Türkiye Bitkisel Yağ Arz ve Talep Dengesi 2015/16

Türkiye Bitkisel Yağ Arz ve Talep Dengesi 2015/16 1 Aralık 2016 Faik Genç AgriPro Limited

Ana Başlıklar 1. Türkiye 2. Yağ/Yağlı Tohum Arz ve Talep 3. Türkiye Yağ ve Yağlı Tohum Dengeleri 4. Fiyat Hareketleri 5. Çıkarımlar

Türkiye

Türkiye Olgular Nüfus : 79 milyon (80.3m/CIA - 78.8m/IMF) Nüfus Artışı *: %0,9 GSHY SAPx : US$ 1,665 billion GSHY kişi başıx : US$ 9,261 (2015) GSYH Büyüme: %3,0 (2016 hükümet tahmini %3,2) Dolar Kuru : US$ 1 = 3,44 TL İşsizlik : %11,3% (2016 tah.) Yıllık enflasyon: %7,8 (tüketici, 2016 hükümet tah.) Kaynak : CIA WorldFactbook Temmuz 2016

Türkiye Olgular Yaş Yapısı* : 0-14... 25.08% 15-24... 16.1% 25-54... 43.2% 55-64... 8.4% 65 & over... 7.3% Ortalama Yaş*: 30,5 Doğurganlık Oranı*: 2,03 doğum/kadın* Kentsel Nüfus*: %73,4 Kentselleşme Hızı : %1,97 Kaynak : CIA WorldFactbook Temmuz 2016

Hazina Müsteşarlığı Sunumundan, Kasım 2016

Türkiye Olgular Toplam Yüzölçümü: Tarım Alanı Kullanım Oranı*: %49,7 Ekilebilir Alan*: %26.7 Kalıcı Mahsuller : %4 Sulanabilir Alan*: * CIA Data (Temmuz 2016) x IMF Data (Nisan 2016) 783.562 sq km 52.150 sq km Kaynak : IMF/CIA WorldFactbook, Temmuz 2016

Türkiye Belli Başlı Mahsuller (2015/16) Buğday: c. 20 milyon ton ( 3.7m makarnalık) Şeker pancarı: c. 15 milyon ton Mısır: Arpa c. 6.5 milyon ton c. 6.8 milyon ton Yağlı Tohumlar: c. 2.3 milyon ton Kaynak: AgriPro 2016

Yağ/Yağlı Tohum Arz ve Talep

Türkiye Yağlı Tohum Üretimi (bin ton) 2750 2737 2500 2458 2485 2430 2250 2305 2183 2315 2139 2150 2222 2158 2000 1907 1941 2022 2005 2055 1982 1750 1774 1778 1500 Kaynak: AgriPro 2016

Türkiye Yağlı Tohum Üretimi (bin ton) 1800 1600 1400 Çiğit dışında 1687 1485 1440 1200 1252 1288 1000 935 933 1058 1015 939 1102 1050 800 805 600 632 675 560 578 672 705 400 Kaynak: AgriPro 2016

Türkiye Yağlı Tohum Üretimi 2016/17 (bin ton) Ayçiçek : 1,150,000 tonnes Çiğit : 960,000 tonnes Kanola : 85,000 tonnes Mısırözü : 85,000 tonnes Aspir : 30,000 tonnes Soya : 120,000 tonnes TOPLAM : 2,430,000 tonnes Kaynak: AgriPro 2016

Ayçiçek Üretimi (bin ton) 1600 1400 1400 1200 1200 1150 1100 1000 800 820 850 950 900 800 950 900 1000 600 600 650 700 560 595 500 520 400 Kaynak: AgriPro 2016

Türkiye Yağ ve Yağlı Tohum Dengesi

Belli Başlı Gümrük Vergileri Ayçiçek : %27 (veya $202.50/mt minimum) Aspir : %23,4 (veya $175.50/mt minimum) Soya fasulyesi : %0 Keten tohumu : %0 Kanola tohumu : %10% (veya $160/mt min.) Ham Ayçiçek Yağı : %36 (veya $540/mt min.) Rafine Ayçiçek Yağı : %50 RBD Palm Yağları : %31,2 (%21,8% Malezya menşe) Diğer Bitkisel Yağ : %31,2 Soya küspesi : %5 (0% AB menşeli) Diğer protein küspe : %13,5 Kaynak: Ekonomi Bakalnlığı, Kasım 2016

Ayçiçek ve Ham Ayç.Yağı İthalatı (bin ton) Sunseeds Crude Sunoil 900 800 700 600 500 400 300 356 288 305 640 459 629 445 523 581 520 431 407 490 532 337 850 432 755 705 493 834 657 651 686 654 621 844 709 545 439 200 100 154 66 95 192 228 183 157 132 133 98 129 91 228 67 82 149 123 184 0 Kaynak: Ekonomi Bakanlığı 2016

Soya ve Soya Yağı İthalatı (bin ton) Soy Oil Soybeans 2400 2283 2200 2197 2000 1800 1600 1646 1608 1400 1200 1000 800 600 612 760 621 1102 889 1340 1216 1076 1350 1056 1249 400 200 0 224 133 140 169 164 153 166 158 154 174 100 133 76 123 190 141 30 58 149 242 285 353 387 321 30 39 9 3 1 3 8 0 3 Kaynak: Ekonomi Bakanlığı 2016

Kanola ve Kanola Yağı İthalatı (bin ton) 500 Rape Oil Rapeseed 400 397 300 322 200 190 220 262 235 258 100 105 113 94 142 0 3 0 14 12 2 13 22 34 12 12 8 2 10 9 10 5 20 15 2 2 2 1 3 3 2 Kaynak: Ekonomi Bakanlığı 2016

Palm Oil Imports (thousand tonnes) 700 689 697 600 588 624 660 500 400 366 399 386 450 440 435 523 510 420 499 555 300 244 257 317 200 226 237 210 194 100 Kaynak: Ekonomi Bakanlığı 2016

Mısırözü Yağı İthalatı (bin ton) 120 110 100 97 117 109 112 117 110 104 90 91 80 82 84 77 81 70 60 68 63 65 50 40 43 52 40 36 38 43 30 20 25 24 Kaynak: Ekonomi Bakanlığı 2016

Toplam Yağ ve Yağlı Tohum İthalatı (bin ton) Oils Imports Oilseed Imports 3500 3000 3349 3291 2500 2000 1500 1000 500 0 744 689 763 579 222 237 2092 1998 1691 1510 1341 1,265 1,028 1,089 996 797 595 734 850 770 579 590 704 757 794 796 833 811 699 691 536 2300 1747 1808 2002 2096 1245 1329 1015 1028 967 1036 2567 1532 1531 1473 Kaynak: Ekonomi Bakanlığı 2016

Likit Yağlar Tüketimi (bin ton) 1500 1400 1300 1200 1286 1292 1249 1100 1000 900 800 850 850 992 958 883 930 954 1002 991 700 734 707 717 677 735 738 600 500 Kaynak: Agripro 2016

Margarin/Endüstriyel Yağlar Tüketimi (bin ton) 650 630 600 550 562 550 528 537 556 550 500 488 500 516 450 400 404 420 399 393 419 437 450 350 368 Kaynak: Agripro 2016

Likit Yağ - Margarin Tüketimi (bin ton) Liquid Oils Consumption Marg/Industrail 1400 1200 1286 1292 1249 1000 958 992 883 930 954 1002991 800 600 400 734 707 717 420 404 368 850 850 735 738 677 488 399 419 437 450 393 500 562 550 528 516 537 630 556 550 200 Kaynak: Agripro 2016

Toplam Bitkisel Yağ Tüketimi (bin ton) ihracat hariç 2400 2200 2089 2099 2000 1800 1796 1894 1766 1849 2068 1600 1637 1548 1400 1200 1000 1095 1102 1127 1116 1070 1209 1253 1397 1377 Kaynak: Agripro 2016

Türkiye Bitkisel Yağ İhracatları (bin ton) 1000 900 Liquid Oils Margarine Total 922 918 800 700 709 756 753 748 600 574 500 400 300 200 100 0 313 178 135 237 165 131 140 106 85 80 96 65 75 60 36 194 174 170 112 117 82 91 79 57 368 246 122 408 355 263 265 264 292 208 212 146 143 117 114 94 91 80 431 314 117 135 166 165 170 Kaynak: Ekonomi Bakanlığı 2016

Türkiye Bitkisel Yağ Pazar Büyüklüğü 2015/16 (ihracat dahil) 2,910,000 tonnes per capita consumption : 26.56 kg/ (excl. Exports) Other 300 811 Exports Margarine & Industrial 550 1,249 Liquid Oils Kaynak: Agripro 2016

Toplam Türkiye B. Yağ Talebi 2015/16 Likit Yağlar (Zyağı dahil) : 1.249.000 ton Margarin ve Endüstriyel : 550.000 ton İhracat : 811.000 ton Diğer (boya/yem vs.) : 300.000 ton TOPLAM : 2.910.000 ton (2,089,000 ton 2014/15) Son 12 ayda «Pazar büyüklüğü»nde -%3.22 büyüme Son 12 ayda «Tüketimde» %0,5 büyüme Kaynak: Agripro 2016

Bitkisel Yağ Arz ve Talebi (bin ton) Total Supply Total Demand 2300 1800 1796 1637 1548 1894 1894 1766 2068 1850 2091 2099 1300 800 300 1095 383 1102 1127 1116 494 407 421 1070 378 1209 1253 523 429 1397 582 516 438 465 1377 347 564 564 446 956 841 840 801 Kaynak: Agripro 2016

Türkiye Yağlı Tohum Kırma (bin ton) 4500 4000 4178 4379 4347 3500 3000 2500 2343 2532 2593 2366 2881 3573 2815 2870 3040 3253 3262 2672 GMO issue 3155 3142 3107 2000 1948 1500 Kaynak: Agripro 2016

İthal Yumuşak tohum Kırma (bin ton) 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Sunseeds rapeseed Sfflower Linseed/Camel Corn germ 640 629 581 523 520 459 445 356 228 183 66 95 129 10 850 834 755 705 654 621 532 545 490 439 407 397 322 262 258 190 220 235 133 142 105 113 94 Kaynak: Agripro 2016

İthal Yumuşak tohum Kırma İthal Ayçiçek Yağı (bin ton) Sunseeds Crude Sunoil rapeseed Sfflower Linseed/Camel Corn germ 900 800 700 600 500 400 300 356 288 305 640 459 629 445 523 581 520 431 407 490 532 337 850 432 755 705 493 834 844 651 654 657 686 7 621 545 439 200 100 154 66 95 192 228 157 132 183 129 98 133 91 228 67 82 149 123 184 133 0 Kaynak: Agripro 2016

Türkiye Bitkisel Yağ Üretim Kapasitesi Kırma kapasitesi : 9,65 mn ton Kullanabilir kapasite : 8,75 mn ton K. Kullanım (2015/16) : %49,7 Likit Yağ Rafine kapasitesi : 4,88 mn ton Kullanabilir Refine kapasite: 4,29 mn ton K. Kullanım (2015/16) : 68% (ihracat dahil) Source: Agripro 2016

Türkiye Bitkisel Yağ Arz ve Talep Dengesi 2015/16 Kaynak: Agripro 2016

Fiyat Hareketleri: Ocak 2012 den Bugüne

CIF TR Ham Ayç/Soya/Palm Yağı Fiyatları ($/mt) 2012 den bugüne (4 yıl) Crude Sunoil CIF Marmara RBD Palm Oil CIF TR Crude degummed Soyoil CIF TR $1,300 $1,100 $900 $700 $500 30/12/11 17/2/12 6/4/12 25/5/12 20/7/12 7/9/12 26/10/12 17/12/12 4/2/13 25/3/13 13/5/13 1/7/13 16/8/13 4/10/13 29/11/13 20/1/14 10/3/14 28/4/14 16/6/14 4/8/14 22/9/14 10/11/14 29/12/14 13/2/15 3/4/15 22/5/15 10/7/15 28/8/15 16/10/15 4/12/15 22/1/16 11/3/16 29/4/16 17/6/16 5/8/16 24/9/16 11/11/16 Kaynak: Agripro 2016

Brent Petrolü Fiyatı (varil) 2012 den bugüne (4 yıl) $125.00 $105.00 $85.00 $65.00 $45.00 $25.00 30/12/11 17/2/12 6/4/12 25/5/12 20/7/12 7/9/12 26/10/12 17/12/12 4/2/13 25/3/13 13/5/13 1/7/13 16/8/13 4/10/13 29/11/13 20/1/14 10/3/14 28/4/14 16/6/14 4/8/14 22/9/14 10/11/14 29/12/14 13/2/15 3/4/15 22/5/15 10/7/15 28/8/15 16/10/15 4/12/15 22/1/16 11/3/16 29/4/16 17/6/16 5/8/16 24/9/16 11/11/16 Source: Agripro 2016

CIF TR Ham Ayç./Soya/Palm - Brent Fiyat (mt) 2012 den bugüne (4 yıl) Brent mt Crude Sunoil CIF Marmara RBD Palm Oil CIF TR Crude degummed Soyoil CIF TR $1,300.00 Korelasyon kayboldu $1,100.00 $900.00 $700.00 $500.00 $300.00 $100.00 30/12/11 17/2/12 6/4/12 25/5/12 20/7/12 7/9/12 26/10/12 17/12/12 4/2/13 25/3/13 13/5/13 1/7/13 16/8/13 4/10/13 29/11/13 20/1/14 10/3/14 28/4/14 16/6/14 4/8/14 22/9/14 10/11/14 29/12/14 13/2/15 3/4/15 22/5/15 10/7/15 28/8/15 16/10/15 4/12/15 22/1/16 11/3/16 29/4/16 17/6/16 5/8/16 24/9/16 11/11/16 Kaynak: Agripro 2016

CIF TR Ham Ayç Yağı - Ay. Tohumu Fiyatları (mt) 2012 den bugüne (4 yıl) $1,300 $1,200 CIF TR Sunseeds (44 bss) Crude Sunoil CIF Marmara Kırma marjı daralıyor $1,100 $1,000 $900 $800 $700 $600 $500 $400 $300 30/12/11 17/2/12 6/4/12 25/5/12 20/7/12 7/9/12 26/10/12 17/12/12 4/2/13 25/3/13 13/5/13 1/7/13 16/8/13 4/10/13 29/11/13 20/1/14 10/3/14 28/4/14 16/6/14 4/8/14 22/9/14 10/11/14 29/12/14 13/2/15 3/4/15 22/5/15 10/7/15 28/8/15 16/10/15 4/12/15 22/1/16 11/3/16 29/4/16 17/6/16 5/8/16 24/9/16 11/11/16 Kaynak: Agripro 2016

CIF TR H. Ayç Yağı İç Piyasa H. Ayç Yağı (mt) 2012 den bugüne (4 yıl) Crude Sunoil CIF Marmara Domestic Crude Sunoil (Thrace) $1,800 $1,600 $1,400 $1,200 $1,000 $800 $600 30/12/11 10/2/12 23/3/12 4/5/12 15/6/12 3/8/12 14/9/12 26/10/12 10/12/12 21/1/13 4/3/13 15/4/13 27/5/13 8/7/13 16/8/13 27/9/13 8/11/13 27/12/12 10/2/14 24/3/14 5/5/14 16/6/14 28/7/14 8/8/14 20/10/14 1/12/14 12/1/15 20/2/15 3/4/15 15/5/15 26/6/15 7/8/15 18/9/15 30/10/15 11/12/15 22/1/16 4/3/16 15/4/16 27/5/16 8/7/16 19/8/16 30/9/16 11/11/16 Kaynak: Agripro 2016

İç Piyasa Ham Yağ Fiyatları 2012 den bugüne (4 yıl) $1,800 $1,600 Domestic Crude Sunoil (Thrace) Domestic Crude Soybean Oil Domestic Crude Rapeoil Tağşiş $1,400 $1,200 $1,000 $800 $600 30/12/11 17/2/12 6/4/12 25/5/12 20/7/12 7/9/12 26/10/12 17/12/12 4/2/13 25/3/13 13/5/13 1/7/13 16/8/13 4/10/13 29/11/13 20/1/14 10/3/14 28/4/14 16/6/14 4/8/14 22/9/14 10/11/14 29/12/14 13/2/15 3/4/15 22/5/15 10/7/15 28/8/15 16/10/15 4/12/15 22/1/16 11/3/16 29/4/16 17/6/16 5/8/16 24/9/16 11/11/16 Kaynak: Agripro 2016

CIF TR - İç Piyasa Yağlı Tohum Fiyatları ($/mt) 2012 den bugüne (4 yıl) $900 CIF TR Sunseeds (44 bss) Domestic Sunseeds (40 bss Çukurova) Domestic Sunseeds (40 bss Thrace) CIF TR rapeseeds (42 bss) $800 $700 $600 $500 $400 $300 30/12/11 17/2/12 6/4/12 25/5/12 20/7/12 7/9/12 26/10 17/12/12 4/2/13 25/3/13 13/5/13 1/7/13 16/8/13 4/10/13 29/11/13 20/1/14 10/3/14 28/4/14 16/6/14 4/8/14 22/9/14 10/11/14 29/12 13/2/15 3/4/15 22/5/15 10/7/15 28/8/15 16/10/15 4/12/15 22/1/16 11/3/16 29/4/16 17/6/16 5/8/16 24/9/16 11/11/16 Kaynak: Agripro 2016

İç Piyasa 28 Protein Ayçiçek Küspe Fiyatları ($/mt) 2012 den bugüne (4 yıl) $400 İthal CIF Marmara 36 pro (28 baz) LoPro Sunmeal (Aegean) LoPro Sunmeal (Thrace) LoPro Sunmeal (Çukurova) $350 $300 $250 $200 $150 $100 30/12/11 10/2/12 23/3/12 4/5/12 15/6/12 3/8/12 14/9/12 26/1 10/12/12 21/1/13 4/3/13 15/4/13 27/5/13 8/7/13 16/8/13 27/9/13 8/11/13 27/12 10/2/14 24/3/14 5/5/14 16/6/14 28/7/14 8/8/14 20/1 1/12/14 12/1/15 20/2/15 3/4/15 15/5/15 26/6/15 7/8/15 18/9/15 30/1 11/12/15 22/1/16 4/3/16 15/4/16 27/5/16 8/7/16 19/8/16 30/9/16 11/11/16 Kaynak: Agripro 2016

TL Performansı (US$/TL) 2012 den bugüne 1.50 1.70 1.90 2.10 2.30 2.50 2.70 2.90 3.10 3.30 3.50 30/12/11 17/2/12 6/4/12 25/5/12 20/7/12 7/9/12 26/10/12 17/12/12 4/2/13 25/3/13 13/5/13 1/7/13 16/8/13 4/10/13 29/11/13 20/1/14 10/3/14 28/4/14 16/6/14 4/8/14 22/9/14 10/11/14 29/12/14 13/2/15 3/4/15 22/5/15 10/7/15 28/8/15 16/10/15 4/12/15 22/1/16 11/3/16 29/4/16 17/6/16 5/8/16 24/9/16 11/11/16 Kaynak: Agripro 2016

Çıkarımlar 2015/16 sezonu Türkiye bitkisel yağ tüketimi 2,099 milyon ton olarak gerçekleşti. Toplam pazar büyüklüğü, ihracat ile birlikte, 2,9 milyon ton oldu. Türkiye nin bitkisel yağ tüketimi son 12 ayda yalnızca %0,5 büyüme gösterdi (14/15 te %0,6), Bu sektör için bir felaket anlamına geliyor. %11,7 oranında düşen ihracatla birlikte pazar büyüklüğü son 12 ayda %3,2 oranında küçüldü. Kırma sanayi devlet politikalarının ceremesini çekiyor. Kanola tohumu ithalatında son gelen fon artışı, aspir tohumu ithalatına getirilen gözetim fiyatı uygulamaları kırıcıları iyice köşeye sıkıştırıyor. %13.5 gümrük vergisiyle ayçiçek küspe fiyatları $200/mt ın altında. Marj yok!

Çıkarımlar Son 1 yılda büyük şehirlerdeki bomba saldırıları (İstanbul da 4, Ankara da 3, Diyarbakır da 5, Gaziantep te 2, Adana da 1). Rus jetinin düşürülmesi krizi turizmi olumsuz etkiledi (Rus turist sayısı 2016 da %60 düştü) Küresel terörist saldırılarla oluşan dünya genelindeki endişeler. İnsanlar seyahat etmiyor! Ve Temmuz 2016 daki askeri darbe girişimi. Bütün bunlar insanların terörizm kendişesiyle AVM gıda hollerine daha az gitmesiyle azalan evdışı tüketime yol açtı. 2017 yılı da bitkisel yağ sektörü için 2106 dan daha iyi olacak gibi görünmüyor. Talep yok!

Teşekkürler Faik Genç AgriPro Limited Tel +90 212 236 0345 Fax +90 212 236 0385 e-mail info@agripro.com.tr www.agripro.com.tr