyar TL daha azalttı. Fonlama miktarındaki kısıntıya rağmen fonlama maliyetinde önemli bir değişiklik gerçekleşmedi. Bu gelişmelerle beraber TL deki değer kaybı nedeniyle gösterge tahvil %9.98 bileşik faize kadar yükseldi. Gün içerisinde TL de yeniden gerileme görülmesi durumunda faizlerde de gerilemenin gerçekleşmesini bekliyoruz. EUROBOND Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 219 224 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 223.5 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $168.4 seviyesinde. Türk Eurobondları ile Alman tahvilleri arasındaki getiri farkının oldukça yüksek olması nedeniyle EUR cinsi Türk Eurobondlarında olumlu görüşümüzü koruyoruz. USD cinsi Eurobondlar için ise yükselen ABD 10 yıllık tahvil faizi ile artan getirileri alım fırsatı olarak değerlendiriyoruz. 2025 ve 2026 vadeli Eurobondlar ile %5 getirinin üzerine yükselen 2030 vadeli USD cinsi Eurobond için de alım öneriyoruz. TCMB O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi Oran 7,25% 10,75% 7,50% Repo Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan) Gecelik 9,67 0 0,02 İzlediğimiz Bono ve Tahviller Vadeye Günlük TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Kalan Gün Değ. (%) 07.10.2015 Kısa 9,78% 75 0,08% 13.07.2016 Kısa 10,09% 355 0,15% 14.02.2018 Orta 9,84% 936 0,05% 15.01.2020 Orta 9,69% 1.636 0,15% 27.09.2023 Uzun 9,55% 2.987 0,21% Mevduat Eş Değeri 24.07.2024 Uzun 9,52% 3.288 0,22% Eurobond Faiz Fiyat Günlük İlk Kupon Değ. (%) Tarihi YBB 14.04.2026 4,67% 95,40-0,40% 14.10.15-4,04% 15.01.2030 4,95% 168,40-0,30% 15.07.14-4,26% 14.01.2041 5,08% 105,50-0,42% 14.07.14-7,46%
HİSSE Düne satıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde 80,000 destek bölgesinin kırılmasıyla satış baskısı artarken, kapanış %3.5 lik düşüşle 78,336 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne %5 oranında azalarak 3.327mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 97 hisse değer kaybetti, 1 hisse değer kazandı. BİST100 de güne satıcılı eğilimle başlamasını bekliyoruz. Her ne kadar kısa vadeli indikatörlerde aşırı satım bölgeye yaklaşılsa da, kısa vadeli alçalan trend bölgesi olan 80,800-81,000 bölgesi aşılmadıkça baskının formasyon hedefi olan 76,500-76,000 bölgesine yönelik devamı riski gündemde kalacaktır. Zayıf açılışı takiben 77,800 ve 77,000 destek seviyelerini izleyeceğiz. Gün içi görünümde aşırı satım bölgeye girilmesi zaman zaman sınırlı tepki alımlarını gündeme getirebilirse de, tepki alımlarının sürdürülebilirliği noktasında kısa vadeli alçalan trend önem taşıyacaktır. BIST BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 100 78.336-3,55% 81.201 78.164-9% BIST 30 95.670-3,27% 98.820 95.413-10% BIST BANKACILIK 131.728-3,14% 135.924 131.465-17% BIST SANAYİ 77.866-3,87% 81.121 77.733-1% Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) 533.392 169.649 En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB GARAN 7,90-3,07% 8,15 7,86-16% HALKB 11,65-3,72% 12,10 11,60-15% THYAO 8,82-4,75% 9,25 8,80-9% VİOP VİOP Güne yatay başlayan kontrat 100.000 direncini test etse de gün içinde sert VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB şekilde geriledi ve günü %3.3 kayıpla 96.650 seviyesinden kapattı Kısa BIST 30 99.900-0,20% 100.400 98.950-6% vadeli alçalan trend altında hareket eden kontratta 99.000 desteğinin kırılmasıyla satışlar hızlandı. Bu aşamada 96.200 seviyesine kadar gerileyen kontratta 96.000 ve 95.300 diğer destek seviyeleri iken 97.000-97.500 direnç seviyeleridir. Kontratta seçim sonrası görülen dip seviye olan 95.300 oldukça kritik, ana destek olarak ise 93.500 izleniyor. Ancak 95.300 desteğinin ilk aşamada korunabileceğini düşünüyoruz. Kontratın güne satıcılı başlamasını bekliyoruz.
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5