09 Haziran 2014 Pazartesi Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 80,397.6 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 275,998.0 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 80,612.1 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1,731.80 4 Nisan ayı sanayi üretim verileri bugün açıklanacak 4 3. havalimanında temel atıldı, ilk faz için hedef 2017 4 Otomotiv ihracatı Mayıs ta %9 arttı Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1,949.4 0.5% Dow Jones 16,924.3 0.5% NASDAQ-Comp. 4,321.4 0.6% Frankfurt DAX 9,987.2 0.4% Paris CAC 40 4,581.1 0.7% Londra FTSE 100 6,858.2 0.7% Rusya RTS 1,359.1 1.9% Shangai Composite 2,030.0-0.5% Bombay Stock Exc. 1,305.2 1.5% Brezilya Bovespa 53,128.7 3.0% Arjantin Merval 7,913.9 1.0% Nikkei 225 15,077.2 0.0% Piyasa verileri (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) Nisan ayı sanayi üretim verileri bugün açıklanacak. TUİK bugün Nisan ayı için sanayi üretim verilerini açıklayacak. Mart ayında takvim etkilerinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %4.2 artış göstermişti. Yılın ilk çeyreğinde ise sanayi üretimindeki artış yıllık bazda %5.3 olarak gerçekleşmişti. İmalat sektöründeki artış birinci çeyrekte yıllık bazda %5.3 artarken, madencilik sektöründeki büyüme ise %9.2 ölmüştü. Piyasa beklentisi Nisan ayında sanayi üretiminin yıllık bazda %4.0, mevsimsellikten arındırılmış aylık bazda ise %0.1 artması yönünde. İMKB 100 80,397.6 %0.7 %7.2 %5.9 USD/TRY 2.0897 -%0.9 -%0.1 %10.8 EUR/TRY 2.8498 -%0.6 -%2.2 %15.2 EUR/USD 1.3637 %0.3 -%2.1 %4.0 Altın/Ons ($) 1,252.7 -%0.1 -%2.8 -%10.9 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT240216T10 104.2 %8.01 %8.17 TRT200324T13 111.8 %8.60 %8.78 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 81,000.0 80,000.0 2.4500 79,000.0 2.3500 78,000.0 2.2500 77,000.0 76,000.0 2.1500 75,000.0 2.0500 74,000.0 1.9500 73,000.0 72,000.0 1.8500 8 Mayıs 14 15 Mayıs 14 22 Mayıs 14 29 Mayıs 14 5 Haziran 14 XU100 US D/TR Y (S ağ taraf)
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Ak Enerji 1.26 %7.7 2 Şekerbank 2.28 %4.6 3 Brisa 6.73 %4.5 4 Turkcell 13.15 %4.0 5 T. Ekonomi Bank. 2.16 %3.9 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Tat Gıda 2.33 -%2.1 2 Anadolu Efes 25.65 -%2.1 3 Ülker Bisküvi 18.25 -%1.4 4 Çelebi 20.15 -%1.2 5 Beşiktaş Futbol 2.03 -%1.0 Yat. En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 8.67 472.6 2 T. Halk Bankası 16.30 409.0 3 Türk Hava Yolları 7.21 252.7 4 Vakıflar Bankası 5.20 235.5 5 Akbank 8.05 215.5 Piyasa Gündemi 09 Haziran Pazartesi Türkiye Sanayi Üretimi- Nisan 10 Haziran Salı Fransa Sanayi Üretimi- Nisan Türkiye GSYH- 1Ç 11 Haziran Çarşamba İngiltere İşsizlik Başvuruları- Mayıs ABD Hazine Bütçe Dengesi 12 Haziran Perşembe Fransa Cari İşlemler Dengesi- Nisan Türkiye Cari İşlemler Dengesi- Nisan ABD Perakende Satışlar- Mayıs 13 Haziran Cuma Almanya TÜFE- Mayıs İspanya TÜFE- Mayıs Şirket Haberleri 3. havalimanında temel atıldı, ilk faz için hedef 2017. Cumartesi günü üst düzey devlet yetkililerinin katılımıyla temel atma töreni gerçekleşen 3. Havalimanı projesinde Başbakan Erdoğan ilk fazın bitimi için 29 Ekim 2017 tarihi konusunda söz aldı. İlk fazın 70 ila 90m adet yolcu kapasiteli olması bekleniyor. Hedeflenen tarih bugünden itibaren 3.5 yıldan az bir süreye, TAV ın İstanbul Atatürk Havalimanındaki kontratının bitiminden ise 3 yıl 3 ay erken bir tarihe işaret ediyor. Otomotiv ihracatı Mayıs ta %9 arttı. İç pazardaki %29 daralmaya karşılık Mayıs ta otomotiv sektörü ihracatı geçen yıla kıyasla %9 arttı. Binek araç ihracatı %13 artarken, hafif ticari vasıta ihracatı %2 gibi kısıtlı bir büyüme gösterdi. Ancak hafif ticari ihracatının sene başından bu yana ilk kez pozitif büyüme gösterdiği görülüyor. Ocak- Mayıs döneminde ise iç pazar %25 daralırken ihracat %5 arttı, toplam üretim ise %2 geriledi. Mayıs ta Ford Otosan ın ihracatı geçen yıla kıyasla %5, bir önceki aya kıyasla da %17 yükselirken, Tofaş geçen yılın %5 altında ancak bir önceki ayın %9 üzerinde ihracat gerçekleştirdi. İhracattaki olumlu seyre rağmen iç talep zayıf seyrini sürdürüyor. Akenerji nin EGEMER doğalgaz santrali devreye girdi. Şirketin toplam 904 MW kapasiteye sahip EGEMER santrali 6 Haziran itibariyle tüm birimlerinin ticari üretime başlamasıyla birlikte tamamen devreye girdi. EGEMER in eklenmesiyle birlikte şirketin kurulu gücü 644 MW tan 1,548 MW a yükseldi. EGEMER in portföy eklenişi şirketin nominal karlılık büyümesi açısından olumlu bir gelişme olmakla birlikte hidroelektrik santrallerine kıyasla daha düşük marj elde edilmesi sebebiyle konsolide marjlar üzerinde bir miktar baskı oluşturacak. Bank Asya, iştirak ve bağlı ortaklıkları ile ilgili potansiyel satış fırsatlarının değerlendirilmesi için Genel Müdürlük üne yetki verdi. Hatırlanacağı üzere Bank Asya nın Tamweel Holding SA de %40, Asya Emeklilik te %97.99, Işık Sigorta da %67.52 payı bulunmakta. Bunların dışında bankanın leasing, menkul kıymetler, risk sermayesi, portföy yönetimi ve GYO iştirakleri bulunmakta. Sabancı Holding ten bono ihracı kararı. Sabancı Holding bir yıl vadeli ve 500m TL ye kadar bono ihracı için yöbetim kurulu kararı aldı. İhraç, Türk Lirası cinsinden, yurt içinde, bir veya birden çok seferde, halka arz edilmeksizin tahsisli ve/veya nitelikli yatırımcılara satış yoluyla gerçekleşecek. TAV Laguardia ihalesinde ipi göğüslemeyi bekliyor. TAV Havalimanları YKB Hamdi Akın ın Hürriyet Gazetesi nde yeralan ifadesine göre, TAV ın içinde bulunduğu grup İsveç li bir diğer grupla finale kaldı ve TAV ihalede ipi göğüslemeye yakın. TAV ın %20 payının bulunduğu konsorsiyumda ADP ve Goldman Sachs bulunuyor. İhalede İsveç li inşaat grubu Skanska nın bulunduğu bir diğer konsorsiyum da yeralıyor. İhalede sonucun Temmuz ya da Ağustos ta açıklanması bekleniyor. TAV yolcu büyümesi Mayıs ta hız kesti. TAV Havalimanları Mayıs ta %9 yolcu artışı elde etti. Nisan daki artış (geçen yıla kıyasla) %14, Ocak-Nisan döneminde ise %15 seviyesinde idi. Mayıs ta Ist Ataturk %8 büyüme elde ederken, portföyedeki diğer havalimanları olan Ankara %4 düşüş, İzmir %2 büyüme, Medine %16 büyüme, Tunus %2 düşüş, Gürcistan %6 büyüme, Makedonya %23 büyüme ve Zagrep %6büyüme elde etti.
Toplamda dış hatlar yolcu sayısı artışı %13, iç hatlar ise %5 oldu. Ocak-Mayıs döneminde ise toplam yolcu büyümesi %14 (dış hat %16, iç hat %12) oldu. Bu raporda bahsi geçen şirketler için HSBC nin son araştırma notlarında verdiği tavsiye ve hedef fiyatlar şu şekildedir: [TOASO.IS; Mevcut Fiyat: 13.05 TL, Hedef Fiyat: 14.30 TL, Endekse Paralel Getiri] [FROTO.IS; Mevcut Fiyat: 27.20 TL, Hedef Fiyat: 25.50 TL, Endekse Paralel Getiri] [AKENR.IS; Mevcut Fiyat: 1.26 TL, Hedef Fiyat: 1.20 TL, Endeksin Altında Getiri] [ASYAB.IS; Mevcut Fiyat: 1.73 TL, Hedef Fiyat: 1.76 TL, Endekse Paralel Getiri] [SAHOL.IS; Mevcut Fiyat: 10.15 TL, Hedef Fiyat: 12.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [TAVHL.IS; Mevcut Fiyat: 17.15 TL, Hedef Fiyat: 18.80 TL, Endekse Paralel Getiri]
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Direktörü Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü Tamer Şengün Araştırma Direktör Yardımcısı Levent Bayar Müdür Melis Metiner Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
5