Günlük Bülten,5 Ağustos 2016 Cuma

Transkript

1 Günlük Bülten Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde Moody s in açıklaması beklenen kredi değerlendirme kararı öne çıkacak. Yurtdışında ise Almanya da Fabrika Siparişleri, ABD de Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar verileri takip edilecek. Bugün BIST 100 ün güne hafif yükselişle başlamasını bekliyoruz. Dün Avrupa daki olumlu havadan destek bularak yükselen endekste bugün izleyeceğimiz ilk güçlü direnç hafta başında test edilen 76,850 olacak. Bu seviyenin üzerinde ise son büyük düşüşün tepkisinde %61,8 seviyesinin bulunduğu 78,100 en güçlü direnç konumunda. Aşağıda ise 75,700 gün içi ilk destek iken yeniden 75,000 in altına sarkılması satışların hız kazanmasına neden olabilir. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve Bono Piyasası, dün yatay bir seyir izledi. Önceki gün %9.32 seviyesinde kapanan gösterge tahvilin bileşik faizi günü %9.31 seviyesinden tamamladı. Bir önceki gün %9.87 seviyesinde kapanış yapan devlet tahvilinin 10 yıllık faizi de dün günü %9.86 seviyesinden tamamladı. TCMB, 11 Ağustos vadeli 12 milyar TL tutarlı repo ihalesi açtı. İhaleye 23.5 milyar TL teklif geldi. İhalede ortalama basit faiz oranı %7.5, bileşik faiz oranı ise %7.78 seviyesinde gerçekleşti. VIOP Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1455 artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi kırılınca stop olmak üzere ve devamında destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için seviyesi yukarı kırılınca stop olmak üzere ve devamında direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD de sıfır seviyesinin hemen altında al konumunda olup yukarı yönlü bir seyretmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların da yukarı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Bugün ABD istihdam verileri endeks kontratında ciddi bir oynaklığa neden olabilir. Ayrıca, piyasalar kapandıktan sonra Moody s in Türkiye kredi güncellemesi ve hafta sonu riskini almak istemeyen yatırımcılar nedeniyle açık pozisyonlardaki kapanışlar artabilir.. FX Piyasaları 5 Ağustos 2016 Cuma Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % 6.13% BIST-30 93, % 6.81% BIST Banka 125, % 4.48% BIST Sanayi 80, % 11.47% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Yakın Vade % - Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 9.31% -0.11% % Bono Faizi (10 yıllık) 9.87% 0.00% -8.10% Gecelik Faiz 8.09% -0.13% % CDS TR (5 yıllık) % -0.46% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % 28.38% Brent Petrol % 16.31% USD/TRY % 3.01% EUR/TRY % 5.75% Döviz Sepeti % 5.03% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 18, % 5.32% S&P 500 2, % 5.93% Nasdaq 5, % 12.48% Çin 2, % % Japonya 16, % % Hindistan 28, % 7.21% Hong Kong 22, % 1.11% Almanya 10, % -4.80% Fransa 4, % -6.28% İngiltere 6, % 7.98% Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 4.8% 4.00% 3.4% Enflasyon (%) 8.79% 8.81% 8.1% İşsizlik Oranı (%) 9.3% 10.30% 11.0% Cari Denge/GSYH (%) -4.16% -4.46% -4.3% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca seviyesine stop konularak destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla seviyesine stop konularak seviyesi direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip oldukları görülüyor. Bugün ABD tarafında ortalama saatlik kazançlar, tarım dışı istihdam, işsizlik oranı takip edilecek.

2 PİYASALAR ve BIST-100 Borsa İstanbul İngiltere Merkez Bankası nın (BoE) parasal genişlemeyi daha fazla artırması ile küresel piyasalarda oluşan iyimserlik BIST-100 endeksini de olumlu etkiledi. Güne alıcılı başlayan endeks, ilk yükseliş sonrası seviyesine geri çekilmesine rağmen, hızla gelen alımlarla tekrar yükselişe geçti. Küresel piyasalardaki pozitif havanın desteğiyle alıcılı bir seyir izleyen endeks, öğleden sonra açıklanan BoE kararlarının etkisiyle yükselişini hızlandırdı ve günü %2.11 artışla seviyesinden kapattı. BoE faiz oranlarını beklentilere paralel olarak %0.50 den %0.25 e indirirken, toplam parasal genişlemeyi 435 milyar sterlin ile beklentilerin (375 milyar sterlin) üzerinde açıkladı. Piyasalardaki olumlu havanın etkisiyle dolar/tl kuru da seviyelerine, Türkiye nin risk primini gösteren 5 yıllık CDS ler ise 272 seviyelerine geriledi. Küresel piyasalar tarafında, BoE kararları ile Avrupa borsaları artıda kapanırken, ABD borsalarında ise S&P500 ve Nasdaq artıda, DJI ise yataya yakın ekside kapandı. Bugün yurtiçinde Moody s in açıklaması beklenen kredi değerlendirme kararı öne çıkacak. Yurtdışında ise Almanya da Fabrika Siparişleri, ABD de Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar verileri takip edilecek. ABD de açıklanacak İstihdam verileri küresel piyasaların odağında olması nedeniyle, verilerin beklentilerden yüksek sapma göstermesi halinde piyasalarda volatilite artabilir. Ayrıca, yurtiçi piyasalar kapandıktan sonra açıklanması beklenen Moody s ten de sürpriz bir karar çıkması durumunda, yurtiçi piyasaların kapalı olması nedeniyle kararın etkilerini gelecek hafta göreceğiz. ABD endekslerinde dünkü yatay kapanışların ardından bu sabah, bu endekslerin vadelileri de yatay seyrediyor. Asya da ise Çin ve Japonya yatay yakın hafif ekside iken Hindistan ve Hong Kong da endeksler %1 in üzerinde artıda. Dün günü yükselişlerle kapatan Avrupa endekslerinin bugüne de sınırlı yükselişlerle başlaması bekleniyor. Dün 17:30 civarında 3,0150 nin hemen üzerinde olan Dolar/TL, bu sabah 3,0070 civarında bulunuyor. Bu görümüm altında BIST 100 ün güne hafif yükselişle başlamasını bekliyoruz. Dün Avrupa daki olumlu havadan destek bularak yükselen endekste bugün izleyeceğimiz ilk güçlü direnç hafta başında test edilen 76,850 olacak. Bu seviyenin üzerinde ise son büyük düşüşün tepkisinde %61,8 seviyesinin bulunduğu 78,100 en güçlü direnç konumunda. Aşağıda ise 75,700 gün içi ilk destek iken yeniden 75,000 in altına sarkılması satışların hız kazanmasına neden olabilir. BİST-30 Yakın Vade Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1455 artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi kırılınca stop olmak üzere ve devamında destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için seviyesi yukarı kırılınca stop olmak üzere ve devamında direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD de sıfır seviyesinin hemen altında al konumunda olup yukarı yönlü bir seyretmektedir. Bugün ABD istihdam verileri endeks kontratında ciddi bir oynaklığa neden olabilir. Ayrıca, piyasalar kapandıktan sonra Moody s in Türkiye kredi güncellemesi ve hafta sonu riskini almak istemeyen yatırımcılar nedeniyle açık pozisyonlardaki kapanışlar artabilir. Üzeyir Doğan Erol Gürcan - İbrahim Bayraktar

3 FX PİYASALARI Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca seviyesine stop konularak destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla seviyesine stop konularak seviyesi direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip oldukları görülüyor. Bugün ABD tarafında ortalama saatlik kazançlar, tarım dışı istihdam, işsizlik oranı takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesi aşağı kırılınca seviyesine stop konularak destek seviyesi için short pozisyon açılabilir. Long pozisyon için seviyesinin yukarı kırılması halinde seviyesi stop olmak üzere direnç seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte CCI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmesinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün Euro bölgesinde Almanya fabrika siparişleri izlenecek. Altın (ons) Günü 1361 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1349 ve 1365 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1345 ve en kuvvetli direnç 1367 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden sarı metalde gün içi alım satım stratejisi olarak short pozisyon için 1360 desteğinin aşağı kırılması durumunda 1365 stop olmak üzere 1345 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için ise 1367 seviyesinin yukarı kırılması halinde 1360 stop olmak üzere 1375 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte MACD pozitif bölgede yukarı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilime sahip oldukları görülüyor. Bugün ABD tarafında ortalama saatlik kazançlar,tarım dışı istihdam, işsizlik oranı takip edilecek. Ali ErkanTanacıoğlu

4 . HABERİ KAP KOÇ HOLDİNG / KCHOL :28:12: 2011 ve 2012 mali yılları ile ilgili olarak şirket nezdinde yürütülen vergi incelemesi sonucunda, 2011 ve 2012 hesap dönemleri için toplam 79 Milyon TL talep edilmiştir. Şirket, vergi inceleme raporları dayanak gösterilerek yapılacak olası tarhiyat ve cezalara karşı, mevcut düzenlemelerdeki ve halen TBMM'de yasalaşma surecinde bulunan Kanun Tasarısı'nın yasalaşması ile sağlanabilecek olan uzlaşma dahil bütün yasal haklarını kullanacağını açıklamıştır. GÜBRE FABRİKALARI / GUBRF :49:39: Şirketin, Tabosan ile ilgili süreçte ,78 TL'lik bakiye alacağı İflas İdaresi tarafından şirkete yatırılmıştır. Bakiye alacakla ilgili tahsilat süreci devam etmektedir. ZORLU ENERJİ / ZOREN :28:58: Şirket tarafından halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere, 455 gün vadeli TL nominal değerdeki değişken faizli tahvillere ilişkin satış işlemi tamamlanmıştır. NET HOLDİNG / NTHOL :20:17: Şirket pay geri alım programı kapsamında kendi payları ile ilgili olarak 2,99-3,09 TL fiyat aralığından adet alım yapmıştır. LOKMAN HEKİM / LKMNH :13:08: Şirketin yeni yatırımı olan Lokman Hekim Engürüsağ A.Ş. Özel Akay Hastanesi Şubesi tarihi itibariyle faaliyetine başlamıştır. TGS DIŞ TİCARET / TGSAS :27:31: Sermaye Piyasası Kurulu tarafınca Kuruluş tarafından nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 178 gün vadeli, şirket bonosu vade sonu tarihi olan tarihinde itfa edilememiştir. Bono sahipleri ile yapılan görüşmeler sonucunda bonoların 2 ay süreyle ötelenmesi kararlaştırılmış olup SPK na başvuruda bulunulmuştur. BİRKO MENSUCAT / BRKO :12:14: Şirketin bazı parsellerinin OSB'den çıkartılması konusunda, hazırlanan revizyon imar planı Bilim Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'na sunulmuş olup, inceleme ve onanma aşamasındadır. İDEALİST GMYO / IDGYO :36:19: Sedat Demir şirket payları ile ilgili olarak TL fiyat aralığından adet alış ve adet satış işlemi gerçekleştirmiştir. Ceren Bakçay

5 HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Tarih Dönem Beklenti Önceki Pazartesi Haftanın Öne Çıkan Verileri 04:00/Çin/İmalat PMI Temmuz :00/Çin/İmalat Dışı PMI Temmuz :15/ABD/FED Dudley Konuşması 04:45/Çin/Caixin İmalat PMI Temmuz :00/Türkiye/İmalat PMI Temmuz :55/Almanya/ Markit İmalat PMI Temmuz :00/Euro Bölgesi/Markit İmalat PMI Temmuz :00/İngiltere/Markit İmalat PMI Temmuz :00/Türkiye/İhracatlar Temmuz mlr $ 16:45/ABD/Üretim PMI Temmuz :00/ABD/Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) İmalat İstihdamı Temmuz :00/ABD/ ISM İmalat PMI Temmuz HALKB 2Ç16 Finansal Sonuçları 2Ç Salı 06:45/Japonya/10 Yıllık Hükümet Bono İhalesi % 08:00/Japonya/Tüketici Güven Endeksi Temmuz :30/İngiltere/İnşaat PMI Temmuz :00/Euro Bölgesi/Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) Haziran 0.40% 0.60% 12:00/Euro Bölgesi/Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Yıllık) Haziran -3.5% -3.9% 13:15/ABD/FED Kaplan Konuşması 15:30/ABD/Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi (Aylık) Haziran 0.1% 0.2% 15:30/ABD/Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi (Yıllık) Haziran 1.62% 1.6% 15:30/ABD/Kişisel Gelirler Haziran 0.30% 0.20% 15:30/ABD/Kişisel Gider (Aylık) Haziran 0.30% 0.40% 15:30/ABD/Reel Kişisel Tüketim (Aylık) Haziran 0.3% 20:00/ABD/Dallas Fed Kişisel Tüketim Giderleri Haziran 1.90% FROTO 2Ç16 Finansal Sonuçları 2Ç Çarşamba Perşembe 02:50/Japonya/BoJ Para Politikası Toplantı Tutanakları 04:45/Çin/Caixin Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) Temmuz :00/Türkiye/Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) Temmuz 0.63% 0.47% 10:00/Türkiye/Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) Temmuz 8.11% 7.64% 10:00/Türkiye/Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) Temmuz 0.41% 10:00/Türkiye/Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Yıllık) Temmuz 3.41% 10:55/Almanya/Markit Bileşik PMI Temmuz :55/Almanya/Markit Hizmet PMI Temmuz :00/Euro Bölgesi/Markit Bileşik PMI Temmuz :00/Euro Bölgesi/Markit Hizmet PMI Temmuz :30/İngiltere/Markit Hizmet PMI Temmuz :00/Euro Bölgesi/Perakende Satışlar (Aylık) Haziran 0,1% 0.4% 12:00/Euro Bölgesi/Perakende Satışlar (Yıllık) Haziran 1,5% 1.6% 14:00/Türkiye/BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zararı Haziran 15:15/ABD/ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği Temmuz 168 Bin 172 Bin 16:45/ABD/Markit Bileşik PMI Temmuz :45/ABD/Markit Hizmet PMI Temmuz :00/ABD/ISM İmalat Dışı PMI Temmuz :30/ABD/Ham Petrol Stokları 29.Tem mln varil 17:30/ABD/Cushing, Oklahoma Ham Petrol Stokları 29.Tem mln varil 11:00/Euro Bölgesi/Avrupa Merkez Bankası (ECB) Aylık Rapor 11:00/Euro Bölgesi/Perakende Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) Temmuz :00/İngiltere İngiltere Merkez Başkanı (BoE) Enflasyon Raporu 14:00/İngiltere/İngiltere Merkez Bankası (BoE) Toplam Parasal Genişleme Ağustos 14:00/İngiltere /İngiltere Merkez Bankası (BoE) Faiz Oranı Kararı 0.25% 0.5% 14:00/İngiltere/İngiltere Para Politikası Kurulu (MPC) Toplantı Tutanakları 14:30/İngiltere/İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Carney'in Konuşması 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Başvuruları 30.Tem 265 Bin 266 Bin 17:00/ABD/Dayanaklı Mal Siparişleri Haziran -4.0% -4.0% 17:00/ABD/Fabrika Siparişleri (Aylık) Haziran -0.6% -1% Cuma 09:00/Almanya/Almanya Fabrika Siparişleri (Aylık) Haziran 0.5% 0% 10:30/İngiltere/Halifax Konut Fiyat Endeksi (Aylık) Temmuz -0.2% 1.3% 10:30/İngiltere/Halifax Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) Temmuz 8.8% 8.4% 15:30/ABD/Tarım Dışı İstihdam Temmuz 180 Bin 287 Bin 15:30/ABD/Katılım Oranı Temmuz 62.70% 15:30/ABD/İşsizlik Oranı Temmuz 4.8% 4.9% 15:30/ABD/Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) Temmuz 0.2% 0.1% 15:30/ABD/Özel Tarım Dışı Bordrolar Temmuz 170 Bin 265 Bin 15:30/ABD/Ticaret Dengesi Haziran mlr $ mlr $ 17:30/Türkiye Hazine Nakit Dengesi Temmuz mlr TL Moody's, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporunu açıklayacak. 05.Ağu Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Araştırma Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *3055 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *3057 Erol Gürcan Banka, Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj, Perakende *3054 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *3068 Onurcan Bal Gıda-Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *3053 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) Faks: (216) Erenköy Bağdat Cad. Kantarcı Rıza Sok. Sarıca Apt. No: 3 Kat: 1 Daire: 4 Erenköy/ Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Gedik Private Zorlu Center Şubesi Levazım mah. Koru sok. No:2 Zorlu Center Teras Evler K:2 D:207 Beşiktaş/İstanbul Tel: (212) Faks: (212) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Şaşkınbakkal Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İstanbul Tel: 0212) Fax: (0212) İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 Kocaeli/İzmit Tel:(262) Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/Aydın Tel: (256) Faks: (256) Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 SEYHAN/ADANA Tel: (322) Faks: (322) Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Ulus Ulus Şehir Çarşısı 4. Kat No: 170 Ulus/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) Faks: (224) Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / Mersin Tel: (324) Faks: (324) / Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/Trabzon Tel:(0462) Fax:(0462)