HAFTAYA BAKIŞ 19 Ocak 2015

Transkript

1 Piyasalarda bu sabah... Çin de menkul kıymet düzenleme komisyonu, üç büyük aracı kurumun (Citic Securities, Haitong Securities ve Guotai Jun'an Securities) kredili işlem yetkilerini askıya aldı. Söz konusu karar sonrası hisse senetleri sert satışlara sahne oluyor ve Shanghai bileşik endeksi %8 aşağıda. Japon Nikkei 225 endeksi ise %0,89 luk primle bölgeden pozitif ayrışıyor. ABD de Martin Luther King günü nedeniyle piyasalar tüm gün kapalı olacak, hisse vadelileri ise açık. Önce TCMB, sonra ECB... TCMB Para Politikası Kurulu yarın toplanıyor in ilk yarısında, enflasyonda beklenen kayda değer düşüş ve petrol fiyatlarındaki geri çekilmenin uygun zemin yaratacağı beklentisiyle politika faizinde toplamda beklenen baz puanlık indirimin ilk 25 baz puanlık adımı yarın gerçekleşebilir. Geçtiğimiz hafta Cumhurbaşkanı Erdoğan dan gelen açıklamalar sonrası, yarınki toplantıdan faiz indirimi kararının gelebilme olasılığının arttığını düşünüyoruz. Cumhurbaşkanı Erdoğan, TCMB nin faizi indirme konusunda harekete geçmesi gerektiğini, gerekirse TCMB yetkililerini çağırıp konuşacaklarını söylemişti. Ağırlıklı EUR/USD paritesi kaynaklı olmak üzere Cumhurbaşkanı Erdoğan ın açıklamalarının etkisiyle de Cuma günü 2,34 lere kadar yükselen USD/TL de bu sabah kotasyonlar 2,3285/2,3315 den geçiyor. ECB ve QE beklentisi Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Kurulu Perşembe günü toplanıyor. Hükümet tahvili alım programı (QE) açıklaması beklenen ECB nin, söz konusu programa dair büyüklük ve diğer ayrıntılar konusunda sürpriz yapıp yapmayacağı ise merak ediliyor. Geçtiğimiz haftalarda basında yer alan haberlerde Banka nın 500 mr euro büyüklüğünde bir programla yatırım yapılabilir kredi notuna sahip ülke tahvillerini alabileceği ifadeleri yer almıştı. Söz konusu rakam, beklentiler dâhilinde olup, ECB bilançosunun 1 trilyon euro büyütme hedefine yardımcı olacak, ancak 500 mr euro üzeri bir programın açıklanması halinde de global risk iştahının canlanması ve EUR/USD de aşağı yönlü baskının daha da artması durumuyla karşılaşabiliriz. EUR/USD 1,1559 dan geçiyor. Bu hafta piyasaların bakacağı bir diğer önemli gündem maddesi Yunanistan da Pazar günü yapılacak genel seçimler olacak. Anket sonuçları Syriza nın sınırlı da olsa önde olduğuna işaret ediyor. Endeksler Kapanış Hafta İçi En Yüksek En Düşük Haftalık % Değ. BIST-100 Endeksi ,3 DOW IND ,3 S&P ,2 NASDAQ Comp ,5 XETRA DAX ,4 FTSE ,8 FTSEMIB-İtalya ,9 BOVESPA ,4 VIX Endeksi 21,0 23,4 17,7 16,2 TR, Gösterge Faiz 7,49 7,62 7,21 0,67 Emtialar Brent Petrol ($) 50,0 52,4 45,2 1,2 Ons Altın ($) 1.276, , ,9 3,8 Pariteler USD/TL 2,3065 2,3295 2,2755 0,6 EUR/TL 2,6710 2,7065 2,6445-1,7 Sepet 2,4888 2,5180 2,4600-0,6 EUR/USD 1,1555 1,1860 1,1461-2,6 USD/JPY 117,15 118,85 115,85-1,0 Libor Faizleri 1 Ay 3 Ay 1 Yıl (%) EUR 0,00 0,03 0,25 USD 0,17 0,26 0,61 TL 10,08 9,19 8,87 MB Faizleri Faiz Toplantı Türkiye 8,25% 20 Ocak ABD 0-0,25% 28 Ocak Avrupa 0,05% 22 Ocak Global Tahvil 2 Yıl 10 Yıl Faizi ABD 0,49 1,83 Almanya 0,15 0,42 İspanya 0,43 1,59 İtalya 0,43 1,74

2 BIST 100 Endeksi Gündemin yoğun olduğu volatilitenin artacağı bir haftaya başlıyoruz. Yarın PPK toplantısı, Perşembe günü ECB toplantısı endeksin seyir için iki önemli gündem maddesi. Geçen haftanın ilk yarısında direncini birkaç kez denemesine karşılık kıramayan endekste haftanın son iki günde yaşanan satış baskısında puanın altına sarkma yaşanırken kapanış puanın üzerinde gerçekleşti. Kapanışın puanın üzerinde olması bu hafta tepki alımları için pozitif görünüm sağlarken puanın aşılamamış olması negatif tarafta olmaya devam ediyor. Yükselişin ivmelenmesi adına puanın üzerine yerleşmesi gerekli puanın altına sarkmalar endekste e doğru geri çekilmeye yol açacağından mevcut pozisyonlar için stop-loss noktamız olmaya devam ediyor. Destekler: Dirençler:

3 BIST 30 Endeksi ve VIOP 30 Endeksi nde Cuma günü yaşanan satış baskısında puanın altına sarkma yaşansa da kapanışın puanın üzerinde olması bu hafta tepki alımları için pozitif. Ancak bu pozitif havanın devam etmesi için puan destek olmaya devam etmeli. Destek olması durumunda hedef olarak izlenebilecekken puanın altına sarkma e doğru geri çekilmeye yol açabilir. Destekler: Dirençler:

4 100 ENDEKSİ NDE GEÇEN HAFTANIN EN ÇOK KAZANDIRAN KAYBETTİREN HİSSELERİ Kapanış Haftalık % Yılbaşına Göre % Kapanış Haftalık % Yılbaşına Göre % ECZYT 8,62 12,09 35,53 AFYON 139,50-16,96-15,45 KARSN 1,69 11,92 16,55 AEFES 20,25-6,90-10,79 TRGYO 3,90 11,11 13,04 THYAO 9,30-6,63-3,43 AKSEN 3,31 8,88 12,97 VESTL 6,02-6,23-5,20 BRISA 11,15 8,25 13,66 AKENR 1,24-5,34-3,13 GUBRF 5,54 6,74 10,36 BOYNR 6,06-5,31-14,04 VAKBN 5,58 6,29 14,34 KCHOL 11,75-5,24-5,24 ECILC 2,92 6,18 25,86 KOZAL 16,55-5,16 6,09 TTKOM 7,51 5,63 3,30 OTKAR 96,90-5,09 11,70 SEKTÖR ENDEKSLERİNDE GEÇEN HAFTA Önceki Hafta İçi % Değişim Endeksler Kapanış Kapanış En Düşük En Yüksek Haftalık Son 1 Ay Yılbaşına Göre BIST ,26 10,39 1,98 BIST ,27 10,30 1,80 BIST ,10 10,82 2,29 BIST TÜM ,30 10,16 1,96 BIST SINAĠ ,42 7,84-0,11 BIST ,21 8,09 0,33 BIST TÜM ,75 7,41 1,65 BIST 10 BANKA ,54 15,44 3,86 BIST GIDA, ĠÇECEK ,41 1,53-7,03 BIST TEKSTĠL, DERĠ ,36 11,69 1,51 BIST ORMAN, KAĞIT, BASIM ,41 7,28-1,83 BIST KĠMYA, PETROL, PLASTĠK ,22 10,04 1,87 BIST TAġ, TOPRAK ,37 11,86 4,40 BIST METAL ANA ,93 8,86 1,71 BIST METAL EġYA, MAKĠNA ,97 7,03-0,01 BIST HĠZMETLER ,47 6,74 1,33 BIST ELEKTRĠK ,10 14,19 5,61 BIST ULAġTIRMA ,22 0,04-3,12 BIST TURĠZM ,41 2,66-2,56 BIST TĠCARET ,98 5,44 0,60 BIST ĠLETĠġĠM ,22 12,49 4,48 BIST MALĠ ,85 12,67 3,30 BIST BANKA ,51 15,27 3,82 BIST SĠGORTA ,25 3,13 1,76 BIST FĠN. KĠRA. FAKTORĠNG ,07 5,62 0,67 BIST HOLDĠNG VE YATIRIM ,69 6,07-0,33 BIST GAYRĠMENKUL YO ,59 16,96 10,98 BIST TEKNOLOJĠ ,59 11,94-0,28 BIST BĠLĠġĠM ,09 11,28 2,21 BIST ĠKĠNCĠ ULUSAL ,12 6,44-1,81 BIST MEN. KIYMET YAT. ORT ,03 6,88 3,30 BIST SPOR ,39 4,07-2,58

5 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE PAHALI OLAN HİSSELER Kapanış Son 1 Yıl (TL) Haftalık Değ. (%) En Düşük En Yüksek Kapanış Son 1 Yıl % Değ. Relatif Getiri PD/DD F/K Bileşik Endeksi , ,30 Logo Yazılım 27,70 2,6 4,56 29,50 4,63 498,27 366,31 8,6 23,0 Ege Endüstri 208,00-3,7 49,51 222,00 50,68 310,40 219,88 5,4 12,4 Vestel 6,02-6,2 1,36 7,97 1,55 288,39 202,72 1,5 28,9 Afyon Çimento 139,50-17,0 43,65 174,50 54,25 157,14 100,42 8,3 38,4 Çelebi 31,25 6,8 11,25 32,55 12,35 153,04 97,22 8,3 18,2 Brisa 11,15 8,3 4,54 11,55 4,73 135,73 83,73 6,0 20,2 Doğuş Otomotiv 12,90-1,1 5,35 13,45 5,80 122,50 73,43 2,5 12,5 Zorlu Enerji 2,13-6,6 0,92 3,47 1,04 104,81 59,63 1,8 Kardemir (D) 2,03-2,9 0,87 2,53 1,00 103,11 58,31 1,6 7,8 Bagfaş 14,60-0,7 6,95 15,35 7,27 100,71 56,44 2,4 34,5 Soda Sanayii 4,85 7,1 2,36 5,12 2,42 100,48 56,26 1,7 8,0 Good-Year 90,90-1,7 42,74 100,85 46,41 95,85 52,65 2,6 16,0 Sasa Polyester 2,06 2,0 1,01 2,10 1,07 92,52 50,06 1,4 7,4 Otokar 96,90-5,1 43,07 114,50 50,94 90,23 48,27 10,6 30,2 Menderes Tekstil 0,80-1,2 0,39 1,19 0,43 86,05 45,01 0,6 5,6 Karsan Otomotiv 1,69 11,9 0,84 1,72 0,91 85,71 44,75 2,6 Gübre Fabrik. 5,54 6,7 2,86 5,69 3,01 84,04 43,44 2,5 12,3 Ereğli Demir Çelik 4,57-3,2 2,17 4,82 2,55 79,35 39,79 1,7 11,7 Eczacıbaşı Yatırım 8,62 12,1 4,67 9,50 5,04 71,18 33,42 0,5 27,1 Tat Gıda 4,10 2,8 1,80 4,21 2,46 66,67 29,90 1,6 4,2 Göltaş Çimento 75,95-0,8 42,28 80,80 46,91 61,89 26,18 1,9 11,8 Anadolu Isuzu 23,75-4,6 13,76 25,90 14,89 59,52 24,34 1,9 17,6 Tekstilbank 1,87 0,0 0,98 2,07 1,18 58,47 23,52 1,3 107,7 Tümosan 7,44 41,4 4,21 7,87 4,71 57,99 23,15 3,8 20,2 Trakya Cam 3,39-4,0 1,83 3,61 2,15 57,36 22,65 1,1 12,6 Şişe Cam 3,79-2,6 1,89 3,97 2,45 54,91 20,74 1,1 11,4 Migros Ticaret 22,65-1,7 13,85 23,45 14,85 52,53 18,88 4,5 Emlak Konut GMYO 3,14 5,4 1,96 3,14 2,07 51,98 18,46 1,4 13,1 Borusan Mannesmann 7,10-4,2 4,06 8,33 4,75 49,48 16,51 1,3 45,5 Petkim 3,95-1,0 2,37 4,32 2,65 49,12 16,22 2, ,0 Garanti Bankası 9,88 2,4 5,65 9,93 6,65 48,48 15,73 1,7 14,3 Türk Traktör 82,00 0,0 45,55 89,95 55,98 46,48 14,17 6,8 16,2 GSD Holding 1,47 0,7 0,84 1,67 1,01 45,54 13,44 0,6 506,2 Aselsan 11,70-2,1 7,54 12,45 8,06 45,22 13,19 3,2 16,4 Eczacıbaşı İlaç 2,92 6,2 1,96 3,15 2,03 43,68 11,99 0,6 İş Bankası (C) 6,60 0,9 3,87 6,95 4,64 42,11 10,76 1,1 9,3 İttifak Holding 2,35-2,9 1,58 3,63 1,67 40,72 9,68 0,4 6,2 Çimsa 16,35 0,3 10,11 16,85 11,65 40,34 9,38 2,0 11,4 Net Turizm 1,26-1,6 0,89 1,52 0,91 38,46 7,92 0,5 4,6 Ford Otosan 30,45-4,4 17,53 32,90 22,00 38,42 7,89 3,9 17,8 Koç Holding 11,75-5,2 7,18 12,80 8,49 38,35 7,83 1,5 11,7 Vakıflar Bankası 5,58 6,3 3,16 5,72 4,05 37,85 7,45 1,0 9,3 Tofaş Oto. Fab. 15,75-0,9 9,39 16,45 11,48 37,20 6,94 3,9 15,5 Aksa Enerji 3,31 8,9 2,07 3,33 2,42 36,78 6,61 1, ,1 İş GMYO 1,65 1,9 1,07 1,68 1,21 36,58 6,46 0,9 13,4 Akbank 9,00 0,7 5,45 9,12 6,60 36,27 6,21 1,5 12,6 Torunlar GMYO 3,90 11,1 2,47 4,20 2,90 34,57 4,89 0,6 4,7 Hürriyet Gzt. 0,82-2,4 0,54 0,98 0,61 34,43 4,78 0,7 Türk Telekom 7,51 5,6 5,14 7,52 5,60 34,22 4,61 4,6 14,9 Tüpraş 55,50 0,4 34,25 57,10 41,39 34,08 4,51 2,3 10,2 Yapı ve Kredi Bank. 4,98-1,2 3,00 5,47 3,72 33,98 4,43 1,2 12,5 İzmir Demir Çelik 2,86 3,2 1,91 3,44 2,14 33,64 4,17 2,4 T.S.K.B. 2,05-3,8 1,37 2,17 1,54 32,89 3,58 1,4 8,3 Turkcell 15,00 3,8 10,54 15,30 11,30 32,74 3,46 2,0 15,6 Ülker Bisküvi 18,10-3,5 11,60 19,30 13,93 29,89 1,24 6,1 28,0

6 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE UCUZ KALAN HİSSELER Kapanış Son 1 Yıl (TL) Haftalık Değ. (%) En Düşük En Yüksek Kapanış Bileşik Endeksi , ,30 Son 1 Yıl % Değ. Relatif Getiri PD/DD F/K Bim Mağazalar 50,20-2,0 36,27 53,66 39,42 27,35-0,74 13,1 36,4 Türk Hava Yolları 9,30-6,6 6,00 10,45 7,32 27,05-0,97 1,4 9,2 Gözde Girişim 2,93-3,6 1,81 3,42 2,31 26,62-1,31 1,7 Aygaz 10,10-3,3 7,06 11,00 8,07 25,16-2,45 1,3 13,3 Konya Çimento 307,00-4,1 227,54 335,00 246,87 24,36-3,07 4,3 24,8 Finansbank 3,15 1,0 2,38 4,01 2,56 22,96-4,17 1,1 12,8 Sabancı Holding 10,40 1,0 7,15 11,00 8,48 22,66-4,40 1,1 13,3 Netaş Telekom. 6,85 0,1 4,70 7,61 5,66 21,02-5,67 1,5 104,0 Arçelik 14,80-3,0 10,11 15,65 12,37 19,67-6,73 2,4 16,6 Anadolu Cam 2,04-1,4 1,41 2,15 1,74 17,36-8,53 0,7 12,1 OMV Petrol Ofisi 5,11 0,0 3,95 5,12 4,44 15,09-10,30 1,4 181,8 Tesco Kipa 1,41-4,1 1,11 1,79 1,23 15,04-10,34 2,0 TAV Havalimanları 18,50-1,6 14,46 20,00 16,10 14,90-10,44 3,4 11,9 T. Halk Bankası 14,80 2,4 10,38 17,10 13,04 13,50-11,54 1,2 7,4 Beşiktaş Futbol Yat. 2,29-2,6 1,77 2,86 2,02 13,37-11,64 0,0 Yazıcılar Holding 20,55-2,8 16,74 23,35 18,13 13,34-11,66 0,8 26,7 Alarko GMYO 21,05 1,9 17,85 22,65 18,60 13,20-11,77 0,6 3,7 Ak Enerji 1,24-5,3 0,94 1,57 1,12 10,71-13,71 1,5 Aksa 8,20 1,1 5,99 8,62 7,48 9,59-14,58 1,4 10,5 Halk GMYO 1,24-0,8 0,95 1,27 1,13 9,32-14,80 1,1 19,0 Kartonsan 243,50-4,3 208,00 272,00 226,93 7,30-16,36 2,8 34,9 Alkim Kimya 14,50-5,8 11,44 20,70 13,54 7,13-16,50 1,9 12,5 Tekfen Holding 5,71-2,7 4,20 6,24 5,36 6,53-16,97 1,0 11,5 Sinpaş GMYO 0,82 1,2 0,65 0,96 0,77 6,49-17,00 0,4 12,9 Doğuş GMYO 4,56-0,4 3,47 5,56 4,36 4,59-18,48 1,6 27,2 Fenerbahçe Futbol 34,15-3,3 29,30 42,00 34,00 0,44-21,71 0,0 Saf GMYO 1,06-0,9 0,78 1,25 1,08-1,46-23,19 0,9 1,1 Metro Holding 0,64-3,0 0,50 0,77 0,67-4,48-25,55 0,2 1,9 Coca Cola İçecek 46,40-6,5 40,74 57,15 48,69-4,71-25,73 3,9 39,0 Turcas Petrol 2,37-3,7 2,07 2,71 2,49-4,85-25,84 0,8 Anadolu Efes 20,25-6,9 20,10 29,50 21,35-5,15-26,07 1,3 Şekerbank 1,83-1,6 1,69 2,37 1,93-5,17-26,09 0,9 10,8 Doğan Holding 0,73-1,4 0,62 0,87 0,77-5,29-26,18 0,6 Enka İnşaat 5,25 0,0 4,88 6,12 5,84-10,13-29,95 1,5 13,4 Park Elek. Madencilik 4,05-0,5 2,86 5,03 4,56-11,19-30,78 1,3 20,9 Alarko Holding 4,33-3,8 3,79 5,27 5,07-14,64-33,47 0,8 18,9 Bizim Mağazaları 18,70-2,9 17,60 22,33 22,23-15,89-34,44 5,4 37,3 Galatasaray Sportif 19,40 4,0 17,80 25,05 23,20-16,38-34,82 0,0 Pegasus 31,35-8,5 24,50 38,40 38,70-18,99-36,86 2,4 19,4 Koza Altın 16,55-5,2 12,10 25,36 20,74-20,19-37,79 1,5 5,3 Teknosa 9,05-1,3 7,45 12,45 11,86-23,72-40,55 5,1 İhlas Holding 0,28-3,4 0,27 0,41 0,39-28,21-44,04 0,5 Koza Madencilik 1,64-4,1 1,43 2,87 2,60-36,92-50,84 0,4 5,5 İpek Doğal Enerji 1,55-4,9 1,41 3,04 3,12-50,32-61,28 0,5 Vakıf GMYO 2,93-4,2 2,72 9,47 8,60-65,91-73,43 1,1 38,3

7 BIST 30 ENDEKSİ SON 1 YIL GETİRİLERİ Son 1 Yıl (TL) 15 Ocak 14 Son 1 Yıl Son Kapanış En Düşük En Yüksek Önceki Kapanış S1Yıl'a Göre (%) BIST-30 Endeksi , ,4% BIST-100 Endeksi , ,3% Relatif Getiri PD/DD F/K Kardemir (D) 2,03 0,87 2,53 1,00 103% 58% 1,6 7,8 Ereğli Demir Çelik 4,57 2,17 4,82 2,55 79% 40% 1,7 11,7 Şişe Cam 3,79 1,89 3,97 2,45 55% 21% 1,1 11,4 Migros Ticaret 22,65 13,85 23,45 14,85 53% 19% 4,5 Emlak Konut GMYO 3,14 1,96 3,14 2,07 52% 18% 1,4 13,1 Petkim 3,95 2,37 4,32 2,65 49% 16% 2, ,0 Garanti Bankası 9,88 5,65 9,93 6,65 48% 16% 1,7 14,3 İş Bankası (C) 6,60 3,87 6,95 4,64 42% 11% 1,1 9,3 Ford Otosan 30,45 17,53 32,90 22,00 38% 8% 3,9 17,8 Koç Holding 11,75 7,18 12,80 8,49 38% 8% 1,5 11,7 Vakıflar Bankası 5,58 3,16 5,72 4,05 38% 7% 1,0 9,3 Tofaş Oto. Fab. 15,75 9,39 16,45 11,48 37% 7% 3,9 15,5 Akbank 9,00 5,45 9,12 6,60 36% 6% 1,5 12,6 Türk Telekom 7,51 5,14 7,52 5,60 34% 5% 4,6 14,9 Tüpraş 55,50 34,25 57,10 41,39 34% 5% 2,3 10,2 Yapı ve Kredi Bank. 4,98 3,00 5,47 3,72 34% 4% 1,2 12,5 Turkcell 15,00 10,54 15,30 11,30 33% 3% 2,0 15,6 Ülker Bisküvi 18,10 11,60 19,30 13,93 30% 1% 6,1 28,0 Bim Mağazalar 50,20 36,27 53,66 39,42 27% -1% 13,1 36,4 Türk Hava Yolları 9,30 6,00 10,45 7,32 27% -1% 1,4 9,2 Sabancı Holding 10,40 7,15 11,00 8,48 23% -4% 1,1 13,3 Arçelik 14,80 10,11 15,65 12,37 20% -7% 2,4 16,6 TAV Havalimanları 18,50 14,46 20,00 16,10 15% -10% 3,4 11,9 T. Halk Bankası 14,80 10,38 17,10 13,04 13% -12% 1,2 7,4 Tekfen Holding 5,71 4,20 6,24 5,36 7% -17% 1,0 11,5 Doğan Holding 0,73 0,62 0,87 0,77-5% -26% 0,6 Enka İnşaat 5,25 4,88 6,12 5,84-10% -30% 1,5 13,4 Pegasus 31,35 24,50 38,40 38,70-19% -37% 2,4 19,4 Koza Altın 16,55 12,10 25,36 20,74-20% -38% 1,5 5,3 Koza Madencilik 1,64 1,43 2,87 2,60-37% -51% 0,4 5,5

8 Dönem Beklenti Önceki 19 Ocak Pazartesi ABD piyasaları tatil nedeniyle tüm gün kapalı, hisse vadelileri ise açık 11:00 Euro Bölgesi Cari İşlemler Dengesi Kasım -- 20,5 mr euro 20 Ocak Salı 04:00 Çin GSYH (Yıllık) 4.Çeyrek 7,2% 7,3% 04:00 Çin GSYH (çeyreklik) 4.Çeyrek 1,7% 1,9% 09:00 Almanya ÜFE (Aylık) Aralık -0,4% 0,0% 12:00 Almanya ZEW Beklenti Endeksi Ocak 40,0 34,9 14:00 Türkiye TCMB-PPK Faiz Kararı Ocak -- 8,25% 21 Ocak Çarşamba 05:30 Japonya Japonya Merkez Bankası Faiz Kararı Ocak 0,10% 0,10% 15:30 ABD Konut Başlangıçları Aralık 1,040 mn 1,028 mn 22 Ocak Perşembe 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi Ocak -- 67,7 14:45 Euro Bölgesi Avrupa Merkez Bankası Faiz Kararı Ocak 0,05% 0,05% 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları 301 bin 316 bin 15:30 Euro Bölgesi Avrupa MB Başkanı Draghi basın toplantısı yapacak 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni Ocak -10,5-10,9 23 Ocak Cuma 03:35 Japonya İmalat PMI Ocak -- 52,0 03:45 Çin HSBC İmalat Satın alma Müdürleri Endeksi (PMI) Ocak 49,5 49,6 10:30 Almanya İmalat PMI Ocak 51,7 51,2 11:00 Euro Bölgesi İmalat PMI Ocak 51,0 50,6 16:45 ABD Üretim PMI Ocak 54,0 53,9 17:00 ABD 2.El Konut Satışları Aralık 2,2% -6,1%

9 Hazine İç Borç İTFA Takvimi İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2015 Yılı Ocak Ayı TOPLAM Yılı Şubat Ayı TOPLAM Yılı Mart Ayı TOPLAM (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. Ocak ayında toplam 12,3 milyar TL lik iç borç servisine karģılık toplam 10,8 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. ġubat ayında toplam 16,0 milyar TL lik iç borç servisine karģılık toplam 14,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Mart ayında toplam 5,4 milyar TL lik iç borç servisine karģılık toplam 4,9 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

10 Hazine İç Borç İHRAÇ Takvimi 2015 Yılı Ocak Ayı İhraç Takvimi İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1645 Gün Ġhale / Yeniden ihraç TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10 Yıl / 3542 Gün Ġhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 679 Gün Ġhale / Yeniden ihraç DeğiĢken Faizli Devlet Tahvili 6 Yıl / 2324 Gün Ġhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3486 Gün Ġhale / Yeniden ihraç Kuponsuz Devlet Tahvili 11 Ay / 336 Gün Ġhale / Yeniden ihraç 2015 Yılı Şubat Ayı İhraç Takvimi (1)(2) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1820 Gün Ġhale / Ġlk Ġhraç TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10 Yıl / 3507 Gün Ġhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 644 Gün Ġhale / Yeniden ihraç DeğiĢken Faizli Devlet Tahvili 6 Yıl / 2289 Gün Ġhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 9 Yıl / 3451 Gün Ġhale / Yeniden ihraç Kuponsuz Devlet Tahvili 14 Ay / 420 Gün Ġhale / Ġlk Ġhraç İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1778 Gün Ġhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3640 Gün Ġhale / Ġlk Ġhraç (1) 2015 Yılı Şubat ve Mart aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir. (2) 2015 yılı Şubat ayında ihraç edilmesi planlanan kira sertifikasına ilişkin ihraç tarihi daha sonra duyurulacaktır.

11 ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Merkez Mahallesi Birahane Sk. No:38 Bomonti Şişli-İstanbul Tel: (212) Faks: (212) ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür (212) Yönetmen Mehtap İlbi Yardımcısı II (212) Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir, genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.