HALKA ARZ, KOTASYON, BORÇLANMA

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "HALKA ARZ, KOTASYON, BORÇLANMA"

Eser Renda
7 yıl önce
İzleme sayısı:

1 HALKA ARZ, KOTASYON, BORÇLANMA 20 Aralık 2012, İstanbul Turizm Sektörü Birlikleri Toplantısı

2 Ulusal Pazar Ulusal Pazar, Kotasyon Yönetmeliği çerçevesinde Borsa kotuna alınan şirketlerin işlem gördüğü pazardır. Piyasadaki Mevcut ve Muhtemel Tedavül Hacmi Bakımından Kriterlere Uygunluk Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatı Açısından Hukuki Yapının Uygun Olması Bağımsız Denetim Kotasyon Kriterleri 3 Yıl Faaliyette Bulunma Şartı Sayısal Kriterler Tasfiye, Konkordato, İflas vb. Durumların Olmaması Sağlıklı Finansman Yapısı Önemli Hukuki Uyuşmazlıkların Bulunmaması Es as Sözleşmenin Uygunluğu 1

Açısından Hukuki Yapının Uygun Olması Bağımsız Denetim Kotasyon Kriterleri 3 Yıl Faaliyette Bulunma Şartı Sayısal Kriterler

3 Ulusal Pazar Sayısal Kriterler Standart 1 Standart 2 Standart 3 Halka Arz Edilen Payların Piyasa Değeri Vergi Öncesi Kar Son iki yıldan en az birinde Son iki yıldan en az birinde Son 2 yıl Halka Arz Edilen Payların Sermayeye Oranı - % 5 % 25 Özsermaye

000 Vergi Öncesi Kar Son iki yıldan en az birinde Son iki yıldan en az birinde

4 İkinci Ulusal Pazar İkinci Ulusal Pazar da işlem görmekte olan bir şirket kotasyon şartlarını sağlaması halinde Ulusal Pazar a geçebilir. 3

5 Yeni Pay Piyasası Kriterleri Standart 1 Standart 2 Standart 3 Standart 4 Halka arz edilen payların piyasa değeri TL ve üzeri TL TL TL Net dönem karı elde edilmiş olması - - Son 2 yıldan birinde kar etmesi Son 2 yıldan birinde kar etmesi Halka arz edilen payların ödenmiş veya çıkarılmış sermayeye oranı Bağımsız denetimden geçmiş en son finansal tablolardaki özsermaye/sermaye oranı % 5 0,50 den büyük % 10 % 20 %25 0,50 den büyük 0,75 den büyük 1,00 den büyük 2

6 Başarı Hikayeleri Halka Arz Yılı Halka Arz Geliri (Milyon ABD Doları) 61,7 41,8 8,88 435,5 Halka Arzdan Sonra Yıllık Ortalama Aktif Büyümesi 46% 22% 91% 108% Halka Arzdan Sonra Yıllık Ortalama Satış Geliri Büyümesi 28% 107% 77% 68% Halka Arzdan Sonra Yıllık Ortalama Faaliyet Karı Büyümesi 38% 222% 127% 36% GSYİH Büyümesi 2010 : % 9, : % 8,5 4

Halka Arzdan Sonra Yıllık Ortalama Satış Geliri Büyümesi 28% 107% 77% 68% Halka Arzdan Sonra

7 Rakamlarla Halka Arz Halka Arz Sayısı Yıl (Ortalama) Halka Arz ve İhraç Sayısı Pay Borçlanma Aracı 9 0, / Yıl Sağlanan Kaynak (Milyon ABD Doları) Pay Borçlanma Aracı Toplam ve 2012 yıllarında halka arzlara katılan toplam yatırımcı sayısı i buldu. Bu yatırımcıların i halka arzlarda piyasaya kazandırılan yeni yatırımcılardan oluşmaktadır /11* yılında 78 şirket toplam 3,3 milyar ABD doları sermaye artışı yapmıştır. Bunun 0,9 milyar ABD doları bedelli olup şirketlere ilave kaynak sağlanmıştır. 5

452 2011 ve 2012 yıllarında halka arzlara katılan toplam yatırımcı sayısı 120.000 i buldu. Bu yatırımcıların 15.000 i halka arzlarda piyasaya kazandırılan yeni yatırımcılardan oluşmaktadır.

8 Halka Arz Endeksi / İMKB 100 5

9 Halka Arz ve Borsada İşlem Görme Maliyetleri 28% 18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 1% 5% 1% 7% 3% 55% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Aracı Kuruluş Hukuk Danışmanlığı SPK Kayıt Ücreti Diğer (Tanıtım, Reklam, Danışmanlık vb.) Bağımsız Denetim İMKB Kotasyon Ücreti MKK Kayıt Ücreti Ortalama Maliyet ( Bin) Aracı Kuruluş Bağımsız Denetim 74 Hukuk Danışmanlığı 205 SPK Kayıt Ücreti 144 İMKB Kotasyon Ücreti 26 MKK Kayıt Ücreti 23 Diğer (Tanıtım, Reklam, Danışmanlık vb.) 781 Toplam Ortalama Halka Arz Büyüklüğü Maliyet/Halka Arz Tutarı (%) (İMKB Pazarları) 5,32 Ticari kredilerin faiz oranı yaklaşık % tür. 6

) Bağımsız Denetim İMKB Kotasyon Ücreti MKK Kayıt Ücreti Ortalama Maliyet ( Bin) Aracı Kuruluş 1.

10 Borçlanma Araçları Başvuru Şartları İhraç Türü En Az İhraç Tutarı En Az Faaliyet Süresi Vergi Öncesi Kar Özsermaye (milyon TL) Diğer Şartlar Halka Arz 1,22 milyon TL 3 yıl Son 2 yıl 1,95 - Finansal tabloların ve bağımsız denetim raporlarının sunulması - Hukukçu raporu - Devir ve tedavül kısıtı olmaması - Mali, idari ve hukuki yapının borçlanma araçlarının işlem görmesine engel olmadığının belirlenmesi Tahsisli veya Nitelikli Yatırımcıya İhraç Sadece borçlanma araçlarının devir ve tedavül kısıtı olmaması yeterli 7

raporu - Devir ve tedavül kısıtı olmaması - Mali, idari ve hukuki yapının borçlanma araçlarının işlem görmesine engel olmadığının

11 Kamuyu Aydınlatma Platformu Periyodik Bildirimler (Portföy Değer Tabloları, Aylık Raporlar, Faaliyet Raporları vb.) Periyodik Olmayan Bildirimler (İzahname, Sirküler, Esas Sözleşme, Tutanak vb.) 8

12 Turizm Sektörü Şirketleri Şirket İşlem Gördüğü Pazar İlk İşlem Tarihi MARMARİS ALTINYUNUS Ulusal Pazar ALTINYUNUS ÇEŞME II. Ulusal Pazar MARTI OTEL Ulusal Pazar NET TURİZM Ulusal Pazar PETROKENT TURİZM II. Ulusal Pazar TEK-ART TURİZM Ulusal Pazar FAVORİ DİNLENME YERLERİ Ulusal Pazar METEMTUR OTELCİLİK II. Ulusal Pazar AVRASYA PETROL VE TURİZM II. Ulusal Pazar UTOPYA TURİZM II. Ulusal Pazar MERİT TURİZM SİP ULAŞLAR TURİZM YATIRIM II. Ulusal Pazar KUŞTUR KUŞADASI TURİZM SİP

2000 FAVORİ DİNLENME YERLERİ Ulusal Pazar 31.08.2000 METEMTUR OTELCİLİK II. Ulusal Pazar 23.07.2002 AVRASYA PETROL VE TURİZM II. Ulusal Pazar 04.05.

13 İletişim İletişim Kurulacak Birim Telefon E-Posta Kotasyon Müdürlüğü kotasyon@imkb.gov.tr Gelişen İşletmeler Piyasası Müdürlüğü gelisen@imkb.gov.tr Kamuyu Aydınlatma Platformu İşletim Birimi kap_destek@imkb.gov.tr 11

tr Gelişen İşletmeler Piyasası Müdürlüğü 0 212 298 22 97

14 Turizm Sektörü - İMKB XTRZM İMKB

Benzer belgeler

Halka Arz ve Borsa İstanbul un Sunduğu Fırsatlar. Click. Alper Yüksel Borsa İstanbul A.Ş. Yurt İçi Kotasyon Pazarlama Sorumlusu

Halka Arz ve Borsa İstanbul un Sunduğu Fırsatlar Click Alper Yüksel Borsa İstanbul A.Ş. Yurt İçi Kotasyon Pazarlama Sorumlusu 12 Mayıs 2015 BORSA İSTANBUL PİYASALARI Pay Piyasası (399) Gelişen İşletmeler