Seçilmiş Haftalık Veriler* 15 Temmuz 216 Sermaye Piyasaları ve Makro Ekonomik Araştırmalar *BDDK ve TCMB nin 8 Temmuz 216 haftasına ait haftalık istatistiklerinden derlenmiştir.
Jun-9 Nov-9 Apr-1 Sep-1 Feb-11 Jul-11 Dec-11 May-12 Oct-12 Mar-13 Aug-13 Jan-14 Jun-14 Nov-14 Apr-15 Sep-15 Feb-16 Mevduat Haftalık değişim Kur etk. arındırılmış Yılbaşından beri değişim Kur etk. arındırılmış (milyon TL) 8/7/216 Dağılım Nominal Değişim Fark Nominal Değişim Fark Toplam mevduat 1,393,677.1% -.4% -5,314 5.5% 5.2% 68,363 TP 79,467 56.7% -.1% -.1% -82 7.2% 7.2% 53,156 YP 63,21 43.3%.4% -.7% -4,494 3.4% 2.6% 15,27 YP (milyon USD) 26,48 -.9% 3.2% Tasarruf mevduatı 741,915 53.2% -.2% -.6% -4,695 7.3% 6.9% 48,31 TP 446,465 32.% -.6% -.6% -2,657 9.% 9.% 36,86 YP 295,451 21.2%.4% -.7% -2,38 4.7% 4.% 11,225 Ticari mevduat 394,48 28.3% 1.2%.6% 2,247 4.9% 4.5% 16,99 TP 182,59 13.1% 1.1% 1.1% 1,988 5.8% 5.8% 9,934 YP 211,458 15.2% 1.3%.1% 259 4.2% 3.5% 7,56 Diğer mevduat 15,333 7.6% 1.1% 1.% 1,62 1.2% 1.1% 1,159 TP 96,835 6.9% 1.1% 1.1% 1,7 4.5% 4.5% 4,15 YP 8,497.6% 1.% -.1% -8-25.6% -26.2% -2,99 Sepet kur değişim (%6 dolar, %4 Euro) 1.1%.7% Mevduat, kur etkisinden arındırılmış son 1 yıllık değişim 35.% TP YP Toplam 25.% 15.% 16.1% 7.9% 5.% -5.% -2.1% 1-8 Temmuz haftasında, bayram tatili ile kısalmış haftada, toplam mevduat ağırlıkla YP mevduattaki çözülme kaynaklı olarak %.4 azaldı. YP mevduattaki çözülme tasarruf mevduatı ile birlikte bankalar mevduatındaki gerilemeden kaynaklandı. Öte yandan tasarruf mevduatında TP mevduatta da yaşanan çözülme ile birlikte toplamda %.6 azalma izlendi. 8 Temmuz haftasında Merkez Bankası ndan sağlanan repo fonlamasında ardışık üçüncü haftada artış görülecek şekilde 2.6 milyar TL lik artış olurken, diğer repo kaynaklarından da net 743 milyon TL lik fon girişi izlendi. Yurtiçi bankalardan sağlanan fonlar TP kaynaklı olarak net 7 milyon TL azalırken, yurtdışı bankalardan sağlanan fonlar da YP kaynaklı olarak net 2 milyar TL geriledi. Mevduat değişimleri ile birlikte toplam fonlama net olarak TP tarafında 46 milyon TL artarken, YP kaynaklar 6.1 milyar TL azaldı.
2/8 8/8 2/9 8/9 2/1 8/1 2/11 8/11 2/12 8/12 2/13 8/13 2/14 8/14 2/15 8/15 2/16 Krediler 8/7/216 Stok değerler (milyon TL) Dağılım YP payı Kur etkisinden arındırılmış değişim Yıllıklandırılmış haftalık (DEK dahil) değişim, 13 haftalık ortalama Son Hafta YBB Son 1 yılda (27 bazlı) TP YP (DEK Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam Toplam 1,3,961 573,138 1,577,99 36.3% -.64% 5.24% 4.23% 4.87% 1.% 6.1% 9.% 11.1% Kurumsal toplam 67,282 572,831 1,18,114 74.8% 48.5% -.9% 6.7% 4.2% 5.5% 12.8% 6.1% 1.5% 15.% 8.2% 12.8% Diğer Kurumsal 278,559 375,739 654,297 41.5% 57.4% -.4% 14.6% 6.7% 1.% 2.6% 7.6% 14.9% 22.5% 11.6% 17.9% Spot, taksitli ticari, 31,375 171,922 482,299 3.6% 35.6% -1.5% 1.9% -1.2%.8% 7.8% 1.% 6.2% 7.9% 3.% 6.8% kurumsal KK, katılım Tüketici 316,93 184 316,277 2.1% -.2% 3.3% 5.1% 7.2% İhtiyaç 158,594 57 158,651 1.1% -.2% 1.7% 1.8% 4.5% Konut 151,1 127 151,228 9.6% -.2% 5.3% 9.% 1.2% Taşıt 6,398 6,398.4% -.5% -.8% -.2% 5.5% Kredi Kartı 8,586 123 8,78 5.1%.7% 2.2% 9.2% 18.% Sepet kur değişim (%65 dolar, %35 euro) 1.1%.7% 9.5% Krediler, kur etkisinden arındırılmış (27 bazlı) son 1 yıl değ., kur et.arındırılmış (27 bazlı) 45% yıllıklandırılmış haftalık değişim, 13 haftalık ortalama 3% 15% % -15% 11.8% 9.5% 1-8 Temmuz haftasında, bayram tatili ile kısalmış haftada, TP kredilerin %.48, YP kredilerin %.92 gerilemesi ile toplam krediler %.64 azaldı. Kredi kartları hariç tüm kredi gruplarında haftalık bazda azalış yaşandı. Diğer kurumsal kredilerde de TP tarafında %.31 lik artışa karşılık, YP tarafında %.87 gerileme ile %.37 düşüş görüldü. Spot kredilerin TP ağırlıklı olarak %2 azalması ile toplam kurumsal kredilerde gerileme %.9 oldu. Toplam kredilerde son bir yıllık artış oranı Kasım 215 son haftasından beri %15 seviyesi altında seyretmekte olup, 8 Temmuz itibarıyla %9. seviyesindedir. Öte yandan kısa vadeli hareketi gösterecek şekilde yıllıklandırılmış haftalık değişimin 13 haftalık ortalaması yılbaşından beri yükselmiş olup, %11 seviyesi son üç aydır korunmaktadır. Yılbaşından beri kredi artışı %4.9 seviyesinde olup, geçen yıl aynı döneme göre 377 baz puan daha yavaş artış izlenmektedir.
12/13 3/14 5/14 7/14 1/14 12/14 2/15 5/15 7/15 9/15 11/15 2/16 4/16 6/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 5/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 5/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 5/16 Tüketici Kredileri Tüketici kredilerinde haftalık bazda dalgalı seyir devam ediyor. 24 Haziran 1 Temmuz haftasında 798 milyon TL artış gösteren tüketici kredileri 1-8 Temmuz haftasında 542 milyon TL geriledi. Tüketici kredileri yılbaşından beri %3.6, son bir yılda %6 artış gösterdi. 1-8 Temmuz haftasında konut kredileri 37 milyon TL, taşıt kredileri 21 milyon TL, ihtiyaç kredileri 214 milyon TL geriledi. İlgili haftada tüketici kredilerinin 151.6 milyar TL si konut kredilerinden, 16 milyar TL si taşıt kredilerinden, 16 milyar TL si ihtiyaç kredilerinden oluştu. 34 32 3 28 26 24 22 Tüketici Kredileri Tüketici Kredileri (sol, mlr TL) Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 2,5 327 2, 1,5 1, 5-5 -542-1, *Mevduat, kalkınma, katılım bankaları ve finansman şirketleri toplamı 2-1,5 16 14 12 1 8 6 4 2 Konut Kredileri Konut (mlr TL) Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 1,2 151.6 1, 8 6 4 2-37 -2-4 17 16 16 15 15 14 14 13 13 12 Taşıt Kredileri İhtiyaç Kredileri Taşıt Kredileri (sol, mlr TL) 4 18 İhtiyaç (sol, mlr TL) 1,6 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 16 16 2 16 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 1,2 14 8-21 12 4-2 1-4 8-213 -4 6-6 4-8 -8 2-1,2-1, -1,6
H1 H3 H5 H7 H9 H11 H13 H15 H17 H19 H21 H23 H25 H27 H29 H31 H33 H35 H37 H39 H41 H43 H45 H47 H49 H51 Dec-7 Jul-8 Feb-9 Sep-9 Apr-1 Nov-1 Jun-11 Jan-12 Aug-12 Mar-13 Oct-13 May-14 Dec-14 Jul-15 Feb-16 Takipteki Krediler 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Sorunlu Kredi Oranı Toplam krediler Kurumsal krediler Tüketici kredileri Kredi kartları 7.94% 3.3% 3.29% 2.95% 1-8 Temmuz haftasında, takipteki krediler, kurumsal krediler ve tüketici kredileri kaynaklı olarak %.14 artış gösterdi. Sorunlu kurumsal krediler %.18 artarken, sorunlu tüketici kredileri %.12 arttı, sorunlu kredi kartı borçları ise yatay kaldı. Önceki dört haftada, Haziran ayı ve ilk yarıyıl kapatılırken, sorunlu krediler %1.1 azalmıştı. Bu azalışta sorunlu kredi kartı borçlarının %5.4 ve tüketici kredilerinin %1.3 azalması etkili olurken, sorunlu kurumsal krediler yatay kalmıştı. 8 Temmuz haftasında toplam sorunlu kredilerde %.14 lük artışa karşılık toplam kredilerin nominal bazda %.23 azalması ile sorunlu kredi oranı sınırlı şekilde değişimle %3.29 a yükseldi. Toplam sorunlu kredilerin 215 yılı artış oranı %32.2 olmuştu. 216 yılbaşından beri artışı ise %13. seviyesinde olup, bu artış ivmesi korunursa yıllık sorunlu kredi artışı %3 seviyesinde oluşabilir. YBB sorunlu kredi artışı 8 Temmuz haftasında karşılık tutarının %.44 artması ile karşılık oranı %74.9 seviyesine yükseldi. 4.% 35.% 3.% 25.% 2.% 15.% 1.% 5.% 214 215 216 Linear (216) Değişim oranları Sorunlu krediler Karşılıklar Toplam Kurumsal Tüketici Kredi Kartları 1Q 215 5.7% 6.5% 5.7% 2.% 4.2% 2Q 215 9.5% 5.6% 19.3% 14.6% 1.3% 3Q 215 7.3% 6.8% 1.8% 4.8% 6.8% 4Q 215 6.4% 6.3% 7.% 6.1% 6.9% 1Q 216 8.3% 11.2% 4.1% 1.6% 9.8% 2Q 216 4.2% 6.5% 1.4% -2.3% 3.8% 3Q 216.1%.2%.1%.%.4%.% 216 YBB 13.% 18.6% 5.7% -.8% 14.5%
12/13 2/14 4/14 6/14 8/14 1/14 12/14 2/15 4/15 6/15 8/15 1/15 12/15 2/16 4/16 6/16 Merkez Bankası Rezervleri 14 135 13 125 12 115 11 15 1 95 9 85 8 75 7 Uluslararası rezervler (mlr $) haftalık değişim (mln USD) 4 4 2 122.6-2 -4-6 Merkez Bankası döviz rezervleri, 1-8 Temmuz haftasında 4 milyon ABD doları artışla 12.8 milyar ABD dolarına yükseldi. 1 8 Temmuz haftasında altın rezervleri değişmeyerek 19.7 milyar ABD doları seviyesinde kaldı. Sonuç olarak, altın ve döviz rezervleri toplamından oluşan uluslararası rezervler, 4 milyon ABD doları artışla 122.6 milyar ABD doları seviyesine yükseldi. TCMB Rezervleri (milyon ABD Doları) Altın Döviz Toplam Yılbaşı 17,66 92,923 11,529 Geçen hafta 19,754 12,817 122,571 Son (8 Temmuz 216) 19,754 12,857 122,611 Değişim (YBB) 2,148 9,934 12,82 Değişim (haftalık) 4 4
Jan-4 Jan-5 Jan-6 Jan-7 Jan-8 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16 Emanet Menkul Değerler 1-8 Temmuz haftasında, bayram tatili ile kısalmış haftada, tahvil faizleri gösterge tahvil bazında %8.44 seviyesinde kaldı. Önceki hafta tahvil faizi %9.2 den %8.48 e gerilemişti. 8 Temmuz haftasında bankacılık sektörü tahvil-bono portföyünde 171 milyon TL lik artış görülürken, yurtiçi yerleşiklerin portföyünde de 115 milyon TL lik azalma izlendi. Yabancı yerleşiklerin portföyünde ise 39 milyon TL lik düşüş yaşandı. Yabancıların DIBS portföyündeki payı Ocak ayından beri %2.7 den %22.2 ye kadar yükselmiş olup, son veri ile de yaklaşık bu seviye korunmaktadır. 12 1 8 6 4 2 Yurtiçi ve yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymetler portföyü (TRY cinsi DİBS, nominal, milyar TL) Yurtiçi yerleşik Yurtdışı yerleşik 99.6 94.3 Bankaların, Yurtiçi ve Yurtdışı Yerleşiklerin Menkul Kıymet Portföyü Haftalık Değişim 8/7/216 Haziran 16 24/6/216 Aralık 15 Aralık 14 Aralık 13 3/5/213 Aralık 12 Bankacılık Sistemi MK Portföyü.584 331. 33.4 331.5 328. 3.8 282. 26.6 269.9 TRY DİBS (mlyr TL).171 232.7 232.5 233. 233.6 231.6 231. 217.8 227. Eurobond (mlyr $) -.81 26.6 26.7 26.4 25.7 24.2 2.7 23. 23.8 Özel Banka MK Portföyü.351 129.7 129.3 131.3 132.1 155.2 142.4 132. 137.4 TRY DİBS (mlyr TL).249 84.7 84.5 85.8 85.7 111.3 111.6 14.9 11.3 Eurobond (mlyr $) -.115 11.7 11.8 11.8 12.2 13.8 11.4 13.7 14.7 Yabancı Banka MK Portföyü.5 74. 73.9 72.8 71.9 27.6 25.7 25.4 24. TRY DİBS (mlyr TL) -.93 52.5 52.6 51.9 53.8 24.1 23.6 23.7 22.2 Eurobond (mlyr $).6 4.784 4.778 4.715 3.893 1.51.729.943.94 Yurtiçi+Yurtdışı Yer.Port.(nom) -.251 236.4 236.6 234.8 222.1 225. 27.2 25.2 187.4 Yurtiçi Yerleşikler.12 133.3 133.3 133.1 127.1 113. 1.1 89.2 88. TRY DİBS (mlyr TL) -.115 99.6 99.7 99.7 95.1 83.4 71.4 66.7 66.5 Eurobond (mlyr $) -.8 2.8 2.8 2.8 2.6 2.8 3.2 2.8 2.7 Yurtdışı Yerleşikler -.262 13. 13.3 11.7 94.9 112. 17. 116. 99.5 TRY DİBS (mlyr TL) -.39 94.3 94.6 93.4 87.5 15.2 11.7 111.6 95.1 Eurobond (mlyr $).24.386.362.348.322.553.287.384.388 Yurtdışı Yerleşiklerin payı TRY DİBS 22.1% 22.2% 21.9% 21.% 25.% 25.2% 28.2% 24.5% Eurobond 1.3% 1.2% 1.2% 1.1% 2.% 1.2% 1.5% 1.4%
21/8/215 28/8/215 9/4/215 9/11/215 18/9/215 23/9/215 2/1/215 9/1/215 16/1/215 23/1/215 3/1/215 6/11/215 13/11/215 2/11/215 27/11/215 4/12/215 11/12/215 18/12/215 25/12/215 31/12/215 8/1/216 15/1/216 22/1/216 29/1/216 5/2/216 12/2/216 19/2/216 26/2/216 4/3/216 11/3/216 18/3/216 25/3/216 1/4/216 8/4/216 15/4/216 22/4/216 29/4/216 6/5/216 13/5/216 2/5/216 27/5/216 3/6/216 1/6/216 17/6/216 24/6/216 1/7/216 8/7/216 TCMB Net Fonlama ve AOFM 1-8 Temmuz haftasında, Merkez Bankası nın net fonlama tutarı önceki haftaya göre %2.5 artışla ortalama 14 milyar TL den 16.5 milyar TL ye yükseldi. Aynı haftada fonlama maliyeti ortalama olarak %8.22 den %8.18 seviyesine geriledi. TCMB Net Fonlama (haftalık ortalama,mn TL, sol) 12, Ağırlıklı Fonlama Maliyeti (%, haftalık ortalama, sağ) 1 11, 1 1, 9, 8, 7, 6, 5, 9 9 8 8 7 4, 7 3, 6
Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Ekim 15 Kasım 15 Aralık 15 Ocak 16 Şubat 16 Mart 16 Nisan 16 Mayıs 16 Haziran 16 Temmuz 16 Milyar Dolar Milyon Dolar Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Ekim 15 Kasım 15 Aralık 15 Ocak 16 Şubat 16 Mart 16 Nisan 16 Mayıs 16 Haziran 16 Temmuz 16 Milyar Dolar Milyon Dolar Yurtdışı Yerleşiklerin Mülkiyetindeki Menkul Değerler 6 DİBS Stok (Sol Eksen) DİBS Net Hareket (Sağ Eksen) 1,5 5 4 3 2 1 1, 5-5 -1, TCMB verilerine göre 1-8 Temmuz arasında yabancı yerleşikler, kur ve fiyat etkisinden arındırıldığında DİBS te 14 milyon dolarlık satış, hissede 24 milyon dolarlık alış yaptılar. Yabancılar yılbaşından beri DİBS te 2,6 milyar dolarlık, hissede 71mn dolarlık alım yapmış oldular. -1,5 7 6 5 4 3 2 1 Hisse Senedi Stok (Sol Eksen) Hisse Senedi Net Hareket (Sağ Eksen) 6 4 2-2 -4-6 DİBS Hisse Senedi Stok 37. milyar $ 43.6 milyar $ Haftalık Net Hareket 14 milyon $ satış 24 milyon $ satış Yılbaşından beri Net Hareket 2.6 milyar $ alım 71 milyar $ alım
TSKB Ekonomik Araştırmalar research@tskb.com.tr MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE tel: (9) 212 334 5 5 faks: (9) 212 334 52 34 216 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya dolaylı olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.