3.483,5 3.184,4 2.663,9 1.986,6 2.799,0 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 31 Ağustos %Değ. Ybb BIST100 75.967,6-0,2% 5,9% BIST030 93.169,7-0,1% 6,6% VIOP030 Endeks 94,350-0,4% 7,9% S&P 500 2.176,1-0,2% 6,5% DJI 18.454,3-0,3% 5,9% DAX 10.657,6 1,1% -0,8% RTS 958,7-0,4% 26,6% Parite 31 Ağustos %Değ. Ybb USD/TRY 2,9624 0,0% 1,6% EUR/TRY 3,3062 0,1% 4,3% ($+ )/TRY 3,1339 0,0% 3,0% EUR/USD 1,1157 0,1% 2,7% Emtia 31 Ağustos %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 48,4 0,0% 12,1% Bakır ($/ton) 4.607,0-0,2% -2,1% Altın ($/ons) 1.315,1 0,0% 23,8% Gümüş ($/ons) 18,8 1,0% 35,5% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) DOBUR 20% MEMSA -6% GARAN 524 KPHOL 19% TGSAS -6% HALKB 190 GEDIZ 19% BUCIM -6% THYAO 172 BMELK 18% OSMEN -6% TUPRS 138 CELHA 12% EGCYH -6% AKBNK 131 BIST 100 ve Gösterge Endeksler 77.400 77.200 77.000 76.800 76.600 76.400 76.200 76.000 75.800 75.600 75.400 75.200 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) 77.120 76.790 76.116 76.119 75.968 24/08 25/08 26/08 29/08 31/08 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Güne 76.100 üzerinden yatay bir başlangıç yapan BİST, günün devamında da düşük hacimle dalgalandı. ABD den beklentiler paralelinde gelen ADP istihdamı sonrasında satış baskısı gözlenen BİST, 75.800 destek seviyelerine geri çekilse de bu seviyelerde tutundu. Düşük hacimle dalgalanan BİST in gün sonu kapanışı 75.968 seviyesinden gerçekleşti. Bugün yurt içinde ve yurt dışında Ağustos ayı PMI verileri takip edilecek. Buna ek olarak, ABD den TSİ 17:00 de gelecek olan ISM imalat rakamları piyasaların takibinde olacaktır. Sabah Japonya piyasalarında alıcılı bir seyir gözlenirken, Çin piyasalarında resmi imalat PMI rakamlarının yükselmesine karşın satışlar görülüyor. Avrupa piyasalarının ise güne hafif yükselişlerle başlaması beklenmektedir. Yarın gelecek olan ABD tarım dışı istihdam rakamı öncesinde düşük hacimle mevcut seviyeleri koruma arayışında olan BİST in, bugüne yatay başlayabileceğini düşünüyoruz. Gün içinde kur ve yurt dışı piyasaların seyrine göre BİST in dalgalı hareketini sürdürmesini bekliyoruz. Makro Ekonomi & Politika Temmuz ayında dış ticaret açığı %32,5 azalarak 4,8 mlr $ a düştü Temmuz'da Türkiye'yi ziyaret eden yabancı sayısı yıllık bazda %36,7 azaldı TCMB Ağustos ayı toplantı tutanaklarında çekirdek enflasyonun kademeli düşüşünün süreceği belirtildi Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Tekfen Holding (TKFEN) bağlı ortaklığı 2 ayrı proje için niyet protokolü imzaladı (=) Kısa Kısa Şirket Haberleri: DOAS, EKGYO, TTKOM Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 1 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. Markit/ISO PMI İmalat 90,00 47,60 1 Eyl. Fransa 10:50 Ağu. Markit PMI İmalat 90,00 48,50 48,50 1 Eyl. Almanya 10:55 Ağu. Markit/BME PMI İmalat 90,00 53,60 53,60 1 Eyl. Türkiye 11:00 Ağu. TİM İhracat Rakamları - Yıllık % 50,00-18,70% 1 Eyl. Avro Bölgesi 11:00 Ağu. Markit PMI İmalat 90,00 51,80 51,80 1 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Markit PMI İmalat 90,00 49,60 48,20 1 Eyl. Türkiye 12:00 Ağu. İstanbul'da Perakende Fiyatlar- Aylık % 50,00 0,88% 1 Eyl. ABD 15:30 27 Ağu. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40 261 Bin 1 Eyl. ABD 16:45 Ağu. Markit PMI İmalat 90,00 52,10 1 Eyl. ABD 17:00 Tem. İnşaat Harcamaları 80,00 0,60% -0,60% 1 Eyl. ABD 17:00 Ağu. ISM Sanayi Endeksi 96,00 52,00 52,60 130 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 120 110 100 90 80 70 60 03.09.2015 03.11.2015 03.01.2016 03.03.2016 03.05.2016 03.07.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Temmuz ayında dış ticaret açığı %32,5 azalarak 4,8 mlr $ a düştü TÜİK verilerine göre, Temmuz ayında dış ticaret açığı %32,5 azalarak 4,8 mlr $ a düştü. İhracat 2016 yılı Temmuz ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %11,5 azalarak 9,9 mlr $, ithalat %19,7 azalarak 14,6 mlr $ olarak gerçekleşti. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Temmuz ayında %61,1 iken, 2016 Temmuz ayında %67,3 e yükseldi. Avrupa Birliği nin ihracattaki payı 2015 Temmuz ayında %46,3 iken, 2016 Temmuz ayında %51,4 oldu. AB ye yapılan ihracat, 2015 yılının aynı ayına göre %1,7 azalarak 5,7 mlr $ olarak gerçekleşti. Temmuz'da Türkiye'yi ziyaret eden yabancı sayısı yıllık bazda %36,7 azaldı 2016 yılı Temmuz ayında Türkiye'yi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın aynı ayına göre % 36,7 azalışla 3,5 mn olurken bunların %2,0 si günübirlikçiydi. 2016 yılı Ocak-Temmuz döneminde ülkemizi ziyaret eden yabancı sayısı ise geçen yılın aynı dönemine göre %30,27 azalışla 14,2 mn oldu. 2016 yılı Ocak-Temmuz döneminde ülkemize gelen 14,2 mn yabancı ziyaretçinin %2,43 günübirlikçidir. TCMB Ağustos ayı toplantı tutanaklarında çekirdek enflasyonun kademeli düşüşünün süreceği belirtildi TCMB 23 Ağustos'ta gerçekleştirdiği toplantı tutanakları yayınlandı. Mevduat ve kredi faizleri arasında fark yüksek seyretmeye devam ettiği belirtilen tutanaklarda, Kredi standartlarında gevşeme gözlenmemektedir ifadesi yer aldı. TCMB tutanaklarında sadeleştirme ile dar ve simetrik bir koridor uygulanmasının ve fonlamanın tek bir faiz ile gerçekleştirilmesinin hedeflendiği belirtilirken, sadeleştirme sürecinin makul bir zaman diliminde sonuçlandırılmasının planlandığının altı çizildi. Çekirdek enflasyonun kademeli düşüşünün sürmesinin beklendiği ifade edilen raporda, turizmdeki zayıflamanın istihdam üzerindeki etkisinin görülmeye başlandığı belirtildi. Toplantı özetinde, iktisadi faaliyetin ılımlı ve istikrarlı büyüme eğilimini koruduğu belirtilerek, "Temmuz ayı ortasında yaşanan yurt içi gelişmeler bu eğilimde kısa vadeli bir duraklamaya neden olabilecektir" ifadesi kullanıldı. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Tekfen Holding (TKFEN) bağlı ortaklığı 2 ayrı proje için niyet protokolü imzaladı (=) Tekfen İnşaat, Suudi Arabistan'da 299,3 mn $ bedelli ve Aliağa-İzmir'de yapımı sürmekte olan Star Rafinerisi "Coker Ünitesi"nin elektromekanik işlerini birim fiyatlı olarak üstlenmek konusunda niyet protokolü imzaladı. Buna göre; Şirket bağlı ortaklıklarından Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş., Suudi Arabistan'da yatırımı Aramco tarafından yapılan Yanbu Cidde arasında toplam 333 km uzunluğundaki 20 benzin ve 24 jet yakıtı boru hattı projesinin inşaatı işini toplam 299,3 mn $ bedelle üstlenmesine yönelik niyet mektubunu imzalamıştır. Projenin tamamlanma süresi 47 ay olarak belirlenmiştir. Tekfen İnşaat ayrıca Aliağa-İzmir'de yapımı sürmekte olan Star Rafinerisi "Coker Ünitesi"nin elektromekanik işlerini birim fiyatlı olarak üstlenmek konusunda işveren TSGI JV ile bir niyet protokolü imzalamıştır. En kısa zamanda tamamlanması hedeflenen sözleşme şartları ve işin metraj keşfine yönelik müzakereler sonucunda sözleşme bedeli kesinleşecektir. Projenin tamamlanma süresi 17 ay olarak belirlenmiştir. Yorum: 2016 yılı ilk yarısını 1,8 mlr $ birikmiş iş ile kapatan şirket daha sonra yaptığı 2.1 mlr $ lık ön mutabakat ile birikmiş iş yükünü 4 mlr $ civarına çıkarmıştı. Son yapılan anlaşma potansiyel iş yükünde %7 lik bir artış yaratacaktır ki gelişmeyi hisse için nötr olarak değerlendiriyoruz. Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Doğuş Otomotiv (DOAS): 524 mn TL'lik kaynak ayırarak Şirket çıkarılmış sermayesinin %10 u (22 mn adet) paya kadar hisse geri alımını içeren karar çerçevesinde son yaptığı 122,7 bin adetlik alım ile 31 Ağustos 2016 itibariyle 10,2 mn adet hisse alımı gerçekleştirdiğini duyurdu. (=) Emlak Konut GYO (EKGYO) : Ülkemizin Yarınlarına Güveniyoruz" adıyla düzenlenen satış kampanyası için her bir proje için satışların toplam vadeli kısmının Şirket Payı Toplam Gelirinin % 30 sınırı dolana kadar kampanyasının 31.12.2016 tarihine kadar uzatıldığını açıkladı. (=) Türk Telekom (TTKOM): Şirket CEO'su Rami Aslan ın, 10 Aralık 2013 tarihinden bu yana sürdürdüğü Türk Telekom CEO'luğu görevinden ayrılma kararı aldığı, Aslan ın, Türk Telekom'daki İcra Komitesi ve Yönetim Kurulu Üyeliği görevleriyle birlikte Oger Telecom'daki CEO'luk ve Yönetim Kurulu Üyeliği görevlerini üstlenmeye devam edeceği ve yeni bir atama gerçekleştirilene kadar Türk Telekom'daki CEO'luk görevini de sürdüreceği bildirildi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 1 Eyl. Brezilya 02:00 Ağu. Brezilya MB Faiz Kararı 98,39 14,25% 14,25% 1 Eyl. Çin 04:00 Ağu. CFLP PMI İmalat 86,49 49,90 49,90 1 Eyl. Çin 04:00 Ağu. CFLP PMI İmalat Dışı 64,86 53,90 1 Eyl. Çin 04:45 Ağu. Caixin PMI İmalat 90,00 50,20 50,60 1 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. Markit/ISO PMI İmalat 90,00 47,60 1 Eyl. Fransa 10:50 Ağu. Markit PMI İmalat 90,00 48,50 48,50 1 Eyl. Almanya 10:55 Ağu. Markit/BME PMI İmalat 90,00 53,60 53,60 1 Eyl. Türkiye 11:00 Ağu. TİM İhracat Rakamları - Yıllık % 50,00-18,70% 1 Eyl. Avro Bölgesi 11:00 Ağu. Markit PMI İmalat 90,00 51,80 51,80 1 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Markit PMI İmalat 90,00 49,60 48,20 1 Eyl. Türkiye 12:00 Ağu. İstanbul'da Perakende Fiyatlar- Aylık % 50,00 0,88% 1 Eyl. ABD 15:30 27 Ağu. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40 261 Bin 1 Eyl. ABD 16:45 Ağu. Markit PMI İmalat 90,00 52,10 1 Eyl. ABD 17:00 Tem. İnşaat Harcamaları 80,00 0,60% -0,60% 1 Eyl. ABD 17:00 Ağu. ISM Sanayi Endeksi 96,00 52,00 52,60 2 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. ÜFE - Aylık % 52,27 0,10% 0,70% 2 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. ÜFE - Yıllık % 50,00-2,90% -3,10% 2 Eyl. ABD 15:30 Tem. Dış Ticaret Dengesi 84,80-43,0 Mlr $ -44,5 Mlr $ 2 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Tarım Dışı İstihdam 99,20 180 Bin 255 Bin 2 Eyl. ABD 15:30 Ağu. İşsizlik Oranı 89,28 4,80% 4,90% 2 Eyl. ABD 16:45 Ağu. New York ISM Endeksi 18,40 60,70 2 Eyl. ABD 17:00 Tem. Fabrika Siparişleri 87,20 1,90% -1,50% 2 Eyl. ABD 17:00 Tem. Dayanıklı Mal Siparişleri -Final 92,80 4,40% 2 Eyl. ABD 20:00 FED Lacker konuşması 5 Eyl. Çin 04:45 Ağu. Caixin PMI İmalat Dışı 70,00 51,70 5 Eyl. Çin 04:45 Ağu. Caixin PMI Bileşik 70,00 51,90 5 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. TÜFE- Aylık % 80,00 1,16% 5 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. TÜFE- Yıllık % 92,00 8,79% 5 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 80,00 8,70% 5 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. Yurt İçi ÜFE - Aylık % 50,00 0,21% 5 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. Yurt İçi ÜFE - Yıllık % 50,00 3,96% 5 Eyl. Fransa 10:50 Ağu. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 52,00 5 Eyl. Fransa 10:50 Ağu. Markit PMI Bileşik 70,00 51,60 5 Eyl. Almanya 10:55 Ağu. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 53,30 5 Eyl. Almanya 10:55 Ağu. Markit/BME PMI Bileşik 70,00 54,40 5 Eyl. Avro Bölgesi 11:00 Ağu. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 53,10 5 Eyl. Avro Bölgesi 11:00 Ağu. Markit PMI Bileşik 77,27 53,30 5 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 47,40 5 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Markit PMI Bileşik 70,00 47,50 5 Eyl. Avro Bölgesi 11:30 Eyl. Sentix Yatırımcı Güven Endeksi 13,64 4,25 5 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Perakende Satışlar- Aylık % 59,09 0,00% 5 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Perakende Satışlar- Yıllık % 56,82 1,60% 5 Eyl. ABD ABD'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak. 6 Eyl. Almanya 09:00 Tem. Fabrika Siparişleri- Aylık % 91,53-0,40% 6 Eyl. Almanya 09:00 Tem. Fabrika Siparişleri- (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 62,71-3,10% 6 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 2Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Final 93,18 0,30% 6 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 2Ç16 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %)- Final 90,91 1,60% 6 Eyl. Türkiye 14:30 Ağu. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 50,00 101,10 6 Eyl. ABD 16:45 Ağu. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 50,90 6 Eyl. ABD 16:45 Ağu. Markit PMI Bileşik 70,00 51,50 6 Eyl. ABD 17:00 Ağu. ISM Hizmet Endeksi 76,80 55,50 55,50 7 Eyl. ABD 04:15 FED Williams konuşması 7 Eyl. Almanya 09:00 Tem. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22 0,80% 7 Eyl. Almanya 09:00 Tem. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 67,80 0,50% 7 Eyl. Fransa 09:45 Tem. Dış Ticaret Dengesi 61,11-3,4 Mlr 7 Eyl. İngiltere 11:30 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,67 0,10% 7 Eyl. İngiltere 11:30 Tem. Sanayi Üretimi- Yıllık % 70,24 1,60% 7 Eyl. ABD 14:00 2 Eyl. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 7 Eyl. Türkiye 17:30 Ağu. Hazine Nakit Dengesi 50,00 7 Eyl. ABD 21:00 FED in Bej Kitabı Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5