GÜNE BAŞLARKEN 8 Aralık 2015 GÜNDEM 8 Aralık Salı 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: -%0.6 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ekim) Önceki Veri: %2.8 / Beklenti: %3.9 11:06 Japonya BoJ Başkanı Kuroda Konuşacak İmalat Üretimi (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: %0.8 / Beklenti: %0.1 12:00 AB GSYH (Çeyreksel) (3Ç15) (mevsim. arındrılmış) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.3 12:00 AB GSYH (Yıllık) (3Ç15) (mevsim. arındrılmış) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: %1.6 17:00 ABD JOLTS İş Olanakları (Ekim) Önceki Veri: 5526 / Beklenti: 5580 PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 74,265 / 25,679 Değişim TL $ Günlük -1.57% -1.94% Aylık -9.84% -11.25% YBB -13.36% -30.30% Günlük İşlem Hacmi (mn) 4,317 1,493 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,662 1,255 Yabancı Takas Oranı 63.25% Gösterge Bileşik Faiz 10.59% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.3% Eurobond spread 164.2 Döviz Sepeti 3.0403 Günlük Değişim 1.81% YBB 20.06% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 194,053 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 59,045 Araştırma Kapsamı 2014 2015T 2016T F/K 10.5 10.8 8.9 FD/FVAÖK 9.5 6.5 5.7 F/DD (Bankalar) 0.9 0.7 0.7 Satış Büyümesi 30% 13% 9% FVAÖK Büyümesi 18% 1% 12% Kar Büyümesi (Banka dışı) 2% 30% -18% Kar Büyümesi (Banka) -7% 20% 11% Kar Büyümesi (Toplam) -3% 25% -4% PİYASALARA BAKIŞ Brent petrol fiyatının 2009 yılından bu yana en düşük seviyesini test etmesi sonrasında global anlamda enerji hisselerindeki satış baskısıyla borsalarda volatilitenin yükseldiği görülüyor. Benzer şekilde Wall Street endekslerinde de %0.7 ye varan kayıplar yaşandı. Yeni günde Asya borsalarında dünkü gelişmeler gecikmeli olarak fiyatlanırken; günlük bazda enerji şirketleri baskı altında kalırken buna karşılık havayolu sektörü şirketlerinin olumlu yönde ayrışıyor. Günün ajandasında Avrupa da açıklanacak büyüme rakamları (TSİ12:00) ile ABD de açıklanacak JOLTS iş olanakları verisi (TSİ 17:00) izlenecekler arasında öne çıkıyor. Yurtiçi gündemde Ekim ayına ilişkin sanayi üretimi (10:00) verisi takip edilecek. Söz konusu veri öncesinde gelişmekte olan ülke para birimlerindeki eğiliminde etkisiyle Türk Lirası nda sınırlı bir değer kaybı görüyoruz. Kısa vadeli görünümde taban arayışına bağlı olarak volatil eğilimin devam ettiği BİST100 endeksinde ise hafif satıcılı eğilimle açılış öngörmekteyiz. Günlük bazda izleyeceğimiz destek bölge 73,300-73,000 aralığı iken 74,600-75,300 seviyeleri ise aynı vadede direnç konumundadır. EKONOMİ HABERLERİ Sanayi Üretim Beklentisi, Ekim 2015: Ekim ayı sanayi üretim verisi bugün saat 10 da açıklanacak. Piyasa beklentisi (BBG) Ekim de yıllık bazda sanayi üretiminin (takvim etkisinden arındırılmış) %3.9 artacağına işaret ediyor. Endeks Eylül de yıllık %2.8 artış göstermişti. TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ TABAN ARAYIŞLARI DEVAM EDİYOR Düne hafif alıcılı eğilimle başlamasına karşın kısa vadeli direnç bölgeyi aşamayan BİST100 endeksinde dalgalı geçen günün sonunda kapanış %0.4 lük düşüşle 73,908 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %15 artarak 3.664mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 78 hisse değer kaybetti, 17 hisse değer kazandı. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Havacılık Sektörü: DHMI Kasım ayı trafik verilerini açıkladı. Gayrimenkul: GYO'ların %20 vergi muafiyetinin aşağı çekilmesinin gündemde Sabah BİST100 endeksinde güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını öngörmekteyiz. Kısa vadeli görünümde taban arayışlarının devam ettiği endekste, 73,300-73,000 bölgesi günlük bazda destek konumundadır. Söz konusu destek bölgenin korunması halinde 73,000-75,000 bandında dalgalı eğilim devam edecektir. Olası zayıf açılışa karşın geri çekilmenin sınırlı kalması ve tepki alımlarıyla 74,600 seviyesinin aşılması halinde oluşacak dip formasyonun trade amaçlı yeni bir fırsat yaratabileceğini düşünüyoruz. Bu yöndeki fiyatlamalarda 75,300-75,900-77,000 seviyelerine yönelik fiyatlamayı destekleyebilir. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1
PİYASALARA BAKIŞ Brent petrol fiyatının 2009 yılından bu yana en düşük seviyesini test etmesi sonrasında global anlamda enerji hisselerindeki satış baskısıyla borsalarda volatilitenin yükseldiği görülüyor. Benzer şekilde Wall Street endekslerinde de %0.7 ye varan kayıplar yaşandı. Yeni günde Asya borsalarında dünkü gelişmeler gecikmeli olarak fiyatlanırken; günlük bazda enerji şirketleri baskı altında kalırken buna karşılık havayolu sektörü şirketlerinin olumlu yönde ayrışıyor. Günün ajandasında Avrupa da açıklanacak büyüme rakamları (TSİ12:00) ile ABD de açıklanacak JOLTS iş olanakları verisi (TSİ 17:00) izlenecekler arasında öne çıkıyor. Yurtiçi gündemde Ekim ayına ilişkin sanayi üretimi (10:00) verisi takip edilecek. Söz konusu veri öncesinde gelişmekte olan ülke para birimlerindeki eğiliminde etkisiyle Türk Lirası nda sınırlı bir değer kaybı görüyoruz. Kısa vadeli görünümde taban arayışına bağlı olarak volatil eğilimin devam ettiği BİST100 endeksinde ise hafif satıcılı eğilimle açılış öngörmekteyiz. Günlük bazda izleyeceğimiz destek bölge 73,300-73,000 aralığı iken 74,600-75,300 seviyeleri ise aynı vadede direnç konumundadır. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvilde dün işlem geçmedi. Gösterge tahvilin gün içinde %10.60-10.80 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 10 yıllık tahvil ise %10.30 bileşik faizle işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemler %10.36 seviyesinden geçti. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 274-275 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 275 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $163.9 seviyesinde. Döviz Piyasası: Dün global tarafta önemli bir veri akışı olmazken, petrol fiyatlarının son 7 yılın en düşük seviyeye gerilemesiyle gelişmekte olan ülke kurları USD karşısında kayıplarını sürdürdü. Dolar endeksi bu sabah 98 seviyesinin üzerinde işlem görmeye devam ediyor. TL, USD karşısında diğer gelişmekte olan ülke kurlarına paralel hareket ederken, günü 2.9126 seviyesinde, %1 değer kaybıyla tamamladı. Bu sabah ise /$ 1.0857, $/Yen 123.1, /Yen 133.6 seviyesinde işlem görüyor. $/TL de ilk işlemler 2.9134 seviyesinden geçerken, gün içinde ağırlıklı olarak 2.89-2.93 aralığında seyir bekliyoruz. 2.9040 ve 2.8950 destek, 2.9280 ve 2.9350 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: Brent petrol varil fiyatı arz fazlasının devam edeceği beklentileriyle $40.92 seviyesinde. Petrolün son 7 yılın en düşük seviyeye gerilemesiyle başta enerji şirketleri olmak üzere global hisse senedi piyasalarında kayıplar yaşandı. Global büyümeye, yatırımlara ilişkin kaygılar yatırımcıların risk iştahının azalmasını sebep oluyor. S&P 500 endeksi dün %0.70, Dow Jones endeksi ise günü %0.66 düşüşle kapattı. Almanya DAX endeksi ise sert satışlar sonrası dün %1.25 yükselerek kayıplarını kısmen geri aldı. Risk iştahının azaldığı ortamda yatırımcıların güvenli limanlara yönelmesiyle. ABD 10 yıllık tahvil faizi %2.29 dan %2.23 seviyesine geriledi. Asya borsaları Çin de zayıf gelen ticaret verilerinin büyümeye yönelik endişeleri artırması ve yuanın değer kaybetmeye devam etmesiyle kayıplarını sürdürdü. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bugün %0.35 kayıp ile seyrediyor. Bugün Avrupa da Fransa dış ticaret dengesi, İngiltere sanayi ve imalat üretimi verilerini ve AB büyüme verilerini takip edeceğiz, ABD de ise JOLTS iş olanakları verileri açıklanacak. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,073, gümüş ise $14.29 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $857, paladyum $550 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $205 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ TABAN ARAYIŞLARI DEVAM EDİYOR Düne hafif alıcılı eğilimle başlamasına karşın kısa vadeli direnç bölgeyi aşamayan BİST100 endeksinde dalgalı geçen günün sonunda kapanış %0.4 lük düşüşle 73,908 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %15 artarak 3.664mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 78 hisse değer kaybetti, 17 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını öngörmekteyiz. Kısa vadeli görünümde taban arayışlarının devam ettiği endekste, 73,300-73,000 bölgesi günlük bazda destek konumundadır. Söz konusu destek bölgenin korunması halinde 73,000-75,000 bandında dalgalı eğilim devam edecektir. Olası zayıf açılışa karşın geri çekilmenin sınırlı kalması ve tepki alımlarıyla 74,600 seviyesinin aşılması halinde oluşacak dip formasyonun trade amaçlı yeni bir fırsat yaratabileceğini düşünüyoruz. Bu yöndeki fiyatlamalarda 75,300-75,900-77,000 seviyelerine yönelik fiyatlamayı destekleyebilir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Aralık Kontratı Düne hafif alıcılı başlayan kontrat gün içi dalgalı seyrine devam etti ve günü %0.5 kayıpla 91.100 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan trend altında dip formasyonu hareketine devam eden kontratta 92.000-92.500-93.000 dirençler iken, 90.600-90.300 ve 89.700 destek seviyeleridir. Oynaklığın devam ettiği kontratta 92.500 bölgesi aşılmadığı sürece yukarı yönlü hareketler sınırlı kalacaktır. 90.600-90.300 destek bölgesi korunamaması halinde ise mevcut long pozisyonlar için 90.300 stop-loss olarak izlenebilir. Kontratın hafif satıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz. Endeks30 Aralık Kontratı (60dk) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
EKONOMİ HABERLERİ Sanayi Üretim Beklentisi, Ekim 2015: Ekim ayı sanayi üretim verisi bugün saat 10 da açıklanacak. Piyasa beklentisi (BBG) Ekim de yıllık bazda sanayi üretiminin (takvim etkisinden arındırılmış) %3.9 artacağına işaret ediyor. Endeks Eylül de yıllık %2.8 artış göstermişti. SEKTÖR HABERLERİ Havacılık Sektörü: DHMI Kasım ayı trafik verilerini açıkladı. DHMI Kasım ayı trafik verilerini açıkladı. Yılın ilk 11 ayında yolcu trafiği yıllık %9.4 artışla 169.4mn oldu; Kasım ayında büyüme hızı yıllık %10.6 oldu. Kasım ayında Paris te yaşanan terör saldırısının yanısıra Türkiye ve Rusya arasında artan tansiyonu göz önünde bulundurduğumuzda veriyi havacılık sektörü hisseleri için olumlu olarak değerlendiriyoruz. Türkiye genelinde 2015 yılı Kasım ayı yolcu trafiği yıllık %10.6 artışla 12.5mn olarak gerçekleşti. İç hat yolcu sayısı yıllık %14.0 artışla 7.7mn, dış hat yolcu sayısı yıllık %5.7 artışla 4.9mn oldu. Yılın ilk 11 ayında ise yolcu trafiği yıllık %9.4 artışla 169.4mn oldu. İç hat yolcu sayısı yıllık %14.0 artışla 89.8mn, dış hat yolcu sayısı yıllık %4.7 artışla 79.6mn oldu. TAV Havalimanları nın işletmekte olduğu en büyük havalimanı olan İstanbul Atatürk Havalimanı nda yolcu trafiği Kasım da yıllık bazda %5.2 artarak 4.7mn yolcu (1.5mn iç hat, 3.2mn dış hat) olarak gerçekleşti. Istanbul Sabiha Gökçen Havalimanı nda ise yıllık %22.8 artışla 2.2mn yolcuya (1.5mn iç hat, 0.7mn dış hat) hizmet verildi. Gayrimenkul: Sabah gazetesinde çıkan bir habere göre Meclis'te bekleyen Gelir Vergisi Yasası kapsamında GYO'lara tanınan %20 vergi muafiyetinin aşağı çekilmesinin gündemde olduğu ifade edildi. Ayrıca haberde tek konutun satışında vergi muafiyeti için 5 yıldan önce bile satılsa değer artışından istisna tutulacağı ifade ediliyor. Her ne kadar GYO ların vergi avantajının kaldırılma ihtimalini düşük bulsak da, haber sektör hisseleri üzerine baskı yaratabilir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış 08.12.2015 Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Aslan Cimento ASLAN 10.12.2015 0.72 2% 73.0 46.78 2 Kardemir (A) KRDMA 11.12.2015 0.04 3% 240.3 1.53 3 Kardemir (B) KRDMB 11.12.2015 0.04 3% 119.5 1.75 4 Kardemir (D) KRDMD 11.12.2015 0.04 4% 780.2 1.21 5 Adana Cimento (A) ADANA 15.12.2015 0.66 9% 88.2 7.01 6 Adana Cimento (B) ADBGR 15.12.2015 0.47 10% 82.7 4.55 7 Adana Cimento (C) ADNAC 15.12.2015 0.07 9% 165.3 0.72 8 Mardin Cimento MRDIN 15.12.2015 0.51 11% 109.5 4.65 9 Unye Cimento UNYEC 15.12.2015 0.45 10% 123.6 4.39 10 Bolu Cimento BOLUC 15.12.2015 0.16 3% 143.2 5.52 11 Emek Elektrik EMKEL 21.12.2015 0.01 1% 24.3 1.22 12 Park Elek. Madencilik PRKME 31.12.2015 0.61 18% 148.9 3.47 13 Is G.M.Y.O. ISGYO 746.0 1.54 14 Is Yatirim ISMEN 355.0 1.01 15 Karsusan Karadeniz Su UruKRSAN 155 4.9 3.44 16 Ozak G.M.Y.O. OZKGY 59.24 250.0 1.97 17 Sanko Pazarlama SANKO 38.03 50.0 3.44 18 Temapol Polimer Plastik TMPOL 170 14.2 7.25 Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6
TAVSİYE LİSTESİ 07.12.2015 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks 7.1 6.3 0.75 0.67 12.0% 12.6% Akbank AKBNK EÜ 6.91 8.50 23% 9,565 65.4 9.4 8.3 0.99 0.89 12.1% 12.3% Garanti Bankası GARAN - 7.33 - - 10,654 287.6 - - - - - - Halk Bankası HALKB EP 10.75 13.00 21% 4,650 88.9 5.7 4.9 0.73 0.65 13.6% 14.1% İş Bankası ISCTR EÜ 4.70 5.80 23% 7,319 66.1 6.7 6.0 0.66 0.60 10.8% 11.5% Vakıfbank VAKBN EP 3.94 4.70 19% 3,409 64.1 5.4 4.8 0.60 0.54 11.1% 11.1% YKB YKBNK EP 3.38 3.80 12% 5,085 16.7 7.9 7.5 0.68 0.61 8.1% 10.4% TSKB TSKB EÜ 1.45 1.95 34% 878 1.8 6.6 6.0 0.96 0.85 16.5% 15.7% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.69 6.75 19% 807 0.2 15.5 14.6 3.39 3.04 23.1% 22.0% Avivasa AVISA EP 17.10 18.80 10% 698 0.6 18.2 16.7 5.11 4.38 30.5% 28.2% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP 10.77 11.00 2% 976 0.7 - - Koç Holding KCHOL EP 11.86 14.70 24% 10,408 18.4 11.0 8.9 Sabancı Holding SAHOL EÜ 7.96 10.80 36% 5,621 17.3 6.3 5.8 Şişe Cam SISE EP 2.86 3.60 26% 1,880 4.0 7.8 7.2 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.71 3.65 35% 3,564 33.5 9.5 6.8 10.6 7.4 İş GYO ISGYO EÜ 1.55 2.10 35% 400 1.6 3.1 2.6 12.5 7.0 Sinpaş GYO SNGYO EP 0.63 0.75 19% 131 0.6 - - - 58.3 Torunlar GYO TRGYO EÜ 3.52 4.20 19% 609 0.5 9.2 5.9 14.6 8.7 2,819 0% 32,492-7% 26,054-38% 6,096-11% 1.2 0.6 0.3 0.5 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ 13.6 10.5 9.5 6.5 5.7 1.2 Adana Çimento ADANA EP 6.99 8.25 18% 213 0.1 7.7 7.8 7.0 7.0 2.4 2.2 Anadolu Efes AEFES EP 19.75 23.90 21% 4,047 1.5-41.6 9.1 8.2 1.5 1.4 Akçansa AKCNS EÜ 13.57 17.45 29% 899 0.4 9.5 9.0 6.5 6.3 1.9 1.7 Ak Enerji AKENR EP 0.92 1.15 25% 232 1.7 - - 12.1 12.9 1.8 1.9 Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.53 3.70 46% 537 2.7 - - 9.7 8.2 1.9 1.5 Anadolu Cam ANACM EÜ 1.72 2.40 40% 264 1.2 4.9 8.2 5.0 4.6 1.0 0.9 Arçelik ARCLK EÜ 15.25 18.70 23% 3,566 8.4 11.6 13.4 10.4 8.9 1.0 0.9 Aselsan ASELS EP 16.30 16.20-1% 2,820 4.0 46.6 15.4 15.1 12.0 3.1 2.6 Aygaz AYGAZ EÜ 10.60 13.00 23% 1,100 1.3 11.2 9.5 7.8 6.3 0.4 0.3 Bağfaş BAGFS EÜ 12.99 16.70 29% 202 2.7 33.4 12.2 13.6 8.4 1.9 1.1 Banvit BANVT EÜ 2.30 3.00 30% 80 0.4-20.9 7.4 4.7 0.4 0.3 BİM BIMAS EP 52.80 63.50 20% 5,547 12.3 28.0 23.2 18.4 15.0 0.9 0.7 Bizim Toptan BIZIM EP 12.45 16.15 30% 172 1.4 33.2 24.9 6.8 5.7 0.2 0.2 Brisa BRISA EP 7.86 9.30 18% 830 1.4 11.2 9.2 7.5 5.9 2.0 1.7 Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.52 7.05 28% 274 0.4 7.6 7.0 6.4 5.7 2.2 1.9 Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 38.10 49.40 30% 3,354 5.1-35.0 11.9 9.6 1.8 1.5 Çimsa CIMSA EÜ 15.60 18.75 20% 729 1.0 9.1 10.0 6.6 6.3 2.0 1.8 Doğuş Otomotiv DOAS EP 11.00 14.40 31% 837 9.0 6.1 6.6 6.6 7.9 0.4 0.4 Enka İnşaat ENKAI EP 4.58 5.75 26% 6,340 4.7 12.7 13.2 5.1 5.3 0.8 0.8 Ereğli Demir Çelik EREGL EP 3.45 4.15 20% 4,179 17.5 8.8 9.7 5.3 5.4 1.1 1.0 Ford Otosan FROTO EP 33.42 39.30 18% 4,058 4.0 16.9 16.5 8.2 8.0 0.8 0.8 Gübretaş GUBRF EP 6.30 7.90 25% 728 8.5 16.4 10.1 6.3 4.2 0.8 0.7 Indeks INDES EÜ 6.20 7.90 27% 120 0.2 8.5 7.2 7.7 6.9 0.2 0.2 Kardemir (D) KRDMD EP 1.20 1.55 29% 324 14.2-10.3 10.8 6.5 1.3 1.0 Kordsa Global KORDS EÜ 4.31 5.20 21% 290 2.9 10.0 8.7 6.1 5.8 0.8 0.7 Mardin Çimento MRDIN EP 4.58 5.00 9% 174 0.1 11.9 11.6 10.4 9.2 3.0 2.8 Migros MGROS EÜ 17.72 23.30 31% 1,092 3.3-32.9 8.8 7.5 0.5 0.4 Otokar OTKAR EP 87.60 78.00-11% 728 4.6 60.0 42.6 14.6 17.6 1.9 2.1 Petkim PETKM EÜ 4.42 5.80 31% 1,530 10.1 7.3 8.1 5.3 5.3 0.9 0.7 Pegasus PGSUS EP 17.52 24.00 37% 620 12.0 7.5 9.2 3.6 3.2 0.5 0.4 Soda Sanayii SODA EÜ 4.36 6.15 41% 996 1.3 5.8 5.9 5.7 4.7 1.3 1.2 Tat Konserve TATGD EP 5.66 6.50 15% 266 2.2 10.4 9.6 11.2 9.5 0.9 0.8 TAV Havalimanları TAVHL EP 20.60 25.90 26% 2,590 7.5 11.4 9.2 5.7 5.2 3.0 2.7 Tekfen Holding TKFEN EÜ 4.08 5.10 25% 522 5.0 5.6 6.3 5.8 5.0 0.4 0.3 Turkcell TCELL EP 10.87 13.00 20% 8,276 21.3 11.9 10.7 5.7 5.2 1.8 1.7 Türk Hava Yolları THYAO EÜ 7.63 11.30 48% 3,644 88.0 4.6 4.2 4.4 3.6 1.0 0.8 Tümosan TMSN EP 8.55 6.80-20% 340 15.8 30.0 22.4 14.1 11.7 2.2 1.8 Tofaş TOASO EÜ 19.50 23.34 20% 3,374 8.5 13.8 14.2 3.7 3.6 1.2 1.1 Trakya Cam TRKCM EÜ 1.70 2.45 44% 527 3.3 11.4 8.3 7.0 5.4 0.9 0.8 Türk Telekom TTKOM Not Yok 5.62 - - 6,807 6.4 - - - - - - Türk Traktör TTRAK EÜ 71.30 87.00 22% 1,317 1.8 15.8 12.9 9.6 8.6 1.4 1.4 Tüpraş TUPRS EÜ 69.80 84.50 21% 6,049 29.2 8.1 5.2 6.4 4.9 0.7 0.6 Ülker ULKER EÜ 18.76 23.51 25% 2,220 7.3 31.5 27.0 17.4 15.1 2.2 2.0 Ünye Çimento UNYEC EP 4.38 5.00 14% 187 0.1 10.7 9.9 7.2 6.5 2.2 2.0 BİST-100 XU100 73,909 92,123 25% 162,398 1,191 10.8 8.9 6.5 5.7 1.1 0.9 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7
VERİ AKIŞI 8 Aralık Salı 09:45 Fransa Dış Ticaret Dengesi (Ekim) Önceki Veri: -3384 mln Euro / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: -%0.6 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ekim) Önceki Veri: %2.8 / Beklenti: %3.9 11:06 Japonya BoJ Başkanı Kuroda Konuşacak 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: -%0.2 / Beklenti: %0.1 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ekim) Önceki Veri: %1.1 / Beklenti: %1.3 11:30 İngiltere İmalat Üretimi (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: %0.8 / Beklenti: %0.1 11:30 İngiltere İmalat Üretimi (Yıllık) (Ekim) Önceki Veri: -%0.6 / Beklenti: %0.3 12:00 AB GSYH (Çeyreksel) (3Ç15) (mevsim. arındrılmış) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.3 12:00 AB GSYH (Yıllık) (3Ç15) (mevsim. arındrılmış) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: %1.6 17:00 ABD JOLTS İş Olanakları (Ekim) Önceki Veri: 5526 / Beklenti: 5580 9 Aralık Çarşamba TCMB 2016 Yılı Kur ve Para Politikasını Açıklayacak 01:50 Japonya Makine Siparişleri (Yıllık) (Ekim) Önceki Veri: -%1.7 / Beklenti: %0.4 01:50 Japonya Makine Siparişleri (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: %7.5 / Beklenti:-%1.6 03:30 Çin TÜFE (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: %1.4 03:30 Çin ÜFE (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: -%5.9 / Beklenti: -%6.0 09:00 Almanya Dış Ticaret Dengesi (Ekim) Önceki Veri: 22.8mlr Euro / Beklenti: 21.8mlr Euro 09:00 Almanya Cari Denge (Ekim) Önceki Veri: 25.1 mlr Euro / Beklenti: 23.7 mlr Euro 09:00 Almanya İhracat (Aylık) (Ekim) (mevs. arındırılmış) Önceki Veri: %2.6 / Beklenti: -%0.6 09:00 Almanya İthalat (Aylık) (Ekim) (mevs. arındırılmış) Önceki Veri: %3.8 / Beklenti: -%0.8 10:30 İngiltere BoE Kasım Para Politikası Tutanakları Yayımlanacak 11:00 ECB Üyesi Nowotny Konuşacak 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (4 Aralık) Önceki Veri: -%0.2 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Toptan Stoğu (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: %0.5 / Beklenti: %0.1 17:30 DOE Ham Petrol Stoğu (4 Aralık) Önceki Veri: 1177bin / Beklenti: 900bin 10 Aralık Perşembe İngiltere BoE Faiz Kararı 01:50 Japonya ÜFE (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: -%0.6 / Beklenti: -%0.3 01:50 Japonya ÜFE (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: -%3.8 / Beklenti: -%3.8 09:45 Fransa Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.1 09:45 Fransa Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ekim) Önceki Veri: %1.8 / Beklenti: %2.5 09:45 Fransa TÜFE (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.0 09:45 Fransa TÜFE (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.2 10:00 Türkiye GSYH (Yıllık) (3Ç15) Önceki Veri: %3.8 / Beklenti: %2.9 10:00 Türkiye GSYH (Çeyreksel) (3Ç15) (mevs. arındırılmış) Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: %0.4 10:00 Türkiye Cari Denge (Ekim) Önceki Veri: 0.10 mlr$ / Beklenti: -0.20mlr$ 11:30 İngiltere Dış Ticaret Dengesi (Ekim) Önceki Veri: -1353 / Beklenti: -1750 13:30 ECB Üyesi Coeure Konuşacak 14:00 İngiltere BoE Faiz Kararı Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: %0.50 15:30 ABD İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: -%0.5 / Beklenti: -%0.8 15:30 ABD İthalat Fiyat Endeksi (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: -%10.5 / Beklenti: -%9.5 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (5 Aralık) Önceki Veri: 269bin kişi / Beklenti: 270bin kişi LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8
UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9