31 Aralık 2018 FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN SUNUM. BDDK Konsolide Olmayan Finansal Tablolarına göre 31 Ocak 2019

Transkript

1 31 Aralık 2018 FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN SUNUM BDDK Konsolide Olmayan Finansal Tablolarına göre 31 Ocak 2019

2 KANITLANMIŞ GÜÇLÜ ORTALAMA ÖZKAYNAK KARLILIĞI YARATMA KAPASİTESİ Zorlu bir ortamda....güçlü sermaye ve kârlılık korundu TL hızlı değer kaybı TCMB fonlama maliyeti 12.75% ten 24.0% e yükseldi Enflasyon ekim ayında 25% e ulaşıp yılı 20% de tamamladı Ekonomik aktivite önemli ölçüde yavaşladı KARŞILIKLAR ÖNCESİ KÂR (milyon TL) % NET KÂR (milyon TL) 52% % 1.9% 18.3% 2,250mio TL Ortalama Özkaynak Karlılığı 2018 yılı içerisinde ayırılan serbest karşılıklar ile düzeltilmiş: 17% Ortalama Aktif Karlılığı 2018 yılı içerisinde ayırılan serbest karşılıklar ile düzeltilmiş: 2.2% Sermaye Yeterlilik Oranı Çekirdek Sermaye Payı: 87% Serbest karşılıklar ile düzeltilmiş: 18.7% Serbest Karşılıklar 2018 yılında ihtiyatlı olarak ekstra 1,090 milyon TL serbest karşılık ayırıldı Not: Ortalama aktifler ve özkaynak hesaplamasında 2017 yıl sonu verileri yerine düzeltilmiş bilanço verileri kullanılmıştır. Karşılıklar öncesi kar; Net kar+beklenen kredi karşılıkları+vergi karşılıkları- YP kredileri provizyon hedge etkileri 2

3 3.ÇEYREK PERFORMANSI YAVAŞLAYAN KREDİ BÜYÜMESİ GÜVENLİ LİKİDİTE SEVİYESİ PROAKTİF OLARAK ŞEKİLLENDİRİLEN VE GÜÇLÜ KARŞILIK AYRILMIŞ AKTİFLER SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ SERMAYE YARATIMIYLA DESTEKLENEN GÜÇLÜ ÖDEME KAPASİTESİ 31 ARALIK 2018 KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN SUNUM 3

4 YAVAŞLAYAN KREDİ BÜYÜMESİ GÜVENLİ LİKİDİTE SEVİYESİ PROAKTİF OLARAK ŞEKİLLENDİRİLEN VE GÜÇLÜ KARŞILIK AYRILMIŞ AKTİFLER SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ SERMAYE YARATIMIYLA DESTEKLENEN GÜÇLÜ ÖDEME KAPASİTESİ 31 ARALIK 2018 KONSOLİDE FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN SUNUM 4

5 YAVAŞLAYAN KREDİ BÜYÜMESİ -- Dengeli kredi portföyü Canlı Krediler TL İşletme Kredileri Bireysel (KK dahil) KREDİ PORTFÖYÜ 1 (Toplam Kredilerin %61 i) TL209mia TL219mia 35% 33% 34% 33% 37% 36% TL KREDİLER (Mia TL) TL İşletme Kredileri Kredi Kartları Bireysel ,1 81,3 72,4 21,6 22,8 25,0 48,1 50,5 47,6 1YY18 % 9% 13% 5% 5% Yıllık % 2% 0% 16% (1%) YP Krediler 32% 34% 27% YY Sabit Kur 2 YP KREDİLER 1 (Mia ABD$) 2018 in ikinci yarısında TL tüketici ve işletme kredilerindeki yeni krediler ve itfaları telafi etmek için yeterli değildi 17,7 16,7 14,1 1YY18 % (6%) Yıllık % (20%) İtfalar ve büyük ölçekli devlet projelerinin (otoyollar, havaalanları vb.) yavaşlaması nedeniyle YP kredilerde küçülme YY Not: İşletme kredileri, kredi kartları ve bireysel krediler hariç toplam kredileri ifade eder 1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr Zarara Yansıtılan krediler hariç arasında TL deki %40 değer kaybına karşı kur 3.78 de sabitlenmiştir. 5

6 YAVAŞLAYAN KREDİ BÜYÜMESİ GÜVENLİ LİKİDİTE SEVİYESİ PROAKTİF OLARAK ŞEKİLLENDİRİLEN VE GÜÇLÜ KARŞILIK AYRILMIŞ AKTİFLER SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ SERMAYE YARATIMIYLA DESTEKLENEN GÜÇLÜ ÖDEME KAPASİTESİ 6

7 VARLIKLAR AĞIRLIKLI OLARAK MEVDUATLAR İLE FONLANIYOR Diğer Sabit Kıymetler ve İştirakler Nakit Değerler ve Bankalar TCMB Hesabı Menkul Kıymetler AKTİFLER TL359mia 4,5% 3,4% 7,5% 10,0% 13,7% PASİFLER VE ÖZKAYNAK TL359mia 4,3% 13,0% 19,0% 4,5% Diğer Özkaynaklar Para Piyasasına Borçlar Alınan Krediler 1 Banka Mevduatı ve POS Blokeleri TL MEVDUATLAR (Milyar TL) 89,2 97,8 104, YY YP MEVDUATLAR (ABD Doları milyar) 1YY18 % 10% 1YY18 % Yıllık % 17% Yıllık % Krediler 3 61,0% 59,2% Müşteri Mevduatları 24,3 23,7 21,5 (3%) (12%) YY KREDİ 3 MEVDUAT ORANLARI Toplam kredi mevduat oranında, sektördeki 7% yıllık iyileşmeye karşılık, 15% iyileşme TL 159,0% 158,0% 144,2% 138,6% Toplam 115,2% 112,0% 102,9% 100,5% YY18 3Ç DÜŞÜK MALİYETLİ VE KALICI MEVDUAT TABANI VADESİZ MEVDUAT Toplam mevduattaki payı, % 25% Toplam Mevduatlar Sektör: 20% KOBİ VE BİREYSEL MEVDUATLAR 2 TL Müşteri Mevduatı içindeki payı: ~75% YP Müşteri Mevduatı içindeki payı: ~60% 1 İhraç edilen menkul kıymetler, sermaye benzeri krediler ve alınan kredileri içermektedir. 2 Konsolide olmayan MIS datası 3 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr Zarara Yansıtılan krediler hariç Not: Sektör verileri, yalnızca mevduat bankaları için BDDK haftalık verilerine dayanmaktadır. 7

8 YETERLİ LİKİDİTE VE YÖNETİLEBİLİR DIŞ BORÇ GARANTİ NİN DIŞ BORCU 1 DIŞ BORCUN VADE PROFİLİ $12.4mia 1Ç19 1Q19 2Ç19 2Q19 3Ç19 3Q19 4Ç19 4Q19 >2020 Uzun Vadeli Uzun VadeliBorcun Kısa Vadesi (sendikasyonlar dahil) Kısa Vadeli Kısa Vadeli Dış Borç Yeterli YP Likidite Tamponu 2 $6,9 $5,0 $0,5 Ara 18 $5.4mia $11.0mia $0.3 -$1,2 $1.4 -$0,6 -$0,4 -$0,5 -$0,2 $1.7 -$1,0 -$0,1 -$0,8 -$0,2 $2.0 Sermaye SubdebtBenzeri Kredi Post Finansman Financing Teminatlı Secured Borçlanma Finance Çok Bilateral Taraflı & Anlaşmalar Multilateral Orta MTNVadeli Tahvil İpotek Covered Teminatlı BondMenkul Kıymet Eurobond Seküritizasyon Securitisation Sendikasyon Syndicated Kredisi Loan -$3,3 -$1,8 -$0,3 -$0,6 -$0,8 $6.9 4Ç'de itfalar yerine yapılan uzun vadeli borçlanmalar ile vade profili uzatıldı 2013 yılından beri küçülen YP kredi portföyü nedeniyle dış borçlanmaya daha az bağımlılık: Bileşik Yıllık Büyüme Oranı: YP Krediler -8% vs. YP Borçlanmalar -5% 1 TL ihraç edilen ipotek teminatlı menkul kıymet dahildir, bilanço içi faiz swapları hariçtir. 2 YP Likidite Tamponu: TCMB rezervleri, teminatsız borçlanmalar, aktiften silinenler, aktif satışları ve mevduatlar hariç hazır ve likit YP tamponu 8

10 TL KREDİ PORTFÖYÜNÜN KIRILIMI TL KREDİLER TOPLAM KREDİLERİN 1 %66 SI TL 145 mia İşletme 50% 18% KGF kredilerinin TL işletme kredilerindeki payı Kredi Kartı 17% İhtiyaç Kredisi ve Kredili Mevduat Taşıt Konut 16% 2% 15% 43% 35% Maaş müşterilerinin ihtiyaç kredilerindeki payı Teminatlı bireysel kredilerin bireysel kredilerdeki payı Hane halkı borçluluğu / GSYİH 2 14% Gelişmekte olan ülkeler ortalaması 40% 31-Dec-18 1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr Zarara Yansıtılan krediler hariç Beklenen GSYİH'ya göredir. Gelişmekte olan ülkeler ortalaması 2017 GSYİH'ya göredir. 10

11 YP KREDİ PORTFÖYÜNÜN KIRILIMI YP KREDİLER 1 TOPLAM KREDİLERİN %34 Ü PROJE FINANSMAN KREDİLERİNİN DAĞILIMI US$ 14.1 mia 10% 27% 63% 31-Ara-2018 İhracat Kredileri YP gelirli şirketler İşletme Kredileri ve Diğer Krediler YP krediler çoğunlukla büyük kurumsal ve ticari müşteriler ile çok uluslu firmalara veriliyor Proje Finansmanı Kredileri PF kredilerinin yaklaşık %75 i düşük kur riskine sahip Projelerin çoğu YP gelir sağlıyor «Proaktif kredi sınıflandırması ve kredi karşılığı uygulamaları kapsamında YP duyarlılık analizi düzenli olarak gerçekleştirilir.» DİĞER 34% 48% 26% ENERJİ Elektrik üretim santrallerinin payı %73 Yenilenebilir enerjinin payı: %56 Doğalgaz santrallerindeki maliyet bazlı fiyatlama piyasadaki YP riskini azalttı ALT YAPI Yaklaşık %90 ı devlet garantili (Kamu-Özel İşbirliği ile gerçekleşen yol, sağlık ve havaalanı projeleri) Müşterileri kur şoklarına ve risklere karşı korumak için çıkan regülasyonlar Bireysel müşterilerin YP borçlanması daha önceden yasaklanmıştı Mayıs 2018 itibarıyla YP kredi büyüklükleri ABD$ 15mio altında kalan şirketler için kısıtlama 2 1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr Zarara Yansıtılan krediler hariç 2 32 nuımaralı kararnameye göre şirketlerin YP kredileri son 3 yılın toplam YP cirosu ile kısıtlı olacak (yalnızca yeni alınan krediler için geçerli). Dövize endeksli krediler yürürlükten kaldırıldı 11

12 KREDİ AŞAMALANDIRILMALARINDAKİ İHTİYATLI YAKLAŞIM DEVAM ETTİ Brüt Krediler 1 3. Aşama (Takipteki Krediler) 2. Aşama KREDİ PORTFÖYÜNÜN KIRILIMI (Milyar TL) ,1 41, ,4 36,1 2. Aşama Kırılımı (Milyar TL) 1. Aşama 209,4 183,1 41,5 36,1 Toplam Kredilerde 2. Aşama Kredilerin Payı 16% DOLAR/TL: 9A Toplam 2. Aşama Karşılama Oranı Toplam 2. Aşama Karşılama Oranı (TELEKOM dosyası hariç) % 10.7% 8.1% Aşağıdaki sebeplerden dolayı bankalar arasında karşılaştırılabilir değil: Niceliksel değerlendirme kriterlerindeki farklılık 2 (Kredi Riskinde Önemli Artış tanımı) Geçmişteki Grup 2 sınıflandırmasında olduğu gibi Niteliksel değerlendirmedeki yaklaşım farklılığı 1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr Zarara Yansıtılan krediler hariç 2 Kredi Riskinde Önemli Artış, bankanın belirlediği eşik değerlerle ölçümlenen Temerrüt Olasılığındaki değişimi ifade eder. 12

13 KREDİ AŞAMALANDIRILMALARINDAKİ İHTİYATLI YAKLAŞIM DEVAM ETTİ 2. AŞAMA KIRILIMI (Milyar TL) Toplam 2. Aşama Kredi Riskinde Önemli Artış (Niceliksel) % Kredi Riskinde Önemli Artış kısmının %81 inin herhangi bir gecikmesi yok. Geri kalanı da 30 gün altında gecikmeli Yakın izleme, Yeniden yapılandırma & Gecikmiş (Niteliksel) 60% 2018 Karşılama Oranı Kredi Riskinde Önemli Artış hariç 2. Aşama sektör dağılımı Gayrimenkul Diğer Sektörler Ulaşım Turizm & Eğlence İnşaat Bireysel 17% 4% 3% 4% 5% 5% 10% Tarım, Çiftçilik & Gıda 13% 40% Enerji BT, Telekom & Medya Yeniden yapılandırılan/refinanse edilen krediler en az 2 yıl boyunca ya da kredi ömrü boyunca 2. Aşamada izleniyor. Dosyalar, geçmişteki uygulamamızda olduğu gibi, gelişmiş risk değerlendirmesi kapsamında proaktif olarak yakın izlemedeki kredi olarak sınıflandırılıyor. Toplam 2. Aşama Kredi Riskinde Önemli Artış (Niceliksel) 10.7% 4% TL YP 88% 12% Yakın İzleme, Yeniden Yapılandırma & Gecikmiş (Niteliksel) 14% 43% 57% 13

14 EKONOMİK AKTİVİTEDEKİ YAVAŞLAMA AKTİF KALİTESİ GÖRÜNÜMÜNE YANSIYOR TAKİPTEKİ KREDİLERİN GELİŞİMİ (Milyon TL) NET TOPLAM KREDİ RİSKİ MALİYETİ Takipteki Krediler (Net) 135 5, bps + 48 bps = 283bps Dönem içinde intikal ,614 2 Bireysel+Kobi: ~35% Ticari & Kurumsal: ~65% Dip kârlılıkta etkisi yok (100% hedge edilmiş) TL 1.1mia kur etkisi, ticari kâr kazancı olarak kompanse edildi Tahsilatlar Aktiften silinenler ve aktif satışları Takipteki Krediler Oranı (TKO) 1 2.5% 4.9% Takipteki alacaklara bireysel girişlerin işsizlikte öngörülen artış sebebiyle 2019 da daha belirgin olması bekleniyor. Kurumsal /Ticari takipteki alacak girişlerinin 2019 da daha düşük seviyelerde devam etmesi bekleniyor. Net Toplam Kredi Maliyeti (kur etkisi hariç) Kur Etkisi Net Toplam Kredi Riski Maliyeti 2019 a ihtiyatlı başlamak için belirli portföylerin karşılığı artırıldı. 1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr Zarara Yansıtılan krediler hariç 2 Telkom. kredisinin %33 ü (ABD$ 365mio) 4Ç de aktiften silindi. Bu tutar, 31 Aralık 2018 tarihli finansal tablolarda, hem dönem içinde intikal hem de aktiften silinenler bakiyelerini karşılıklı olarak şişirdi. 14

16 SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ Net Faiz Marjını korumak için dinamik bilanço yönetimi SWAP FONLAMA GİDERLERİ DAHİL ÇEYREKSEL NET FAİZ MARJI AYLIK SPREAD 1 TÜFE (Ekim-Ekimt 4.8% 64bp 5.4% 1,1% 2,0% 3,7% 3,5% % 25.2% TÜFE Etkisi Çekirdek Net Faiz Marjı 21,2% 22,8% 18,2% 21,7% 16,6% 17,1% 19,5% TL Kredi Getirisi 17,7% TL Vadeli 15,4% Güçlü vadesiz mevduat Mevduat Maliyeti 13,9% tabanı fonlama 12,0% 12,4% maliyetini düşürüyor TL Vadesiz 10,7% dahil Mevduat 9,3% 9,6% Maliyeti Dec.17 Mar.18 Jun.18 Sep.18 Dec.18 TÜFEX Geliri (TL mio) 2,776 5,922 TL spread de Ekim ayında en kötüsü görüldü. TÜFE ye endeksli kağıtlar 4Ç deki spread daralmasına karşı koruma görevi gördü da azalan mevduat maliyetleri kaynaklı spread genişlemesi bekleniyor. YP Kredi Getirisi YP Vadeli Mevduat Maliyeti YP Vadesiz dahil Mevduat Maliyeti 6,2% 6,6% 6,9% 2,8% 3,1% 3,1% 2,1% 2,4% 2,3% 7,2% 7,6% 4,0% 3,9% 2,9% 2,9% Dec.17 Mar.18 Jun.18 Sep.18 Dec.18 1 Yönetim raporlama verilerine göredir. 16

17 SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ İyi çeşitlendirilmiş ücret ve komisyonlar NET ÜCRET VE KOMİSYONLAR (Milyon TL) 3,680 32% 4,870 Ödeme Sistemleri Toplam Alışveriş & Üye İşyeri Cirosu nda öncü pozisyon Güçlü üye işyeri ağı & aktif yönetilen ilişkiler Takas ve ticaret komisyonlarının yükselen katkısı Para transferi Para transferlerinde lider: 13% pazar payı Swift işlemlerinde lider: 17% pazar payı NET ÜCRET VE KOMİSYONLAR KIRILIMI 1 Para transferi Portföy yönetimi & Aracılık hizmetleri Nakdi & Gayrinakdi krediler 13% 2% 19% Sigortacılık 2 5% Diğer 6% 55% Ödeme Sistemleri Sigortacılık Emeklilik katılımcı sayısında lider Dijitale özel ürünlere odaklanıldı Bankacılık sigortasında lider Dijital Kanallar Dijital kanallardan sağlanan komisyonların krediye bağlı olmayan komisyonlar içerisindeki payı: 46% Dijital satışların toplam satışlar içinde payı: 43% Öncü konum: 7.3 mio dijital bankacılık müşterisi (Yıldan yıla %22 artış) 1 Net Ücret ve Komisyonlar Kırılımı yönetim raporlama verilerine göredir 2 Kırılımda bireysel emeklilik ve hayat sigortası komisyonları «Sigortacılık» komisyonları altında gösterilmiştir. Ancak bu kalem konsolide finansallarda «diğer faaliyet gelirleri» altında muhasebeleştiriliyor 17

18 SÜRDÜRÜLEN ÇEKİRDEK BANKACILIK GELİRLERİ Disiplinli maliyet yönetimi OPERASYONEL GİDERLER (Milyon TL) % GİDER/GELİR 2 49,5% 42,4% 38,0% 32,6% Gider artışı < 2018 ortamala enflasyonu 16% Pendik Kampüsü ve Yeni şube modeli amortisman giderlerinin operasyonel gider artışına etkisi 1 yaklaşık 1% ten bu yana Gider/Gelir oranında 17% iyileşme 1 Etki konsolide olmayan finansallar üzerinden hesaplanmıştır. 2 Gelir tanımı: Net Faiz Geliri + Net Ücret ve Komisyonlar + YP provizyon hedgeleri hariç Net Ticari Kâr/Zarar + Provizyon iptalleri hariç Diğer Gelirler + İştiraklerden Elde Edilen Gelirler Net karşılıklar hesaba katıldığında, Maliyet / Gelir oranı 2015 yılındaki 57.6% seviyesinden 2018'de% 45,9 a, düşmüştür. 18

20 GÜÇLÜ SERMAYE TABANI & GÜVENLİ LİKİDİTE SEVİYESİ SERMAYE YETERLİLİK ORANLARI 16,5% 14,7% Çekirdek Sermaye 15,8% SYR 18.7% 18.3% 16.5% 16.3% 15.8% 14.7% 2.25mia TL Serbest Karşılık 11.4% 7.9% A DOLAR/TL minimum yeterlilik seviyesi 1 Konsolide olmayan: 17mia TL Konsolide: 13mia TL Sermaye fazlası 2019 için geçerli olacak12.5% minimum seviye dikkate alınarak hesaplanmıştır SYR etkileri 18,7% +2.42% -2.12% -0.70% -0.29% +0.49% -0.20% +0.02% 18,30% Net Gelir Kur Etkisi Temettü Ödemesi Operasyo nel Risk Piyasa & Kredi Riski Değerlem e farkları Diğer 2017 SYR 2018 SYR 1 SYR Minimum Yeterlilik Seviyesi = 8.0% + SIFI Tamponu-Grup 3 (1.5%) + Sermaye Koruma Tamponu (1.875%) + Döngüsel Sermaye Tamponu (0.02%) 2 Aralık 2018 son hafta ortalaması 3 BDDK geçici önlemleri hariç. BDDK nın YP kredi riski hesaplamasındaki ve Menkul değerleme kayıplarının çekirdek sermayesine dahil edilmemesindeki geçici önlemleri 27 Aralık 2018 itibarıyla kaldırlmıştır. 20

21 2018 ÖZETİ Yıl içerisinde ayrılan serbest karşılıklar dahil edildiğinde ortalama özkaynak karlılığı hedefi gerçekleştirildi 2018 Faaliyet Planı 2018 Gerçekleşmeleri TL Krediler <14% 2% Beklenti altı YP Krediler 1 (ABD Doları) Daralma -20% Paralel NPL Ratio % 4.9% Beklentiden yüksek Net toplam kredi riski maliyeti 1 ~150 bp 235 bp Beklentiden yüksek (kur etkisi hariç) 2 Swap maliyetleri dahil net faiz marjı Net ücret ve komisyonlar (yıllık büyüme) Operasyonel Giderler (yıllık büyüme) Yatay (Tüfex etkisi dahil) +64 bp (Tüfex etkisi dahil) Beklenti üstü > 20% 32% Beklenti üstü ~10%(ort. TÜFE) 14.7% (ortalama tüfenin altında) Beklenti üstü Ortalama özkaynak karlılığı > 17% (serbest karşılıklar hariç) 15% (yıl içerisinde ayırılan serbest karşılıklar dahil edildiğinde: 17%) Paralel Beklenenden daha iyi gerçekleşen Net Ücret ve Komisyonlar, Net Faiz Marjı ve Operasyonel Giderler, Önemli ölçüde yükselen provizyon giderlerini karşıladı. 1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr Zarara Yansıtılan krediler hariç 2 TL deki değer kaybı nedeniyle oluşan karşılık artışı %100 hedge edildiğinden dip kârlılığa etkisi yoktur 21

22 EKLER Syf. 24 Syf. 25 Syf. 26 Syf. 27 Syf. 28 Syf. 29 Syf. 30 Düzeltilmiş Kredi/Mevduat ve Likidite Karşılama Oranları Tüketici Kredileri Menkul Kıymetler Portföyü Özet Bilanço Özet Gelir Tablosu Başlıca Finansal Oranlar Kümülatif Net Kredi Riski Maliyeti 22

23 EKLER: DÜZELTİLMİŞ KREDİ/MEVDUAT VE LİKİDİTE KARŞILAMA ORANLARI Uzun vadeli bilanço içi alternatif kaynaklarla fonlanan krediler Kredi/Mevduat Oranını rahatlatıyor (TL milyar) Toplam Kredi 1 / Mevduat: TL Kredi / TL Mevduat: YP Kredi 1 / YP Mevduat: 101% 139% 65% Düzeltilmiş Kredi / Mevduat 79% 68% Krediler Mevduatlar TL Bono TL Para Piyasası iki taraflı kredi anlaşmaları KK işlemlerinden kaynaklanan fonlar YP Bono ve Orta vadeli tahvil YP Para piyasası, sekürütizasyon, sendikasyon, çift taraflı kredi anlaşmaları 147 Düzeltilmiş Krediler 218 Mevduatlar Likidite Karşılama Oranları (LKO) 2, zorunlu minimum oranların oldukça üzerinde Toplam LKO 176.9% 2018 için minimum gereklilik 90% 2019 için minimum gereklilik 100% YP LKO 167.5% 2018 için minimum gereklilik 70% 2019 için minimum gereklilik 80% 1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr Zarara Yansıtılan krediler hariç 2 Aralık 2018 son hafta ortalaması 23

24 MATURITY EKLER: TÜKETİCİ PROFILEKREDİLERİ TÜKETİCİ KREDİLERİ (milyar TL) ,9 3% % ,2 26,5 25,6 23,0 66,1 67,7 69,3 (1%) 95.2 (4%) +1% Yıllık ,6 68,1 Ara.17 Mar.18 Haz.18 Eyl.18 Ara.18 KONUT KREDİLERİ (milyar TL) % % 24.5 (3%) 23.7 (8%) Yıllık (5%) ,4 23,7 23,7 22,9 21,7 Ara.17 Mar.18 Haz.18 Eyl.18 Ara.18 Pazar Payları 3 KK Müşteri Sayısı Ara 18 Çeyreksel Sıralama Bireysel Krediler 22.4% +5bp #1 Bireysel Konut 25.3% -36bp #1 Bireysel Oto 48.3% +96bp #1 Bireysel Destek Kredileri 18.8% +23bp #1 * Özel bankalar arasında, sıralamalar Eylül 18 itibarıyla Kredi Kartlarında Öncü Toplam KK Cirosu Üye İşyeri Cirosu 14.4% % % 2 OTO KREDİLERİ (milyar TL) (9%) Yıllık DESTEK KREDİLERİ 1 (milyar TL) 0% Yıllık KREDİ KART ALACAKLARI (milyar TL) +16% Yıllık 3% 1% (5%) (8%) ,3 3,5 3,5 3,4 2,9 2,4 2,4 2,4 2,2 2,3 (7%) 5% 1% 4% 7% 3% ,8 16,8 17,8 16,9 3,8 4,0 4,3 4,5 4,6 14,8 17,9 18,0 18,7 20,0 20,5 22,4 23,5 24,5 24,5 23,6 Ara.17 Mar.18 Haz.18 Eyl.18 Ara.18 Ara.17 Mar.18 Haz.18 Eyl.18 Ara.18 Ara.17 Mar.18 Haz.18 Eyl.18 Ara.18 Tüketici Taksitli Ticari 1 Diğer kredileri ve kredili mevduat hesaplarını da içermektedir 2 Aralık 2018 Bankalararası Kart Merkezi verilerine göredir, kümülatif pazar paylarıdır. 3 Pazar paylarında kullanılan sektör verileri, 28 Aralık 2018 itibarıyla konsolide olmayan, mevduat bankaları için BDDK haftalık verilerine göredir. 24

25 EKLER: MENKUL KIYMETLER PORTFÖYÜ Toplam Menkul (TL milyar) Toplam Aktiflerin %14 ü % 74% (7%) % 74% Ara.17 Mar.18 Haz.18 Eyl.18 Ara.18 TL 1% YP 24% 76% Portföy değişken faizli menkul kıymetler ağırlıklı kalmaya devam etti Toplam portföyde değişken faizli menkul kıymet ağırlığı: 63% 10% (2%) % 70% 25% 75% TL Değişken: 82% TL Menkul Kıymetler (milyar TL) (5%) 35.9 Sabit: 26% TÜFEX: 55% Diğer Değişken: 19% 34.2 Sabit: 24% TÜFEX: 57% Diğer Değişken: 19% (1%) 34.0 Sabit: 21% TÜFEX: 60% Diğer Değişken: 19% 4% Ara.17 Mar.18 Haz.18 Eyl.18 Ara.18 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar 0,7% İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal Varlıklar: 51,6% 35.2 Sabit: 21% TÜFEX: 59% Diğer Değişken: 19% 5% 37.0 Sabit: 18% TÜFEX: 61% Diğer Değişken: 21% Menkul Kıymet Dağılımı Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar:47,6% YP Menkul Kıymetler (milyar ABD doları) 3.3 Sabit: 95% Diğer Değişken: 5% (17%) 2.8 Sabit: 94% Diğer Değişken: 6% (7%) 2.6 Sabit: 94% Diğer Değişken 6% (3%) 2.5 Sabit: 94% Diğer Değişken: 6% (7%) 2.3 Sabit: 94% Diğer Değişken: 6% Ara.17 Mar.18 Haz.18 Eyl.18 Ara.18 Menkul değerler değerleme zararı (vergi öncesi) Aralık 18 itibarıyla: ~1,308 milyon TL Not: Menkul kıymetler portföyünün sabit getirili / değişken faizli kırılımı Banka nın konsolide olmayan Yönetim Raporlama verilerine göredir 25

26 EKLER: ÖZET BİLANÇO Milyon TL AKTİFLER Nakit Değerler ve Bankalar 22,753 46,496 26,998 TC Merkez Bankası Hesabı 27,389 32,436 35,803 Menkul Kıymetler 45,759 50,192 49,264 Krediler 1 230, , ,204 Sabit Kıymetler ve İştirakler 11,021 12,655 12,157 Diğer 11,461 18,109 16,051 TOPLAM AKTİFLER 349, , ,477 PASİFLER & ÖZKAYNAKLAR Toplam Mevduat 206, , ,058 +Vadesiz Mevduat 55,623 62,087 54,228 +Vadeli Mevduat 150, , ,829 Repo ve Bankalararası İşlemler 4,982 2, İhraç Edilen Tahviller 20,791 23,271 20,049 Alınan Krediler 49,926 64,078 48,162 Diğer Pasifler 23,140 30,977 26,475 Özkaynaklar 44,246 46,473 46,688 TOPLAM PASİFLER & ÖZKAYNAKLAR 349, , ,477 1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılanlar hariç tutulmuştur. 26

27 EKLER: ÖZET GELİR TABLOSU Milyon TL Ç18 3Ç18 2Ç18 1Ç18 (+) Net Faiz Geliri Swap Fonlaması Giderleri dahil 16,167 5,252 4,184 3,512 3,220 (+) Net Faiz Geliri TÜFEX Tahvil Gelirleri Hariç 13,188 2,921 3,495 3,533 3,239 (+) TÜFEX Tahvil Gelirleri 5,922 3,436 1, (-) Swap Fonl. Giderleri -2,943-1, (+) Net Ücret ve Komisyonlar 4,870 1,311 1,256 1,134 1,169 (-) Beklenen Net Kredi Zararı -6,604-1,858-2,680-1, (-) Beklenen kredi zararı -8,362-2,106-2,981-1,658-1,617 Bilgi: Kur etkisi 1, , (+) Diğer faaliyet geliri altındaki karşılık iptalleri 1, (-) Operasyonel Giderler -7,475-2,194-1,767-1,778-1,736 (-) Personel Giderleri -3, (-) Diğer -4,459-1,335-1,059-1,007-1,058 = TEMEL BANKACILIK GELİRLERİ 6,959 2, ,559 1,896 (+) Ticari Kar/Zar (Net) 1, , Bilgi: Kur hedge i kaynaklı kâr 1, , (+) İştiraklerden Elde Edilen Gelirler (+) Diğer Gelirler (+) Aktif satışından elde edilen gelir (+) Diğer (-) Aktif satışından elde edilen gelir -3,327-1,000-1, (-) Serbest Karşılıklar -1, (-) Vergi & Diğer Karşılıklar -2, = NET KAR 6,638 1,062 1,673 1,907 1,996 27

28 EKLER: BAŞLICA FİNANSAL ORANLAR Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dec-18 Karlılık Oranları Ortalama Özkaynak Karlılığı (Kümülatif) % 18.1% 17.5% 15.0% Ortalama Aktif Karlılığı (Kümülatif) 1 2.4% 2.3% 2.2% 1.9% Gider/Gelir oranı 35.7% 35.5% 32.8% 32.6% Çeyreksel Swap Fonl. giderleri dahil Net Faiz Marjı 4.7% 4.9% 5.2% 6.6% Çeyreksel Swap Fonl. giderleri dahil, TÜFEX gelirleri hariç Net Faiz Marjı 3.9% 4.1% 3.5% 2.3% Kümülatif Swap Fonl. giderleri dahil Net Faiz Marjı 4.7% 4.8% 4.9% 5.4% Kümülatif Swap Fonl. giderleri dahil, TÜFEX gelirleri hariç Net Faiz Marjı 3.9% 4.0% 3.8% 3.5% Likidite Oranları Kredi 2 /Mevduat 114% 112% 103% 101% TL Kredi / TL Mevduat 159% 158% 144% 139% Düzeltilmiş Kredi 2 /Mevduat (bilanço içi uzun vadeli alternatif fonlama kaynaklarıyla düzeltilen) 79% 77% 66% 68% TL Krediler/ (TL Mevduatlar + TL Bono + Kredi Kartı İşlemlerinden Kaynaklanan Borçlar) 135% 136% 126% 122% YP Kredi 2 / YP Mevduat 71% 70% 71% 65% Aktif Kalitesi Oranları Takipteki Krediler Oranı 2 2.5% 3.1% 3.9% 4.9% Karşılama Oranı +1.Aşama 0.5% 0.5% 0.6% 0.4% +2.Aşama 9.7% 9.9% 11.8% 10.7% +3.Aşama 70.0% 64.3% 60.0% 59.4% Net Kredi Riski Maliyeti 2 (bp, Kümülatif) Sermaye Yeterlilik Oranları Sermaye Yeterlilik Oranı 18.0% 18.0% 18.6% 18.3% Çekirdek Sermaye Oranı 15.8% 15.7% 16.0% 15.8% Kaldıraç 6.7x 6.9x 7.8x 6.7x 1 Ortalama Özkaynak Kârlılığı ve Ortalama Aktif Kârlılığı hesaplamasında Net Kârın yılın kalan çeyrekleri için yıllıklandırılması tek seferlik kalemleri içermez. Not: Ortalama aktifler, faiz getirili aktifler ve özkaynak hesaplamasında, tarihli yeniden düzenlenmiş bilanço kullanılmıştır 2 Kredilerde, Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılanlar hariç tutulmuştur. 28

29 EKLER: KÜMÜLATİF NET KREDİ RİSKİ MALİYETİ Kümülatif Beklenen Net Kredi Zararı Karşılığı (Milyon TL, 2018) (-) Beklenen Kredi Zararı Karşılığı 8, Aşama Aşama 3, Aşama 4,436 (+) Diğer faaliyet gelirlerine yansıtılan kredi karşılık iptalleri 1,758 1 & 2. Aşama 1, Aşama 542 (=) (a) Beklenen Net Kredi Zararı Karşılığı 6,604 (b) Ort. Toplam Krediler 1 233,342 Kümülatif Toplam Net Kredi Riski Maliyeti(a/b) 283 Bilgi: Kur etkisi 2 1,110 Kümülatif Toplam Net Kredi Riski Maliyeti (kur etkisi hariç) Kredilerde, Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılanlar hariç tutulmuştur. 2 TL deki değer kaybı nedeniyle oluşan karşılık artışı %100 hedge edildiğinden dip kârlılığa etkisi yoktur 29

30 UYARI Türkiye Garanti Bankası A.Ş. ( TGB ), bu sunum dokümanını ( Doküman ) yalnızca TGB ile ilgili ileriye dönük öngörü ve açıklamaları kapsayan bilgi vermek amacıyla hazırlamıştır ( Bilgi ). TGB burada verilen Bilgi nin bütünlüğü ve doğruluğuyla ilgili herhangi bir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. Bilgi, herhangi bir bildirim yapılmaksızın değişebilir. Doküman veya Bilgi yatırım tavsiyesi ya da TGB nin hissesini almaya ya da satmaya yönelik tavsiye olarak tefsir edilemez. Bu Doküman ve/veya Bilgi kopyalanamaz, ifşa edilemez ya da TGB tarafından Doküman ve/veya Bilgi gönderilen ya da teslim edilen kişi ya da TGB den talep eden kişi dışında hiçbir kişiye dağıtılamaz. TGB, burada ifade edilen ya da ima edilen ileriye dönük tüm öngörü ve açıklamalarla ya da Bilgi de veya iletilen diğer tüm yazılı veya sözlü ifadelerde yer alan eksikliklerle ilgili herhangi bir sorumluluk kabul etmemektedir. Yatırımcı İlişkileri Garanti Bankası Genel Müdürlük Adresi: Levent Nispetiye Mah. Aytar Cad. No:2 Beşiktaş İstanbul Türkiye investorrelations@garanti.com.tr Tel: +90 (212) Fax: +90 (212)