30 EYLÜL 2018 FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN SUNUM. BDDK Konsolide Finansal Tablolarına göre 25 Ekim 2018

Transkript

1 30 EYLÜL 2018 FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN SUNUM BDDK Konsolide Finansal Tablolarına göre 25 Ekim 2018

2 SÜRDÜRÜLEBİLİR GÜÇLÜ KÂRLILIK PERFORMANSI NET KÂR (milyon TL) 20% 2.0% Ort. Aktif Kârlılığı 2017: 1.9% 4,686 5, % Ort. Özkaynak Kârlılığı 2017: 16.6% TL 1,860mn Serbest Karşılık İhtiyatlılık çerçevesinde 3Ç18 de ilave ayrılan TL 700mn serbest karşılık 9M17 9M18 1,537 1,564 1,586 2,011 1,925 1, % SYR BDDK nın geçici önlemleri hariç bakıldığında: 14.7% 2017: 16.8% 1Q17 2Q17 3Q17 1Ç18 2Ç18 3Ç18* *3.çeyrekte ayrılan TL700mia serbest karşılık hariç 148% 1 Toplam Likidite Karşılama Oranı 2018 için minimum gereklilik: 90% Not: Ortalama aktifler ve özkaynak hesaplamasında 2017 yıl sonu verileri yerine düzeltilmiş bilanço verileri kullanılmıştır. 1 Eylül ayına ait ortalamalardır. 2

3 HIZLA DEĞİŞEN ÇALIŞMA ORTAMINDA DAHİ KORUNUYOR GSYİH BÜYÜMESİ 7.4% 6.2% 3.0% 2YY18 Yavaşlayan ekonomik aktivite Kötüleşen öncü göstergeler, Geçen yılın yüksek istatistiksel baz etkisi Son finansal şokların beklenen negatif etkileri YY B 11.9% ENFLASYON (Sene sonu) 15.4% 24.5% TCMB FONLAMA MALİYETİ (Dönem sonu) % % 24.0 % 2YY18 -- Kötüleşen enflasyon görünümüne karşı sıkı politikalar Bankaların yükselen fonlama maliyetleri çekirdek spred leri baskılıyor, ancak TÜFEX tahvilleri hedge görevi görmeye devam ediyor YY18 9A YY18 9A18 USD/TL (Alış kuru, dönem sonu) Kurdaki volatiliteyle mücadele için kapsamlı ve tutarlı politikalar: Yeni Ekonomi Planı (YEP) ile güçlendirilen politikalar Ekonomide tekrar dengelenme için, halihazırda sıkı olan para politikası, ihtiyatlı maliye politikalarıyla tamamlamalı YY18 9A18 E: Ekim 2018 itibarıyla Garanti beklentileri 3

4 3.ÇEYREK PERFORMANSI YAVAŞLAYAN KREDİ BÜYÜMESİ YETERLİ LİKİDİTE PROAKTİF OLARAK ŞEKİLLENDİRİLEN VE GÜÇLÜ KARŞILIK AYRILMIŞ AKTİFLER SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ SERMAYE YARATIMIYLA DESTEKLENEN GÜÇLÜ ÖDEME KAPASİTESİ 4

5 YAVAŞLAYAN KREDİ BÜYÜMESİ YETERLİ LİKİDİTE PROAKTİF OLARAK ŞEKİLLENDİRİLEN VE GÜÇLÜ KARŞILIK AYRILMIŞ AKTİFLER SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ SERMAYE YARATIMIYLA DESTEKLENEN GÜÇLÜ ÖDEME KAPASİTESİ 5

6 YAVAŞLAYAN KREDİ BÜYÜMESİ -- Dengeli kredi portföyü Canlı Krediler KREDİ PORTFÖYÜ (Toplam Kredilerin %61 i) TL229mia TL278mia TL KREDİLER (Mia TL) Çeyreksel% Yıllık % TL İşletme Kredileri 32% 29% 35% % 8% Bireysel (KK dahil) YP Krediler 32% 35% 29% 42% 34% 31% TL İşletme Kredileri Kredi Kartları Bireysel YY18 9A B -2% 7% -2% 3Ç18 11% 13% 3% 9A A18 9A18 Sabit Kur 1 Ekonomik yavaşlama ve yüksek faiz ortamı sebebiyle TL kredi büyümesi hem bireysel hem işletme kredilerinde hız kesti. YP krediler azalmaya devam ediyor, ancak TL deki değer kaybı nedeniyle toplam krediler içinde YP kredilerin payı artıyor. YP KREDİLER (Mia ABD$) H18 9M B Çeyreksel% Yıllık % (4%) (8%) 3Ç18 9A18 Not: İşletme kredileri, kredi kartları ve bireysel krediler hariç toplam kredileri ifade eder arasında TL deki %58 değer kaybına karşı kur 3.78 de sabitlenmiştir. 6

7 YAVAŞLAYAN KREDİ BÜYÜMESİ YETERLİ LİKİDİTE PROAKTİF OLARAK ŞEKİLLENDİRİLEN VE GÜÇLÜ KARŞILIK AYRILMIŞ AKTİFLER SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ SERMAYE YARATIMIYLA DESTEKLENEN GÜÇLÜ ÖDEME KAPASİTESİ 7

8 İYİ ÇEŞİTLENDİRİLMİŞ VE KALICI FONLAMA TABANI Diğer 1 Sabit Kıymetler ve İştirakler Nakit Değerler ve Bankalar Menkul Kıymetler AKTİFLER TL456bn 6.1% 1.2% 13.0% 7.1% 11.7% PASİFLER VE ÖZKAYNAK TL456bn 4.9% 10.2% 1.0% 21.3% 4.1% Diğer Özkaynaklar Para Piyasasına Borçlar Alınan Krediler 2 Banka Mevduatı ve POS Blokeleri TL MEVDUATLAR YP MEVDUATLAR (Mia $) YY18 9A18 QoQ % YtD % 9% 19% 3Ç18 9A18 QoQ % YtD % Krediler 61.0% 58.6% Müşteri Mevduatları (3%) (5%) YY18 9A18 3Ç18 9A18 9A18 9A18 TL KREDİ MEVDUAT ORANLARI Total Çeyreksel 14% iyileşme (Sector:7%) 162.4% 162.7% 161.8% 147.6% 113.6% 112.5% 110.3% 101.3% Ç18 1YY18 9A18 DÜŞÜK MALİYETLİ VE KALICI MEVDUAT TABANI VADESİZ MEVDUAT Toplam mevduattaki payı, % Toplam Mevduatlar 27% Konsolide olmayan: 25% Sektör: 21% KOBİ VE BİREYSEL MEVDUATLAR 3 TL Müşteri Mevduatı içindeki payı: ~75% YP Müşteri Mevduatı içindeki payı: ~60% 1 Leasing ve faktoring alacaklarını içerir. 2 ihraç edilen menkul kıymetler, sermaye benzeri krediler ve alınan kredileri içermektedir 3 Konsolide olmayan MIS datası 8

9 YP KREDİLER KÜÇÜLMEYE DEVAM EDERKEN AZALAN YP FONLAMA İHTİYACI Toplam YP Fonlama Mia ABD$ Yıllık Bileşik Büyüme Oranı % 33 12% Yıllık Bileşik Büyüme Oranı % 46-1% 44 YP Mevduat 23 7% 28 0% 28 YP Alınan Krediler* 10 21% 18-3% 15 YP Krediler -21 6% -26-4% A18 * YP Alınan Krediler, ihraç edilen YP tahvilleri, para piyasalarına YP borçları, sendikasyonları, seküritizasyonları, sermaye benzeri kredileri, diğer alınan kredileri içermektedir. 9

10 YETERLİ LİKİDİTE VE YÖNETİLEBİLİR DIŞ BORÇ Uzun Vadeli Uzun VadeliBorcun Kısa Vadesi (sendikasyonlar dahil) 1 Kısa Vadeli GARANTİ NİN DIŞ BORCU* Kısa Vadeli Dış Borç Yeterli YP Likidite Tamponu 2 $13.1mia $7.9 $4.8 $0.5 Eyl 18 $5.3mia $10mia DIŞ BORCUN VADE PROFİLİ 3Ç18 4Ç18 1Ç19 2Ç19 3Ç19 4Ç > $0.0 -$0.1 -$0.1 -$0.1 -$0.2 -$0.1 -$0.1 -$0.1 -$0.1 -$0.4 -$0.3 -$0.2 -$0.1 -$0.4 -$0.5 $0.3 -$0.6 -$1.2 -$1.2 -$0.8 -$0.5 -$0.3 -$0.8 -$0.1 -$0.1 -$0.4 -$1.9 -$0.2 $0.9 -$0.1 -$0.1 -$0.1 -$0.5 $1.0 -$0.2 -$0.1 $1.2 $1.2 -$0.3 $1.4 -$0.2 -$0.1 $1.7 $1.8 -$0.8 Post Financing Finansman Secured Teminatlı Finance Borçlanma Bilateral Çok Taraflı & Multilateral Anlaşmalar MTN Orta Vadeli Tahvil -$0.5 Covered İpotek Teminatlı Bond Menkul Kıymet Eurobond Subdebt Sermaye Benzeri Kredi Securitisation Seküritizasyon Syndicated Sendikasyon Loan Kredisi -$0.1 -$0.1 -$0.3 $3.7 * TL ihraç edilen ipotek teminatlı menkul kıymet dahildir, Bilanço içi faiz swapları hariçtir gün vadeli sendikasyonlar dahildir 2 YP Likidite Tamponu: TCMB rezervleri, teminatsız borçlanmalar, aktiften silinenler, aktif satışları ve mevduatlar hariç hazır ve likit YP tamponu 10

11 YAVAŞLAYAN KREDİ BÜYÜMESİ YETERLİ LİKİDİTE PROAKTİF OLARAK ŞEKİLLENDİRİLEN VE GÜÇLÜ KARŞILIK AYRILMIŞ AKTİFLER SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ SERMAYE YARATIMIYLA DESTEKLENEN GÜÇLÜ ÖDEME KAPASİTESİ 11

12 TL KREDİ PORTFÖYÜNÜN YAPISI TL KREDİLERİN KIRILIMI Toplam Kredilerin %56 sı TL 155mia 1% Subsidiary impact + Hanehalkı Borçluluğunun GSYİH daki Payı (Dec. 17) Türkiye deki hanehalkı borçluluk oranı Gelişmekte Olan Ülkelerin ortalamasının altında İşletme 52% 21% KGF kredilerinin TL işletme kredilerindeki payı 79% 61% 59% 53% 48% Gelişmekte Olan Ülkeler (1) (40%) Kredi Kartı 16% 43% Maaş müşterilerinin ihtiyaç kredilerindeki payı 33% 25% 17% 16% 11% ABD İspanya Fransa Almanya Çin G. Afrika Brezilya Türkiye Rusya Hindistan İhtiyaç Kredisi ve Kredili Mevduat Taşıt Konut 16% 1% 15% 38% Teminatlı bireysel kredilerin bireysel kredilerdeki payı «TL kredilerin %90 dan fazlası sabit faizli.» 1 Toplu oran piyasa kurlarından dolara çevirilerek hesaplanmıştır. Kaynak: BIS 12

13 YP KREDİ PORTFÖYÜNÜN YAPISI YP KREDİLERİN KIRILIMI Toplam Kredilerin %44 ü US$ 20.5 mia = US$ 4.3bn + 26% 63% Konsolide YP Krediler İştirak etkisi US$ 16.2 mia İhracat Kredileri 11% YP gelirli şirketler = + İşletme Kredileri ve Diğer Krediler YP krediler çoğunlukla büyük kurumsal ve ticari müşteriler ile çok uluslu firmalara veriliyor Proje Finansmanı Kredileri PF kredilerinin yaklaşık %75 i düşük kur riskine sahip Projelerin çoğu YP gelir sağlıyor «Proaktif kredi sınıflandırması ve kredi karşılığı uygulamaları kapsamında YP duyarlılık analizi düzenli olarak gerçekleştirilir. PROJE FİNANSMANI KREDİLERİ DAĞILIMI TELEKOM DİĞER 10% 24% 44% 23% ENERJİ Elektrik üretim santrallerinin payı %75 Yenilenebilir enerjinin payı: %55 Doğal gaz santrallerindeki maliyet bazlı fiyatlama merchant power sektörünün YP riskini azalttı ALT YAPI Yaklaşık %90 ı devlet garantili (Kamu-Özel İşbirliği ile gerçekleşen yol, sağlık ve havaalanı projeleri) Müşterileri kur şoklarına ve risklere karşı korumak için çıkan regülasyonlar Bireysel müşterilerin YP borçlanmasının daha önceden yasaklanmıştı Mayıs 2018 itibarıyla YP kredi büyüklükleri ABD$ 15mio altında kalan şirketler için kısıtlama* * Şirketlerin YP kredileri son 3 yılın toplam YP cirosu ile kısıtlı olacak (yalnızca yeni alınan krediler için geçerli). Dövize endeksli krediler yürürlükten kaldırıldı. 13

14 İHTİYATLA BELİRLENEN TFRS9 KRİTERLERİ, KREDİ SINIFLAMALARINA YANSIYOR KREDİ PORTFÖYÜNÜN KIRILIMI (Milyar TL) Brüt Krediler 3. Aşama (Takipteki Krediler) 2. Aşama 1. Aşama Konsolide 2. Aşama İştirak etkisi Konsolide olmayan 2. Aşama 2. Aşama Kırılımı (milyar TL) = = = Canlı Kredilerde 2. Aşama Kredilerin Payı 16% DOLAR/TL: Toplam 2. Aşama Karşılama Oranı % 9.6% 11.3% Aşağıdaki sebeplerden dolayı bankalar arasında karşılaştırılabilir değil: Niceliksel değerlendirme kriterlerindeki farklılık (Kredi Riskinde Önemli Artış tanımı) Geçmişteki Grup 2 sınıflandırmasında olduğu gibi Niteliksel değerlendirmedeki yaklaşım farklılığı Not: Kredi Riskinde Önemli Artış, bankanın belirlediği eşik değerlerle ölçümlenen Temerrüt Olasılığındaki değişimi ifade eder. 14

15 AKTİF KALİTESİ MAKRO KOŞULLARDAKİ CİDDİ OLUMSUZ GELİŞMELERDEN OLMUSUZ ETKİLENECEK Etkiyi yönetmek birincil öncelik TAKİPTEKİ KREDİLERİN GELİŞİMİ (Milyon TL) NET TOPLAM KREDİ RİSKİ MALİYETİ 125 bp = 255bp Kümülatif Çeyreksel Kümülatif Ç18 2Ç18 3Ç18 9A18 130bp + Takipteki Krediler (Net) Dönem içinde intikal Tahsilatlar Aktiften silinenler ve aktif satışları ,964 3,415 5,677 7,953 4,547 2,777 2, , ,058-2, Dönem içinde intikal Tahsilatlar Net Toplam Kredi Maliyeti (kur etkisi hariç) Dip kârlılıkta etkisi yok (100% hedge edilmiş) TL 2.4mia kur etkisi, ticari kâr kazancı olarak kompanse edildi Kur Etkisi KonsolideTakipteki Krediler Oranı (TKO) Konsolide olmayantakipteki Krediler Oranı (TKO) 2.6% 2.8% 3.4% 4.2% 2.5% 2.5% 3.1% 3.9% 2018 de aktif satışı yapılmadı 15

16 YAVAŞLAYAN KREDİ BÜYÜMESİ YETERLİ LİKİDİTE PROAKTİF OLARAK ŞEKİLLENDİRİLEN VE GÜÇLÜ KARŞILIK AYRILMIŞ AKTİFLER SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ SERMAYE YARATIMIYLA DESTEKLENEN GÜÇLÜ ÖDEME KAPASİTESİ 16

17 SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ Net Faiz Marjını korumak için dinamik bilanço yönetimi TÜFE (Mio TL) SWAP FONLAMA GİDERLERİ DAHİL ÇEYREKSEL NET FAİZ MARJI 19bp 37bp 4.7% 5.1% 4.6% 0.7% 0.7% 1.5% 3.8% 4.0% 3.6% 1Ç18 2Ç18 3Ç18 8% 9.6% 23.2% ,352 TÜFE Etkisi Çekirdek Net Faiz Marjı ÇEYREKSEL SPREAD TL Kredi Getirisi TL Vadeli Mevduat Maliyeti 16.4% 17.0% 17.7% 11.9% 12.4% TÜFEX Tahviller spread baskısına karşı hedge görevi görüyor 20.0% 13.0% 17.0% 4Ç17 1Ç18 2Ç18 3Ç18 SWAP FONLAMA GİDERLERİ DAHİL YILLIK NET FAİZ MARJI YATAY 4.7% 4.8% 0.9% 1.0% 3.72% 3.79% YP Kredi Getirisi YP Vadeli Mevduat Maliyeti 6.1% 6.5% 6.8% 2.7% 3.0% 3.1% 7.1% 3.5% A B 4Ç17 1Ç18 2Ç18 3Ç18 TÜFE Etkisi Çekirdek Net Faiz Marjı 17

18 SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ İyi çeşitlendirilmiş ücret ve komisyonlar NET ÜCRET VE KOMİSYONLAR (Milyon TL) 2,843 32% 3,752 Ödeme Sistemleri Toplam Alışveriş & Üye İşyeri Cirosu nda öncü pozisyon Güçlü üye işyeri ağı & aktif yönetilen ilişkiler Para transferi Para transferlerinde lider: 14% pazar payı Swift işlemlerinde lider: 17% pazar payı 9A17 9A18 NET ÜCRET VE KOMİSYONLAR KIRILIMI 1 Para transferi Portföy yönetimi & Aracılık hizmetleri Nakdi & Gayrinakdi krediler 8% 18% Sigortacılık 13% Diğer 5% 8% 48% Ödeme Sistemleri Sigortacılık Emeklilik katılımcı sayısında lider Dijitale özel ürünlere odaklanıldı Dijital Kanallar Dijital kanallardan sağlanan komisyonların krediye bağlı olmayan komisyonlar içerisindeki payı: 46% Dijital satışların toplam satışlar içinde payı: 43% Öncü konum: 7mio dijital bankacılık müşterisi (Yıldan yıla %32 artış) 1 Net Ücret ve Komisyonlar Kırılımı yönetim raporlama verilerine göredir. 18

19 ORT. ÖZKAYNAK KÂRLILIĞI SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ Disiplinli maliyet yönetimi OPERASYONEL GİDERLER (Milyon TL) 5,594 9A17 11% 6,237 9A18 Enflasyonun oldukça altında maliyet artışı 19% 16% 13% 9A18 +5puan % 40% 45% 50% 55% GİDER/GELİR 43.1% 2.1% -14puan Operasyonel Giderlerin yaklaşık %12-13 YP ye endeksli GİDER/GELİR OPERASYONEL GİDERLER/ KOMİSYONLAR / ORT. AKTİFLER OPERASYONEL GİDERLER 60% 2015 Konsolideolmayan 40.1% 2.0% 67% Not: Gider/Gelir hesaplamasında Gelir tanımı: Net Faiz Geliri + Net Ücret ve Komisyonlar +Net Ticari Kâr/Zarar Kredi Karşılıkları yıl içinde ayrılan serbest karşılıklar + Diğer Gelirler + İştiraklerden Elde Edilen Gelirler 19

20 YAVAŞLAYAN KREDİ BÜYÜMESİ YETERLİ LİKİDİTE PROAKTİF OLARAK ŞEKİLLENDİRİLEN VE GÜÇLÜ KARŞILIK AYRILMIŞ AKTİFLER SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ SERMAYE YARATIMIYLA DESTEKLENEN GÜÇLÜ ÖDEME KAPASİTESİ 20

21 SERMAYE YARATIMIYLA DESTEKLENEN GÜÇLÜ ÖDEME KAPASİTESİ 21.00% 20.50% 20.00% 19.50% 19.00% 18.50% 18.00% 17.50% 17.00% Konsolide-olmayan SYR 16.50% 16.00% 15.50% 15.00% Konsolide 14.50% SYR 14.00% 13.50% 13.00% 12.50% 12.00% 2018 Minimum 11.50% 11.00% Yeterlilik Seviyesi % 10.00% 9.50% Çekirdek Sermaye/Toplam Sermaye ABD Doları/ TL 16.2% 14.7% 18.3% 16.4% 18.7% 16.8% 18.0% 16.2% Sektör:15.9% 18.6% 16.9% 14.7% Ara 16 Haz 17 Ara 17 Haz 18 Eyl 18 93% 87% 88% 86% 85% % 11.5% Geçici önlemler olmasaydı TL nin ABD doları karsındaki %10 luk değer kaybınının SYR etkisi ~52bp Geçici önlemler Risk Ağırlıklı Aktif hesaplamasında kur sabitlemesi Menkul değerler değerleme zararlarının SYR hesaplamasından çıkarılması Toplam Etki: 237bp (Konsolide-olmayan) 1.9mia TL Konsolide olmayan: TL14mia Konsolide: TL >8mia 225bp (Konsolide) Serbest Karşılık Sermaye Fazlası 11.5% minimum seviye dikkate alınarak ve geçici önlemlerin olumlu etkisi hariç hesaplanmıştır 1 SYR Minimum Yeterlilik Seviyesi = 8.0% + SIFI Tamponu-Grup 3 (1.5%) + Sermaye Koruma Tamponu (1.875%) + Döngüsel Sermaye Tamponu (0.09%) Not: BDDK tedbirleri uyarınca, tarihi itibariyla, YP kredi riskleri ; (i) 30 Haziran 2018 döviz kuru ve (ii) TCMB döviz kuru faiz oranlarının 252 günlük ortalamasının maksimumu kullanılarak hesaplanacaktır. Ayrıca 14 Ağustos 2018'den itibaren Menkul değerleme kayıpları çekirdek sermayesine dahil edilmeyecek. 21

22 İLERİYE DÖNÜK OLARAK Kötüleşen makro ortam büyüme ve karşılıklar üzerinde risk yaratıyor TL Krediler <14% YP Kredileri (ABD$) Takipteki Krediler Oranı Net Toplam Kredi Riski Maliyeti Swap maliyetleri dahil Net Faiz Marjı Net Ücret ve Komisyonlar Büyümesi (Yıllık) Operasyonel Giderler Büyümesi(Yıllık) Shrinkage 4-4.5% (No NPL sale assumed) ~150 bps (excl. currency impact) 1 Flat (including CPI impact) > 20% ~10% Ortalama Özkaynak Karlılığı > 17% Ortalama Aktif Karlılığı > 2.2% 1 Kur kaybı nedeniyle oluşan karşılıklar %100 hedge edildiğinden dip karlılığa etkisi yoktur (Kambiyo karı Net Ticari Kar/Zarar kaleminde yer almaktadır). 22

23 EKLER Syf. 24 Syf. 25 Syf. 26 Syf. 27 Syf. 28 Syf. 29 Syf. 30 Düzeltilmiş Kredi/Mevduat ve Likidite Karşılama Oranları Tüketici Kredileri Menkul Kıymetler Portföyü Özet Bilanço Özet Gelir Tablosu Başlıca Finansal Oranlar Çeyreksel ve Kümülatif Net Kredi Riski Maliyeti 23

24 EKLER: DÜZELTİLMİŞ KREDİ/MEVDUAT VE LİKİDİTE KARŞILAMA ORANLARI Uzun vadeli bilanço içi alternatif kaynaklarla fonlanan krediler Kredi/Mevduat Oranını rahatlatıyor Toplam Kredi / Mevduat: TL Kredi / TL Mevduat: YP Kredi / YP Mevduat: 101% 147% 72% Düzeltilmiş Kredi/ Mevduat 79% 68% (TL billion) 278 Krediler 275 Mevduat TL Bono TL Para Piyasası iki taraflı kredi anlaşmaları KK işlemlerinden YP Bono ve kaynaklanan Orta vadeli fonlar tahvil YP Para piyasası, sekürütizasyon, sendikasyon, çift taraflı kredi anlaşmaları 186 Düzeltilmiş Krediler 275 Mevduatlar Likidite Karşılama Oranları (LKO) 1, zorunlu minimum oranların oldukça üzerinde Toplam LKO 148% 2018 için min. gereklilik 90% YP LKO 182% 2018 için min. gereklilik 70% 1 Eylül ortalamasını ifade etmektedir 24

25 MATURITY EKLER: TÜKETİCİ PROFILE KREDİLERİ TÜKETİCİ KREDİLERİ (milyar TL) +14% Yıllık KONUT KREDİLERİ (milyar TL) 5% Yıllık Market Shares* Sep 18 QoQ Rank Consumer Loans 22.4% +14bps #1 3% 4% 4% 2% Eyl'17 Aralık'17 Mar'18 Haz'18 Eyl'18 3% 2% 0% (0%) Eyl'17 Aralık'17 Mar'18 Haz'18 Eyl'18 Cons. Mortgage 25.7% +11bps #1 Cons. Auto 47.4% +8bps #1 Consumer GPLs 18.6% +20bps #2 * Among private banks, rankings as of June 18 # of CC customers Pioneer in cards business Issuing Volume Acquiring Volume 14.6% % % 2 OTO KREDİLERİ (milyar TL) +6% Yıllık DESTEK KREDİLERİ 1 (milyar TL) +18% Yıllık KREDİ KART ALACAKLARI (milyar TL) +17% Yıllık 7% 3% 1% (5%) Eyl'17 Aralık'17 Mar'18 Haz'18 Eyl'18 3% % % % Eyl'17 Aralık'17 Mar'18 Haz'18 Eyl'18 1% 4% 7% 4% Eyl'17 Aralık'17 Mar'18 Haz'18 Eyl'18 Consumer Loans Commercial Instalment Loans 1 Diğer kredileri ve kredili mevduat hesaplarını da içermektedir 2 Eylül 2018 Bankalararası Kart Merkezi verilerine göredir, kümülatif pazar paylarıdır. Not: (i) Pazar paylarında kullanılan sektör verileri, 28 Eylül 2018 itibarıyla konsolide olmayan BDDK haftalık verilerine göredir 25

26 EKLER: MENKUL KIYMETLER PORTFÖYÜ Toplam Menkul ( Milyar TL) Toplam Aktiflerin %12 si 7% (6%) 0% 11% % 30% 29% 29% 34% 70% 70% 71% 71% 66% TL Menkul Kıymetler (milyar TL) 33.6 Fixed: 21% CPI: 57% 7% 36.0 Fixed: 26% CPI: 55% (5%) (1%) 34.3 Fixed: 24% CPI: 57% 34.1 Fixed: 21% CPI: 60% 4% 35.4 Fixed: 21% CPI: 60% YP Menkul Kıymetler (milyar ABD Doları) 4.1 Fixed: 95% 1% (14%) 4.1 Fixed: 95% 3.5 Fixed: 94% (13%) 3.1 Fixed: 94% (2%) 3.0 Fixed: 94% Eyl'17 Aralık'17 Mar'18 Haz'18 Eyl'18 TL FC Portföy değişken faizli menkul kıymetler ağırlıklı kalmaya devam etti Toplam portföyde Değişken faizli menkul kıymet ağırlığı: 57% TL Değişken: 79% Other FRNs: 22% Other FRNs: 19% Other FRNs: 19% Other FRNs: 19% Other FRNs: 19% Eyl'17 Aralık'17 Mar'18 Haz'18 Eyl'18 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar 1.74% İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal Varlıklar: 44.7% FRNs: 5% FRNs: 5% FRNs: 6% FRNs: 6% Eyl'17 Aralık'17 Mar'18 Haz'18 Eyl'18 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar: 53.7% Menkul Kıymetler Dağılımı Menkul değerler değerleme zararı (vergi öncesi) Eylül 18 itibarıyla: ~1,326 milyon TL FRNs: 6% Not: Menkul kıymetler portföyünün sabit getirili / değişken faizli kırılımı Banka nın konsolide olmayan Yönetim Raporlama verilerine göredir 26

27 EKLER: ÖZET BİLANÇO TL Million AKTİFLER (milyon TL) Nakit Değerler ve Bankalar 20,891 30,878 59,191 T.C Merkez Bankası Hesabı 30,972 27,389 32,436 Menkul Kıymetler 48,193 48,031 53,239 Krediler 238, , ,189 Sabit Kıymetler ve İştirakler 5,197 5,272 5,431 Diğer 16,260 19,812 27,842 TOPLAM AKTİFLER 359, , ,328 PASİFLER VE ÖZKAYNAKLAR (milyon TL) Toplam Mevduat 211, , ,721 +Vadesiz Mevduat 56,190 65,698 75,091 +Vadeli Mevduat 155, , ,630 Repo ve Bankalar arası işlemler 7,515 7,181 4,375 İhraç edilen tahviller 36,434 37,149 43,479 Alınan Krediler 37,767 41,479 53,721 Diğer Pasifler 23,559 24,900 33,378 Özkaynaklar 42,711 44,405 46,654 TOPLAM Pasifler ve Özkaynaklar 359, , ,328 27

28 EKLER: ÖZET GELİR TABLOSU TL milyon 9A 18 3Ç18 2Ç18 1Ç18 (+) Net Faiz Geliri Swap Fonlaması Giderleri dahil 12,136 4,711 3,882 3,543 (+) Net Faiz Geliri TÜFEX Tahvil Gelirleri Hariç 11,488 4,022 3,904 3,563 (+) TÜFEX Tahvil Gelirleri 2,486 1, (-) Swap Fonl. Giderleri -1, (+) Net Ücret ve Komisyonlar 3,752 1,327 1,187 1,238 (-) Beklenen Net Kredi Zararı -4,938-2,803-1, (-) Beklenen kredi zararı -6,766-3,206-1,777-1,783 Bilgi: Kur etkisi -2,417-1, (+) Diğer faaliyet geliri altındaki karşılık iptalleri 1, (-) Operasyonel Giderler -6,237-2,106-2,088-2,043 (-) Personel Giderleri -2, (-) Diğer -3,644-1,231-1,184-1,228 = TEMEL BANKACILIK GELİRLERİ 4,713 1,128 1,657 1,928 (+) Ticari Kar/Zar (Net) 2,599 1, Bilgi: Kur hedge i kaynaklı kâr +2,417 +1, (+) İştiraklerden Elde Edilen Gelirler (+) Diğer Gelirler (+) Aktif satışından elde edilen gelir (+) Garanti Emeklilik- Sigorta Primleri (+) Diğer (-) Aktif satışından elde edilen gelir -2,607-1, (-) Serbest Karşılıklar (-) Diğer Karşılıklar (-) Vergiler -1, = NET KÂR 5,630 1,694 1,925 2,011 28

29 EKLER: BAŞLICA FİNANSAL ORANLAR Mar-18 Haz-18 Eyl-18 Karlılık Oranları Ortalama Özkaynak Karlılığı (Kümülatif)1 18.3% 18.1% 17.5% Ortalama Aktif Karlılığı (Kümülatif)1 2.2% 2.1% 2.0% Gider/Gelir oranı 44.0% 44.9% 43.1% Çeyreksel Swap Fonl. giderleri dahil Net Faiz Marjı 4.6% 4.7% 5.1% Likidite Oranları Kredi/Mevduat 112% 110% 101% TL Kredi / TL Mevduat 163% 162% 148% Düzeltilmiş Kredi/Mevduat (bilanço içi uzun vadeli alternatif fonlama kaynaklarıyla düzeltilen) 79% 77% 68% TL Krediler/ (TL Mevduatlar + TL Bono + Kredi Kartı İşlemlerinden Kaynaklanan Borçlar) 136% 138% 128% YP Kredi/ YP Mevduat 74% 73% 72% Aktif Kalitesi Oranları Takipteki Krediler Oranı 2.8% 3.4% 4.2% Karşılama Oranı +1.Aşama 0.5% 0.5% 0.6% +2.Aşama 9.5% 9.6% 11.3% +3.Aşama 68% 63.1% 59.1% Net Kredi Riski Maliyeti (bp, Kümülatif) Sermaye Yeterlilik Oranları Sermaye Yeterlilik Oranı 16.2% 16.2% 16.9% Çekirdek Sermaye Oranı 14.1% 14.0% 14.5% Kaldıraç 7.4x 7.7x 8.8x 1 Ortalama Özkaynak Kârlılığı ve Ortalama Aktif Kârlılığı hesaplamasında Net Kârın yılın kalan çeyrekleri için yıllıklandırılması tek seferlik kalemleri içermez. Not: Ortalama aktifler, faiz getirili aktifler ve özkaynak hesaplamasında, tarihli yeniden düzenlenmiş bilanço kullanılmıştır 29

30 EKLER: ÇEYREKSEL VE KÜMÜLATİF NET KREDİ RİSKİ MALİYETİ Çeyreksel Beklenen Net Kredi Zararı Karşılığı (milyon TL, 3Ç18) (milyon TL, 9A18) (-) Beklenen Kredi Zararı Karşılığı 3, Aşama Aşama 1, Aşama 1,583 Kümülatif Beklenen Net Kredi Zararı Karşılığı (-) Beklenen Kredi Zararı Karşılığı 6, Aşama 1, Aşama 2, Aşama 2,886 (+) Diğer faaliyet gelirlerine yansıtılan kredi karşılık iptalleri & 2. Aşama Aşama 293 (=) Beklenen Net Kredi Zararı Karşılığı 2,803 (+) Diğer faaliyet gelirlerine yansıtılan kredi karşılık iptalleri 1,828 1 & 2. Aşama 1, Aşama 698 (=) Beklenen Net Kredi Zararı Karşılığı 4,938 (a) Yıllıklandırılan Beklenen Net Kredi Zararı Karşılığı 11,122 (a) Yıllıklandırılan Beklenen Net Kredi Zararı Karşılığı 6,602 (b) Ort. Toplam Krediler 276,701 (b) Ort. Toplam Krediler 258,459 Çeyreksel Toplam Net Kredi Riski Maliyeti(a/b) 402 bp Kümülatif Toplam Net Kredi Riski Maliyeti(a/b) 255 bp Bilgi: Kur etkisi* 1,642 Bilgi: Kur etkisi* 2,417 Çeyreksel Toplam Net Kredi Riski Maliyeti (kur etkisi hariç) 167 bp Kümülatif Toplam Net Kredi Riski Maliyeti (kur etkisi hariç) 130 bp *TL deki değer kaybı nedeniyle oluşan karşılık artışı %100 hedge edildiğinden dip kârlılığa etkisi yoktur 30

31 UYARI Türkiye Garanti Bankası A.Ş. ( TGB ), bu sunum dokümanını ( Doküman ) yalnızca TGB ile ilgili ileriye dönük öngörü ve açıklamaları kapsayan bilgi vermek amacıyla hazırlamıştır ( Bilgi ). TGB burada verilen Bilgi nin bütünlüğü ve doğruluğuyla ilgili herhangi bir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. Bilgi, herhangi bir bildirim yapılmaksızın değişebilir. Doküman veya Bilgi yatırım tavsiyesi ya da TGB nin hissesini almaya ya da satmaya yönelik tavsiye olarak tefsir edilemez. Bu Doküman ve/veya Bilgi kopyalanamaz, ifşa edilemez ya da TGB tarafından Doküman ve/veya Bilgi gönderilen ya da teslim edilen kişi ya da TGB den talep eden kişi dışında hiçbir kişiye dağıtılamaz. TGB, burada ifade edilen ya da ima edilen ileriye dönük tüm öngörü ve açıklamalarla ya da Bilgi de veya iletilen diğer tüm yazılı veya sözlü ifadelerde yer alan eksikliklerle ilgili herhangi bir sorumluluk kabul etmemektedir. Yatırımcı İlişkileri Garanti Bankası Genel Müdürlük Adresi: Levent Nispetiye Mah. Aytar Cad. No:2 Beşiktaş İstanbul Türkiye investorrelations@garanti.com.tr Tel: +90 (212) Fax: +90 (212)