BİZİM TOPTAN 4Ç2017 VE YIL SONU SONUÇLARI TELEKONFERANS SUNUMU BIST: BIZIM

Transkript

1 BİZİM TOPTAN 4Ç2017 VE YIL SONU SONUÇLARI TELEKONFERANS SUNUMU BIST: BIZIM

2 ÇEKİNCE Bu sunum yayınlandığı tarih itibarı ile geleceğe ilişkin belirli beklenti ve varsayımlara dayanan ileriye dönük ifadeler içerir ve bu beklenti ve varsayımların riske maruz olması nedeni ile gerçek sonuçlar bu sunumda belirtilen sonuçlardan farklı olabilir. Bu risklerin pek çoğu BİZİM TOPTAN ın kontrol kabiliyetinin ve kesin olarak tahmin edebilme yeteneğinin ötesindedir, örneğin gelecekteki piyasa ve iktisadi koşullar, diğer piyasa katılımcılarının davranışları, edinilen işleri başarı ile entegre etmek veya beklenen maliyet azaltımlarını veya verimlilik artışlarını gerçekleştirmek bunlar arasında sayılabilir. Okuyucular bu sunumda belirtilen geleceğe yönelik ifadelere gereğinden fazla itibar göstermemek konusunda uyarılmaktadırlar. BİZİM TOPTAN bu sunum tarihinden sonra meydana gelebilecek gelişmeler nedeni ile bu sunumda yer alan geleceğe yönelik ifadeler konusunda olabilecek herhangi bir revizyonu kamuya açıklama konusunda hiç bir taahhüt altına girmemektedir. Bu sunum sadece bilgi verme amaçlıdır. Bu sunum resmi bir hisse halka arzı anlamına gelmez; bir İzahname basılmayacaktır. Bu sunum, BIZIM TOPTAN ın izni olmadan hiçbir surette basılmayacaktır, yeniden üretilmeyecektir ve dağıtılmayacaktır. Bu sunumdaki rakamlar daha iyi bir genel bakış verebilmek maksadıyla yuvarlanmıştır. Sapmaların hesaplaması kesirleri de içeren figürlere dayanır. Bu nedenle yuvarlama farklılıkları oluşabilir. 2

3 AJANDA 4Ç2017 Öne Çıkan Konular 4Ç2017 Finansal Sonuçlar - Gelir Tablosu - Yatırım Harcamaları - İşletme Sermayesi - Finansal Pozisyon 2018 Hedefleri Soru & Cevap 3

4 4Ç2017 DEKİ ÖNEMLİ GELİŞMELER GÜÇLÜ BÜYÜME 4Ç2017 de bir önceki yıl aynı döneme göre satış +%21 CRM sisteminin verimli kullanılması ve müşteri odaklı satış stratejisi ile: 4Ç2017 de tüm müşteri gruplarında bir önceki yıla göre gelir artışı: Horeca satışları: +%25 Bireysel müşteriye satışlar: +%56 Kurumsal müşteriye satışlar: +%17 SEÇ Market e satışlar: +%56 (iş ortaklığı mal tedariki modeli) 4Ç2017 de geleneksel kanalda da hem bir önceki yıla hem bir önceki çeyreğe göre satışlarda artış: Geleneksel kanal satışları: +%21 ve +%9 Yıl toplamında karlı müşteri gruplarında satış büyümesi: Horeca satışları: +%23 Bireysel müşterilere satışlar: +%53 4

5 4Ç2017 DEKİ ÖNEMLİ GELİŞMELER HEDEFLERİMİZİ GERÇEKLEŞTİRDİK Brüt Kar Marjında hızlı artış +240bp iyileşme (4Ç2016 dan 4Ç2017 ye) Ana kategori brüt kar marjında tarihi en yüksek seviye: ~460bp artış (4Ç2016 dan 4Ç2017 ye) ~115bp artış (3Ç2017 den 4Ç2017 ye) «Büyük Toptancı Müşteriler» için tasarlanan özel mağaza formatı hedefine ulaşıldı: 4Ç2017 de Ankara, İstanbul, İzmir ve Konya da 4 yeni mağaza Toplamda 7 özel formatta mağaza Büyük toptancı müşteriler ile ticarette ve fiyatlama merkezileşme 5

6 SATIŞ GELİRİ (MnTL): +%21 BÜYÜME (4Ç2017) +%21 (bir önceki yıla göre) +%12 (bir önceki çeyreğe göre) 2, , % 29.6% % % % 31.0% % 72.2% 70.4% 70.9% 74.3% 73.3% 69.0% 66.1% 4Ç Ç Ç Ç Ç 2017 Ana Kategori Tütün Ürünleri Ana Kategori Tütün Ürünleri Dördüncü çeyrek satış büyümesi +%21 tarihi en yüksek seviyelere yakın gerçekleşti Toptancı hariç büyüme 4Ç2017 ve 2017 de sırasıyla +%29 ve +%12 6

7 BRÜT KAR (MnTL): BRÜT KAR MARJINDA YÜKSELEN ÇEYREKSEL TREND SÜRÜYOR 4Ç2017 de %9,5 ile son 7 çeyreğin en iyi brüt kar marjı 240,5 244,5 48,6 40,3 57,7 67,5 79,0 4Ç Ç Ç2017 3Ç Ç Brüt Kar Marjı %7,1 %6,7 %7,9 %9,1 %9,5 Brüt Kar Marjı %8,6 %8,4 7

8 BRÜT KAR (MnTL): ANA KATEGORİ BRÜT KAR MARJINDA TARİHİ EN YÜKSEK SEVİYE 4Ç 2016 Brüt Kar Marjı Tütün %2,7 Ana Kategori %8,9 Toplam %7,1 Ana Kategori Brüt Kar Marjı 4Ç 2017 Brüt Kar Marjı Tütün %1,8 Ana Kategori %13,5 Toplam %9,5 Tarihi En Yüksek Ana Kategori Brüt Kar Marjı 2016 Yılı Brüt Kar Marjı Tütün %2,7 Ana Kategori %10,9 Toplam %8, Yılı Brüt Kar Marjı Tütün %2,0 Ana Kategori %11,2 Toplam %8,4 Ana kategori brüt kar marjı 4Ç17 de son 7 çeyreğin en yüksek seviyesine ulaştı: Bir önceki yıl aynı döneme ve bir önceki çeyreğe göre sırasıyla +460bp ve +115bp iyileşen tarihi en yüksek ana kategori brüt kar marjı Müşteri miksinde iyileşme ve tedarikçi desteği (GFİ* etkisi) Tedarikçi desteği hariç ana kategori brüt kar marjı: %12,6 tarihi yüksek *GFİ: Geçici Fiyat İndirimi 8

9 FAALİYET GİDERİ (MnTL): STABİL FAALİYET GİDERİ MARJI % 1.0% 1.2% 0.9% 1.3% 6.0% 7.3% 6.6% 6.2% 6.8% % 5.9% % 6.7% 4Ç Ç Ç Ç Ç 2017 Satış&Pazarlama Genel Yönetim Genel Yönetim Satış&Pazarlama Faal. Gid Marjı 7.0% 8.5% 7.5% 7.5% 7.5% Faal. Gid. Marjı 6.8% 7.7% 4Ç2017 de faaliyet gideri artışı satışlardaki büyüme ile paraleldir 4Ç2017 de faaliyet gideri marjı %7,5 olarak sabit tutulmuştur 9

10 FAVÖK (MnTL): ÇEYREKSEL ARTIŞ İLE GEÇMİŞ SEVİYELERE DÖNÜŞ 67,6 5,3 8,0 16,9 22,3 41,6-5,6 4Ç Ç Ç Ç Ç 2017 FAVÖK Marjı %0,8 -%0,9 %1,1 %2,3 %2, FAVÖK Marjı %2,4 %1,4 4Ç2017 de FAVÖK marjı artışı bir önceki yıl aynı döneme göre +190bp, 4Ç2017 de FAVÖK marjında çeyreksel artış devam etti: +40bp, 4Ç2017 de, FAVÖK marjı son 5 çeyreğin EN YÜKSEĞİ, FAVÖK marjında çeyreksel bazda pozitif trendin sürmesi beklenmektedir; Ana kategori brüt kar marjındaki hızlı iyileşme Bireysel ve HORECA gibi daha karlı müşteri segmentleri lehine iyileşen müşteri miksi 10

11 NET KAR (MnTL): NET KARDA İYİLEŞME -10,2-9,7-1,5 +0,2 1,4-19,4-30,4 4Ç Ç Ç Ç Ç NET Marj NET Marj -%1,0-1.5% -3.2% -1.3% -0.2% 0.0% %0,0 Çeyreksel bazda iyileşen net zarar sonrasında 4Ç2017 de pozitif net kara ulaşıldı: +0,2mnTL Çeyreksel bazda kademeli iyileşmenin devamı beklenmektedir 11

12 YATIRIM HARCAMALARI (MnTL): HEDEFLER İLE UYUMLU YENİ MAĞAZA AÇILIŞLARI ilde 76 mağaza # Yeni Mağaza # Yer Değişimi Planlarla uyumlu 6 yeni mağaza açılışı Yatırım harcaması: 38,1mnTL (plan ile uyumlu) -Büyük çoğunluğu uzun dönemli leasing ile finanse edilerek -Mağazaların %75 ine bakım onarım yapıldı # Yeni Mağaza # Yer Değişimi 2017: 15 yeni mağaza, 2 yer değişimi, 1 kapama Yatırım harcaması : 60,2mnTL 7 toptan üstü mağaza büyük toptancıya özel Net satış alanı: 177metrekare 12

13 İŞLETME SERMAYESİ (MTL): NEGATİF İŞLETME SERMAYESİ DEVAM EDİYOR MTL Ç YY A Ticari Alacaklar 102,0 74,3 76,9 53,3 40,2 Stoklar 248,8 251,4 234,9 246,5 248,5 Ticari Borçlar 392,2 434,9 447,4 485,3 540,3 İşletme Sermayesi -41,3-109,2-135,6-185,5-251,6 Ortalama Gün Sayısı (*) Ç YY A Ticari Alacak 16,4 13,3 12,2 10,1 8,8 Stok 32,6 37,6 32,8 32,4 30,9 Ticari Borç 52,4 62,2 57,0 57,3 57,9 İşletme Sermayesi -3,5-11,3-12,0-14,8-18,2 (*) Net satışlar baz alınarak hesaplanmıştır 13

14 NET NAKİT (MTL) : GÜÇLÜ BİLANÇO YAPISI MTL Ç YY 2017* 9A 2017* 2017* Finansal Borç -18,8-20,8-20,7-21,4-25,0 Kısa Vadeli -7,1-6,6-8,0-10,6-9,1 Uzun Vadeli -11,7-14,2-12,6-10,7-15,9 Nakit ve Nakit Benzerleri 79,3 127,0 142,8 183,5 229,7 Net Nakit 60,6 106,3 122,1 162,2 204,7 Net nakit pozisyonu ve döviz kuruna karşı Korunaklı Güçlü Bilanço Yapısı * İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar altında, Yıldız Holding A.Ş. Hesabında yer alan tutar, Holding de adatlandırılan tutar olup, piyasa faiz oranı üzerinden faiz geliri elde edilmektedir. Söz konusu tutar, yukarıdaki tabloda nakit ve nakit benzerleri kalemine eklenmiştir. 14

15 İŞ ORTAKLIĞI MAL TEDARİĞİ SİSTEMİ: SEÇ MARKET Temmuz 2014 (Satınalım) Ç T 2018T Mağaza Sayısı Satış Geliri (MnTL) ** Tedarik Oranı (%)* ~ Ç Ç Ç Ç Satış Geliri (MnTL)** *Tedarik oranı dönem ortalama rakamını ifade etmektedir **SEÇ Marketlerin 2016 yılında yarattığı gelir, müşteri ve satış datası kırılımının yeniden sınıflandırılması sonrasında güncellenmiştir 15

16 KARLI VE SÜRDÜRÜLEBİLİR BÜYÜME T Bizim Toptan Mağaza Sayısı SEÇ Market Mağaza Sayısı Satış Geliri Büyümesi %3,7 En az %13-%15 SEÇ Market Satışları (milyon/tl) 181, FAVÖK Marjı %1,4 2.5%-2.9% Net Kar (Zarar) (milyon/tl) (30,3) Yaklaşık 10 16

17 İLETİŞİM BİLGİLERİ YATIRIMCI İLİŞKİLERİ Işıl Bük Yatırımcı İlişkileri Müdürü website: 17