GÜNE BAŞLARKEN PİYASALARA BAKIŞ GÜNDEM DEĞERLEME TABLOSU SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ. 7 Ocak 2016

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 7 Ocak 2016 GÜNDEM 7 Ocak Perşembe 12:00 AB Ekonomi Güven Endeksi (Aralık) Önceki Veri: / Beklenti: :00 AB Sanayi Güven Endeksi (Aralık) Önceki Veri: -3.2 / Beklenti: :00 AB Tüketici Güven Endeksi (Aralık) Önceki Veri: -5.7 / Beklenti: :30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (2 Ocak) Önceki Veri: 287bin kişi / Beklenti: 275bin kişi 15:45 ABD FED Üyesi Lacker (Oy Hakkı Var) Konuşacak 21:15 FED Üyesi Evans (Oy Hakkı Var) Konuşacak PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 71,198 / 23,701 Değişim TL $ Günlük 0.72% -0.25% Aylık -4.82% -7.47% YBB -0.74% -3.58% Günlük İşlem Hacmi (mn) 4,337 1,444 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,842 1,325 Yabancı Takas Oranı 62.07% Gösterge Bileşik Faiz 11.22% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.3% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.78% YBB 24.12% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 178,362 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 54,678 Araştırma Kapsamı T 2016T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 12% 13% FVAÖK Büyümesi 9% 27% 14% Kar Büyümesi (Banka dışı) 38% -2% 29% Kar Büyümesi (Banka) -9% -4% 15% Kar Büyümesi (Toplam) 13% -3% 23% SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Yabancı Yatırımcı İşlemleri - Aralık Sabancı Holding (SAHOL, EÜ): EXSA A.Ş. hisse geri alımı programı kapsamında 420,000 adet SAHOL hissesi aldı. Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP): Devam eden davalara ilişkin açıklama Türk Traktör (TTRAK, EÜ): 2015 yılında Türk Traktör ün satış hacmi yıllık bazda yurtiçinde %10, artarken, yurtdışında %11 azalmıştır. Petkim (PETKM, EÜ): Petkim, otomotiv, savunma ve medikal gibi sektörlerin kullandığı yüksek teknolojili ürünleri üretecek. PİYASALARA BAKIŞ BİST: Küresel hisse piyasaları yeni güne bir kez daha Çin kaynaklı volatilite ile başlıyor. Çin de hisse piyasası %7 lik kaybın sonrasında yeni yılın ilk işlem haftası içinde ikinci kez işleme kapatıldı. Çin Merkez Bankası nın yuan referans kurunu beklentilerin altında bir seviyede belirlemesi, hisse piyasasında baskıya neden oldu. Çin kaynaklı olumsuz gelişmeler vadeli ABD ve spot Asya hisse piyasalarında etkisini satış olarak gösteriyor. Global görünüm paralelinde BİST100 endeksinde satıcılı açılış öngörüyoruz. Gün içi işlemler açısından olası zayıf açılış sonrasında 70,000 destek seviyesinin öne çıkmasını bekliyoruz. Söz konusu seviye gün içi vadede yükseliş denemelerinin devamı açısından önem taşıyan bir destek konumunda. Taban arayışlarının devam ettiği endekste global hisse piyasalarındaki eğilimle birlikte Akbank ın gerçekleştireceği konferans banka özelinde ve sektöre ilişkin beklentiler açısından takip edilecek. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %11.23 bileşik faiz ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %11.22 ye geriledi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. TCMB nin bugün 9 milyar TL lik haftalık repo dönüşü bulunuyor. Tahvil piyasasında USD/TL paritesinin 3.00 seviyesinin üzerine yükselmesi ile birlikte faizlerdi yukarı yönlü baskı devam ediyor. Gösterge tahvil %11.22 bileşik faiz ile günü tamamlarken, 10 yıllık tahvilin faizi %11.20 bileşiğe yükseldi. Pazartesi günü açıklanan yurtiçi enflasyon verisi sonrasında görünümün kötüleştiği tahvil piyasasında, TL de yeniden bir değerlenme eğilimi görülmediği sürece baskının devamını bekliyoruz. Dün açıklanan FED FOMC toplantı tutanakları sonrası %2.20 seviyesinin altına gerileyen ABD 10 yıllık faizinin ise, USD/TL paritesinin 3.02 seviyesinin üzerine yükselmesi nedeniyle yurtiçi tahvil piyasasına olumlu etkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz. Döviz Piyasası: Dün açıklanan FED FOMC toplantı tutanaklarında, faiz artışı için gereken koşulların uygun olduğu konusunda üyelerden çoğunluğunun hemfikir olduğu görülürken, düşük enflasyondan endişe edilmeye devam ediyor. Riskli varlıklardan çıkışın hızlanması ile birlikte TL satış baskısı altında kalmaya devam ediyor. Diğer GOÜ kurlarında da değer kaybı eğiliminin hakim olduğunu görüyoruz. Teknik olarak 3,00 üzerinde tutunmaya devam eden USD/TL paritesinde, 3,0250 nin aşılması durumunda 3,04 3,05 bölgesinin hedef haline gelebileceğini düşünüyoruz. $/TL de ilk işlemler seviyesinden geçerken, gün içinde ağırlıklı olarak aralığında seyir bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Dün 1,07 bölgesini test eden EURUSD paritesinde, yeniden 1,0820 seviyesinin üzerine çıkıldığını, ECB üyesi Peter Praet nin gerekeni yapmaya hazırız tadındaki açıklamalarının da bir etkisinin olmadığını görüyoruz. Teknik olarak aşağıda 1,0750 ; yukarıda 1,0900 bölgesi olacak şekilde yatay bir seyir bekliyoruz. Yükselişlerin kalıcı olmasını beklemiyoruz Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ BİST: Küresel hisse piyasaları yeni güne bir kez daha Çin kaynaklı volatilite ile başlıyor. Çin de hisse piyasası %7 lik kaybın sonrasında yeni yılın ilk işlem haftası içinde ikinci kez işleme kapatıldı. Çin Merkez Bankası nın yuan referans kurunu beklentilerin altında bir seviyede belirlemesi, hisse piyasasında baskıya neden oldu. Çin kaynaklı olumsuz gelişmeler vadeli ABD ve spot Asya hisse piyasalarında etkisini satış olarak gösteriyor. Global görünüm paralelinde BİST100 endeksinde satıcılı açılış öngörüyoruz. Gün içi işlemler açısından olası zayıf açılış sonrasında 70,000 destek seviyesinin öne çıkmasını bekliyoruz. Söz konusu seviye gün içi vadede yükseliş denemelerinin devamı açısından önem taşıyan bir destek konumunda. Taban arayışlarının devam ettiği endekste global hisse piyasalarındaki eğilimle birlikte Akbank ın gerçekleştireceği konferans banka özelinde ve sektöre ilişkin beklentiler açısından takip edilecek. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %11.23 bileşik faiz ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %11.22 ye geriledi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. TCMB nin bugün 9 milyar TL lik haftalık repo dönüşü bulunuyor. Tahvil piyasasında USD/TL paritesinin 3.00 seviyesinin üzerine yükselmesi ile birlikte faizlerdi yukarı yönlü baskı devam ediyor. Gösterge tahvil %11.22 bileşik faiz ile günü tamamlarken, 10 yıllık tahvilin faizi %11.20 bileşiğe yükseldi. Pazartesi günü açıklanan yurtiçi enflasyon verisi sonrasında görünümün kötüleştiği tahvil piyasasında, TL de yeniden bir değerlenme eğilimi görülmediği sürece baskının devamını bekliyoruz. Dün açıklanan FED FOMC toplantı tutanakları sonrası %2.20 seviyesinin altına gerileyen ABD 10 yıllık faizinin ise, USD/TL paritesinin 3.02 seviyesinin üzerine yükselmesi nedeniyle yurtiçi tahvil piyasasına olumlu etkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 290 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $162.6 seviyesinde. USD cinsi Eurobondlar, artan jeopolitik riskler sonrasında yükselen Türkiye risk primi ile bir miktar değer kaybetti. Buna karşılık %2.20 seviyesinin altına gerileyen ABD 10 yıllık tahvil faizi Türk Eurobondları için olumlu görüşümüzü korumamıza neden oluyor. Bu anlamda faiz yükselişlerini alım fırsatı olarak görüyoruz. EUR cinsi tahviller için ise ECB ye bağlı olarak faizlerin düşmeye devam edeceği beklentisiyle olumlu görüşümüzü koruyoruz. Döviz Piyasası: Dün açıklanan FED FOMC toplantı tutanaklarında, faiz artışı için gereken koşulların uygun olduğu konusunda üyelerden çoğunluğunun hemfikir olduğu görülürken, düşük enflasyondan endişe edilmeye devam ediyor. Riskli varlıklardan çıkışın hızlanması ile birlikte TL satış baskısı altında kalmaya devam ediyor. Diğer GOÜ kurlarında da değer kaybı eğiliminin hakim olduğunu görüyoruz. Teknik olarak 3,00 üzerinde tutunmaya devam eden USD/TL paritesinde, 3,0250 nin aşılması durumunda 3,04 3,05 bölgesinin hedef haline gelebileceğini düşünüyoruz. $/TL de ilk işlemler seviyesinden geçerken, gün içinde ağırlıklı olarak aralığında seyir bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Dün 1,07 bölgesini test eden EURUSD paritesinde, yeniden 1,0820 seviyesinin üzerine çıkıldığını, ECB üyesi Peter Praet nin gerekeni yapmaya hazırız tadındaki açıklamalarının da bir etkisinin olmadığını görüyoruz. Teknik olarak aşağıda 1,0750 ; yukarıda 1,0900 bölgesi olacak şekilde yatay bir seyir bekliyoruz. Yükselişlerin kalıcı olmasını beklemiyoruz LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları Çin ve yavaşlayan küresel ekonomik büyümeye yönelik endişelerle beraber enerji hisselerinin değer kaybetmesiyle üç ayın en düşük seviyelerine geriledi. S&P 500 endeksi %1.31, Dow Jones endeksi ise %1.41 düşüş ile günü tamamladı. ABD'de fabrika siparişleri Kasım ayında %0.2 ile beklentiye paralel geriledi. Çin hisse senetlerinde ise işlemler, CSI 300 Endeksi'ndeki kayıpların %7'yi aşmasının ardından, devre kesme mekanizması tarafından bu hafta ikinci kez durduruldu. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.15, Brent petrol varil fiyatı ise $33.23 seviyesinde. Volatilite endeksleri düne güne yükselirken, MOVE endeksi 71.7, VIX ise 20.6 seviyesinde. Asya borsaları, Çin'in yuanın değerini sert bir şekilde aşağı çekmeye devam etmesi sonrasında son üç ayın en düşük seviyelerine geriledi. Bugün, Avrupa da Avrupa Bölgesi ekonomik, sanayi ve tüketici güven endeksleri, işsizlik oranı ve perakende satışlar verileri takip edilirken, ABD de ise haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. Değerli Madenler: Riskli varlıklardaki satış baskısının altın gibi güvenli varlıklardaki talebi artırdığını görüyoruz. Teknik olarak sıkışan üçgen formasyonun altın lehine kırıldığını izlemiştik. Bu görünüm bizi Asya seansında 1100 seviyesine taşımış görünüyor. Bu bölgede yükselişin momentum yitirebileceğini düşünüyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 TEKNİK ANALİZ TABAN ARAYIŞLARINDA PARALEL DALGALI EĞİLİM DEVAM EDİYOR Düne satıcılı görünümde başlayan BİST100 endeksinde dalgalı geçen eğilime karşın kapanış %0.7 lik yükselişle 71,197 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %24 artarak 4.32 milyon TL oldu. 46 hisse değer kazandı, 45 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını öngörüyoruz. Henüz haftalık bazda alçalan trend direncinin aşılmadığı ortamda yükseliş denemelerini tepki hareketi olarak değerlendirmeyi sürdürüyoruz. Öte yandan genel görünümde döviz sepeti bazında endeksin kritik destek bölgeye yakın işlem görmesi, taban arayışları açısından takip edilmesi gereken faktör konumundadır. Gün içi işlemler açısından ise zayıf açılış sonrasında 70,000 destek seviyesinin öne çıkmasını bekliyoruz. Söz konusu seviye gün içi vadede yükseliş denemelerinin devamı açısından önem taşıyan bir destek konumunda. Kırılması günlük işlemler açısından volatilite yaratan bir gelişme olacaktır. Günlük bazda takip edeceğimiz destekler 70,000-69,400-69,000; dirençler ise 71,500-72,000 seviyeleridir. BİST100 (TL, Günlük) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 VİOP TEKNİK ANALİZ VİOP Endeks30 Aralık Kontratı Güne satıcılı seyirle başlayan kontrat gün içinde dalgalı seyretti ve gün sonuna doğru alımların güçlenmesiyle günü %0.5 artışla seviyesinden kapattı. Seans içi grafiklerde oluşan sıkışma formasyonunu aşarak güçlenen kontratta ve destek seviyeleri iken ana destek olarak takip edilmelidir. Kontratta güne satıcılı bir açılış bekliyoruz, bu açılış sonrasında desteği korunamazsa yine dalgalı bir gün izlenebilir ise direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Yatırımcılara kısa vadeli taşınana pozisyonlar için ana desteğini stop-loss olarak takip etmelerini öneriyoruz. Endeks30 Aralık Kontratı (Günlük) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 ŞİRKET HABERLERİ Sabancı Holding (SAHOL, EÜ, Fiyat:7.93TL, Piyasa değeri:16,180mntl): Şirketin bağlı ortaklığı EXSA A.Ş. nin 22 Aralık 2015 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile yürürlükte bulunan pay geri alım programı kapsamında, 6 Ocak 2015 tarihinde şirketin bağlı ortaklığı EXSA A.Ş. tarafından TL fiyat aralığında 420,000 adet SAHOL hissesi satın alınmıştır. Bu işlemle birlikte EXSA A.Ş. nin, Sabancı Holding sermayesindeki payı %0.22 e ulaşmıştır. Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP, Fiyat:3.12TL, Piyasa Değeri TL10,920mn): Erdemir devam eden Bor-San Isı ve Enerjia Metal davalarına ilişkin bilgilendirme açıklaması yapmıştır. Buna göre her iki dava Yargıtay da temyiz aşamasında olup yeni bir gelişme yoktur. Yorum: Erdemir devam eden davalarına ilişkin düzenli olarak güncellemeler yapmaktadır ve en son bu iki davaya ilişkin bilgilendirmeler Eylül ayında yapılmıştır. Dava süreci devam ettiği ve yeni herhangi bir gelişme olmadığı için haberi nötr olarak değerlendiriyoruz. Bor-San ısı davasında talep edilen tutar 10.8mn TL olup Erdemir dava ile ilişkin olarak 20.4mn TL karşılık ayırmıştır. Enerjia Metal 68.4mn ABD$ talep etmekte olup herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. Türk Traktör (TTRAK, EÜ, Fiyat: TL, Piyasa Değeri: 3,648mn TL): Türk Traktör ün Aralık ayındaki yurt içi traktör satış adedi yıllık bazda %43 azalarak 1,445 adet olmuştur. Yurtdışı satışları ise %18 azalarak 893 adet olmuştur. Böylece Şirket in 2015 yılında satış hacmi yıllık bazda yurtiçinde %10, artarken, yurtdışında %11 azalmıştır. Sonuçlar beklentilerimizle paraleldir. Verinin hisseye etkisinin nötr olmasını bekliyoruz. Petkim (PETKM, EÜ, Fiyat:4.70TL, Piyasa Değeri TL4,700mn): Petkim, otomotiv, savunma ve medikal gibi sektörlerin kullandığı yüksek teknolojili ürünleri üretecek. Türkiye de ağırlığı ithal edilen mühendislik plastikleri ve ileri teknoloji kimyasalları üretecek yeni bir şirket kurdu. Petkim Specialities unvanı ile faaliyete başlayan şirket, ambalaj, plastik, otomotiv, savunma, medikal, bilgi teknolojileri gibi sektörlere hitap eden yüksek katma değerli ürünlerde uzmanlaşacak. Haberi Petkim açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 YABANCI YATIRIMCI İŞLEMLERİ - ARALIK Borsa İstanbul un açıkladığı verilere göre yabancı yatırımcılar, hisse piyasasında Aralık ayında net 640 milyon$ lık satış gerçekleştirdi; BİST100 endeksi ABD$ bazında %5 değer kaybetti. Söz konusu net veri ile birlikte yabancı yatırımcıların 2015 yılında net satış tutarı 2.5 milyar$ olarak gerçekleşti. Yabancı yatırımcılar 2014 yılında ise 2.2 milyar$ lık net alış tarafındaydı yılında yabancı yatırımcıların net satış tutarının %64 ünü oluşturan bankacılık sektörü hisselerinde Aralık ayında gerçekleşen net satış 150 milyon$ olarak gerçekleşti. Sektör hisselerinde yabancı yatırımcıların yıl başından bu yana net satış tutarı 1.6 milyar$ a ulaştı. Ekim ayında %63,35 seviyesinde bulunan yabancı yatırımcı oranı, Kasım ayı sonu itibariyle %62,35 e geriledi. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Kent Gida KENT % Aksu Enerji AKSUE Avod Gida AVOD Besiktas Futbol Yat. BJKAS Etiler Gida ETILR Hurriyet Gazetecilik HURGZ Petkim PETKM 50 Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks % 12.6% Akbank AKBNK EÜ % 8, % 12.3% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB EP % 4, % 14.1% İş Bankası ISCTR EÜ % 6, % 11.5% Vakıfbank VAKBN EP % 3, % 11.1% YKB YKBNK EP % 4, % 10.4% TSKB TSKB EÜ % % 15.7% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 22.0% Avivasa AVISA EP % % 28.2% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP % Koç Holding KCHOL EP % 9, Sabancı Holding SAHOL EÜ % 5, Şişe Cam SISE EÜ % 1, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, İş GYO ISGYO EÜ % Sinpaş GYO SNGYO EP % Torunlar GYO TRGYO EÜ % ,755 5% 30,900-9% 25,086-36% 6,096-8% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % Anadolu Efes AEFES EP % 3, Akçansa AKCNS EÜ % Ak Enerji AKENR EP % Aksa Enerji AKSEN EÜ % Anadolu Cam ANACM EÜ % Arçelik ARCLK EÜ % 3, Aselsan ASELS EP % 2, Aygaz AYGAZ EÜ % Bağfaş BAGFS EÜ % Banvit BANVT EÜ % BİM BIMAS EP % 5, Bizim Toptan BIZIM EP % Brisa BRISA EP % Bolu Çimento BOLUC EÜ % Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 3, Çimsa CIMSA EÜ % Doğuş Otomotiv DOAS EP % Enka İnşaat ENKAI EP % 5, Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 3, Ford Otosan FROTO EP % 3, Gübretaş GUBRF EP % Indeks INDES EÜ % Kardemir (D) KRDMD EP % Kordsa Global KORDS EÜ % Mardin Çimento MRDIN EP % Migros MGROS EÜ % 1, Otokar OTKAR EP % Petkim PETKM EÜ % 1, Pegasus PGSUS EP % Soda Sanayii SODA EÜ % Tat Konserve TATGD EP % TAV Havalimanları TAVHL EP % 2, Tekfen Holding TKFEN EÜ % Turkcell TCELL EP % 7, Türk Hava Yolları THYAO EÜ % 3, Tümosan TMSN EP % Tofaş TOASO EÜ % 3, Trakya Cam TRKCM EÜ % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK EÜ % 1, Tüpraş TUPRS EÜ % 6, Ülker ULKER EÜ % 2, Ünye Çimento UNYEC EP % BİST-100 XU100 71,198 92,459 30% 149,521 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9

10 VERİ AKIŞI Tüm Veri Akışı takvimini link te bulabilirsiniz. 7 Ocak Perşembe 09:00 Almanya Fabrika Siparişleri (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: %1.8 / Beklenti: %0.1 09:00 Almanya Fabrika Siparişleri (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: -%1.4 / Beklenti: %1.1 11:10 Almanya Markit Perakende PMI (Aralık) Önceki Veri: 49.6 / Beklenti: m.d 11:10 AB Markit Perakende PMI (Aralık) Önceki Veri: 48.5 / Beklenti: m.d 11:10 Fransa Markit Perakende PMI (Aralık) Önceki Veri: 47.8 / Beklenti: m.d 12:00 AB Ekonomi Güven Endeksi (Aralık) Önceki Veri: / Beklenti: :00 AB İş Ortamı Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 0.36 / Beklenti: :00 AB Sanayi Güven Endeksi (Aralık) Önceki Veri: -3.2 / Beklenti: :00 AB Tüketici Güven Endeksi (Aralık) Önceki Veri: -5.7 / Beklenti: :00 AB İşsizlik Oranı (Kasım) Önceki Veri: %10.7 / Beklenti: % :00 AB Perakende Satışlar (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: -%0.1 / Beklenti: %0.2 12:00 AB Perakende Satışlar (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: %2.5 / Beklenti: %2.0 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (2 Ocak) Önceki Veri: 287bin kişi / Beklenti: m.d 15:45 ABD FED Üyesi Lacker (Oy Hakkı Var) Konuşacak 21:15 FED Üyesi Evans (Oy Hakkı Var) Konuşacak 8 Ocak Cuma 09:00 Almanya Sanayi Üretimi (mev. arındırılmış) (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.5 09:00 Almanya Sanayi Üretimi (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.5 09:00 Almanya Dış Ticaret Dengesi (Kasım) Önceki Veri: 22.3 mlr Euro / Beklenti: 20.2 mlr Euro 09:00 Almanya Cari Denge (Kasım) Önceki Veri: 23.0 mlr Euro / Beklenti: 21.0 mlr Euro 09:00 Almanya İhracat (mev. arındırılmış) (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: -%1.3 / Beklenti: %0.5 09:00 Almanya İthalat (mev. arındırılmış) (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: -%3.3 / Beklenti: %1.0 09:45 Fransa Dış Ticaret Dengesi (Kasım) Önceki Veri: mn Euro / Beklenti: mn Euro 09:45 Fransa Sanayi Üretimi (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: %0.5 / Beklenti: -%0.3 09:45 Fransa Sanayi Üretimi (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: %3.6 / Beklenti: %3.0 09:45 Fransa İmalat Üretimi (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: -%0.5 / Beklenti: %0.1 09:45 Fransa İmalat Üretimi (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: %1.5 / Beklenti: m.d 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.0 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: %4.6 / Beklenti: %4.3 11:30 İngiltere Dış Ticaret Dengesi (Kasım) Önceki Veri: / Beklenti: :30 ABD Özel İstihdam Değişimi (Aralık) Önceki Veri: 197bin kişi / Beklenti: 200bin kişi 15:30 ABD İstihdam Katılım Oranı (Aralık) Önceki Veri: %62.5 / Beklenti: m.d 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Aralık) Önceki Veri: %5.0 / Beklenti: %5.0 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Aralık) Önceki Veri: 211bin kişi / Beklenti: 200bin kişi 15:30 ABD Saatlik Kazançlar (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.2 15:30 ABD Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: %2.3 / Beklenti: %2.8 18:30 ABD FED Üyesi Williams (Oy Hakkı Var) Konuşacak 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyusu Sayısı Önceki Veri: 698 / Beklenti: m.d LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 10

11 20:00 ABD FED Üyesi Lacker (Oy Hakkı Var) Konuşacak 9 Ocak Cumartesi 03:30 Çin TÜFE (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: %1.5 / Beklenti: %1.7 03:30 Çin ÜFE (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: -%5.9 / Beklenti: -% Ocak Pazartesi 11:30 AB Sentix Yatırımcı Güven Endeksi (8 Ocak) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d 19:40 ABD FED Üyesi Lockhart (Oy Hakkı Var) Konuşacak 12 Ocak Salı 01:50 Japonya Cari Açık Dengesi ( Kasım) Önceki Veri: mlr / Beklenti: m.d 07:00 Japonya Tüketici Güven Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 42.6 / Beklenti: m.d 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: m.d 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: %1.7 / Beklenti: m.d 11:30 İngiltere İmalat Üretimi (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: -%0.4 / Beklenti: m.d 11:30 İngiltere İmalat Üretimi (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: -%0.1 / Beklenti: m.d 17:00 ABD JOLTS İş Olanakları (Kasım) Önceki Veri: 5383 / Beklenti: m.d 13 Ocak Çarşamba 03:30 Çin Dış Ticaret Dengesi (Aralık) - Önceki Veri: mlr $ / Beklenti: mlr $ 03:30 Çin İhracat (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: -%6.8 / Beklenti: -%6.0 03:30 Çin İthalat (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: -%8.7 / Beklenti: -%9.5 09:45 Fransa TÜFE (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: -%0.2 / Beklenti: m.d 09:45 Fransa TÜFE (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: m.d 09:45 Fransa Cari Denge (Kasım) Önceki Veri: -1.4 mlr Euro / Beklenti: m.d 10:00 Türkiye Bütçe Dengesi (Aralık) Önceki Veri: 0.8mlr TL / Beklenti: m.d 12:00 AB Sanayi Üretimi (Aylık) (mevs. arındırılmış)(kasım) Önceki Veri: %0.6 / Beklenti: m.d 12:00 AB Sanayi Üretimi (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: %1.9 / Beklenti: m.d 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (8 Ocak) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stoğu (8 Ocak) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d 19:30 ABD FED Üyesi Evans (Oy Hakkı Var) Konuşacak 14 Ocak Perşembe İngiltere BOE Faiz Kararı 01:50 Japonya Makine Siparişleri (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: %10.7 / Beklenti: m.d 01:50 Japonya Makine Siparişleri (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: %10.3 / Beklenti: m.d 01:50 Japonya ÜFE (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: -%0.1 / Beklenti: m.d 01:50 Japonya ÜFE (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: -%3.6 / Beklenti: m.d 10:15 Almanya GSYH (Yıllık) (2015) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: m.d 14:00 İngiltere BOE Faiz Kararı Önceki Veri: %0.5 / Beklenti: :30 ABD İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: -%0.4 / Beklenti: -%1.4 15:30 ABD İthalat Fiyat Endeksi (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: -%9.4 / Beklenti: m.d 15:30 Haftalık İşsizlik Başvuruları (9 Ocak) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d 15:30 ABD FED Üyesi Bullard (Oy Hakkı Yok) Konuşacak LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 11

12 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 12